波說的是高度，段說的是時(shí)間。波段操作法的兩個維度就很明確了，在單位時(shí)間內(nèi)股票上漲的空間就是波段。波段是由波浪理論引申出來的中國專有名詞，漢語博大精深，波段兩個簡單的漢字，非常形象且直觀的給出時(shí)間和空間的維度。在行情分析中給出預(yù)測，在交易系統(tǒng)中模糊的給出持股人關(guān)于時(shí)間概念。

波浪理論一書里面有關(guān)于時(shí)間和空間的介紹，完整描述各個浪之間的關(guān)系，包含空間和時(shí)間的比率。此書是學(xué)習(xí)波段操作的唯一書籍，學(xué)習(xí)者一定不要買其他不知名或者沽名釣譽(yù)的書籍，學(xué)習(xí)就要正統(tǒng)，只有艾略特的才是正統(tǒng)。

波段操作的意義

任何學(xué)習(xí)都是為了變現(xiàn)，波段操作的學(xué)習(xí)也是一樣。學(xué)習(xí)波段操作的最佳意義就是抓到主升浪。主升浪就是在短時(shí)間內(nèi)股價(jià)上漲空間巨大，實(shí)現(xiàn)財(cái)富爆炸增長。兩個維度，時(shí)間短，漲幅大。對于任何投資人都是無法拒絕的誘惑。

波段就是財(cái)富

行情預(yù)測有三個維度。X軸是時(shí)間，Y軸是空間，Z軸就是價(jià)格走勢。行情分析都是建立在這個三維立體之中，預(yù)測的核心就是猜測這三個維度的未來走向。

優(yōu)秀的投資人可以找到波段的起始點(diǎn)來實(shí)現(xiàn)贏利，讓自身資金的使用率最大化，穩(wěn)定發(fā)育，在單位時(shí)間內(nèi)財(cái)富爆炸增長。平庸的投資人是明白有主升浪，但無法通過技巧來找尋起始點(diǎn)，最后保持一直持有的辦法，安靜的等待主升浪的到來。兩者之間的區(qū)別就是在單位時(shí)間內(nèi)彼此賺錢的速度。普通投資人沒有時(shí)間和空間的維度，會導(dǎo)致的嚴(yán)重結(jié)果就是頻繁交易，不知道那里買也不知道那里賣。買了擔(dān)心，賣了怕錯，最后被時(shí)間吞噬，丟掉主升浪。主升浪到來時(shí)，普通投資人能夠保持住持倉的往往寥寥無幾。主升浪由于自身原因漲勢過猛過快，又致使許多人并不敢追高。結(jié)局就是丟掉屬于你自己的利潤，一聲嘆息。

學(xué)習(xí)波段的難點(diǎn)

找到主升浪的起始點(diǎn)和終點(diǎn)是整個波段學(xué)習(xí)的核心之重。請相信我不會有人直接講給你聽的，因?yàn)檫@就是贏利的根本。我給出來一個看書的邏輯，幫助大家有個抓手。先明白圖表學(xué)的各個工具到底是干什么的，不明白的加關(guān)注翻看我前十篇文章。然后研究趨勢從道氏理論開始入手，熟記道氏理論的要素，最后翻看波浪理論。此學(xué)習(xí)部分都是為了找到主升浪，你要在投資領(lǐng)域有所建樹這一步是無法逃避的。當(dāng)然有名師指路會減少學(xué)習(xí)周期，盡早的實(shí)現(xiàn)贏利。

個人是在對圖表學(xué)工具全部熟練掌握之后，才開始學(xué)習(xí)波浪理論的。因人而已，我?guī)煾甘峭ㄟ^看K線圖掌握了整個分析的核心。天賦不一樣導(dǎo)致在學(xué)習(xí)過程中的經(jīng)歷不同。我?guī)煾甘菍r(jià)格敏感，可以通過K線來全面認(rèn)知市場，最后到達(dá)封神的階段。我是對圖形敏感，通過對趨勢的掌握最后了解整個市場和建立自己的交易系統(tǒng)。無論我們怎么樣我們都逃不出來價(jià)量時(shí)空四個維度的控制。市場是多維的，贏利是必須的，主升浪無論用何種方式都是要抓住的。

最后希望投資人可以每年都抓到一波主升浪！點(diǎn)贊是個好習(xí)慣，看都看了不差這一下了。加關(guān)是個好習(xí)慣，你可以問問我如何學(xué)習(xí)。最后祝大家狗年夠浪全是主升浪。

波浪理論基本理論：不論趨勢大小，股價(jià)有“五波上升、三波下降”的規(guī)律。

艾略特的波浪理論就和老子的道一樣：道可道非常道，一生二、二生三、三生萬物……然后就周而復(fù)始，循環(huán)往復(fù)。要完全理解基本是不太現(xiàn)實(shí)的，而且每個人對這個理論的理解都不一樣，最后做出來的結(jié)論也就時(shí)常是完全相反的。我們只要理解里面的框架就行了。

8浪循環(huán)圖說明

波浪理論的推動浪，浪數(shù)為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪數(shù)為3（a\b\c），合起來為8。

8浪循環(huán)中，前5段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括3個向上的沖擊波及兩個下降的調(diào)整波。在3個沖擊波之后，是由3個波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升勢的總調(diào)整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8個波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4個，可以理解為艾略特對于股價(jià)走勢對稱性的隱喻。

在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級的劃分。如果要在特定的周期中正確地指認(rèn)某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態(tài)上的支持，而且需要對波浪運(yùn)行的時(shí)間作出正確的判斷。

換句話說，波浪理論易學(xué)難精，易在形態(tài)上的歸納、總結(jié)，難在價(jià)位及時(shí)間周期的判定。

波浪理論數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)——斐波那契數(shù)列與黃金分割率

波浪理論的推動浪，浪形為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪型為3（a\b\c），合起來為8。若把波浪細(xì)化，大的推動浪又可分為1、3、5浪為推動，2、4為調(diào)整。a、c為推動，b為調(diào)整。這樣大的推動浪為5+3+5+3+5=21，調(diào)整浪為5+3+5=13，合起來為34。若再進(jìn)行更詳細(xì)的浪形劃分，大的推動浪為21+13+21+13+21=89，調(diào)整浪為21+13+21=55，合起來為144。

所以，波浪理論怎么細(xì)分，都精確在這個數(shù)列上：

1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233

這個數(shù)列就是斐波那契數(shù)列。它滿足如下特性：每兩個相連數(shù)字相加等于其后第一個數(shù)字；前一個數(shù)字大約是后一個數(shù)字的0.618倍；前一個數(shù)字約是其后第二個數(shù)字的0.382倍；后一個數(shù)字約是前一個數(shù)字的1.618倍；后一個數(shù)字約是前面第二個數(shù)字的2.618倍；

由此計(jì)算出常見的黃金分割率為(0.5和1.5外)：

0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809

黃金分割比率對于股票市場運(yùn)行的時(shí)間周期和價(jià)格幅度模型具有重要啟示及應(yīng)用價(jià)值。

黃金分割比率在時(shí)間周期模型上的應(yīng)用

未來市場轉(zhuǎn)折點(diǎn)＝已知時(shí)間周期×分割比率

已知時(shí)間周期有兩種：

（1）循環(huán)周期：最近兩個頂之間的運(yùn)行時(shí)間或兩個底之間的運(yùn)行時(shí)間

（2）趨勢周期：最近一段升勢的運(yùn)行時(shí)間或一段跌勢的運(yùn)行時(shí)間

一般來講，用循環(huán)周期可以計(jì)算出下一個反向趨勢的終點(diǎn)，即用底部循環(huán)計(jì)算下一個升勢的頂，或用頂部循環(huán)計(jì)算下一個跌勢的底。而用趨勢周期可以計(jì)算下一個同方向趨勢的終點(diǎn)或是下一個反方向趨勢的終點(diǎn)。

用循環(huán)周期預(yù)測，可以用頂測底，用底測頂：

已知點(diǎn)1、點(diǎn)3屬于頂?shù)巾數(shù)捻斞h(huán)，運(yùn)行6個時(shí)間周期，則點(diǎn)3到點(diǎn)4段跌勢的底在6×0.5＝3個時(shí)間周期出現(xiàn)；根據(jù)點(diǎn)2、點(diǎn)4的底循環(huán)6個時(shí)間周期，則點(diǎn)4到點(diǎn)5段升勢的頂在6×0.809≈5個時(shí)間周期出現(xiàn)

根據(jù)已知趨勢周期預(yù)測未來同向或反向趨勢終點(diǎn)：

已知趨勢A始于點(diǎn)1止于點(diǎn)2運(yùn)行8個時(shí)間周期，則趨勢B將運(yùn)行8×0.618≈5個時(shí)間周期；B×1.618≈C運(yùn)行的8個時(shí)間周期。

波浪理論中把牛市的結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)為五浪，并且要求牛市中三個主要推動浪的子一級波浪結(jié)構(gòu)也要有清晰的五浪結(jié)構(gòu)，才能滿足牛市的結(jié)構(gòu)要求。熊市的基本結(jié)構(gòu)為三浪，熊市中結(jié)構(gòu)是以三浪為基礎(chǔ)的，沒有五浪結(jié)構(gòu)，只有三浪結(jié)構(gòu)，熊市推動浪的基本形態(tài)為鋸齒型，可以是單鋸齒，雙鋸齒，三鋸齒，也可以一重結(jié)構(gòu)，雙重結(jié)構(gòu)和三重結(jié)構(gòu)。而且要求同一級的波動最大可以是三重三浪結(jié)構(gòu)。熊市除了推動浪就是形態(tài)，如果把所有的形態(tài)單獨(dú)拿出來，其他的推動浪都是三浪結(jié)構(gòu)。

雙重三浪的反彈浪結(jié)構(gòu)

三重三浪的主要推動浪結(jié)構(gòu)

連接形態(tài)的雙重三浪結(jié)構(gòu)

主要推動浪為三重三浪

下跌的主要推動浪可能也為三重三浪，目前處于第二重結(jié)束后形態(tài)區(qū)

當(dāng)我們看完很多品種時(shí)發(fā)現(xiàn)，商品期貨所有的品種都不處在一個牛市結(jié)構(gòu)中，都不不同級別的調(diào)整浪結(jié)構(gòu)，有些處在主要下跌浪結(jié)構(gòu)中，有些處在主要下跌走勢過程中的反彈行情中，有些處在反彈過程上的形態(tài)整理區(qū)，只是所處的級別不同，形態(tài)內(nèi)的階段不同而易。告訴我一個很重要的投資市場的現(xiàn)狀，中國的投資市場歷來就沒出現(xiàn)過牛市結(jié)構(gòu)，而是處在不同周期，不同階段的調(diào)整浪結(jié)構(gòu)中，市場再現(xiàn)出來的結(jié)構(gòu)是以調(diào)整浪的結(jié)構(gòu)展示出來,牛市的結(jié)構(gòu)隱而不現(xiàn)，熊市的結(jié)構(gòu)不斷的在市場中演化，造成大多數(shù)投資者的巨大錯覺，總以為長達(dá)2年，上漲5倍的行情就是牛市，但結(jié)構(gòu)上根本不是5浪，所以從波浪理論的角度出發(fā)，這個上漲根本就不是牛市結(jié)構(gòu)。

給大家詳細(xì)圖解技巧：

1、判斷0點(diǎn)

2、利用次低點(diǎn)作試探性支撐線，升勢確立---追漲

3、分時(shí)五浪臨近結(jié)束，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

4、調(diào)整確立，作支撐平行線為通道上軌

5、觸及通道上軌，日線假設(shè)3浪完成。作出第三根趨勢線，但無法確定是否會出現(xiàn)5浪----先逃再說

6、趨勢無法確立，不參與。（因假設(shè)3浪無力）

7、回到通道下軌不能肯定反轉(zhuǎn)，設(shè)定止損位，少量介入。

8、三浪到底反彈超越一浪低點(diǎn)，確定下跌不是五浪，分時(shí)3浪調(diào)整結(jié)束介入

9、反彈繼續(xù)，小心通道上軌壓力。疑似雙重鋸齒浪

運(yùn)用波浪理論關(guān)鍵是看準(zhǔn)趨勢數(shù)好浪，可是實(shí)際行情中大浪中有小浪，小浪中有細(xì)浪，很容易讓投資者陷入“千人千浪”的誤區(qū)。即便能準(zhǔn)確的判斷出波浪，但畢竟人存在貪婪的心態(tài)，實(shí)際操作中很難做到完全遵循規(guī)律來操作。

總之，波浪理論是最常用的趨勢分析工具之一，可有效為投資決策提供參考。想要真正揚(yáng)帆于浮沉的股海，還需結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)綜合分析。

“波段交易”是很多交易者經(jīng)常提到的名詞之一，很多人天天都在說想要做波段，但是對波段并沒有很深入地了解。下面我們給大家全面地介紹一下“波段交易”。來源《期貨波段系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)教程》

波段交易的使用在空間結(jié)構(gòu)中具有靈活性，也就是使用的場景比較廣泛，比如，一個品種是走趨勢行情，波段交易在趨勢中是可以使用的；如果一個品種走的是震蕩行情，波段交易在震蕩中也是可以使用的。那具體怎樣使用呢？我們來介紹一下。

期貨波段系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)教程節(jié)選

這既是一本波段交易的教程書籍，也是一本行情指導(dǎo)的工具書籍，任何的行情走勢都離不開本書中所劃定的走勢框架。行情總是有啟動、發(fā)展和結(jié)束，本書的核心內(nèi)容就是教你如何在波段初期入場，如何在波段末期撤離。

趨勢中的波段交易

趨勢是怎樣形成的呢？多頭趨勢是由多個多頭波段和空頭波段組合而成，多頭波段的長度大于空頭波段的長度，就形成了多頭波段。同理，如果空頭波段的長度大于多頭波段的長度，就會形成空頭趨勢。

上圖中，棕櫚1805主力合約2017年6月—9月出現(xiàn)了一波多頭趨勢行情。從日線圖中可以很清楚地看到，多頭波段中的k線數(shù)量要明顯多于空頭波段的k線數(shù)量，這樣就形成了震蕩上行的多頭趨勢行情。

下圖是鄭油2017年11月24日—12月15日的小時(shí)線下跌趨勢圖，從圖中可以明顯看到，每一個空波段的長度要大于多波段的長度，多頭波段的高點(diǎn)依次降低，形成下跌通道上沿。在下跌通道內(nèi)部，價(jià)格走到下跌通道上沿附近，我們要積極跟蹤做空交易。

當(dāng)然，如果價(jià)格在走下跌趨勢時(shí)，出現(xiàn)了多波段長度大于空波段的情況，就是下跌趨勢改變的時(shí)候。

如果你是一個順勢交易者，那就遵循：上升通道做多波段，下跌通道做空波段的操作思路。具體怎樣尋找波段的入場低點(diǎn)，在下面的章節(jié)中會詳細(xì)介紹

箱體中的波段交易

多頭波段的長度等于空頭波段的長度，就會形成箱體形態(tài)。市場中大部分時(shí)間和狀態(tài)都處于箱體之中。

如上圖，滬鋅1803合約2017年8月—2018年1月，價(jià)格處在箱體中長達(dá)半年之久。如果你是日線級別的趨勢交易者，滬鋅這半年的時(shí)間會顆粒無收。

當(dāng)然，日線級別的波段交易者，在這半年的時(shí)間里，如果能夠踏好多空的節(jié)奏，多次交易，也可以獲得很好的收益。

下圖為鐵礦1805合約2017年12月的日線圖，可以看到一個清晰的箱體，多空波段的分解線也比較清晰。

通過上面的兩張圖的講解，希望大家在日線大級別上對波段有個清晰的了解。

當(dāng)行情處在波段的末期，這個階段多頭進(jìn)攻猛烈，多頭交易者此時(shí)已經(jīng)借助波段末期的進(jìn)攻k悄然減倉或者平倉波段多單，你卻還在利用趨勢思維在波段末期入場做多，結(jié)果會怎樣呢？ 當(dāng)價(jià)格回落，日線開始走空波段時(shí)，你忍受了大幅虧損，當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)大幅殺跌時(shí)你割肉離場，殊不知，價(jià)格還在上升通道當(dāng)中，這樣的大幅下跌是空頭波段末期的進(jìn)攻k，空頭波段就在你割肉的時(shí)候結(jié)束了，價(jià)格繼續(xù)按照之前大的趨勢方向走。對于趨勢，你判斷對了，但是你在上升通道的多頭波段末期入場，空頭波段末期割肉，后面的行情就和你無關(guān)了。

波段的階段劃分

如何在波段中進(jìn)行操作

期貨市場中的經(jīng)典波段走勢

實(shí)戰(zhàn)理論來源

識別波段的起始點(diǎn)是最重要的，千人千浪的說法是因?yàn)?，每個人認(rèn)知的波浪起始點(diǎn)不同。做波段操作一般都是很有耐心的高手，當(dāng)發(fā)現(xiàn)行情轉(zhuǎn)向后他們不急于進(jìn)場，而是當(dāng)行情走一段時(shí)間，確認(rèn)起始點(diǎn)和順勢后他們會選擇第一次回調(diào)的時(shí)候入場，然后長期持有，上圖給出了，入場點(diǎn)位，交易朋友可以仔細(xì)研究，了解更多可以關(guān)注我的文章