真正理解“盈虧同源”，是交易員盈利的前提。有些時候，盈虧不僅同源，甚至同體。見過很多交易系統(tǒng)，回測的時候命中率可以達(dá)到90%以上，在高命中率的前提下，還可以擁有整體2:1以上的盈虧比。無一例外，這些系統(tǒng)一旦付諸實盤，都是虧損的?！駝t，全世界的錢都被一個人賺走了，市場就不是市場了。

虧損的原因林林總總，有些是回測主觀系統(tǒng)的時候不經(jīng)意從右往左看，開啟了上帝視角；有些是不知不覺間采用了“未來函數(shù)”；還有一些，則是回測時間過短，沒有經(jīng)歷完整的“高波動-低波動”周期。這些都是導(dǎo)致紙面盈利的交易系統(tǒng)虧損的原因。

穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)可遇不可求。如果說開發(fā)一個系統(tǒng)常常是“大膽假設(shè)，小心求證”的話，這里的“假設(shè)”實際上是大量顯性和隱性思考的結(jié)果。瞎貓撞到死耗子的可能性不能說沒有，但非常小。這種思考要持續(xù)、專注，一以貫之，才有當(dāng)頭棒喝般的頓悟。

這個思考的過程，其著力點應(yīng)該在如何虧損上。一個穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)，必須要有明確、清晰的虧損要素。

首先，如果沒有連續(xù)的虧損，一個正常的（不過高的）勝率就無從保證。這個不多說。

其次，沒有連續(xù)的虧損，就必然沒有連續(xù)的盈利，整個交易系統(tǒng)就沒有創(chuàng)造“上臺階”交易的可能，交易系統(tǒng)的盈利能力就要被打個問號了。

字面上的穩(wěn)定盈利本身就很難。人無風(fēng)趣官多貴，容易走的都是下坡路。舒舒服服拍腦袋也可以創(chuàng)造交易系統(tǒng)，但你放心，這種交易系統(tǒng)要么過不了回測關(guān)，要么過不了實盤關(guān)。

交易者和交易系統(tǒng)需要磨合的過程才能經(jīng)歷實盤的考驗。交易者熟練駕馭自己開發(fā)的交易系統(tǒng)，才能擺脫猶豫、遲疑、拿不住單子等等負(fù)面的狀態(tài)。開發(fā)的過程中，交易者會切身體會彷徨、懷疑、絕望等情緒，進(jìn)而經(jīng)歷一番涅槃，交易系統(tǒng)才能向鋼鐵俠的盔甲一樣，與交易者合而為一。這個錘煉的過程如切如磋，如琢如磨?！扒?、磋、琢、磨”，哪個字都不舒服。

可見：

所謂“穩(wěn)定盈利”，就是持續(xù)地、可控地虧損?！獩]有持續(xù)的虧損作為門檻，交易的盈利就會被無限攤??；沒有可控的虧損，交易的盈利就會被無限回吐。

所謂“持續(xù)進(jìn)步”，就是持續(xù)地、可控的虧欠自己。——沒有持續(xù)的虧欠，心神就會隨波逐流，難以專注，無法提升；沒有可控的虧欠，生活就會失去平衡，交易者也要走火入魔。

盈虧同源，重點在虧。就像做賊，既要會吃肉，也要會挨打，重點在會挨打。

把握這個度很難。交易是一場修行，就像人生是一場修行。每位交易者都永遠(yuǎn)在路上。