T型報(bào)價(jià)圖 期權(quán)投資,到底是選擇日內(nèi)交易,還是趨勢(shì)交易策略呢?針對(duì)這個(gè)問(wèn)題,對(duì)于從事過(guò)期貨,外匯等金融衍生品的投資者來(lái)說(shuō),應(yīng)該是很好選擇的,可以根據(jù)自己的資金大小,和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,選擇不同的交易策略。 對(duì)于期權(quán)這種新生事物,杠桿化的金融衍生品,對(duì)與市場(chǎng)趨勢(shì)和方向的要求更為精準(zhǔn),反應(yīng)更為敏感。雖然上證50指數(shù)或50ETF只是漲了或跌了幾個(gè)點(diǎn),但是對(duì)于期權(quán)品種來(lái)說(shuō),很多期權(quán)品種漲幅或跌幅則會(huì)很大,而且很多時(shí)候,會(huì)出現(xiàn)跳空缺口,所以風(fēng)險(xiǎn)也是比較大的。而且對(duì)于很多虛值期權(quán)來(lái)說(shuō),臨近最后的行權(quán)日期,時(shí)間價(jià)值逐步歸零,期權(quán)的價(jià)格會(huì)出現(xiàn)比較大的跌幅,所以風(fēng)險(xiǎn)比較大。 所以對(duì)于比較穩(wěn)健或保守的投資者來(lái)說(shuō),或者資金額度不是很大的投資者來(lái)說(shuō),建議還是選擇日內(nèi)交易比較好。因?yàn)橼厔?shì)交易,所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大,特別是遇到國(guó)慶節(jié),春節(jié)等長(zhǎng)假因素影響,外圍股市正常交易,但是國(guó)內(nèi)股市休市,所以開(kāi)市之后,會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)跳空缺口,所以面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。 上證50指數(shù):日線(xiàn) 日線(xiàn) 50ETF:日線(xiàn) 日線(xiàn) 對(duì)于期權(quán)而言,目前上交所推出的只有一個(gè)“50ETF”期權(quán),它的標(biāo)的是“50ETF”(華夏基金發(fā)行的ETF基金),而“50ETF”是跟蹤的上證50指數(shù)的走勢(shì)。 所以分析期權(quán)行情,以50ETF走勢(shì)為主,判斷50ETF的趨勢(shì)和漲跌幅度,會(huì)關(guān)系到,到底是買(mǎi)認(rèn)購(gòu)還是買(mǎi)認(rèn)沽,以及到底應(yīng)該買(mǎi)那個(gè)行權(quán)價(jià)格的期權(quán)合約。 對(duì)于趨勢(shì)交易者來(lái)說(shuō),如果判斷未一段時(shí)間之內(nèi)趨勢(shì)是上漲的,那么買(mǎi)入并持有認(rèn)購(gòu)期權(quán)就可以了;相反如果判斷未來(lái)一段時(shí)間之內(nèi)趨勢(shì)是下跌的,那么買(mǎi)入并持有認(rèn)沽期權(quán)就可以了。 舉例:50ETF:日線(xiàn) 日線(xiàn) 如果判斷未來(lái)一段時(shí)間,50ETF都是處于上漲趨勢(shì)之中,那么買(mǎi)入50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)并持有就可以了,不管它中間怎么波動(dòng)就可以了。 50ETF期權(quán):T型報(bào)價(jià)圖 3月份的期權(quán)合約 50ETF購(gòu)3月2598A 持倉(cāng)盈虧圖 這是我的一個(gè)期權(quán)客戶(hù),目前所持有的3月份的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約,中間可謂是大起大落,但不管怎么樣,目前還是盈利8000多。 對(duì)于日內(nèi)交易者來(lái)說(shuō),只需要判斷當(dāng)日的漲跌和趨勢(shì)即可,具體的操作策略,根據(jù)盤(pán)中的實(shí)際情況來(lái)決定。 50ETF:日線(xiàn) 日線(xiàn) 30分鐘 30分鐘 15分鐘 15分鐘 對(duì)于日內(nèi)投資者來(lái)說(shuō),可以有多次交易機(jī)會(huì);一般建議參考15分鐘周期的,50ETF走勢(shì)圖,去判斷到底是買(mǎi)認(rèn)購(gòu)還是買(mǎi)認(rèn)沽期權(quán)。 50ETF: 分時(shí)圖 可以看出,50ETF在5月28日,當(dāng)天是高開(kāi),慣性沖高,隨后有沖高回落,所以至少存在兩波交易機(jī)會(huì);上午在上漲的時(shí)候,買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán),遇到壓力,沖高回落,平倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán),買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)就可以了。 50ETF3月購(gòu)2550 ![]() 分時(shí)圖 比如,今天這行情,可以在早盤(pán)低開(kāi)之后,買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán),高點(diǎn)平倉(cāng),等回落再次買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán),都是可以的,因?yàn)槠跈?quán)是可以隨時(shí)平倉(cāng)的,T+0交易。 一般情況下,如果當(dāng)天行情是單邊上漲或單邊下跌,就一個(gè)方向,就買(mǎi)認(rèn)購(gòu)或認(rèn)沽期權(quán)就可以了,可以多次買(mǎi)賣(mài)! 注意:行權(quán)到期日和節(jié)假日風(fēng)險(xiǎn)。 |
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