文/柒小姐

我說過，咱們賺大錢的邏輯，是跟著政策走。

從去年的金融工作會議，到眼下博鰲論壇，其實都是一件事:去杠桿。

過去一年發(fā)生的大小事，大多和它有關(guān)，也包括你的投資。

一

這兩天，前行長周小川在博鰲論壇上說：

“在實施多年量化寬松貨幣政策之后，本輪政策周期已經(jīng)接近尾聲，即貨幣政策不再像過去那樣寬松?！?/p>

進(jìn)一步確認(rèn)了姐之前對貨幣政策的判斷。

貨幣不再寬松，2008年金融危機(jī)之后那樣的開閘放水，一去不復(fù)返了。

2008年4萬億后的M2（市場上所有的錢）高速增長，2009年高達(dá)27%，2010年也高達(dá)19%。

這兩年泄了氣，10%都沒到，甚至一度低至8.8%。

98年至今M2增速走勢圖

再加上銀行一直緩慢加息，M2增速就更低，可用的錢變少了。

市面上的錢變少，會產(chǎn)生什么后果？

一是個人買房成本變高。

二是企業(yè)生產(chǎn)更不好拿錢，嚴(yán)重點兒說是「錢荒」。

二

你的投資邏輯要變了。

回想一下，M2高速增長的時候，大家用錢的邏輯是什么？

如果是個人，就應(yīng)該盡量加杠桿，拼命貸款借錢買房，甚至把房子抵押貸款再買房，用房子的增值來充抵通貨膨脹。

事實證明這些人都賭對了。

如果是企業(yè)，就應(yīng)該卯著勁兒向銀行借錢，拿到錢之后擴(kuò)張業(yè)務(wù)或者投資固定資產(chǎn)，也賺得盆滿缽滿。

但是這招現(xiàn)在行不通了。

貨幣政策收縮，市場上錢少了，借錢的成本更高。

要知道，金融是社會的血脈，貨幣成本提高，誰都無法置身事外。

企業(yè)層面，借錢成本高了，比如面粉廠經(jīng)營成本漲了，面粉自然漲價，最終成本會轉(zhuǎn)嫁到我們身上———面包更貴了。

炒股養(yǎng)雞的朋友注意了，依賴銀行貸款的實體企業(yè)，尤其是資金密集型的，日子會更難過，投資盡量避開它們。

相反，國家鼓勵的新經(jīng)濟(jì)行業(yè)更值得投資，比如醫(yī)藥、環(huán)保、計算機(jī)等版塊。

個人層面，借貸利率上漲，最直觀的感受，很多地方房貸利率上浮10%-30%。

目前嚴(yán)調(diào)控，一線樓市冰封，房價短期下跌，比如北京，相比去年3.17，交易量和成交金額都創(chuàng)下新低。

但買房成本并沒降，房貸漲價了20%，剛需該掏還得掏。

當(dāng)然，也有人說現(xiàn)在一些三四線房價還在快速上漲，這怎么回事？

這是政府為了去庫存，搞了棚改（拆遷）+貨幣化安置（撒錢）。

ps:貨幣化安置，拆遷后不分房改分錢，讓你自己去買房。

人為刺激需求，加貨幣定向?qū)捤伞?/p>

這樣一來，大家拿錢去城里買房，房價開始上漲，有更多人跟風(fēng)買房，進(jìn)一步推高房價。

所以，很多人看到房子漲了，想入手投資一套，還是洗洗睡吧。

你要想一想，真有那么大需求嗎？

這些地方的房價上漲，是不可持續(xù)的。

有多少三四線的小區(qū)，到了晚上就一片漆黑。

房地產(chǎn)稅也實錘了，只剩時間落地，買房投資要下車了。

當(dāng)然，如果你是剛需，我支持你買，不過也要仔細(xì)選擇后再買。

三

有人說，既然不能投資房地產(chǎn)，那就把錢全都存在銀行唄！

你這么做沒問題，但也不劃算。

你想想，銀行定期才幾個點的利息，根本跑不贏通脹。

資管新規(guī)也會落地，銀行理財?shù)娘L(fēng)險在慢慢爆發(fā)，后面我會詳細(xì)聊聊。

其實除了存銀行，你還有一些新選擇：

1.購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，增加良性負(fù)債。

還是可以負(fù)債，只要是良性的就沒問題。

把自己的視野放寬，資產(chǎn)不要局限于國內(nèi)，也不局限于房子。

比如有些人選擇在東南亞核心地段買入房產(chǎn)，然后出租，租金回報率比國內(nèi)要高出一截。

另外，這兩年茅臺股價漲得厲害，有人不買股票，而是買入茅臺酒，同樣可以保值增值。

總之，一定要買入那些確認(rèn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這樣才牢靠。

2.增加固定收益類的投資比例。

現(xiàn)金為王，減少對股市的投資，尤其是短炒的韭菜，頻繁交易給券商交了不少錢。

加大固定回報投資，比如P2P，現(xiàn)在是網(wǎng)貸平臺關(guān)鍵期，一定要考慮風(fēng)險，盡量找穩(wěn)健靠譜的平臺。

同時也要注意流動性，比如選擇三個月、半年期的標(biāo)更好。

不僅回報率較高，流動性還很強(qiáng)，短期用錢壓力也不會很大。

當(dāng)然，如果也可以做基金定投，可以配置一些高波動的指基。

比如姐之前說過的中證500指基，創(chuàng)業(yè)板指基。

今年市場明顯風(fēng)格切換，中小創(chuàng)在爆發(fā)，去年跟上建倉節(jié)奏的，跟姐靜待牛市，成績會更好。

總之，投資的邏輯要多看政策。

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剩下的，姐要看你們了。