在這個(gè)史上艱難的市場上，很多交易者和投資者損失累累，然后作為歐奈爾公司的信徒吉爾·莫拉雷斯和克瑞斯·卡徹博士卻展現(xiàn)了獲取巨額投資回報(bào)的能力，這是為何？正如歐奈爾本人所言：“人類天性如此，股市上90%的人——專業(yè)人士與股市新手差不多，從未做足功課”。那么，如何才可以像歐奈爾一樣優(yōu)秀，學(xué)會(huì)歐奈爾的操作手法呢？

《像歐奈爾信徒一樣交易》從吉爾·莫拉雷斯和克瑞斯·卡徹的成功和失敗中，詳細(xì)研究了如何使用威廉·歐奈爾行之有效的策略進(jìn)行交易，以及與華爾街傳奇人物一起工作的具體情況。本書中詳述了他們運(yùn)用良好的技術(shù)信息和交易心理，其中包括市場導(dǎo)向擇時(shí)模型，以及每一位精明的基金經(jīng)理、交易員或投資者所需要知道的如何在如今的股市上獲得巨額利潤。

在交易中，歐奈爾建議投資者要仔細(xì)觀察自己的交易過程，認(rèn)清自身存在的“小毛病”，然后根據(jù)自己的交易習(xí)慣制定“小規(guī)則”。莫拉雷斯與卡徹博士也有兩個(gè)小規(guī)則，一是喜歡提前在底部區(qū)域買入股票，而不是等到股票實(shí)現(xiàn)底部突破，明顯創(chuàng)出新高時(shí)才買入；二是喜歡購買跳空高開的股票，尤其是那些正在突破到“最小阻力線”上方，并有可能啟動(dòng)大幅飆升的強(qiáng)勢龍頭股。

一、在失敗中前行

偉大交易者與平庸交易者之間最大區(qū)別在于一種能力，即從單一錯(cuò)誤或一個(gè)熟練交易者的低迷狀態(tài)中恢復(fù)和強(qiáng)勁反彈的能力。作為交易者，我們必須對市場力量及其推動(dòng)它們的巨大自然力產(chǎn)生敬畏之心，始終對市場保持謙遜與尊重。下面是一個(gè)交易者如何發(fā)展的一些建議：

• 始終堅(jiān)持讀書和學(xué)習(xí)。

• 感受并擁有錯(cuò)誤所造成損失的痛苦。

• 保持活躍的交易日志，會(huì)突出你的錯(cuò)誤。

• 給顯示買入和賣出點(diǎn)的圖表做出注釋。

杰西·利弗莫爾常說，一個(gè)人失去金錢的途徑遠(yuǎn)比想象的要多得多。請記住，現(xiàn)實(shí)生活中，沒有失敗，只有反饋，并且如果我們從失敗中學(xué)習(xí)，實(shí)際上我們是在失敗中前行。

二、交易技巧

卡徹和莫拉雷斯常常喜歡把口袋支點(diǎn)買入、跳空買入，以及10日和50日移動(dòng)均線為基礎(chǔ)的賣出規(guī)則和7周法則視為訣竅，但實(shí)際上，它們并不是訣竅，而是非常具體地以交易法則為基礎(chǔ)的微型法則。

口袋支點(diǎn)

口袋支點(diǎn)通常出現(xiàn)在股票圖表基部中，隨之而來的才是標(biāo)準(zhǔn)新高突破買入點(diǎn)的出現(xiàn)。量價(jià)行為和基底結(jié)構(gòu)對于分析合適的口袋支點(diǎn)買入點(diǎn)極為重要。

想要找出口袋支點(diǎn)時(shí)，不妨將范圍縮小，候選股應(yīng)該是有可能出現(xiàn)口袋支點(diǎn)且基部結(jié)構(gòu)良好的強(qiáng)勢股。這些股票應(yīng)該具有以下特點(diǎn)：

• 周線圖中收盤價(jià)格緊湊；

• 在周區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)有支撐或上升行為的巨量釘狀形態(tài)；

• 其他表明股票正在底部不斷吸籌攀升的跡象等。

理想狀態(tài)是，成交量會(huì)在10日之內(nèi)保持相對穩(wěn)定的情況下，慢慢縮減，直到口袋支點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)一躍而起。無論選擇在基部，還是在上升階段出現(xiàn)口袋支點(diǎn)時(shí)買入股票，理想的口袋支點(diǎn)應(yīng)該出現(xiàn)在盤整之后。

不合適的口袋支點(diǎn)：

• 股價(jià)楔形行為，即其形態(tài)中成交量連續(xù)較低，價(jià)格走高；

• 始于10日移動(dòng)均線延伸位置上漲；

• 在V形右側(cè)起伏波動(dòng)；

• 在整體下降趨勢，不具有建設(shè)性的下降基部形態(tài)。

標(biāo)準(zhǔn)突破買入點(diǎn)

有時(shí)，口袋支點(diǎn)也會(huì)和視為經(jīng)典歐奈爾“支點(diǎn)”的標(biāo)準(zhǔn)新高基部突破買入點(diǎn)重合。其中，當(dāng)日成交量比平均成交量要超出50%。

跳空上漲，也是基部突破，這是最強(qiáng)勁的基部突破，因此，當(dāng)它們出現(xiàn)在基本面強(qiáng)勁的股票中時(shí)，幾乎總是應(yīng)該買入該股票。

移動(dòng)均線賣出法則

上漲趨勢中，如果一只股票呈現(xiàn)出“服從”或“遵守”10日/50日移動(dòng)均線的傾向至少長達(dá)7周時(shí)間，那么一旦該股背離了10日/50日移動(dòng)均線，通常就應(yīng)該賣出。其中，一次“背離”被界定為當(dāng)日低于移動(dòng)均線收盤，并且接下來的第二日股價(jià)低于前日的最低價(jià)。

若一只股票趨勢是其一直保持在10日移動(dòng)均線以上達(dá)到至少7周以上的時(shí)間，則當(dāng)它在10日移動(dòng)均線附近出現(xiàn)“背離”時(shí)，我們就應(yīng)當(dāng)將它賣出。相反，如果股票沒有顯現(xiàn)出這樣的趨勢，則我們就應(yīng)該在它“背離”50日移動(dòng)均線時(shí)將它賣出。

三、比爾十誡

談到比爾·歐奈爾十戒時(shí)，重要的是要明白，這并不意味著十戒是由他直接提出的，如同來自高山的摩西一樣，只是帶著上帝之手銘刻的碑碣。

• 永遠(yuǎn)不會(huì)對自己忘乎所以；

• 切勿在恐懼的立場操作；

• 你從敵人那里學(xué)的遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于從朋友那里所學(xué)的；

• 永不停止地學(xué)習(xí)和提高，這樣做的唯一路徑就是不斷地分析自己的錯(cuò)誤，并糾正它們；

• 不要談?wù)撃愕墓善保?/span>

• 別在頂部喜不自禁；

• 首先使用周線圖，其次使用日線圖，忽略盤中分時(shí)圖；

• 找到一只大股，然后找到一條規(guī)模買入的路徑；

• 小心與你同床共枕之人；

• 始終保持瘋狂的關(guān)注。

交易如人生，人生如交易。歐奈爾過去經(jīng)常說，千萬別在恐懼和擔(dān)憂中操作股票，應(yīng)該保持樂觀并時(shí)刻充滿勇氣和力量。保持對當(dāng)下的關(guān)注，用保持平和的心態(tài)，控制你的小我，毫不費(fèi)力地應(yīng)對生活中的各種狀況。如果你有能力做到這些，那你就很容易看清滿足與空虛，成功與失敗，快樂與沮喪。也只有這樣，你才能成長。

結(jié)尾

不論是在好或不好的行情，重要的是要堅(jiān)持一個(gè)成功的策略。正如卡徹博士所說，他從1991年就堅(jiān)持自己的策略，即便在1999年第二、第三季度這樣的艱難行情中也得以堅(jiān)持使用這個(gè)策略。在這期間我從未失眠過，也沒有因?yàn)槭袌龆?。關(guān)鍵是要始終明白你賺錢或虧本的真正原因。莫拉雷斯則認(rèn)為，在交易中我們應(yīng)該像沖浪者那樣，跳到浪頭上，隨波逐流，直到浪頭消失或者迫使他退出，你也僅僅需要實(shí)施自己所有的基本規(guī)則和技巧來甄別、監(jiān)測龍頭股，然后在它突破“最小阻力線”的時(shí)候買入，這時(shí)，所有條件都會(huì)井然有條。

全書完?。。?/span>