一位朋友10年前把100萬存在銀行，當時100萬還能在上海全款買個兩室一廳，今年打算去買個好點的學區(qū)房，發(fā)現100萬連個首付都不夠，從而痛心疾首，悔恨當初不應該把錢全部存銀行，因為沒買房錯過大約1000萬。

現在把所有錢存在銀行，也會遭遇同樣的痛心。

銀行五年期定存的年利率一般3%，也就是說，存1萬塊錢，每年能從銀行薅的“羊毛”只有3張毛爺爺。

在通貨膨脹作用下，錢貶值的速度比大多數人想象要快。10年前8塊錢可以買5斤蘋果，現在只夠買1斤了。

今天看到Wind數據顯示：2016年的通貨膨脹率是8.5%，如果銀行的存款利率達不到8.5%，那么錢就會越存越少。

所以現在連廣場舞大媽都知道了“你不理財，財不理你”。但大媽們看著銀行發(fā)的宣傳單上各色各樣的理財產品，話語又很專業(yè)，感到十分頭疼無從下手，最后只能很“機智”地選擇買5萬可以送色拉油的。

都知道錢不能傻傻存著，卻又摸不準到底該如何投資理財，是很多人面對的現實。

其實理財也沒那么復雜，解決好兩個問題就夠了：第一是拿多少錢出來投資；第二是怎么打理這些錢。

首先來解決第一個問題，拿多少錢出來投資。

把所有錢都拿來投資是不明智的，因為還是要留一部分應急，留一部分養(yǎng)老、做子女教育等等。有個“三分法”很不錯，就是把手頭上的錢平均分成3份，一份拿來投資，一份存起來應急用，一份拿來干點別的比如養(yǎng)老、讀書。

接下來解決第二個問題，怎么打理這些錢。

奶爸曾經說過，散戶只有三種方式能從市場賺到錢：第一是“定投”，長期定投一個或幾個指數基金；第二是“趨勢”，只在行情比較好時進入股市撈金；第三是“相馬”，掌握篩選理財產品的方法。

“定投”和“趨勢”以前已經專門寫過，今晚主要說說怎么“相馬”。

鏈接1：如何無敵定投（點擊可查看）

鏈接2：如何趨勢交易（點擊可查看）

當前市面上所有理財產品，說白了其實只有兩種：

一種是有固定利率的，比如承諾你1年后能拿到7個點的利息，P2P就算這一類，專業(yè)人士一般稱作固定收益類產品。

另一種是沒有固定利率的，以公募和私募基金為主，不會保證你一年能賺多少錢，有可能大賺，也有可能虧本，專業(yè)人士一般稱作權益類或股權類產品。

下面，分別說明兩種理財產品該怎么篩選：

一、固定收益類的產品

1.選擇可靠的理財機構，至少有個上市公司做信用背書，并且利率合理。

那些都沒有聽說過的APP或者網站還是算了，不管收益有多高都要忍住。前兩年陸家嘴那些高大上的寫字樓里就有不少這樣的騙子公司，理財產品的年化收益高達10幾個點，現在早已卷錢跑路人去樓空。

這里奶爸有個觀點，一般固定收益類的產品年化利率高于10%就要警惕，超過15%的話，一律先當作騙子處理，基本不會冤枉誰。

2.配置比例控制投資總額的50%以內，而且要分散配置。

假設你打算拿100萬來投資，那么買個30萬的固收產品就夠了，最多不要超過50萬。并且，這些錢不要只買一個理財產品，七七八八的多買一些。

很多銀行理財產品的起投點大概在5萬，再搭配買點靠譜的P2P（有上市公司背書的），不僅收益率上去了，而且風險也分散了。

3.看清楚投資期限，盡量選擇1年以內的產品。

不建議買期限長達3-5年的，雖然預期收益會高一些，但一方面風險未知，把錢借給別人那么長時間難免夜長夢多；另一方面，收益沒有想象空間，萬一期間遇到更好的機會就被動可惜了。

二、不固定收益類產品

給大家介紹一個篩選公募和私募基金的“5P原則”，是專業(yè)的金融機構常用的辦法：

第一個P是People，就是要研究下基金經理。

最重要的是看他的從業(yè)時間。一個金融專業(yè)剛畢業(yè)的海龜博士，和一個雖然本科畢業(yè)但在市場上已經摸爬滾打10年以上的基金經理，你更相信哪個？

奶爸建議，最起碼的標準是：這個基金經理要經歷過一輪股市的牛熊，否則業(yè)績的持久性沒有保證，風險控制也很難真正深刻領會。

第二個P是Perfomance，看歷史業(yè)績。

一定要看歷史業(yè)績，如果之前的業(yè)績不好，怎么能保證未來能夠做好？突然烏雞變鳳凰上天的畢竟是極少數。

但看業(yè)績的時候也要注意，有些基金成立時間比較長，中間可能是換過基金經理的，所以要看和現在這個基金經理相關的那段歷史業(yè)績。

現在也有些基金評級機構會給基金打分，可以參照下“晨星網”的基金評級。晨星網算是國際基金評級的權威之一，基金經理一般都很看重晨星網的對他們的評價。

我們重點看3年評級和5年評級，在3顆星以下的就可以排除掉了，重點關注評級在3顆星以上的基金。

剩下要說的3個P，分別是Philosophy、Process和Portfolio，就是指投資理念、投資目標、投資范圍這些。

這些都可以在基金公告的招募說明書中看到。我們平時買雙鞋，都要問下是不是真皮的。所以買基金，也要了解下基金經理拿這些錢到底去干嘛了，買了多少股票多少債券，買了些啥股票，是喜歡買大盤股還是小盤股等等。

看不懂也沒關系，就看感覺對不對你的味道。因為把握住第一和第二個P，基本已經出不了大事。

另外，如果你風險承受能力大，可以多配點小盤股為主的基金；如果風險承受能力小，就多配點大盤股為主的基金和債券型基金。

還有個小訣竅：盡量別買規(guī)模太大的基金，除非業(yè)績特別特別厲害。管理10億和管理100個億完全不是一碼事，盤子越大越難管理，把業(yè)績做好就越難。

最后就是，自己的錢投出去，一定要多留個心眼。其實哪怕是銀行，也不見得就是萬無一失。因為有些，是銀行客戶經理假冒銀行名義，在玩“飛單”。

所謂“飛單”，就是號稱是銀行合作的產品，實際是他們一小撮人勾兌來私下銷售的。這種“飛單”一旦出了事，銀行一般是不負責的。

方法教完，還有個事也不得不說：投資過程中，防范金融騙局和挑選好的理財產品一樣重要，甚至更重要。因為選了劣馬，不過是輸掉比賽虧些錢，而一旦陷入騙局，搞不好會血本無歸。

近兩年來比較常見的金融騙局：

一般故事的開始是某個股友拉你進股票交流群，群里會有老師講課，推薦股票，一段時間下來感覺還蠻不錯。然后，有群友會加你好友，大家一起聊聊家常，彼此分享投資的經驗。可能對方還是美女，陪你聊天到深夜，悄悄告訴你跟著老師一個月已經賺了幾十萬。

看著群里的朋友們都賺了錢，就自己一棵小韭菜還在A股里掙扎有些心灰意冷的時候，老師也表示出了對A股深深地失望，有意無意展示出自己在現貨市場的巨額收益。

不久之后，就有現貨交易平臺的客服進群幫大家開戶，群里的朋友們踴躍報名，你也跟風開了個戶。老師會告訴大家，最近原油或者貴金屬市場能賺大錢，還特別好心安排一個資深分析師給你。

你趕緊往賬戶里打錢準備大干一場，可是半個月下來幾乎虧光。這個時候你不甘心啊，他們會一起幫你分析操作中的問題，鼓勵你再投一些錢下次就可以翻本。因為市場有20至50倍杠桿，你只要賺10%本金就能翻幾倍。

再次進場后，可能情況稍微好一點，但好景不長錢又虧光了，這個時候你突然發(fā)現所謂的老師、分析師、還有那些朋友們好像都人間蒸發(fā)了。其實他們都是騙子，那些陪你聊天的朋友全是托，或許那個美女就是一個摳腳大漢。

現在所有交易現貨、原油、茶葉之類的平臺都是“野雞平臺”，通過各種方式誘導你高頻交易、高杠桿交易，用高昂手續(xù)費加上隔夜費等把你的錢快速消耗掉。你看中似乎有賺大錢的機會，他們看中是你的本金。

現在國家認可的正規(guī)的交易平臺只有8個（見下面表格），其余都是坑、坑、坑！重要的事情說三遍。

那些所謂郵票、字畫、玉石、普洱茶、紅木等收藏品的電子盤，以及外匯、股票和期貨的微盤等，還有所謂的金融創(chuàng)新，都是沖著搶你錢來的。

另外，號稱帶你炒股，能預測股票漲跌，告訴你明天哪只股票會漲停的，也全都是騙子。

其實背后的原理很簡單：如果真的有股神可以十拿九穩(wěn)，那加上杠桿很快就上福布斯排行榜了，為什么要帶你飛？就是因為大家想多賺點錢，這才給了騙子可趁之機，利用我們的貪婪騙走我們的本金。

歸納一下：

理財最重要的前提是保護好本金，提防各種騙局，然后做好定投、趨勢、相馬。而今天說的相馬，最核心原則就兩個：第一要堅持分散投資，“雞蛋不要放在一個籃子里”；第二要學會“貨比三家”。

感覺已經寫得非常淺顯易懂，如果你理解起來還有困難，干脆以后每天跟著看奶爸的公眾號文章，完全聽奶爸指揮，指哪打哪。奶爸平時只調戲人、吊打人，不騙人。

最后，祝大家中秋愉快、闔家歡樂、投資順利、收益長虹~