中國證券報(bào)記者獨(dú)家獲悉銀保監(jiān)會(huì)正在對全國范圍內(nèi)的信托公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場抽查。重點(diǎn)檢查兩方面的內(nèi)容,一是檢查各金融機(jī)構(gòu)對銀監(jiān)會(huì)4號文《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》的落實(shí)情況;二是對影子銀行、交叉金融進(jìn)行專項(xiàng)檢查,本次檢查由銀保監(jiān)會(huì)主導(dǎo)、各地銀監(jiān)局派人支持,在全國范圍內(nèi)進(jìn)行抽查,目前檢查還在進(jìn)行中。 大部分信托公司已暫停通道業(yè)務(wù) 先來解釋一下什么是通道業(yè)務(wù): 從字面來看就是資金從一處流向另外一處的一條路,在信托的通道業(yè)務(wù)中,一般是資金從銀行流向有資金需求的企業(yè),由信托來作通道。 為什么不直接貸款給企業(yè)呢? 有三方面的原因,一是通過通道業(yè)務(wù)將表內(nèi)業(yè)務(wù)調(diào)出表外,銀行可以騰出貸款額度,使得銀行能夠繼續(xù)發(fā)放貸款;二是保證資本充足率滿足監(jiān)管當(dāng)局的要求,也可以規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn);三是使資金可以進(jìn)入信貸資金限制進(jìn)入的行業(yè),如房地產(chǎn)開發(fā),如部分政府融資平臺(tái)等。 有業(yè)內(nèi)人士告訴記者:“本次銀保監(jiān)會(huì)在全國范圍內(nèi)對影子銀行、交叉金融進(jìn)行專項(xiàng)檢查,主要涉及銀信、保信的通道業(yè)務(wù)?!?/p> 據(jù)了解,目前大部分信托公司已經(jīng)暫停了銀信通道業(yè)務(wù),其余公司從今年初以來就提出通道業(yè)務(wù)規(guī)模只減不增。業(yè)內(nèi)人士指出:“沒有暫停的這部分公司主要是以前通道業(yè)務(wù)做得較少,額度控制壓力較小。監(jiān)管雖然沒有明確要求不能做通道業(yè)務(wù),但壓縮規(guī)模的要求是明確的。 2017年12月22日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》(銀監(jiān)會(huì)“55號文”),要求信托公司不得與委托方銀行簽訂抽屜協(xié)議,不得為委托方銀行規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或第三方機(jī)構(gòu)違法違規(guī)提供通道服務(wù);不得將信托資金違規(guī)投向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)、股票市場、產(chǎn)能過剩等限制或禁止領(lǐng)域。此后,作為行業(yè)龍頭的中信信托率先向銀保監(jiān)會(huì)信托部及北京銀監(jiān)局作出“自律承諾”:在不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)前提下,2018年公司銀信通道業(yè)務(wù)規(guī)模只減不增。同時(shí),將積極與存量因新通道業(yè)務(wù)合作方溝通,爭取提前終止部分業(yè)務(wù)。記者了解到,在資管新規(guī)正式出臺(tái)之前,中信信托已經(jīng)暫停了通道業(yè)務(wù)。 紫金信托的一份內(nèi)部通知也顯示:經(jīng)公司辦公會(huì)討論決定,自即日暫停各業(yè)務(wù)部門通道類業(yè)務(wù)申報(bào)和受理。上述業(yè)內(nèi)人士告訴記者:“最近跟一些信托公司交流,雖然有的公司明確發(fā)函暫停,有的沒有發(fā)函,但實(shí)際上內(nèi)部確定不再新增通道業(yè)務(wù)的信托公司并不在少數(shù)?!?/p> 截至目前已有中信信托、紫金信托、華鑫信托、西部信托等多家信托公司暫停通道業(yè)務(wù)。一接近監(jiān)管層人士告訴也記者:“目前不少信托公司已經(jīng)暫停了通道業(yè)務(wù),還在做的也比較佛系,有的話就做一單,沒有就不做?!?/p> 該人士還表示:“今年以來,監(jiān)管從銀行和信托兩端收緊銀信通道業(yè)務(wù),今年一季度,信托行業(yè)的總體規(guī)模較2017年已經(jīng)呈現(xiàn)負(fù)增長?!?/p> 2018年4月19日,銀保監(jiān)會(huì)以電視電話會(huì)議的形式召開了一年一度的信托監(jiān)管會(huì)議,各家信托公司董事長、總裁參會(huì)。會(huì)議進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了四方面內(nèi)容:嚴(yán)監(jiān)管、去通道、控房地產(chǎn)、控政府平臺(tái)。 信托業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度持續(xù)加大 某信托公司研究員表示:“在嚴(yán)監(jiān)管的周期下,雖然短時(shí)間內(nèi)行業(yè)要經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的陣痛期,但從長遠(yuǎn)來看,對于防控金融風(fēng)險(xiǎn)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)都大有裨益?!?/p> 從信托通道業(yè)務(wù)資金的投向來看,大部分的信托資金用于向一些市政平臺(tái)和房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款,而減少通道業(yè)務(wù)規(guī)模甚至?xí)和Mǖ罉I(yè)務(wù),會(huì)大大減少資金流向房地產(chǎn)企業(yè)和地方政府的融資平臺(tái)。 “減少對房地產(chǎn)市場的資金投入會(huì)進(jìn)一步降低房地產(chǎn)企業(yè)杠桿,符合國家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策;收緊市政平臺(tái)的融資渠道,也將逐步緩解地方政府的負(fù)債壓力。從資金層面看,這一現(xiàn)象也將改變資金的流向,使信托業(yè)成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力支持者”,上述信托公司研究員告訴記者。 對信托行業(yè)而言,雖然公司紛紛暫停了通道業(yè)務(wù),或者降低了通道業(yè)務(wù)的規(guī)模,但總的來說,“對信托公司的影響不大”上述業(yè)內(nèi)人士表示“通道業(yè)務(wù)在規(guī)模上占比較大,但通道業(yè)務(wù)的費(fèi)率較低,對營收的影響不至于太大?!?/p> 而破剛兌、去通道、回歸信托本源已經(jīng)成為不可逆的趨勢。這點(diǎn)從各家信托公司披露的2017年年報(bào)中可見一斑,信托業(yè)協(xié)會(huì)的一份研究報(bào)告顯示:“2017年信托年報(bào)單獨(dú)開設(shè)章節(jié)涉及創(chuàng)新議題的信托公司就超過半數(shù)。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)和特色成果中,越來越多的信托公司選擇回歸本源,著重從家族信托、慈善信托等業(yè)務(wù)入手,以期為公司轉(zhuǎn)型提供新的切入點(diǎn)?!贝送?,信托公司也積極推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展,在資產(chǎn)證券化、消費(fèi)金融等領(lǐng)域進(jìn)行積極探索,由規(guī)模驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型,積極支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 |
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