2017年底,陸金所代銷產(chǎn)品逾期的新聞成為行業(yè)熱點,在去“剛兌”背景下成為一個焦點事件。其實陸金所并非是網(wǎng)貸平臺,旗下的陸金服才是,但無論其平臺的性質(zhì)如何,投資人總是容易受到驚嚇。每一次風(fēng)險事件發(fā)生,輿論中總會有這樣的疑問,如果投資沒有保障,平臺打破剛兌,那么P2P網(wǎng)貸還安全嗎,還能繼續(xù)投資嗎? 其實,2015年7月發(fā)布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》就已經(jīng)明確要求網(wǎng)貸機構(gòu)不得提供增信服務(wù),只是沒有具體的規(guī)定。2016年8月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》則進一步明確要求網(wǎng)貸平臺不得直接或變相向投資人提供擔(dān)?;蛘叱兄Z保本保息。網(wǎng)貸的機構(gòu)監(jiān)管歸屬于地方金融監(jiān)管部門,各地方隨之紛紛出臺政策響應(yīng),北京、上海、深圳監(jiān)管部門在2017年相繼出臺政策,明確不得設(shè)立風(fēng)險保證金、準(zhǔn)備金、備付金等提供擔(dān)保,不得直接承諾保本保息及通過關(guān)聯(lián)擔(dān)保公司或保險公司提供擔(dān)保。 據(jù)統(tǒng)計,P2P行業(yè)成交量前一百的平臺中,已有70%的平臺下線了風(fēng)險保證金。下線風(fēng)險保證金后,每家平臺的處理方式各有不同,大致分為三種類型。第一種是改為質(zhì)保??罨蛸|(zhì)保服務(wù)??睿坏诙N是改為第三方擔(dān)保;第三種是直接下線風(fēng)險保證金,如人人貸2017年11月30日及之后成交的任何借款,均不再適用用戶利益保障機制。 目前監(jiān)管機構(gòu)的政策導(dǎo)向是引導(dǎo)網(wǎng)貸機構(gòu)采取引入第三方擔(dān)保等方式,對出借人進行保障。其實無論是風(fēng)險保證金還是第三方擔(dān)保,都不能確保投資人的投資不受損失。 所謂風(fēng)險保證金是從每筆借款里提取一定比例的金額,作為保證金放入“保證金賬戶”,當(dāng)出現(xiàn)逾期時,使用賬戶內(nèi)的保證金向投資人償本金和利息。這其實是以減少投資人的收益為代價的,而且如果出現(xiàn)大量的逾期,風(fēng)險保證金并不能涵蓋投資人的損失。 第三方擔(dān)保參與者一般是保險公司或者擔(dān)保公司,一般包括履約保證保險和第三方擔(dān)保公司的擔(dān)保。履約保證保險其實就是信用保證保險,信用保證保險在我國開展時間很短,信用數(shù)據(jù)極少,保險公司在信用保證保險方面的風(fēng)險很大。而擔(dān)保公司為借款項目提供擔(dān)保,擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。 那么,還能投資網(wǎng)貸平臺嗎?如何保證網(wǎng)貸的投資安全? 網(wǎng)貸在全球范圍內(nèi)已有十多年的歷史,在英美一直穩(wěn)步發(fā)展,在東南亞和印度方興未艾,網(wǎng)貸操作簡單便捷,并不失為一個好的投資渠道。至于網(wǎng)貸投資安全,則是一個系統(tǒng)工程,需要由監(jiān)管機構(gòu)、網(wǎng)貸機構(gòu)、社會征信體系和投資人共同努力構(gòu)建,而網(wǎng)貸機構(gòu)作為信息中介平臺,在其中擔(dān)負(fù)著最重要的責(zé)任。 監(jiān)管體系 自2015年的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》至今,網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管步步推進,先后發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》,共同構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管體系。2017年12月8日,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于做好 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》,要求各地應(yīng)在2018年4月底前完成轄內(nèi)主要P2P機構(gòu)的備案登記工作,6月底之前全部完成。這意味著網(wǎng)貸行業(yè)正式進入“備案倒計時”,屆時只有合規(guī)平臺才能夠備案,不合規(guī)平臺將無法備案。投資人選擇備案平臺進行投資,至少可以確認(rèn)平臺本身是安全的,不會非法經(jīng)營,不會跑路詐騙,這就為投資安全設(shè)下了第一道防線,投資安全有了基本保障。 網(wǎng)貸機構(gòu) 網(wǎng)貸機構(gòu)作為信息中介平臺,出借人投資安全的重點并不在于有沒有投資擔(dān)保,而在于網(wǎng)貸機構(gòu)是否有嚴(yán)格的風(fēng)險管理體系。在發(fā)布貸款項目時,如果網(wǎng)貸機構(gòu)做到對借款人嚴(yán)格篩選,對項目盡職調(diào)查,這就大大降低了出借人的風(fēng)險。平臺的信息披露反映了平臺對借款人、對項目的篩選條件和結(jié)果,是投資人了解貸款項目的重要渠道。完善的信息披露使出借人根據(jù)自己的投資喜好,在收益與風(fēng)險之間做出平衡的選擇。那么投資的安全保障很大程度上依賴于網(wǎng)貸機構(gòu)對出借人和借款人的評級分類,這就需要網(wǎng)貸機構(gòu)擁有先進的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力和深厚的行業(yè)經(jīng)驗積累,還有完善的貸后管理,共同構(gòu)成嚴(yán)格的高標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險管理體系。這樣的網(wǎng)貸機構(gòu)是投資安全的最有力的保證,是安全保障的核心。 征信體系 網(wǎng)貸機構(gòu)對借款人的篩選,不僅需要依靠自身的風(fēng)控能力,完善的征信體系也是一個強有力的篩選工具。目前我國的征信體系還不完善,主要來自于央行征信中心的數(shù)據(jù),覆蓋率只有35%,2017年底中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會牽頭成立了個人信用信息平臺,共享信息,最主要的服務(wù)對象為從事互聯(lián)網(wǎng)金融個人借貸業(yè)務(wù)的機構(gòu),同時這些機構(gòu)也是信息的提供者。我國征信體系的不斷完善,對投資安全也是一大保障。 投資人 所有的安全保障對于投資人都是外部的條件,投資者本身的認(rèn)知能力和選擇能力是實現(xiàn)這些保障的先決條件。所以投資者教育是非常重要的一環(huán),這不僅需要網(wǎng)貸機構(gòu)自身開展投資者教育,也需要整個社會正確認(rèn)識網(wǎng)絡(luò)貸款,既不要妖魔化網(wǎng)絡(luò)貸款,也不要片面夸大網(wǎng)絡(luò)貸款的收益。目前全社會對網(wǎng)絡(luò)貸款的了解還不夠,如果網(wǎng)貸機構(gòu)對投資人進行風(fēng)險評估,用來匹配相應(yīng)風(fēng)險的投資,這樣對投資人的投資安全保障又多了一道防線。 總而言之,監(jiān)管是投資安全的基礎(chǔ)保障,網(wǎng)貸機構(gòu)自身的實力是投資安全的核心,征信體系的完善是保證投資安全的強有力工具,投資人本身是投資安全的最終決策者。 雖然陸金所代銷產(chǎn)品逾期事件有了兌付方案,分期償還全部本金及收益。但是沒有什么投資是百分之百安全的,投資人應(yīng)接受打破“剛兌”的趨勢,要為自己的投資負(fù)責(zé),通過主動辨別投資風(fēng)險,選擇與自身投資風(fēng)格接近的項目,才是投資安全的關(guān)鍵。 |
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