散戶虧錢的根本原因，你是否也在其中？

股民希望一夜暴富，希望賺快錢，賺大錢，越窮越著急。

我們都知道價值投資的股神巴菲特年化收益率是20%多一點，說實話，放在國內(nèi)，這點收益率誰看的上??？10萬本金，一年賺20%，這個資金長期不能動，10年之后資金也只能增長到60多萬，算上通貨膨脹，物價飛速上漲，特別是房價暴漲，你說這巴菲特收益率用10年的時間，把十萬變成了60萬，這個60萬也不算是富人吧？所以大家都看不上巴菲特，大家都希望一夜暴富。大家都有時間成本在那里，對于窮人來說沒有那耐心，等不起。

短線股神效應。

我們經(jīng)常會聽說這個市場里，XX通過短線在很短時間內(nèi)實現(xiàn)了財富自由，我們就會很輕易地以這樣的股神為榜樣，90%以上的散戶認為，通過自己學習和摸索，加上自己的聰明才智，自己就能成為短線股神，相信自己能一夜暴富，所以從來都是學習怎么賺快錢，這樣就造成短線投機心理。

散戶拿不住賺錢的股票。

因為想賺快錢，想一夜暴富，所以今天買，明天賣，頻繁交易。本金越小越是想操作短線，本金越小，越是希望追漲殺跌。因為他認為，只有高頻的交易，參與火爆的題材熱點，才能讓小資金快速變大。散戶想賺快錢，拿不住股票，而富人反而拿得住，富人希望穩(wěn)健投資，有價值投資的思維。

不認輸

沒有想好"萬一輸了怎么辦？"就開始做交易。當事情變壞時驚慌失措而沒有對策。為什么這么難做到？因為承認自己錯了，有違人性。所以很多股民從來不會止損，死捂股票，結果越套越深！

成熟的交易者已經(jīng)學會克服這一點。因為有準備的錯誤，是交易中不可或缺的一部分，只要當麻煩一出現(xiàn)就切斷聯(lián)系，才是對自己最好的保護，看作給自己再一次機會，而不是一忍再忍期望事情出現(xiàn)神奇轉機。

聽消息炒股

有太多的股民炒股是在靠打聽消息或者是在網(wǎng)上找信息，你看到這條消息的同時別的散戶也看到了，大家都沖進去買的結果就是機構正好賣給大家，所以往往買完就吃套，尚不去追究消息本身是誰放出來的。這就是傳說中的利好兌現(xiàn)是利空！

騙自己

很多市場參與者都會犯一個常識性錯誤：在一個時間框架買，在另一個時間框架賣。買與賣的依據(jù)來自不同周期的判斷。

比如說，短線"交易"做成長線"投資"。往往只是給自己"下臺階"的無奈之舉，推遲了成為失敗者的最終感覺，用一個謊言來掩蓋已經(jīng)出現(xiàn)的失敗。

這種人是天生"韭菜"。每一次犯這種錯誤，都會麻痹自己，一旦習慣形成，就很難打破。特別是偶然幾次能夠裝死復活，使得這種錯誤成為習慣，取代止損。

只有時間框架一定的前提下，買賣才有意義，可證偽。畢竟這是用錢做交易，而不是狡辯。一而再，再而三不斷給自己寬限，最終會失去防衛(wèi)能力，而成為悲慘的、不能翻身的失敗者。

僥幸心理

有的股民買入股票被套后，不及時止損，幻想著還能重新漲上去，結果，.淺套變深套。小虧變大虧。入市之初要設好止損點，不論是做長線還是短線都要設好止損點，只是你的時間長短設的止損點可能會不同，這樣可以避免小虧變大 虧。

阿Q心理

有的股民本想作短線，被套后不果斷止損，反而自我安慰，短線變成長線。認為總有一天會漲上去，是典型的阿Q精神勝利法，結果越套越深。-一樣死多頭的想法，跌10%不拋就可以跌20%，跌20%后面可能還會跌30%，所以一旦跌破止損位按紀律止損，如果發(fā)現(xiàn)做錯還是有機會再買回來，在弱勢的時候拿著股票就是拿著風險。

賭徒心理

有的股民喜歡全倉買入，全倉賣出，剛剛賣出，馬上殺入，看似瀟灑過癮，可惜錢越炒越少。一雖然股市如賭場，而且經(jīng)常不斷學習你會有進步，但是過份投機，完全不看基本面也是會久賭必輸。

洗盤的時間和空間

洗盤的時間即主力洗盤所需要的時間，洗盤的空間即主力洗盤所需要的震蕩幅度，下面就來分別對這兩個問題進行研究。

1. 洗盤的時間

主力在洗盤時很講究時間和節(jié)奏。如果時間太短，則不能清洗干凈；如果時間太長，則可能招來市場新的散戶爭搶低盤。那么什么樣的時間才是洗盤的標準時間呢？其實，洗盤時間的長短與市場的氛圍、主力實力、操盤風格等各種要素都有著密切的關系。

一般情況下，底部吸貨過程中的洗盤和K線洗盤為2～3天的時間；K線組合洗盤為1周左右；形態(tài)洗盤短的1個月左右，長的則要3個月左右至半年；拉升過程中的洗盤一般為1周左右，而快速洗盤則只需要2～3天。

如圖4-5所示，主力建倉完畢后，采用的K線洗盤，在拉升過程中突然向下打壓股價，拉出幾根陰線，并出現(xiàn)跌?，F(xiàn)象，但時間極短，只用了4天時間即完成洗盤，而后快速拉升股價恢復原位。

圖4-5 洗盤的時間

2. 洗盤的空間

主 力在洗盤時不僅對時間有嚴格的把控，對洗盤時的震蕩幅度也是有控制的。一般來說，在底部吸貨階段的洗盤，回調(diào)幅度可以到達前期最低價附近，即等同于吸貨空 間。股價脫離底部后的洗盤，股價回調(diào)的幅度通常是前期拉升的1/3或1/2，如果前期是多重底部形態(tài)，則回調(diào)位置是形態(tài)頂部最高價位或比其略低的價位附 近，最低不低于前期最低位。

股價經(jīng)過充分整理后再次快速拉升過程中的洗盤，一般也以快速洗盤為主，洗盤幅度在10%以內(nèi)。以大幅度上行方式進行邊洗邊整理的，洗盤整理幅度較大，可能達到50%左右。

圖4-6 洗盤的空間

如圖4-6所示，股價經(jīng)過一波向下調(diào)整后，從8.98元左右開始向上反彈到10.9元左右時開始向下洗盤，股價下探到10.23元附近時，受到10日均線的支撐而洗盤結束，隨后展開一波升勢。通過計算得出，其洗盤幅度為上漲幅度的34.9%。

看清洗盤方式

對于中小散戶投資者來說，不僅要了解主力洗盤的目的，更重要的是要知道主力洗盤的方式。本節(jié)就來為投資者介紹主力經(jīng)常使用的幾種洗盤方式，供大家在實際操作中參考。

一、打壓式洗盤

打 壓式洗盤就是主力利用散戶投資者強烈的想獲利回吐的欲望，以“快速”和“兇狠”的方式向下突然砸盤，促使和引發(fā)股價快速下跌，充分制造市場的恐慌氣氛，強 化散戶投資者的悲觀情緒，動搖持有籌碼的決心，同時也激發(fā)持籌者在實際操作過程中的賣出沖動，讓持籌者無法保持正常的投資心理，使悲觀情緒達到了白熱化狀 態(tài)，最終這些散戶無法接受股價大幅下跌的事實而拋出手中的股票，主力正好接住散戶拋售出來的股票，達到他們洗盤的目的。

打壓式洗盤的特點是“快”和“狠”，其打壓股價的速度非常迅速，而且手法兇狠，這樣既可以節(jié)省洗盤的時間，又達到了洗盤的效果。

散戶識別了打壓式洗盤的個股，如果你是中長線投資者可以不予理會，股價的漲跌都是暫時的；但如果你是短線投資者就應根據(jù)移動平均線、成交量等技術指標來綜合分析買入時機和賣出時機。

打壓式洗盤中散戶若要參與操作就要把握主力的洗盤節(jié)奏，采用打壓式洗盤的個股，股價的回落幅度一般都是比較大的。在洗盤的過程中，散戶如果想要參與操作的話，應該準確地把握主力的洗盤節(jié)奏，特別是對于那些想獲取短期差價的散戶來說，這一點尤為重要。

實 例剖析：華麗家族中，主力利用大幅度打壓的形式，把股價快速打壓下去，給市場制造出恐慌的氣氛，使場內(nèi)持股信心不堅定的投資者讓出他們手 中的籌碼，然后主力就吸納他們拋售的籌碼，達到洗盤的目的。從圖中可以看出當洗盤開始時，成交量會較之前有所放大，短線投資者可以在高位拋出手中的股票， 到了2010年1月18日，成交量萎縮到了極點，說明洗盤結束了，短線投資者可觀察幾日，看看股價是否有上漲趨勢，1月24日股價放量上漲，說明主力開始 拉升股價了，短線投資者可以在此買入，如圖4-7所示。

圖4-7 打壓式洗盤實例

二、橫盤式洗盤

橫 盤式洗盤也叫作“平臺式洗盤”，它是指主力將股價控制在一個很窄的范圍內(nèi)，即將股價維持在一個區(qū)域，形成一段很長時間的橫盤狀態(tài)。這樣長時間的橫盤狀態(tài)， 就會消磨跟主力者的意志和信心，同時又可以讓一些有遠見的投資者進場，這樣就能成功地完成籌碼的換手，提高市場的平均成本，達到主力的洗盤目的。

橫 盤式洗盤，在K線圖中反映出來往往為一條橫線或長期的整理平臺。從成交量來看，在平臺整理過程中，成交量呈遞減的狀態(tài)，即在整理平臺上沒有或很少有成交量 放出，成交清淡，成交價格也極不活躍；隨著新增資金的陸續(xù)入場，成交量也逐步呈現(xiàn)出放大的狀態(tài)，與前一階段的成交量遙相呼應，形成圓弧底形態(tài)，股價也開始 緩慢上揚。

如果散戶投資者識別了橫盤式洗盤的個股，持股者在股價放量滯漲時可擇高先行退出；在股價縮量整理時，保持觀望；在放量突破時，再度買入。場外持幣者，可在股價突破整理平臺后再介入。

實 例剖析：維維股份中，主力通過橫盤整理的方式，對該股進行了洗盤。在洗盤過程中，股價維持了一定的震蕩幅度，但整體上股價保持在一個平臺 上運行。在洗盤過程中，股價和成交量都表現(xiàn)得非常低迷，股價呈現(xiàn)出上下兩難的局面，這樣長時間的橫盤，嚴重消磨了持股者的信心。2008年3月20日，股 價突破這個橫盤整理平臺，同時當日成交量也出現(xiàn)放量現(xiàn)象，說明主力結束了洗盤，開始進入拉高階段，此時前期賣出或場外的人都可以在這時買入，如圖4-8所 示。

圖4-8 橫盤式洗盤實例

橫盤式洗盤較多地出現(xiàn)于大市上升的時候，因為大市上升，市場相對比較活躍，股票出現(xiàn)普漲，面對個股牛皮盤整的走勢，很多跟主力者有強烈的換股欲望，往往會失去持股耐心，使主力達到洗盤震倉的目的。

三、震蕩式洗盤

利用打壓式和橫盤式洗盤雖然可以達到洗盤的目的，但在打壓式洗盤中主力很容易丟失手中的廉價籌碼，在橫盤式洗盤中耗費主力的時間過長。針對這樣的弊端，主力可采用震蕩式洗盤，這是一種把拉升、橫盤、打壓幾種方式融和到一起的一種比較綜合的洗盤方式。

震 蕩式洗盤，是主力根據(jù)散戶投資者追漲殺跌的心理而進行的洗盤方式。主力往往會使股市高開低走、拉高、再壓低、再壓低、再拉高，通過這樣反復上下震蕩的方式 進行洗盤。主力的具體操作方式為：當散戶買進一只股票后，若遇到橫盤或打壓走勢，這時買入的計劃就會發(fā)生改變，心理上容易失衡，往往會選擇割肉出局。可 是，股價沒有下跌多少又開始上漲了，此時前期賣出的散戶又入場了，但股價沒有上漲多少又開始下跌了，這樣反反復復，弄得投資者迷惑不解，買也不是，賣也不 是。主力就是這樣以反復震蕩的方法，不斷誘導散戶追漲殺跌，成功提高市場平均持倉成本。

震蕩式洗盤方式較為溫和，股價始終維持在一個區(qū)域內(nèi)上下震蕩，成交量也表現(xiàn)得較為活躍。在日K線圖上會出現(xiàn)諸如三角形、箱形、旗形、楔形等整理形態(tài)。

如果散戶投資者識別了震蕩式洗盤的個股，最好多觀察，少采取行動，待到股價放量突破整理區(qū)域時，再入場也不遲。

實 例剖析：梅花集團中，主力通過震蕩的方式，對該股進行了洗盤。在洗盤過程中，主力為了節(jié)省時間，又不想讓場外的投資者搶到廉價籌碼，于是 采取了震蕩方式進行洗盤，可以看出主力的震蕩方式還是比較溫和的，股價變動的速度很快，但震幅不是很大。2009年1月23日，股價突破這個震蕩區(qū)域，同 時當日成交量也出現(xiàn)放量現(xiàn)象，說明主力結束了洗盤，開始進入拉高階段，此時前期賣出或場外的持幣者都可以在這里買入，如圖4-9所示。

圖4-9 震蕩式洗盤實例

四、邊拉邊洗式洗盤

邊 拉邊洗式洗盤，是指主力將洗盤與拉升融為一體，在拉升的過程中，同時進行洗盤。這種洗盤方法就是主力先將股價拉高，然后停止做多，此時短線的升幅已經(jīng)很大 了，為了將持股信心不堅定的投資者洗出，主力于是在高位拋出一小部分籌碼，使股價出現(xiàn)回落走勢，但同時主力又不會讓股價下跌太多，讓股價始終還是處于上漲 趨勢，這就好誘騙場外的持幣者介入，這樣籌碼就完成了一進一出，得到充分交換，同時主力又鎖定了長線籌碼，為他日后大幅拉升股價減輕了壓力，可謂一舉多 得。

主力采用這種邊拉邊洗式洗盤的最大特征就是化整為零，少吃多餐，他們?nèi)斡缮粼诒P中自由換手。散戶投資者若確認了這種洗盤方式，可在股 價遠離短期移動平均線時，擇高先行退出；在股價接近短期移動平均線時，擇低介入。也可以根據(jù)上升趨勢線或軌道線進行買賣的判斷，當股價觸及上升趨勢線或軌 道線的上沿時，賣出做空為宜；當股價觸及上升趨勢線或軌道線的下沿時，買入做多為宜。

實例剖析：樂凱膠片的股價從2010 年7月5日開始上漲，在上漲的過程中，股價整體上呈現(xiàn)出階梯形上升的形態(tài)，股價每被拉高一個階梯后，就會有一段回落整理的過程，并且每次回落的低點都在不 斷地抬高，每次拉高的高點也在不斷地提高。在回落的過程中，成交量逐漸縮小，而在拉高的過程中，成交量是逐漸放大的，也是主力采用的邊拉邊洗式洗盤方式， 如圖4-10所示。

圖4-10 拉邊洗式洗盤實例

五、跌停式洗盤

跌 停式洗盤是一種最恐怖但卻最有效的洗盤方式。一般跌停都是不好的預兆，主力就是利用跌停的這種預兆來進行洗盤。散戶看到股票跌停，心理就十分的悲觀，他們 害怕第二天股價繼續(xù)跌停，于是就會搶先在跌停板價位掛出賣單。這個時候主力就在一旁悄悄觀察，他們待散戶賣單達到一定程度的數(shù)量且不再增加時，迅速將自己 掛在散戶前面的賣單撤單，同時又以迅雷不及掩耳的速度在散戶后面掛出數(shù)量與撤單相近的賣單，這樣盤面上看封盤數(shù)量沒有變化，不會引起散戶的注意。緊接著， 主力將散戶的拋單慢慢地吃進，封盤慢慢被大買單打開，此時場外的持幣者看到封盤被打開了，股價開始往上拉抬，也加入買盤行列，不久股價又向下跌停。主力就 這樣反復地操作，從而使盤中浮動籌碼得到充分交換，從而達到了洗盤的目的。

跌停式洗盤在盤面上有兩種表現(xiàn)。一種是股價以跌停板開盤，大部分時間處于封盤狀態(tài)；另一種盤面就是以正常的形式開盤，接著股價直奔跌停板，封盤幾分鐘后再打開，多次跌停，多次打開，尾市稍向上拉動。

如果散戶投資者識別了跌停式洗盤的個股，持股者可以擇高先行出局，免得因洗盤造成利潤縮小而影響操作心態(tài)；持幣者可以等到股價真正企穩(wěn)回升時再買入。

實 例剖析：萊茵生物的股價在連續(xù)漲停后，主力開始洗籌換手，采用跌停式洗盤方式，2009年5月8日股價低開低走，逐波下行，最后收于跌停 板位置。此時場內(nèi)的持股者認為第二日股價還會跌停，于是紛紛拋出手中的籌碼，然后誰能想到這種跌勢并不繼續(xù)下去，在第二天股價稍作下探就止跌回升了，而且 還封住了漲停板，股價從此又開始了上升行情，如圖4-11所示。