與其說“誕生”，履約險的出現(xiàn)，更像是一種填補。

2017年末，要求網(wǎng)貸“去擔保化”的聲音甚囂塵上，而許多所謂的“第三方擔保”現(xiàn)象又被一一戳破，于是網(wǎng)貸平臺開始和保險公司尋找一種“更說得過去”的保障方式。

一方面，平臺期望通過風險對沖來進行安全升級，另一方面，投資人也能夠告別“血本無歸”的狀況。所以履約險，成為了“擔保模式”消失后，大熱的另一種模式。

但與它的“名聲在外”相比，履約險實際上的受歡迎程度卻見仁見智。

那么眾所周知的履約險，解開它的面紗，實質是什么呢；

履約險的定義：

保險公司定義的傳統(tǒng)履約險，一般應用于較大場景中，是保某一方的合同履約能力，常用于借款合同、融資合同等，而針對單筆貸款上保險，當某筆貸款的借款人違約時保險公司進行賠付的，是信用保證保險。

不過，目前P2P投資中并未對履約險和信用保證保險做詳細區(qū)分，“可能是大家對履約險的概念更熟悉，所以現(xiàn)在一般也將“信用保證保險”稱“履約險”。

在法律效力方面：

履約險產品>擔保公司擔保產品>平臺自擔保產品>無擔保產品

在日常生活中的保險類產品，比如重疾險，是個人健康的最后一道保障；那么P2P中的履約險，也是投資者本金的最后一道制衡；

在投資者投資方面：

正如硬幣有正反兩面一樣。

對投資者而言，P2P履約險的產生，代表著平臺信用的增強，可靠度的提升，資金的安全性得以保障。但與此同時，由于整體借貸成本的增加，相應的投資回報率也可能由此出現(xiàn)下降。

目前有履約險的平臺，履約險保障的投資產品，一年期產品收益率，普遍不高于10%。

履約險雖好，但由于較高的合作門檻和合作費用，讓不少平臺放棄與保險公司合作履約保證保險。預計，短期內，履約保證保險模式難成網(wǎng)貸行業(yè)的主流。

一般履約險與網(wǎng)貸平臺合作，有以下幾個模式：

目前大部分網(wǎng)貸平臺都是采用的第三種履約險方式，都可以從相關的保險公司網(wǎng)站，查到借款人的相關借款信息和保障內容；

下面來看一個貸款履約保證保險單（出自玖富） 

這個借款合同可以看出，保險費明顯高于借款人的一年借款利息總額，所以

履約險更多的成本，轉嫁在了借款人和平臺身上。這也就是履約險產品利率普遍不高的原因。

圖中，為茉莉整理羅列出的一部分含履約險的P2P平臺；

此外，選擇有履約險的平臺時，你還需要注意以下問題：

1.要注意平臺的履約險是對所有借款項目還是部分借款項目；

2017年6月19日，保監(jiān)會正式下發(fā)《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）》，再次對保險公司網(wǎng)貸平臺類業(yè)務進行規(guī)范，要求保險公司開展網(wǎng)貸平臺相關保險業(yè)務要與凈資產、償付能力等指標掛鉤。

目前的履約險，大多數(shù)是針對一年期以內的，單個借款人20萬及以內的合理借款利率區(qū)間內的借款債權予以保險，不得拆分保單期限或保險金額；

2.要區(qū)分履約險的被保險人是平臺還是借款人，如果是平臺，借款人違約后，這筆錢也是先給到平臺；

之前P2P平臺黃河金融與浙商保險合作的履約險，被保險人就是黃河金融。也就是說，如果黃河金融上的借款人發(fā)生逾期，盡管浙商保險會進行先行賠付，但是這筆錢是賠付給黃河金融的。至于黃河金融會不會把這筆錢再還給投資人，浙商保險是不管的。

3.要區(qū)分保險責任是什么，是本金和利息都有保障還只是保障本金。

這個也是要看清楚的，是保本保息還是只保本不保息，是保全額還是保部分比例。因為具體的保險責任規(guī)定，最終會影響一旦借款人違約P2P投資人到底能拿回多少錢。

4.要看清楚保險合同中的免責條款

免責條款你得看清楚，買保險最怕的就是免責條款，究竟什么情況下是不賠付的。

5.賠付的等待期

每個平臺的規(guī)定不一樣，陸金所的穩(wěn)贏類逾期是第80天賠付規(guī)則，小贏一般是第二天賠付；根據(jù)平臺的不同，賠付時間不同；

茉莉投資建議：

履約險適合低風險投資者用戶的首選，也適合一些入門網(wǎng)貸新手；

對于風險承受能力較強的投資者，履約險產品可適當配置；風險和收益絕大時間成正比關系；

作為投資陸金所的忠實fans:

最后一條，與陸金所有關，陸金所暫停了部分產品和保險公司的合作。

履約險和其它投資產品不同，目前尚未有失效的情況，各位投資者且投且珍惜；