單車之戰(zhàn)是序幕，出行之戰(zhàn)是序幕，外賣之戰(zhàn)也是序幕，背后是中國(guó)最大服務(wù)平臺(tái)的爭(zhēng)奪

4月1日，滴滴外賣上線無錫；4月2日，餓了么接受阿里95億美元估值收購要約； 4月3日，摩拜股東會(huì)通過美團(tuán)收購方案。

中國(guó)外賣和出行市場(chǎng)重回三強(qiáng)戰(zhàn)爭(zhēng)，阿里巴巴、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)和滴滴出行是角逐的三大勢(shì)力。

美團(tuán)收摩拜、滴滴推外賣、阿里收餓了么，看起來中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入“至亂時(shí)刻”，但其背后是——互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入下半場(chǎng)，單一業(yè)務(wù)難以存活，創(chuàng)業(yè)公司給巨頭讓路，未來這將是一場(chǎng)牽一發(fā)而動(dòng)全身、拳頭對(duì)拳頭的生態(tài)之役。

美團(tuán)以27億美元（35%股權(quán)+65%現(xiàn)金）作價(jià)全資收購摩拜，外界對(duì)美團(tuán)的橫空出現(xiàn)感到意外，但這其實(shí)是它爭(zhēng)取了很長(zhǎng)時(shí)間的結(jié)果。

美團(tuán)一直有意入局共享單車。2017年初，共享單車勢(shì)頭正勁，美團(tuán)內(nèi)部曾討論是否應(yīng)該自己做，但彼時(shí)美團(tuán)剛剛推出其網(wǎng)約車在南京的試點(diǎn)，內(nèi)部認(rèn)為還是應(yīng)該保持相對(duì)的專注，于是沒有立馬跟進(jìn)。但此后美團(tuán)高管對(duì)錯(cuò)過共享單車風(fēng)口有一絲后悔，他們一直等待機(jī)會(huì)，一位接近交易的人士稱，如果收購摩拜失敗，美團(tuán)有可能會(huì)自己做。

此前，對(duì)于共享單車究竟何處去，大家普遍關(guān)心的是ofo和摩拜會(huì)否合并，ofo、滴滴和阿里的關(guān)系，而忽略了美團(tuán)點(diǎn)評(píng)在其中的微妙角色。2017年底，滴滴和ofo的關(guān)系出現(xiàn)間隙，滴滴方面努力推動(dòng)ofo和摩拜在年內(nèi)合并，避免波及反壟斷申報(bào)，此時(shí)美團(tuán)就一直在想破局的辦法?！懊缊F(tuán)鐵了心要收摩拜?！鄙鲜鼋咏灰椎娜耸看藭r(shí)告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

《財(cái)經(jīng)》了解到，這次交易并非如外界所說，是美團(tuán)和摩拜的共同投資者騰訊牽線。騰訊對(duì)待投資公司的總體態(tài)度是支持管理層，但不會(huì)給出清晰的方案和決定。在去年底摩拜和ofo談合并的時(shí)候，騰訊雖然希望面對(duì)阿里在共享單車上的加碼，騰訊系能“形成合力”，但也只是對(duì)雙方團(tuán)隊(duì)說可以共同探討，找到更高效競(jìng)爭(zhēng)的方式，合并與否它也沒有結(jié)論。

最后，該收購方案分別在4月1日和4月3日通過摩拜的董事會(huì)和股東會(huì)。4月4日，王興發(fā)內(nèi)部信稱，摩拜管理團(tuán)隊(duì)保持不變，王曉峰繼續(xù)擔(dān)任CEO，胡瑋煒擔(dān)任總裁，夏一平擔(dān)任CTO，王興擔(dān)任董事長(zhǎng)。

另一方面，3月22日美團(tuán)打車高調(diào)上線上海，分別在上線第一天、第二天和第三天宣布日訂單量達(dá) 15萬單、25萬單和30萬。王興曾公開表示，美團(tuán)打車在上海市場(chǎng)份額達(dá)三分之一。它將陸續(xù)進(jìn)入的城市包括北京、成都、杭州、福州、溫州和廈門，目前在解決牌照問題。

對(duì)于美團(tuán)來說，網(wǎng)約車和共享單車共同組成其出行生態(tài)。多位業(yè)內(nèi)人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，共享單車高頻剛需，訂單量突出（達(dá)3000萬單／日），對(duì)替代性需求會(huì)構(gòu)成威脅，這是滴滴不能放棄單車的原因，也是美團(tuán)點(diǎn)評(píng)入局的原因；但是共享單車的GMV有限，最有可能的出路就是成為巨頭的生態(tài)補(bǔ)充。

此外，攜程和高德地圖也宣布要推出專車和順風(fēng)車服務(wù)，易到、嘀嗒、首汽、神州、曹操繼續(xù)發(fā)力，網(wǎng)約車重回混戰(zhàn)時(shí)期。但現(xiàn)在美團(tuán)打車的爆發(fā)整張很大程度源于乘客和司機(jī)對(duì)滴滴積攢的負(fù)面情緒，當(dāng)這股情緒宣泄完畢市場(chǎng)選擇會(huì)回歸商業(yè)和服務(wù)，更加理性。綜合接受《財(cái)經(jīng)》采訪人士的觀點(diǎn)，美團(tuán)徹底顛覆滴滴的可能性很小，大概率是爭(zhēng)奪20%-30%的市場(chǎng)份額，成為行業(yè)第二名。

一位美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的高管說，這場(chǎng)混戰(zhàn)看似很亂但主線清晰，即——美團(tuán)出擊。

過去一個(gè)月，一家位于恒隆廣場(chǎng)旁的港式餐廳成了美團(tuán)和滴滴外賣爭(zhēng)奪騎手的據(jù)點(diǎn)。這家不起眼的小餐館緊鄰滴滴外賣騎手站點(diǎn)，而其背面則是美團(tuán)外賣。起先，美團(tuán)外賣騎手經(jīng)常成群結(jié)隊(duì)來這里吃飯，而當(dāng)?shù)蔚瓮赓u搬來了之后，他們只要看到有美團(tuán)的騎手來，就會(huì)圍上來用萬元底薪做誘餌游說，這樣拉走一些人。最后美團(tuán)的站長(zhǎng)只能禁止騎手再來這里吃飯了。

港其林港式餐廳的店長(zhǎng)告訴《財(cái)經(jīng)》記者，因?yàn)榘ぶ蔚瓮赓u，自己也被游說加入了滴滴平臺(tái)，但是上線以后他們?cè)诿缊F(tuán)外賣和餓了么上的外賣單量有所下滑。

4月1日，滴滴外賣無錫上線首日，《財(cái)經(jīng)》記者實(shí)地走訪。這天上午，滴滴外賣系統(tǒng)的定位出了問題，用戶經(jīng)常定位出錯(cuò)，到了中午，訂單不算多。一位從美團(tuán)來滴滴平臺(tái)的騎手說，他一般中午要送一二十單，但這天中午只送出四單，記者見到他的時(shí)候，他正坐在摩托車上懶洋洋地休息。

此時(shí)滴滴外賣有兩項(xiàng)補(bǔ)貼——首單立減20元，以及分享得5-8元紅包。在優(yōu)惠條件的誘惑下，美團(tuán)的幾位騎手也一起點(diǎn)了滴滴外賣。不過滴滴外賣上線的商家基本都是中小商家，系統(tǒng)顯示很多商家在休息中，但記者致電過去發(fā)現(xiàn)商家正常營(yíng)業(yè)，對(duì)方表示不知道原因。

4月2日，消息稱滴滴外賣系統(tǒng)出現(xiàn)故障，滴滴回應(yīng)稱系統(tǒng)升級(jí)；4月4日，滴滴方面稱外賣份額至三分之一，進(jìn)一步要進(jìn)入的城市是南京、長(zhǎng)沙、福州、濟(jì)南、寧波、溫州、成都和廈門。

“滴滴這場(chǎng)仗不好打?！币晃煌赓u行業(yè)資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》說，外賣商戶供給沒有司機(jī)供給那么容易，同時(shí)調(diào)度系統(tǒng)更復(fù)雜，涉及平商家、用戶和騎手三方，相比打車只涉及用戶和司機(jī)兩方。

滴滴曾錯(cuò)過進(jìn)軍外賣更好的時(shí)機(jī)。一位滴滴離職管理層人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》表示，兩年前，滴滴內(nèi)部討論是不是應(yīng)該做外賣，但是“大家覺得中國(guó)外賣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)那么激烈，又要燒錢”。他認(rèn)為，Uber在國(guó)外做外賣能夠成功，是因?yàn)樗娜肆Τ杀咎撸緳C(jī)順便做外賣把成本降下去；而中國(guó)一個(gè)外賣配送員的成本遠(yuǎn)比一輛車的成本低，可以有專業(yè)外賣配送。

當(dāng)然還有另外一層原因，他說，滴滴董事會(huì)不贊成滴滴做重資產(chǎn)公司，一方面影響估值；另一方面滴滴已經(jīng)燒錢很久，如果再投入做重資產(chǎn)的話，資金調(diào)動(dòng)量有會(huì)很高?！俺叹S（滴滴創(chuàng)始人兼CEO）最終的意思肯定是不做的?！?/p>

此時(shí)考慮外賣并非競(jìng)爭(zhēng)考慮，而是同為網(wǎng)約車平臺(tái)的Uber也做了外賣業(yè)務(wù)UberEATS，并且有可觀的收入。《金融時(shí)報(bào)》2017年10月報(bào)道，其援引一位知情人士稱，UberEATS大約占到Uber全球流水的近1/10。照此計(jì)算，該業(yè)務(wù)2017年的毛銷售額可能超過30億美元。

一位UberEATS東南亞的原市場(chǎng)人員告訴《財(cái)經(jīng)》記者，UberEATS從成立第一天開始就是為了盈利，選擇市場(chǎng)也選擇競(jìng)爭(zhēng)不激烈、可以賺錢的市場(chǎng)，并不是為了市場(chǎng)規(guī)模——但顯然，中國(guó)外賣市場(chǎng)不具備上述條件，美團(tuán)外賣和餓了么的競(jìng)爭(zhēng)格局未穩(wěn)定，兩家至今因燒錢補(bǔ)貼還在虧損中。

除了外賣回?fù)敉?，滴滴打車在上海展開了高額補(bǔ)貼。在用戶端，上海用戶幾乎每天會(huì)收到三張14元補(bǔ)貼券，而司機(jī)端的補(bǔ)貼更多，一位滴滴司機(jī)告訴《財(cái)經(jīng)》記者，上午高峰期，一個(gè)短單各種補(bǔ)貼加起來收入甚至可達(dá)到50元， 非高峰期有時(shí)也能達(dá)到20元，但是補(bǔ)貼額度在不斷變化，很難摸清規(guī)律。

2017年，張旭豪開始意識(shí)到靠微創(chuàng)新難以獲得本質(zhì)改變，能和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手形成巨大差異的不是資本，而是資源。

他在4月3日接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)說，對(duì)于一些網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)很強(qiáng)的行業(yè)，微創(chuàng)新往往有半年的時(shí)間窗口就可以增長(zhǎng)迅速，但是O2O這個(gè)行業(yè)要和線下結(jié)合在一起，城市間的擴(kuò)張是“加法效應(yīng)”而不是“乘數(shù)效應(yīng)”，上海做得好，但要做到北京，就要重新開始做。

“它是一個(gè)加數(shù)型的一個(gè)東西，比較線性，所以我的創(chuàng)新即使有6個(gè)月的優(yōu)勢(shì)，但是也會(huì)慢慢被蠶食掉，因?yàn)槲也豢赡芤幌伦愉伒饺珖?guó)，一下子覆蓋?！彼f，“過去的幾年打下來，每一個(gè)微創(chuàng)新以后總是不能形成巨大的差異化，所以后來我們就感覺未來的競(jìng)爭(zhēng)要站在制高點(diǎn)打別人，我們一定要有更加徹底的資源上的優(yōu)勢(shì)。資金已經(jīng)不是那么重要，更多的是強(qiáng)有力的資源。”

4月2日，餓了么宣布接受阿里巴巴以95億美元估值的收購要約?！敦?cái)經(jīng)》曾報(bào)道，這次收購緣起春節(jié)前餓了么資金鏈承壓，阿里伸出收購的橄欖枝。張旭豪認(rèn)為相比其他選擇，并入阿里生態(tài)是更好的選擇，對(duì)騎手和代理商來說，外賣平臺(tái)中午是高峰，平臺(tái)應(yīng)該增加其他品類，錯(cuò)開高峰時(shí)期，提升物流的效率。從這個(gè)層次，餓了么和阿里打通物流提供全品類的外送是更好的解決辦法。

阿里此次收購餓了么，意味著餓了么不再作為單一業(yè)務(wù)獨(dú)立存在，而是并入阿里生態(tài)。未來，餓了么和阿里的協(xié)同主要包括品類和物流兩方面——第一，為更多的品類提供即時(shí)服務(wù)；第二，物流協(xié)同，給淘寶、天貓、盒馬鮮生等零售商提供即時(shí)物流服務(wù)。目的是提供一站式外送，包括餐飲、水果、醫(yī)藥、生鮮，以及便利店里能買到的所有日用品。

一位阿里巴巴人士說，阿里新零售的思路和騰訊不同，相比騰訊是流量和連接，阿里做得更重，因?yàn)榘⒗镎J(rèn)為只有深入介入并改造才能達(dá)到真正的新零售，所以可以看到阿里對(duì)投資企業(yè)一般會(huì)謀求控股和收購。這是商業(yè)思路和選擇的不同，現(xiàn)在還不能說哪種一定會(huì)成功。除餓了么外，目前阿里在新零售的資本布局還包括銀泰、百聯(lián)、三江購物、聯(lián)華、蘇寧、易果、大潤(rùn)發(fā)和居然之家等。

張旭豪認(rèn)為，下一階段的戰(zhàn)爭(zhēng)，不是外賣的戰(zhàn)爭(zhēng)，甚至不是餐飲的戰(zhàn)爭(zhēng)，而是全零售之戰(zhàn)。

《財(cái)經(jīng)》記者 張珺／文 宋瑋／編輯