數(shù)據(jù)來源：清科研究中心

　　從醫(yī)美產(chǎn)業(yè)的上下游來看，分為上游的生產(chǎn)商(包括醫(yī)美耗材生產(chǎn)生以及器械生產(chǎn))、中游的醫(yī)美機(jī)構(gòu)(包括公立醫(yī)院整形美容科、大型連鎖醫(yī)院、中小型民營(yíng)整形醫(yī)院、小型私人診所)、以及下游的消費(fèi)者。

醫(yī)美行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖

　　就上游來看，醫(yī)美產(chǎn)業(yè)上游生產(chǎn)商的進(jìn)入門檻比較高，進(jìn)口替代是趨勢(shì)。廣東太陽神集團(tuán)朱厚丞介紹，例如非手術(shù)治療中以玻尿酸填充和肉毒素瘦臉為主導(dǎo)產(chǎn)品，就玻尿酸而言，截止2016年7月，CFDA通過的純透明質(zhì)酸針劑來自11家企業(yè)，13個(gè)品牌，16個(gè)注冊(cè)號(hào)，其中2015年注冊(cè)產(chǎn)品多達(dá)6款，堪稱玻尿酸行業(yè)爆發(fā)的一年，其中Q-MedAB公司、LG生命科學(xué)公司、華熙生物等占據(jù)80%以上份額，而國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)份額占到35%-45%，國(guó)產(chǎn)品牌具有一定競(jìng)爭(zhēng)力；就肉毒素而言，目前國(guó)內(nèi)獲批的肉毒素僅兩種，分別為蘭州生物制品研究所的衡力和艾爾建的保妥適，且近幾年沒有變化。由于國(guó)外生產(chǎn)成本原本高，通過正規(guī)渠道進(jìn)入中國(guó)要交50%的稅，還要在本地建立營(yíng)銷和售后團(tuán)隊(duì)，因此其高價(jià)很難跟國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，近幾年國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品品質(zhì)的提升大大縮小了與進(jìn)口知名品牌的差距，因此未來對(duì)于醫(yī)美上游來說，進(jìn)口替代將是必然趨勢(shì)。

　　就中下游來看，私立醫(yī)院是市場(chǎng)主體，占據(jù)85%以上市場(chǎng)份額。廣東太陽神集團(tuán)朱厚丞介紹，從醫(yī)院數(shù)量來看，36氪數(shù)據(jù)顯示民營(yíng)醫(yī)美?？漆t(yī)院占據(jù)醫(yī)美醫(yī)院總數(shù)的98.6%；從機(jī)構(gòu)數(shù)量上看，國(guó)內(nèi)目前有近4000余家整形機(jī)構(gòu)，其中500家屬于公立醫(yī)院的整容科室，500家是連鎖整形美容醫(yī)院，剩余3000家是中小型醫(yī)美醫(yī)院和診所，民營(yíng)醫(yī)院占據(jù)85%市場(chǎng)份額。可見在醫(yī)美領(lǐng)域基本是民營(yíng)企業(yè)的天下，這主要源于民營(yíng)資本進(jìn)入醫(yī)療美容領(lǐng)域的注冊(cè)門檻不高，以及公立醫(yī)院受制于體制、服務(wù)能力不及民營(yíng)醫(yī)院。

　　傳統(tǒng)醫(yī)美機(jī)構(gòu)發(fā)展普遍陷入困境、洗牌在即。民營(yíng)醫(yī)美機(jī)構(gòu)中以莆田系為主，莆田系機(jī)構(gòu)進(jìn)入早、投入多、規(guī)模大，醫(yī)美行業(yè)發(fā)展早期受莆田系高舉高打模式影響明顯，過度銷售帶來成本結(jié)構(gòu)畸形。清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)美機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷成本占到總價(jià)值分配的50%，機(jī)構(gòu)利潤(rùn)不足5%，這導(dǎo)致中游醫(yī)美機(jī)構(gòu)普遍虧損或者微利，傳統(tǒng)模式發(fā)展遭遇瓶頸。與此同時(shí)，當(dāng)前醫(yī)美行業(yè)非法執(zhí)業(yè)現(xiàn)象嚴(yán)重，大量非法機(jī)構(gòu)存在導(dǎo)致行業(yè)價(jià)格混亂、透明度較低，嚴(yán)重影響了醫(yī)美行業(yè)健康發(fā)展，醫(yī)美機(jī)構(gòu)洗牌在即。

　　醫(yī)美APP社區(qū)則成為新興的導(dǎo)流方式。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，醫(yī)美APP社區(qū)則成為新興的導(dǎo)流方式，目前，80%的機(jī)構(gòu)減少了對(duì)搜索引擎的投入，醫(yī)美APP的發(fā)展使得醫(yī)美機(jī)構(gòu)定價(jià)更加透明化，促進(jìn)形成良性競(jìng)爭(zhēng)格局。未來醫(yī)美機(jī)構(gòu)的品牌優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步發(fā)揮，口碑好的大型機(jī)構(gòu)將借助規(guī)模優(yōu)勢(shì)掠奪市場(chǎng)份額。

　　醫(yī)美行業(yè)并購潮來襲。由于醫(yī)療美容行業(yè)市場(chǎng)潛力巨大，近幾年諸多企業(yè)都在全方位布局。廣東太陽神集團(tuán)朱厚丞介紹，2001-2017年，中國(guó)醫(yī)美行業(yè)共發(fā)生起287并購事件，并購總金額696.8億人民幣，2015年更是醫(yī)美行業(yè)的并購大年，2016年行業(yè)并購快速下滑，但2017年醫(yī)美并購重新出現(xiàn)高潮。