區(qū)塊鏈的討論不斷喧囂塵上，快的創(chuàng)始人，區(qū)塊鏈投資人陳偉星甚至發(fā)表論調(diào)：認為借助區(qū)塊鏈“華爾街會被硅谷取代。這是歷史的必然，是人類的幸運?！?。

華爾街是否真的會被硅谷取代，我們尚未知曉，但是新的科技正在頻繁變換金融的風(fēng)向。監(jiān)管頻頻出手，叫停校園貸、整頓ICO、摸底現(xiàn)金貸。與此同時，科技公司和金融機構(gòu)不斷融合，投入技術(shù)驅(qū)動金融變革的金融生態(tài)。

2017年中國金融科技上市公司眾多，如眾安保險、趣貸、拍拍貸、樂信和融360等。金融科技企業(yè)不斷的出海、敲鐘，讓2018年充滿了期待。金融機構(gòu)怎么在合規(guī)前提下適度創(chuàng)新？監(jiān)管如何在培育創(chuàng)新的同時有效規(guī)范？行業(yè)下一個紅利又將在何處釋放？

基于美國知名研究機構(gòu)CBInsights發(fā)布的重磅報告《2018年金融科技趨勢展望》，品途商業(yè)評論（ID：pintu360）對fintech領(lǐng)域2018年的發(fā)展進行深入研究剖析總結(jié)出以下十大趨勢。

趨勢一 金融科技影響不斷加深

上圖來源為CBInsights，我們從圖中可以看到，金融科技的影響已經(jīng)滲透到金融領(lǐng)域的方方面面，具體包括以下十大領(lǐng)域：

1、貸款領(lǐng)域：點對點借貸和替代承銷平臺

2、區(qū)塊鏈：公司利用區(qū)塊鏈進行金融服務(wù)

3、監(jiān)管：審計、風(fēng)險和可以監(jiān)管的合規(guī)軟件

4、個人金融：管理賬單和跟蹤個人信用賬戶的工具。

5、支付：支付處理、卡開發(fā)人員,和訂閱計費軟件工具。

6、保險：可替代保險,索賠,分配、和/或傭金平臺

7、資本市場：用于銷售和貿(mào)易，分析和基礎(chǔ)設(shè)施的金融機構(gòu)工具

8、財富管理：投資和財富管理平臺以及分析工具

9、貨幣兌換：國際轉(zhuǎn)賬和跟蹤軟件

10、抵押：抵押貸款、數(shù)字化和融資平臺

從貸款領(lǐng)域、到支付領(lǐng)域，再到如今最火爆的ICO，云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、生物識別、區(qū)塊鏈和人工智能等領(lǐng)先科技已經(jīng)進入了大規(guī)模工業(yè)化應(yīng)用的臨界點。

這些技術(shù)中較為成熟的部分，可以為金融業(yè)發(fā)展提供突破性的技術(shù)方案，深度解決傳統(tǒng)金融行業(yè)中的痛點。

趨勢二 從單一金融產(chǎn)品到多金融產(chǎn)品

在過去的十年間，金融科技創(chuàng)業(yè)公司瞄準了單一服務(wù)不足的金融產(chǎn)品，例如更好的UI，數(shù)字營銷和品牌。如今金融科技公司正在構(gòu)建多元化成長模型。

首先，從單一產(chǎn)品經(jīng)濟到多產(chǎn)品經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。初創(chuàng)公司突破了了單一產(chǎn)品模型，并推出新的服務(wù)擴大客戶的數(shù)字足跡。其次，創(chuàng)業(yè)公司不斷利用科技進行產(chǎn)品創(chuàng)新。專注于個性化的初創(chuàng)公司推出新產(chǎn)品和設(shè)計，以更高效、更全面地交付服務(wù)。最后，打開新的投資渠道。在銀行發(fā)行之前，初創(chuàng)公司正在為新的資產(chǎn)類別創(chuàng)建新一代投資平臺。

2018年1月，美國金融科技公司Credit Karma與MetaBank合作，提供高達1000美元的在線退款。無利息貸款的用戶通過美國運通預(yù)付費汽車獲得預(yù)付款。另一家名叫Robinhood 的股票交易公司打算涉足財富管理服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺Upgrade的創(chuàng)始人兼CEO Renaud認為“持續(xù)的捆綁服務(wù)，將產(chǎn)生重要的消費產(chǎn)品創(chuàng)新?！?/p>

Revolut是一款個人理財應(yīng)用，可以讓客戶以較低的價格購買、持有和兌換貨幣。除了申請銀行執(zhí)照外，Revolut還在2017年增加了金融科技合作伙伴和加密貨幣服務(wù)。

美國移動支付公司Square的現(xiàn)金應(yīng)用程序是App Store“金融”類別的第一款應(yīng)用。2017年末，Square在它的App中悄然地開通了比特幣支付功能。受此消息推動，比特幣價格一度大漲11%，達到7336.80美元。

趨勢三 銀行從與金融科技公司合作到自己開發(fā)產(chǎn)品

在過去幾年中，銀行在金融科技領(lǐng)域的投資非?；钴S。在美國，包括花旗集團(Citigroup)、高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JPMorgan)在內(nèi)的銀行都積極地在數(shù)據(jù)分析、基礎(chǔ)設(shè)施、另類貸款、個人財務(wù)管理等領(lǐng)域?qū)鹑诳萍汲鮿?chuàng)企業(yè)進行投資。

在國內(nèi)，金融科技公司與傳統(tǒng)金融業(yè)合作十分頻繁，2017年三月，中國建設(shè)銀行與阿里巴巴、螞蟻金服宣布戰(zhàn)略合作。推進建行信用卡線上開卡業(yè)務(wù)，以及線下線上渠道業(yè)務(wù)合作。6月，京東董事局主席劉強東與中國工商銀行董事長易會滿正式簽署全面合作協(xié)議。雙方將在金融科技、零售銀行、消費金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個人聯(lián)名賬戶乃至電商物流等方面，展開全面合作。

但是在美國一個趨勢是，銀行轉(zhuǎn)而開始自己推出金融科技服務(wù)。2016年底，在高盛集團正式推出消費者貸款平臺Marcus攪局網(wǎng)貸市場。Marcus的名字來源于高盛公司的聯(lián)合創(chuàng)始人馬庫斯·高德(Marcus Goldman)，根據(jù)現(xiàn)有信息來看，Marcus自成立以來已經(jīng)發(fā)放了超10億美元的貸款，實際發(fā)放貸款金額可能比這一數(shù)值還要高很多。Marcus背靠大樹好乘涼，不同于其他也做個人貸款業(yè)務(wù)的銀行，Marcus無需擔(dān)心遺留信用卡業(yè)務(wù)。 同時高盛在評估風(fēng)險方面也具有豐富的經(jīng)驗，并將此經(jīng)驗應(yīng)用于Marcus。

例如，摩根士丹利(Morgan Stanley)曾經(jīng)對機器人客服嗤之以鼻，如今卻發(fā)起了產(chǎn)品Access investments，目前他們還在尋求金融科技人才來開發(fā)更多科技新產(chǎn)品。

早期金融機構(gòu)支持金融科技公司，如今更傾向于推出他們自己的金融科技產(chǎn)品。銀行有自身的資金和資源優(yōu)勢，選擇推出自己的金融科技類產(chǎn)品，對于初創(chuàng)公司來說可不是什么好消息。

趨勢四 財富管理將成為中國最熱門的金融科技行業(yè)

根據(jù)報告，2016年中國個人可投資資產(chǎn)總額增長到26萬億美元，這將給金融科技帶來巨大機會。在2017年，螞蟻金融的余額寶成為世界上最大的貨幣市場基金。

騰訊也擴展到財富管理領(lǐng)域。繼拿到多個金融牌照后，騰訊如今又獲得了基金銷售牌照。1月2日，深圳證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于核準騰安信息科技（深圳）有限公司證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格的批復(fù)，核準騰安科技證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。

雖然騰訊官方表示，不做大而全的互聯(lián)網(wǎng)金融。事實上騰訊拿金融牌照的鼓點越來越密集，不聲不響間成為牌照最全的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國。

但在風(fēng)險投資方面，中國的財富技術(shù)仍是一個新生的類別。如圖所示，為金融科技創(chuàng)業(yè)公司提供資金還處于較低水平。

一些初創(chuàng)公司允許中國投資者進入海外證券市場。騰訊投資的初創(chuàng)公司富途牛牛已籌集逾2.15億美元，允許中國內(nèi)陸用戶使用其智能手機軟件交易香港和美國股票。

一家國內(nèi)專注美股的互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券為中國投資者提供了一個平臺，讓投資者可以在全球范圍內(nèi)訪問跨境投資組合。而老虎證券投資者也都大有來頭：真格基金創(chuàng)始人徐小平，美團王興和華興資本旗下天使基金險峰資本。

初創(chuàng)公司正在為中國消費者設(shè)計新的財富模式。上海的初創(chuàng)公司簡七理財擁有30萬名微信用戶，聚焦于理財和投資的教育視頻內(nèi)容；她理財是中國較大的女性理財社區(qū)，擁有100萬用戶，是理財工場旗下品牌，聚焦女性用戶，專注于為女性提供從學(xué)習(xí)交流到投資實踐的全面理財服務(wù)。

雖然中國的財富管理行業(yè)仍不發(fā)達，但一些像NewBanker這樣的初創(chuàng)公司希望為獨立的財富管理機構(gòu)提供技術(shù)產(chǎn)品，以幫助其獲取成本、監(jiān)管規(guī)則和產(chǎn)品開發(fā)。

宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧總結(jié)說“我們看到中國的財富管理行業(yè)正在經(jīng)歷深刻的變化。從固定收益投資到股權(quán)投資，從短期投機到長期投資，從專注于中國的投資到全球機會，從投資到單一產(chǎn)品，從單一機會到全面風(fēng)險管理和綜合資產(chǎn)配置，從管理這一代人的財富到思考繼承規(guī)劃。“

趨勢五 區(qū)塊鏈為金融帶來新契機

比特幣、以太坊等加密貨幣的暴漲吸引了眾多的投資者和創(chuàng)業(yè)公司。新的區(qū)塊鏈項目通過首次投幣發(fā)行(ICO）吸引了一大批大佬和韭菜。

據(jù)報道，在2017年加密資產(chǎn)兌換貨幣的平臺收入超過了10億美金。去年12月，一個叫Coinbase的交易程序在蘋果商店中名列榜首，在2017年11月，該程序每天新增10萬用戶。2018年，Coinbase計劃迎合更大的投資者。其使命是“讓世界上所有金融機構(gòu)和對沖基金都能獲得數(shù)字貨幣投資”。批評者認為，這與Coinbase建立“開放金融體系”的使命形成了鮮明對比。

分類帳銷售硬件錢包，允許用戶存儲密碼資產(chǎn)。據(jù)報道,2017年,分類帳收入從一年前的600歐元增長到現(xiàn)在的4600萬歐元。隨著贏家的出現(xiàn)，區(qū)塊鏈的初創(chuàng)公司將會改變他們的論調(diào)。超過26億美元已用于區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司的股權(quán)融資，盡管這里面大多數(shù)公司并沒有獲得大量用戶。

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展，越來越多的公司將利用這門技術(shù)進行投資和交易。

比特幣匯款公司Abra一度標榜自己的業(yè)務(wù)是全球支付，但最近已經(jīng)改變了投資方向邁進了區(qū)塊鏈投資。Circle專注于場外交易，而不是資金轉(zhuǎn)移。Circle最初宣稱自己是移動區(qū)塊鏈的匯款和支付平臺，但它在場外交易業(yè)務(wù)方面取得了巨大成功，在密碼資產(chǎn)上每月交易額突破20億美元。

趨勢六 金融科技基礎(chǔ)設(shè)施成為投資的重點領(lǐng)域

金融科技的基礎(chǔ)設(shè)施主要是指金融運行的硬件設(shè)施，主要包括支付體系、信用環(huán)境、反洗錢以及由金融監(jiān)管、中央銀行最后貸款人職能、投資者保護制度組成的金融安全網(wǎng)等。

2017年我國金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重要進展，支付體系不斷完善，征信市場發(fā)展和社會信用體系建設(shè)持續(xù)推進，金融消費權(quán)益保護工作成效顯著，這些都為金融體系穩(wěn)健運行打下了堅實基礎(chǔ)。

創(chuàng)業(yè)公司在基礎(chǔ)設(shè)施的努力不容小覷，他們幫助企業(yè)利用云計算來降低向客戶提供金融服務(wù)和工具的成本。一些初創(chuàng)公司正在采取一種“扒手”的方式，為開發(fā)人員提供工具，幫助銀行和金融專家集中客戶數(shù)據(jù)和服務(wù)。初創(chuàng)公司利用API幫助開發(fā)人員采用新的金融產(chǎn)品和服務(wù)增加他們的市場時間，降低開發(fā)成本。

改善基礎(chǔ)設(shè)施層是進一步推動金融發(fā)展的關(guān)鍵。

趨勢七 銀行加深了對監(jiān)管技術(shù)的投資

2017年，央行首次明確提到了一個新概念：“RegTech”，“FinTech很容易形成金融風(fēng)險與技術(shù)風(fēng)險的疊加，形成系統(tǒng)性風(fēng)險，而人工智能的RegTech更能識別此類風(fēng)險。RegTech這一詞匯完全屬于舶來品。而所謂監(jiān)管科技（RegTech），其實至今并沒有一個標準的定義，但是根據(jù)最早將其列為一個單獨細分行業(yè)的FCA（英國市場行為監(jiān)管局）的定義，監(jiān)管科技的本質(zhì)就是“利用最新的科技手段來服務(wù)于監(jiān)管和合規(guī)”，是從FinTech世界中擴展出來的細分領(lǐng)域。

CBingsight報告顯示，2013年至今，在RegTech的176起交易中，風(fēng)險投資一共參與投資了18億美金。桑坦德銀行(Santander)、巴克萊(Barclays)和高盛(Goldman Sachs)等銀行是最早投資RegTech初創(chuàng)企業(yè)的銀行。銀行已經(jīng)對RegTech的方方面面進行了投資，從識別和背景檢查軟件到區(qū)塊鏈和貿(mào)易監(jiān)控。

CFTC公司主席J. Christopher Giancarlo認為，“Regtech為參與者和監(jiān)管者提供了重要的機會。我認為我們處于這一領(lǐng)域的“早期”，但相信所有利益相關(guān)者都須盡其所能理解新興技術(shù)，創(chuàng)造性地考慮將這些技術(shù)并納入金融中?！?/p>

趨勢八 保險技術(shù)向后方轉(zhuǎn)移

保險技術(shù)初創(chuàng)公司在2017年繼續(xù)成為金融科技投資的熱門領(lǐng)域。2017年全球保險技術(shù)交易同比增長16%。

2017年最大的交易額來自金融保險的公司。

2017年，香港在線個人理財平臺CompareAsiaGroup完成了新一輪5000萬美元融資，由世界銀行下屬國際金融公司領(lǐng)投。除了國際金融公司外，新一輪融資的投資者也包括阿里巴巴。亞洲中產(chǎn)階級的擴大和互聯(lián)網(wǎng)不斷普及推動了在線理財產(chǎn)品的需求。對于那些尋找保險政策、信用卡、貸款或者其他理財產(chǎn)品的用戶，CompareAsiaGroup為他們提供價格比較服務(wù)和管理工具。

CompareAsiaGroup在多個國家運營本土化網(wǎng)站，包括新加坡的SingSaver.com.sgCompareAsiaGroup在新加坡?lián)碛?0萬月活躍用戶，并與多家金融服務(wù)提供商展開合作。CompareAsiaGroup的合伙人包括花旗銀行、安聯(lián)集團、匯豐銀行等。

隨著勝利者出現(xiàn)，發(fā)行集中的創(chuàng)業(yè)公司將陷入資金短缺。創(chuàng)業(yè)公司正在尋找更多的方法進入保險領(lǐng)域。

趨勢九 人工智能更加深入金融科技領(lǐng)域

2017年是人工智能爆發(fā)的一年，盡管有些技術(shù)的發(fā)展尚未完善，但人臉識別在反欺詐、解鎖、支付、授權(quán)等方面的應(yīng)用以及智能投顧等領(lǐng)域，已經(jīng)取得很多突破性進展?；谌斯ぶ悄艿纳疃葘W(xué)習(xí)技術(shù)以及強大的數(shù)據(jù)處理能力，智能投顧、智能投研和金融知識圖譜等應(yīng)用場景也在嶄露頭角。

甚至有從業(yè)者擔(dān)憂，機器學(xué)習(xí)，人工智能技術(shù)的發(fā)展和崛起，以及自動化分析工具的發(fā)展，讓數(shù)據(jù)分析師和金融行業(yè)的高級分析師有被取代的威脅。然而，金融是一個復(fù)雜的系統(tǒng)。在短時間內(nèi)，很難被人工智能或者機器學(xué)習(xí)完全替代。但只要將人臉識別準確率提升1%，即可節(jié)約幾個億的成本，而這也會成為未來行業(yè)決勝的關(guān)鍵。

趨勢十 巨頭金融科技領(lǐng)域更加激進

亞馬遜ALEX的 RampellGeneral 合作伙伴, 安德森認為“亞馬遜是最強大的。如果亞馬遜可以幫你降低債務(wù)支付或給你一個銀行賬戶,你會在亞馬遜上買更多的東西?！痹诿绹?，亞馬遜已經(jīng)開發(fā)出了多個金融服務(wù)平臺。

超過3300萬用戶使用亞馬遜支付，自2011年以來，亞馬遜借給小企業(yè)高達30億美金貸款。此外，亞馬遜還有現(xiàn)金存款業(yè)務(wù)和會員獎勵。

但亞馬遜在美國的努力與騰訊(Tencent)和螞蟻金服(Ant Financial)在全球金融科技落地程度相去甚遠。

支付寶擁有5.2億用戶，余額寶擁有超過3.3億用戶，螞蟻金服擁有3.92億用戶，芝麻信用擁有2.57億用戶。

騰訊以微信支付為切入點，騰訊未來將滲透到金融產(chǎn)品的交易。包括個人的理財，證券交易，基金銷售，甚至金融貸款等。以支付為切入口，微信支付逐漸變成了用戶的錢包。騰訊支付服務(wù)人數(shù)達到6億，騰訊理財通資金量破3000億，用戶數(shù)過1億。

盡管用戶數(shù)量龐大，但對于像亞馬遜、阿里和騰訊這樣的巨頭來說，金融需要持續(xù)發(fā)力——技術(shù)革新、收集拍照，進軍海外……2018年，巨頭在金融科技領(lǐng)域的紛爭將會愈演愈烈。