首先大家來(lái)看一則散戶與莊家的對(duì)話：

散戶：你與我們有什么不同？

莊家：對(duì)于炒股而言，莊家和散戶并沒有什么區(qū)別。除了經(jīng)濟(jì)實(shí)力的差異，其他都一樣。在股市里，靠的是智慧加眼光加冒險(xiǎn)加運(yùn)氣，誰(shuí)都處在同一起跑線上。具體來(lái)說(shuō)，其實(shí)莊家比散戶更難。我們?cè)诔醋饕恢还善睍r(shí)，不僅僅有錢就夠了。了解上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?jié)摿?、領(lǐng)會(huì)國(guó)家政策動(dòng)向、抓住最佳時(shí)機(jī)、剖析股市動(dòng)態(tài)甚至還要揣摸股民的心理，缺一不可。我們投入的資金數(shù)額巨大，一旦出現(xiàn)預(yù)想不到的情況，那種虧損是一般股民難以想象的。

散戶：為何你們的信息如此靈通？

莊家：我們有很多朋友，全國(guó)各地都要有人。當(dāng)然，首要條件是，人選要絕對(duì)信得過(guò)的人，否則，在炒作時(shí)消息一泄露，損失是不堪設(shè)想的。選擇操作個(gè)股上，我們 多通氣，多分析，行動(dòng)要保持絕對(duì)的一致。簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，因?yàn)槲覀兊呐笥讶χ杏泻芏嘧C券公司的人，而他們對(duì)上市公司的了解透徹、準(zhǔn)確，對(duì)大行情預(yù)測(cè)有一定根據(jù)， 且是最先了解和知悉國(guó)家政策的人。

散戶：你們是否長(zhǎng)駐股市？

莊家：作為莊家，特別是短線的莊家，是不會(huì)隨時(shí)介入股市的。一般在出貨之后，我們會(huì)間歇一段時(shí)間，研究下一次炒作對(duì)象，等待最佳時(shí)機(jī)。因此，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，重要的并不是控制行情，而是摸準(zhǔn)行情，配合大盤炒作。

散戶：在每次做股票前，你們是不是都有一個(gè)計(jì)劃？

莊家：當(dāng)然會(huì)有一個(gè)，不過(guò)那叫投資分析。

散戶：能不能透露一下這個(gè)計(jì)劃的內(nèi)涵。

莊家：一般會(huì)包括上市公司的詳細(xì)調(diào)研報(bào)告，這個(gè)調(diào)研報(bào)告是由強(qiáng)大的研發(fā)部門提供的，如果覺得這個(gè)報(bào)告提供的信息對(duì)操盤成功很重要的話，就會(huì)作一個(gè)投資策略 分析，內(nèi)容包括上市公司的股權(quán)特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)狀況，以及二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)出機(jī)制的評(píng)析?？傊?，一旦確定做某一個(gè)股票風(fēng)險(xiǎn)很小時(shí)，我們就會(huì)介入。

散戶：做一個(gè)股票需要多長(zhǎng)時(shí)間？

莊家：這要取決于兩個(gè)因素，一是要根據(jù)個(gè)股的流通盤大小而定，盤子大了建倉(cāng)時(shí)間自然要長(zhǎng)，盤子較小，建倉(cāng)時(shí)間就短，一般會(huì)在３-８?jìng)€(gè)月內(nèi)完成。另一個(gè)因素 也取決于題材的多少，如果上市公司送配之后仍有“文章”可做，那么也會(huì)考慮做填權(quán)行情，這樣的話時(shí)間會(huì)更長(zhǎng)些。

散戶：做股票前，你們是否已經(jīng)定好一個(gè)具體的建倉(cāng)價(jià)位和一個(gè)出貨價(jià)位？

莊家：大致會(huì)有一個(gè)，但不是絕對(duì)的。我們也經(jīng)常聽人說(shuō)某某股票要漲到多少多少，或是跌到多少多少，其實(shí)那都是不確切的。最高價(jià)從來(lái)就不是制定出來(lái)的，而是 你們搶出來(lái)的，當(dāng)大家都覺得這只股票好，進(jìn)場(chǎng)搶籌碼時(shí)，也許正是我們考慮離場(chǎng)的時(shí)候。同樣，當(dāng)大家都在低位拚命拋籌時(shí)，可能此時(shí)我們正在建倉(cāng)。你仔細(xì)觀 察，就會(huì)發(fā)現(xiàn)很多股票出現(xiàn)壞消息時(shí)不跌反漲，為什么？就是莊家在吸籌建倉(cāng)，當(dāng)然建倉(cāng)是一個(gè)過(guò)程，也許是三個(gè)月，也許半年，這個(gè)過(guò)程對(duì)你們來(lái)說(shuō)，是非常痛苦 的，一旦定力不夠，就會(huì)失去解套甚至贏大錢的機(jī)會(huì)。

散戶：在炒作一個(gè)股票時(shí)，是不是可以隨心所欲？

莊家：事實(shí)上，具體的炒作過(guò)程，遠(yuǎn)比說(shuō)起來(lái)要復(fù)雜得多！那個(gè)時(shí)候，隨著自己的資金不斷介入，股指的動(dòng)蕩變換，我們的緊張與振奮是難以形容的。每當(dāng)我們決定 炒作一只股票或板塊并動(dòng)起來(lái)后，我們幾乎所有時(shí)間都呆在股市里，隨時(shí)觀察股市行情，盯著電腦上顯示的股指走勢(shì)。那時(shí)人的神經(jīng)，總像被一只巨手牽制著；而腦 子則在不停地高速運(yùn)轉(zhuǎn)，分析了又分析，對(duì)比了又對(duì)比，冥思苦想，感覺比真正搏斗一場(chǎng)還辛苦。作為莊家，如果股市行情沒有按照你預(yù)期的一樣上行或下落，那時(shí) 的焦急是無(wú)以復(fù)加的。但同時(shí)，又必須保持超常的冷靜，因?yàn)槟氵€得在這種反常的情況下迅速作出下一步的行動(dòng)計(jì)劃。

散戶：你們這樣做，是否有操縱市場(chǎng)嫌疑

莊家：我們其實(shí)也是投資者，也許在散戶眼里是一個(gè)“莊”，但在我們自己看來(lái)，無(wú)非是資金上占點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，當(dāng)這種優(yōu)勢(shì)化為一股力量時(shí)，個(gè)股股價(jià)往往會(huì)波動(dòng)，這也是一種正常的投資行為。也許有人會(huì)指責(zé)說(shuō)是投機(jī)，可是世界上不存在沒有投機(jī)的股市。

散戶：你們是否所有的操作都成功？

莊家：股市深?yuàn)W無(wú)窮，再高明的莊家，也不可能做到百分之一百的準(zhǔn)確。有時(shí)，稍有不慎，就可能賠上幾十萬(wàn)幾百萬(wàn)甚至更多。如果被套，后果更是不堪設(shè)想的。都 說(shuō)股市有風(fēng)險(xiǎn)，此言不虛，即便是莊家也有可能在股市里被埋沒。比如說(shuō)，當(dāng)你投入全部資金、拉高后，如果股票不被看好，無(wú)人接莊，你的錢就變成了一堆虛無(wú)漂 渺的紙上利潤(rùn)，你雖然很富，但卻沒有錢！如果看不好行情被套牢，就可能又要回到你們的行列了。大多數(shù)的時(shí)候，莊家很少狂拉亂打，投入全部身家，因?yàn)槲覀兂?股絕不希望過(guò)把癮就死。做莊目的是為了賺錢，比的是魄力、眼光和智慧，而不是猛沖猛打，損了別人也可能害死自己。

散戶：最后請(qǐng)你們給散戶一個(gè)搭順風(fēng)車的啟示。

莊家：首先你們要忘記所有技術(shù)分析，因?yàn)樽邉?shì)圖是我們畫出來(lái)、數(shù)據(jù)是我們計(jì)算好的，怎樣分析都是錯(cuò)；另外就是要和我們一樣有耐心；最后，該走時(shí)就一定要走，切莫留戀！

因此，我們說(shuō)莊家和散戶最大的區(qū)別，在于觀念上的不同。事實(shí)上，莊家的資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)、人力資源優(yōu)勢(shì)、政治優(yōu)勢(shì)是我們不可改變的，而恰恰觀念的改變是可以做到的。因此，希望上面的對(duì)話能對(duì)你有所啟發(fā)，能讓你領(lǐng)悟到其中深層次的意義。

莊家進(jìn)駐股票的原則

（1）進(jìn)駐前試盤

主力做好準(zhǔn)備工作后，于是鎖定他們心目中的目標(biāo)股準(zhǔn)備進(jìn)駐，在進(jìn)駐之前為了測(cè)試一下盤面情況，他們往往需要進(jìn)行試盤。這樣做的目的主要有兩個(gè)。

其一，觀察盤中有無(wú)其他主力已經(jīng)進(jìn)駐了，如果沒有其他主力進(jìn)駐，那么就可以放心進(jìn)駐其中然后進(jìn)行建倉(cāng)；如果通過(guò)試盤發(fā)現(xiàn)已經(jīng)有強(qiáng)主力進(jìn)駐其中了，此時(shí)他們就會(huì)采取下面三條策略。

①換主力。準(zhǔn)備進(jìn)駐的主力看到其他強(qiáng)主力入駐后，為了避免雙方之間的斗爭(zhēng)，于是放棄了，另外換一只股票進(jìn)駐。

②斗主力。與對(duì)方斗智斗勇，展開籌碼爭(zhēng)奪戰(zhàn)，結(jié)果勝負(fù)難分，兩敗俱傷。

③和主力。聯(lián)合起來(lái)，達(dá)成建倉(cāng)、拉升、出貨以及利潤(rùn)分成等種種合作協(xié)議，互利雙贏、和氣生財(cái)。

不管采用哪種方式，大部分主力都不希望同一目標(biāo)股中有兩個(gè)或兩個(gè)以上的主力存在，因?yàn)檫@種合作操盤的風(fēng)險(xiǎn)很大，一旦一方食言，后果不堪設(shè)想。

其二，判斷場(chǎng)中籌碼的穩(wěn)定度，以計(jì)算建倉(cāng)的時(shí)間和建倉(cāng)所需的成本。若籌碼有松動(dòng)，便于建倉(cāng)，主力就可以縮短建倉(cāng)時(shí)間；若籌碼鎖定較好，則主力就要延長(zhǎng)建倉(cāng)所需的時(shí)間。

（2）進(jìn)駐后試盤

主力進(jìn)駐股票后試盤方式包括多種，有建倉(cāng)試盤、拉升試盤、出貨試盤等，各階段試盤的目的各不相同。這里分析的試盤是拉升行情之前的一個(gè)獨(dú)立階段，是為拉升行情的順利進(jìn)行做鋪墊的一個(gè)輔助階段，也是本章所講述的內(nèi)容。

（3）隨意試盤

隨意試盤就是主力不主動(dòng)進(jìn)行打壓或拉升股價(jià)，讓股價(jià)自由波動(dòng)，主力自己則不參與其中進(jìn)行買賣操作，由散戶來(lái)?yè)?dān)當(dāng)主角，股價(jià)的漲跌全由市場(chǎng)來(lái)決定，主力在旁邊靜觀其變，根據(jù)盤面拋盤和接盤的變化情況，來(lái)判斷當(dāng)前市場(chǎng)的性質(zhì)，進(jìn)行相應(yīng)的操盤方法。

通常情況下，當(dāng)接盤力度大于拋盤力度時(shí)，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)緩升走勢(shì)；當(dāng)接盤力度與拋盤力度相當(dāng)時(shí)，股價(jià)會(huì)維持盤整走勢(shì)；當(dāng)接盤力度小于拋盤力度時(shí)，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)緩跌走勢(shì)。在實(shí)際操作中，這種試盤方法一般不連續(xù)使用，通常是主力間歇休整時(shí)的放任姿態(tài)。

（4）主動(dòng)試盤

主動(dòng)試盤與隨意試盤剛好相反，它是指在整個(gè)試盤活動(dòng)中，主力都在掌控其過(guò)程，試盤的輕重深淺、時(shí)間長(zhǎng)短都由主力自己把握。

（5）向上拉升試盤

向上拉升試盤是指主力在完成建倉(cāng)任務(wù)后，突然放量向上拉升股價(jià)，擺出一副上攻的架勢(shì)，讓場(chǎng)內(nèi)資金明顯感到有主力進(jìn)場(chǎng)操作，當(dāng)股價(jià)快速上升到重要阻力位后遇阻而回落。

主力拉升股價(jià)后，此時(shí)場(chǎng)內(nèi)的散戶見此反彈上漲時(shí)機(jī)到來(lái)趕快斬倉(cāng)離場(chǎng)，對(duì)于這部分拋出的籌碼，主力則趁機(jī)吸納；場(chǎng)外資金見盤面異動(dòng)而介入操作，從而提高了散戶持倉(cāng)成本?？傊?，主力采用向上拉升試盤的目的就是為了測(cè)試盤中籌碼穩(wěn)定性情況和拋壓大小以及散戶跟風(fēng)情況，從而確定拉升股價(jià)的上限，即壓力位。

莊家進(jìn)駐股票的信號(hào)

信號(hào)一：在股價(jià)大幅度下跌之后,開始橫向整理的同一時(shí)間,股價(jià)間斷性地出現(xiàn)寬幅震蕩。當(dāng)股價(jià)處在圓弧頂?shù)蜋n區(qū)域時(shí),出現(xiàn)多次大手筆買單,不過(guò)股價(jià)并沒有出現(xiàn)明顯上漲。

就圓弧頂而言,其形態(tài)特點(diǎn)為在頂部時(shí),股價(jià)呈弧形上升。雖然不斷升高,但每一個(gè)高點(diǎn)亦高不了多少就回落,先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高,后是回升點(diǎn)略低于前點(diǎn),這樣把短期高點(diǎn)連接起來(lái),就形成一個(gè)圓弧頂。在成交量方面也呈一個(gè)圓弧狀,兩端最大,頂部中間位置最小。

信號(hào)二：雖然近階段股價(jià)既沖不過(guò)箱頂也不會(huì)跌破箱底,但是在分時(shí)走勢(shì)圖上經(jīng)常出現(xiàn)忽上忽下的寬幅震蕩,委買、委賣價(jià)格差距非常大,使人產(chǎn)生一種琢磨不定的感覺。

所謂委買手?jǐn)?shù),是指現(xiàn)在所有個(gè)股委托買人下三檔的總數(shù)量。所謂委賣手?jǐn)?shù),是指現(xiàn)在所有個(gè)股委托賣出上三檔的總數(shù)量。而委買與委賣之差就是委差,委差為正表示買盤多,反之則為賣盤多。

事實(shí)上,實(shí)戰(zhàn)解讀盤口語(yǔ)言的核心機(jī)密是觀察委買盤和委賣盤,股市中的莊家經(jīng)常在此掛出巨量的買單或賣單,以引導(dǎo)股價(jià)朝某一方向走。許多時(shí)候,大資金時(shí)常利用盤口掛單技巧引誘投資者作出錯(cuò)誤的買賣決定,使委買委賣盤失去原有意義。例如有時(shí)刻意掛出大的賣盤動(dòng)搖持股者的信心,但股價(jià)反而上漲,充分顯示莊家刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。因此,注重盯住盤口是關(guān)鍵,這將有利于投資者有效地發(fā)現(xiàn)莊家的一舉一動(dòng),從而更好地把握買賣時(shí)機(jī)。

信號(hào)三：成交筆數(shù)小于委托賣出筆數(shù),大于委托買進(jìn)筆數(shù),而且價(jià)格在上漲。

成交筆數(shù)分析乃是依據(jù)成交次數(shù),筆數(shù)的多少,了解人氣的聚集與虛散,進(jìn)而研判股價(jià)因人氣的強(qiáng)弱勢(shì)變化所可能產(chǎn)生的走勢(shì)。一般來(lái)講,成交筆數(shù)分析要點(diǎn)如下：在股價(jià)高檔時(shí),成交筆數(shù)較大,且股價(jià)下跌,為賣出時(shí)機(jī)；在股價(jià)低檔時(shí),成交筆數(shù)放大,且股價(jià)上升,為買人時(shí)機(jī)；在股價(jià)高檔時(shí),成交筆數(shù)放大,且股價(jià)上升,仍有一段上升波段；在股價(jià)低檔時(shí),成交筆縮小,表示即將反轉(zhuǎn),為介入時(shí)機(jī)；成交筆數(shù)分析不適用于短線操作。

需要說(shuō)明的一點(diǎn)是,由于交易所沒有在行情庫(kù)中公開發(fā)布成交筆數(shù)數(shù)據(jù),因此目前在軟件中,市場(chǎng)股票的成交筆數(shù)是指通過(guò)行情系統(tǒng)接收到的成交次數(shù),而不是真正的撮合成交次數(shù)。

信號(hào)四：近期每筆成交數(shù)已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)市場(chǎng)平均每筆成交股數(shù)的1倍以上。舉例來(lái)講,目前市場(chǎng)上個(gè)股平均每筆成交為600股左右,而該股近期每筆成交股數(shù)超過(guò)了1200股。

所謂平均每筆成交量,是以股票整個(gè)交易日所成交的數(shù)量除以所成交的筆數(shù)而得出的平均數(shù)量,這是莊家無(wú)法藏身的盤口數(shù)據(jù)。一般來(lái)說(shuō),當(dāng)股價(jià)呈現(xiàn)底部狀態(tài)時(shí),若“每筆成交量”出現(xiàn)大幅跳升,則表明該股開始有大資金關(guān)注,特別是“每筆成交量”連續(xù)數(shù)個(gè)交易日在一個(gè)較高的水平上波動(dòng),但是股價(jià)并未出現(xiàn)明顯的上升,則更加說(shuō)明有大資金正在吸納該股。

信號(hào)五：在小盤股里,常常有100手以上的買盤出現(xiàn)；在中盤股里,常常有300手以上的買盤出現(xiàn)；在大盤股里,經(jīng)常有500手以上的買盤出現(xiàn)；在超大盤股里,經(jīng)常有1000手以上的買盤出現(xiàn)。

莊家進(jìn)駐股票的時(shí)機(jī)

在熊市末期,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)面、政策面回暖時(shí)入莊

在熊市到來(lái)時(shí),莊家是不會(huì)進(jìn)場(chǎng)的,唯有等到跌無(wú)可跌的熊市末期,同時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)面和股市政策面有回暖跡象時(shí),莊家才會(huì)逢低吸納。此時(shí)莊家所收集的籌碼,幾乎就是市場(chǎng)的底部籌碼。

在股市中,最重要的是把握好市場(chǎng)的趨勢(shì),即市場(chǎng)究竟是處于牛市階段還是熊市階段,因?yàn)橼厔?shì)把握好了,操作就成功了一半。所謂熊市,也稱空頭市場(chǎng),指股票市場(chǎng)上賣出者多于買入者,股市行情看跌。對(duì)于熊市,投資者應(yīng)把握以下三點(diǎn)（圖2-9）。

其實(shí),這是股價(jià)大跌的開始。

熊市第二期。這一階段,股票市場(chǎng)有風(fēng)吹草動(dòng),就會(huì)觸發(fā)“恐慌性拋售”,一方面市場(chǎng)熱點(diǎn)太多,想要買進(jìn)的人退縮不前,處于觀望；另一方面更多的人開始急于拋出,加劇股價(jià)急速下跌。

熊市第三期。股價(jià)持續(xù)下跌,但跌勢(shì)沒有加劇。由于那些質(zhì)量較差的股票已經(jīng)在第一、第二期跌得差不多了,再跌的可能性已經(jīng)不大,而這時(shí)由于市場(chǎng)信心崩潰,下跌的股票集中在業(yè)績(jī)一向良好的藍(lán)籌股和優(yōu)質(zhì)股上。

大行情啟動(dòng)時(shí),在個(gè)股利空消息發(fā)布中入莊

當(dāng)大行情來(lái)臨時(shí),不是所有的股票都有莊家人駐了,也不是所有的莊家都及時(shí)進(jìn)場(chǎng)了。因此,有些莊家就會(huì)故意發(fā)布個(gè)股利空消息,或利用上市公司所發(fā)布的利空消息大肆吸貨,開始建倉(cāng)。

值得投資者注意的是,雖然大行情的出現(xiàn)形式各異,但所有的大行情都有一些共同點(diǎn)。

(1)絕大多數(shù)大行情是由“盤整”引發(fā)的,當(dāng)一個(gè)大規(guī)模的盤整區(qū)（時(shí)間三個(gè)月以上）被突破后就很難再保持“盤整狀態(tài)”。如果價(jià)格突破后沒多久又回到盤整區(qū)之內(nèi),盤整區(qū)所積蓄的能量也不會(huì)消失。重回大盤整區(qū)的行情會(huì)進(jìn)一步積累更大規(guī)模的能量。

(2)大型盤整區(qū)所爆發(fā)的大行情通常不只一波。行情“跑”起來(lái)之后就很難停下來(lái),會(huì)來(lái)回地跑,直至能量消耗盡為止,這個(gè)過(guò)程需要好幾波大行情。把握這一規(guī)律對(duì)按照機(jī)械交易系統(tǒng)進(jìn)行交易的投機(jī)者回避大盤整時(shí)期的多次止損具有重要意義。

(3)大行情中間往往夾雜著短暫的劇烈回檔。但是無(wú)論回檔多么劇烈,在“周線”上都不會(huì)出現(xiàn)“破位”或者“反轉(zhuǎn)”的K線組合和形態(tài)。

大行情繼續(xù)時(shí),在市場(chǎng)調(diào)整中入莊

如果大行情發(fā)動(dòng)已久,那些優(yōu)質(zhì)個(gè)股往往都被大機(jī)構(gòu)霸占,于是有眼光的莊家就會(huì)利用市場(chǎng)上升途中的調(diào)整進(jìn)行建倉(cāng),而后隨大勢(shì)繼續(xù)抬高股價(jià)。

在熊市中,當(dāng)個(gè)股嚴(yán)重超跌時(shí)入莊

在熊市中,如果股價(jià)下跌幅度超過(guò)了50%,即被視為嚴(yán)重超跌,通常市場(chǎng)都會(huì)出現(xiàn)反彈行情。一些短線莊家就會(huì)乘機(jī)入場(chǎng),其鎖定的往往是那些價(jià)格偏低、跌速過(guò)快的個(gè)股（圖2-10）。

在一波大幅下跌之后,一般有兩類股票短線機(jī)會(huì)較大：一是嚴(yán)重超跌的股票,一是有實(shí)質(zhì)性題材的股票。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注一個(gè)嚴(yán)重超跌、價(jià)值低估的股票。

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