投融界訊改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)取得了巨大發(fā)展，并且在解決就業(yè)、貢獻(xiàn)稅收、技術(shù)創(chuàng)新、區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展以及新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。但是由于我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制還不夠完善和成熟，社會(huì)信用環(huán)境差，中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)受到的限制較多，融資的困境阻礙著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。

中小企業(yè)融資是指金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案，由現(xiàn)有企業(yè)籌集資金并完成項(xiàng)目的投資建設(shè)，無論項(xiàng)目建成之前或之后，都不出現(xiàn)新的獨(dú)立法人。目前，中小企業(yè)融資難的最直接表現(xiàn)就是銀行信貸融資渠道不暢，中小企業(yè)面臨的信貸融資困境已成為制約企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。投融界（www.trjcn.com）依據(jù)19年的投融資服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，深入剖析中小企業(yè)融資目前的融資現(xiàn)狀與解決對(duì)策。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀：

1、融資渠道比較狹窄

中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內(nèi)源融資渠道包括內(nèi)源性權(quán)益資本融資渠道和內(nèi)源性債務(wù)資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。實(shí)際上，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對(duì)中小企業(yè)的作用仍很有限。

2、銀行貸款的難度大

隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個(gè)企業(yè)資金的需求量相對(duì)于大企業(yè)來說并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問題，整體上存在一個(gè)較大的資金需求總量。由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，以及財(cái)務(wù)管理水平較低等，使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。

3、大部分中小企業(yè)依賴非正規(guī)渠道

由于受到信息相對(duì)封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資面臨較大約束。企業(yè)的融資時(shí)效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡(jiǎn)便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。

4、中小企業(yè)信用系統(tǒng)不完善，銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)信用關(guān)系到市場(chǎng)能否有效運(yùn)行和健康發(fā)展。而目前我國(guó)有些中小企業(yè)信用嚴(yán)重缺失，不但拖欠銀行貸款，還借各種名義逃廢銀行債務(wù)。這直接導(dǎo)致了大部分銀行不愿意貸款給中小企業(yè)，一定程度上削弱了中小企業(yè)的融資能力。

5、信用擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后

在我國(guó)，現(xiàn)在的擔(dān)保組織落實(shí)慢，擔(dān)保能力與實(shí)際需要有很大差距，中小企業(yè)之間依法開展多種形式的互助性融資擔(dān)保更是難見蹤影。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的投資實(shí)際上也少得可憐，這些都嚴(yán)重阻礙了我國(guó)中小企業(yè)信貸融資的發(fā)展。

6、中小企業(yè)自身存在諸多問題

我國(guó)中小企業(yè)由于起步晚，在發(fā)展過程中存在著大致如下問題：第一、管理制度存在缺陷，大部分中小企業(yè)存在產(chǎn)權(quán)界限模糊、產(chǎn)權(quán)主體虛置、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分、剩余索取權(quán)與控制權(quán)不明確等問題。第二、自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，我國(guó)中小企業(yè)主要集中于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，多是依靠國(guó)內(nèi)廉價(jià)的原材料和勞動(dòng)力來維持低價(jià)格而得以生存和發(fā)展。第三、管理人員素質(zhì)不高，雖然有些中小企業(yè)企業(yè)家非常成功，但是大多數(shù)中小企業(yè)來說，經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理理念。

二、 緩解中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策

1、政府進(jìn)一步完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)

中國(guó)的中小企業(yè)所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，而中國(guó)的企業(yè)立法和有關(guān)政策又主要是按照所有制性質(zhì)來制定的，這就使得不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)處在不同競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，不利于中小企業(yè)的更快發(fā)展。因此，政府應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī)，使中小企業(yè)管理正規(guī)化，不斷完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)建設(shè)，為中小企業(yè)融資提供法律保障。

2、進(jìn)一步完善我國(guó)中小企業(yè)金融支持體系

國(guó)家應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，適度放寬對(duì)其貸款利率的浮動(dòng)范圍，充分發(fā)揮利率的杠桿作用，并調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款的積極性。鼓勵(lì)商業(yè)銀行開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，不斷改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。

3、中小企業(yè)在發(fā)展過程中不斷提高自身素質(zhì)

中小企業(yè)在自身發(fā)展過程中一定要加強(qiáng)企業(yè)自身的制度建設(shè)，積極借鑒先進(jìn)的管理理念，適應(yīng)市場(chǎng)的變化發(fā)展，嚴(yán)格遵守國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)，完善信用制度建設(shè)和信用檔案管理。不斷提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，充分發(fā)揮地方資源、市場(chǎng)、技術(shù)等方面的比較優(yōu)勢(shì)，逐步形成具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和區(qū)域特色的主導(dǎo)產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗和清潔生產(chǎn)技術(shù)，注重先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收，不斷推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

綜上所述，中小企業(yè)在發(fā)展過程中要不斷加強(qiáng)自身的技術(shù)、信用等方面的建設(shè)，緊緊依靠國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)政策的扶持，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，一定能夠緩解企業(yè)融資難。