在選中一只股票后，對投資者來說，接下來最重要的事情就是選擇有利的時機進行買進。然而許多短線投資者都有過這樣的經(jīng)歷：剛一買進，股價就連連下跌；為了避免損失進一步擴大，最后不得不低價忍痛拋出，但拋出后股價又反彈回來不斷上升?？梢姡莆蘸觅I進與賣出股票的時機，對快速套利是尤為重要的。

其實只要選對了短線買賣時機，任何一只股票都能讓你賺錢，短線投資者既然選擇了從股票市場中快速套利，就必須弄明白究竟何時買、何時賣。找準(zhǔn)最佳的買點和賣點快速套利，不是一朝一夕就能夠?qū)W會的事情，需要大量的經(jīng)驗與技法。只有熟練掌握了買賣點選擇的技法，才能在股市潮起潮落中找到短線快速套利的機會。

一、由軌道線判斷最佳賣出時機

1.在中期下降通道中，股價反彈靠近上軌線時是短線搶反彈的賣出時機

股價在下跌趨勢中，高點一浪比一浪低，高點的連線形成下降通道的上軌線。同時，低點也一浪比一浪低，低點的連線形成下降通道的下軌線。股價在下軌線、上軌線形成的通道內(nèi)波動，遇到上軌線時股價回落，觸及下軌線時股價反彈。上軌線成為其反彈的壓力線，而下軌線則成為其下跌的支撐線，股價每反彈至上軌線附近時，總會因莊家的作用而折返，繼續(xù)下跌。因此，對于在中期下降通道中搶反彈的短線操作者來說，應(yīng)該在股價靠近中期下降通道的上軌線時賣出股票。

2.在中期上升通道中，股價每次觸到上軌線時是短線賣出時機

上升通道是由上升趨勢線以及從構(gòu)成上升趨勢線的兩個谷底之間的峰頂所作的一條平行于上升趨勢線的直線所構(gòu)成的空間，上升趨勢線稱為上升通道的下軌線，所做的那一條平行線稱為上升信道的上軌線。上升通道的下軌線往往是股價回落的支撐線，而其上軌線則是股價上漲的阻力線。在中期上升通道中，股價每次觸到上升通道的上軌線時，總會因受到上軌線的壓力而折返。因此，對于短線操作者來說，在中期上升通道中，應(yīng)該把股價觸到上軌線時當(dāng)做賣點

（3）在中期上升趨勢的末期，多頭力量已經(jīng)消耗得差不多了，股價上漲乏力，再加上空方拋壓越來越重，股價最終會被空方打壓下來，跌破上升通道的下軌線。當(dāng)上升通道被股價擊穿后，失去支撐的股價將會加速下跌，因此說，理智的交易者應(yīng)該果斷斬倉離場，以減少損失。

二、由移動平均線判斷最佳賣出時機

1.5日移動平均線產(chǎn)生向下的轉(zhuǎn)點時是短線賣出時機

移動平均線有兩個基本的形態(tài)，一種是上升形態(tài)，另一種是下降形態(tài)。典型的上升移動平均線，開始時上揚較緩，然后急速上升，最后升勢又趨緩。典型的下降移動平均線初期和最后階段較緩，中段下跌較急，構(gòu)圖上正好和上升移動平均線相反。

如圖1-1所示，超聲電子（000823）2014年8月～2015年2月的股價走勢圖。超聲電子（000823）該股在2014年8月之前的幾個月一直處于中位整理的階段，而到7月28日后的一波小幅上漲為后續(xù)的股價波動拉開序幕。但此次上漲的幅度及持續(xù)的時間都非常有限，股價漲至13.85元就開始下跌。作為股價走勢的先行指標(biāo)，MA5也在短暫上漲時候就出現(xiàn)了向下的轉(zhuǎn)點，短線投資者若能及時洞察市場的信息，就應(yīng)該在五日移動均線向下轉(zhuǎn)點處果斷賣出股票。

圖1-1 超聲電子（000823） 5日移動平均線產(chǎn)生向下的轉(zhuǎn)點

利用此種方法操作時應(yīng)注意。

（1）在實戰(zhàn)中，短線投資者對移動平均線的把握不應(yīng)該是完全被動的，而是在一定的程度上可以預(yù)測。一般來說，時期越短的移動平均線，越是貼近于市場的價格趨勢，追蹤短期的趨勢最好使用短期移動平均線。

（2）對于5日移動平均線來講，要判定移動平均線下一步的動向，應(yīng)該先分析一下5個交易日內(nèi)股價的演變情況，然后再比較當(dāng)前股價與5個交易日前股價的情況：近5個交易日股價是升勢，當(dāng)前股價如高于5個交易日前股價，則5日移動平均線將持續(xù)升勢，但如股價增幅較5個交易日前減小，則5日移動平均線上行將趨緩甚至走平；如股價低于5個交易日前股價，則5日移動平均線就要掉頭下行。

2.股價向下突破10日移動平均線時是重要的賣出時機

10日移動平均線是短期內(nèi)多空雙方力量強弱的重要分界線。當(dāng)股價運行在10日移動平均線下方時，表明短期內(nèi)空方力量強于多方力量，市場屬于弱勢，有更多的投資者愿意以低于最近10個交易日平均成本的價格買進股票，股價自然會下跌。一旦股價向下跌破10日移動平均線，則表明未來半個月內(nèi)，該股行情的走勢可能偏弱。因此，10日移動平均線也就成為投資者是否短線賣出股票的依據(jù)。

如圖1-2所示，東方鉭業(yè)（000962）2014年10月～2015年3月的股價走勢圖。東方鉭業(yè)（000962）該股在10月24日以后，股價開始了持續(xù)近3個月的波動上漲，但好景不長，12月17日股價忽然跌破10日移動平均線，在此之后該股價格便一路下滑。投資者如能在股價向下突破10日移動平均線之時及時賣出則能避免在之后的長期下跌中被牢牢套住的危險。

圖1-2 東方鉭業(yè)（000962） 股價向下突破10日移動平均線

3.5日、10日和30日移動平均線的組合研究

當(dāng)5日移動平均線開始向下突破10日移動平均線而形成“死亡交叉”時，說明該股的短期下降趨勢開始形成，這是移動平均線發(fā)出的短線賣出信號之一。而一旦接下來5日和10日移動平均線都先后向下突破30日移動平均線而形成另一個“死亡交叉”時，說明該股的短期下降趨勢已經(jīng)形成，這是移動平均線發(fā)出的另一個短線賣出信號。

如圖1-3所示，*ST中絨（000982）2013年11月～2014年7月的股價走勢圖。*ST中絨（000982）該股在經(jīng)歷了一段時間的持續(xù)上漲之后，股價出現(xiàn)下行的轉(zhuǎn)點，并在下降的初期出現(xiàn)了5日均線與10日均線的“死亡交叉”，隨后5日和10日均線又先后向下突破30日均線形成另一個“死亡交叉”，進一步確認(rèn)了股價在此之后的下降趨勢。所以，短線操作者在這兩個死亡交叉出現(xiàn)之時，抓住有利的賣出時機是非常重要的。

圖1-3 *ST中絨（000982） 連續(xù)三個死亡交叉

利用此種方法操作時應(yīng)注意，由5日、10日和30日移動平均線所形成的“死亡交叉”而發(fā)出的短線賣出信號，要分三種情況來判斷其信號的性質(zhì)。

（1）如果短期移動平均線的“死亡交叉”是發(fā)生在中長期移動平均線的下方附近，則表明股價向下突破的空間被有效打開，股價將進入一輪短線的下跌行情，這是一種極強的短線賣出信號，特別是對于近期股價從底部反彈上漲幅度過高的股票來說，投資者應(yīng)及時短線賣出。

（2）如果短期移動平均線的“死亡交叉”是發(fā)生在股價的中長期移動平均線的上方附近不遠(yuǎn)的地方，表明股價并沒有真正形成下跌趨勢，股價只是暫時回調(diào)整理而已，投資者還可以持股觀望。

（3）當(dāng)短期移動平均線的“死亡交叉”發(fā)生在離股價的中長期移動平均線的上方很遠(yuǎn)的位置時，如果前期股價是快速拉升、短期內(nèi)漲幅過大的情況，那么一旦出現(xiàn)短期均線的“死亡交叉”，投資者可以暫時短線獲利了結(jié)。

4.移動平均線高位死叉賣出信號的應(yīng)用

高位死叉形態(tài)指的是股價上升到高位后，5日移動平均線掉頭向下，穿過10日移動平均線和30日移動平均線，形成交叉點。因這種交叉處在高位，故稱高位死叉。高位死叉分為5日移動平均線死叉10日移動平均線和30日移動平均線以及10日移動平均線死叉30日移動平均線三種形態(tài)。對短線投資者的操作有價值的主要是5日移動平均線死叉10日移動平均線和30日移動平均線兩種形態(tài)。

（1）5日移動平均線高位死叉10日移動平均線是賣出信號

當(dāng)5日移動平均線在高位向下突破10日移動平均線而形成高位交叉時，說明該股的短期下降趨勢開始形成，這是移動平均線發(fā)出的短線賣出信號之一。該圖線的形態(tài)特征是：5日移動平均線在上，10日移動平均線居中，30日移動平均線在下，三者呈多頭排列，當(dāng)股價升到高位停止上漲時，5日移動平均線就改變運動方向，由上升轉(zhuǎn)為下降，繼而下穿10日移動平均線，形成“死叉”，如圖1-4所示東旭藍(lán)天（000040）。

案例：東旭藍(lán)天（000040）

圖1-4 東旭藍(lán)天（000040） 5日移動平均線高位死叉10日移動平均線

該圖線的形成的主要原因是5日移動平均線和10日移動平均線的樣本大小不同，而出現(xiàn)不同的運動速度。5日移動平均線的樣本小于10日移動平均線，所以運動速度相應(yīng)快于10日移動平均線，當(dāng)5日移動平均線已掉頭下行時，10日移動平均線還在繼續(xù)上升，當(dāng)10日移動平均線開始改變運動方向時，5日移動平均線已加速向下運動，追上了10日移動平均線，隨即下穿了10日移動平均線，形成“死叉”。5日移動平均線高位死叉10日移動平均線后，股價會出現(xiàn)加速下跌的走勢，所以在“死叉”出現(xiàn)時，應(yīng)果斷賣出股票。

（2）5日移動平均線高位死叉 30日移動平均線是重要的逃命線

5日移動平均線在高位向下穿過30日移動平均線，稱為高位死叉30日移動平均線。5日移動平均線高位死叉30日移動平均線的賣出信號比5日移動平均線高位死叉10日移動平均線的賣出信號更為強烈。它是牛熊轉(zhuǎn)換的確認(rèn)點。

一旦5日移動平均線在高位死叉30日移動平均線后，股市就會步人漫長的大幅下跌行情，個別股票甚至將出現(xiàn)暴跌。在5日移動平均線高位死叉30日移動平均線附近沒有出逃的投資者，其損失是相當(dāng)慘重的。因此不少人把5日移動平均線高位死叉30日移動平均線視為逃命線，此時不逃命，將會“套穿股底”，如圖1-5所示特力A（000025）。

例如：特力A（000025）

圖1-5 特力A（000025） 5日移動平均線高位死叉30日移動平均線

利用此法進行操作時應(yīng)注意。

①5日移動平均線高位死叉30日移動平均線的賣出信號是十分肯定的，但也存在是否處在高位的確認(rèn)問題。通常，5日移動平均線在高位死叉30日移動平均線后股價會出現(xiàn)一段較深的下跌過程。若是在上升途中出現(xiàn)5日移動平均線死叉30日移動平均線的情況，則股價就不一定下跌，反而有可能被重新拉起，走出另一波上升行情。所以短線投資者在遇到此種情況時應(yīng)謹(jǐn)慎操作，不然很容易踏空。確認(rèn)5日移動平均線高位死叉30日移動平均線的方法與確認(rèn)5日移動平均線死叉10日移動平均線的方法一樣。

②5日移動平均線高位死叉 30日移動平均線的死叉點是最后的一次逃命機會。市場已多次用事實充分證明，5日移動平均線高位死叉30日移動平均線的死叉日是絕對不可忽視的賣出點位，否則將后悔莫及。

三、由成交量判斷最佳短線賣出時機

1.高位出現(xiàn)天量或天量之后是關(guān)鍵賣出時機

所謂“天量”，是指在某一個階段、某一個時間單位（比如日、周）內(nèi)最大的成交量，在這期間沒有更大的成交量。天量之后出天價，這也是股市的一條規(guī)律。所謂“天價”，即在某一個階段、某一個時間單位內(nèi)（比如日、周）是最高的價格。

一般來說，在股市實戰(zhàn)當(dāng)中先出現(xiàn)天量后出現(xiàn)天價是最常見的趨勢，俗稱“先見量，后見價”。買氣被激發(fā)至頂點，在利空消息出現(xiàn)前，看好行情的大有人在，股價在惜售的狀況下繼續(xù)上升，此時成交量不能再擴大，這是危險的信號，通常兩三個交易內(nèi)天價就會出現(xiàn)，此時是賣出股票的大好時機。因為高位出現(xiàn)天量，經(jīng)常是莊家大量派發(fā)籌碼所致，股價下跌就在眼前，短線投資者應(yīng)該及時清倉離場。有時候，也會發(fā)生天量和天價同時出現(xiàn)的情況，此時更應(yīng)該清倉離場。如圖2-1所示深信泰豐（000034）。

案例：深信泰豐（000034）

圖2-1 深信泰豐（000034） 高位出現(xiàn)天量

利用此法進行操作時需要注意的是，出現(xiàn)天量時股價的位置必須處于相對高位，這需要根據(jù)該股的歷史走勢來確認(rèn)。

2.高位放巨量收長陰時是賣出時機

高位放巨量收長陰，通常是莊家在出貨。當(dāng)股價已有了較長時間和較大幅度的上漲后，多方的力量已經(jīng)顯示不足，此時，如成交量忽然放巨量，而當(dāng)日K線為長陰線時，通常表示莊家已完成拉高出貨。隨后股價將一路走低，此時短線操作者如不能及時清倉出局，必被高位套牢，如圖2-2所示*ST銳電（601558）。

例如：*ST銳電（601558）

圖2-2 *ST銳電（601558） 高位放巨量收長陰

利用此種方法操作時應(yīng)注意以下幾點。

（1）必須是在上升行情持續(xù)較長時間之后，股價自一輪行情的啟動點漲幅在30%～40%以上，該信號才為有效。創(chuàng)出近期新高之后向下倒放的中陰線，往往帶有較長的下影線。

（2）要注意兩種行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是從本輪行情的啟動點計算；其二，反彈行情從反彈點計算，在滿足高位升幅和近期巨量特征后，對于反彈行情而言，其前期高點附近往往是反彈頂部的形成區(qū)域。

（3）頂部巨量有幾種狀態(tài)要注意：其一，股價大跌，莊家出貨意愿堅決；其二，股價大漲，成交量已連續(xù)放大，表明莊家可能強勢拉高出貨；其三，頂部巨量同時表現(xiàn)為兩相鄰大陰大陽相吞，是較強烈的頂部信號。有一種情況使這種見頂信號表現(xiàn)得更加明顯，這就是一只在底部盤整的股票因為突發(fā)消息或其它原因而在某一日開盤后直接封在漲停板上，在日K線圖留下跳空的一個點；第二天又直接開盤在接近漲停的位置，然后開始震蕩下行并伴隨著巨大的成交量，從而形成此種走勢。這種情況下短線見頂?shù)母怕矢?，出現(xiàn)這種第一天跳空漲停、第二天就放量見頂?shù)那闆r的原因往往是某些機構(gòu)快進快出的典型手法。

（4）對超級強勢股要結(jié)合其他相關(guān)方法對其頂部性質(zhì)或洗盤性質(zhì)重新確認(rèn)，但穩(wěn)健的操作應(yīng)在頂部特征出現(xiàn)時出局觀望。

3.高位價漲量縮是賣出時機

在上升行情的末期，股價經(jīng)大幅上漲，在高位出現(xiàn)了價增量縮的價量背離，則預(yù)示著股價即將出現(xiàn)頂部反轉(zhuǎn)，將出現(xiàn)一段下跌行情。如圖2-3所示江南水務(wù)（601199）。

其原理在于成交量是股價上漲的原動力，即股價上漲來源于莊家推高拉升的動力或者市場普遍看好的跟風(fēng)盤動力。股價成交量收縮，說明原動力不足，這意味著該股正失去一種動力或兩方面動力的削弱，股價將不可避免地出現(xiàn)回落或反轉(zhuǎn)。實戰(zhàn)中，若出現(xiàn)高位價漲量縮的價量背離的情況，短線投資者穩(wěn)健的做法是搶在行情反轉(zhuǎn)之前平倉出局，才可能保存前期成果，避免損失。

案例：江南水務(wù)（601199）

圖2-3 江南水務(wù)（601199） 高位價漲量縮

4.高位雙大量是賣出時機

“高位雙大量”，指的是股價上升到高位后，連續(xù)出現(xiàn)兩條較大的成交量。該形態(tài)出現(xiàn)后，股價多有一跌，應(yīng)賣出股票。如圖2-4所示中孚實業(yè)（600595）。

這是主要是因為，第一條大量顯示多方力量的強大，推動股價上漲，當(dāng)?shù)诙l大成交量出現(xiàn)時，表明多方投入的力量過多、過急，損了元氣，后續(xù)力量不濟，股價難以維持升勢，須經(jīng)調(diào)整蓄勢后才能重振士氣，發(fā)動新的攻勢。所以在第二條大成交量出現(xiàn)時，是賣出股票較理想的時機。

案例：中孚實業(yè)（600595）

圖2-4 中孚實業(yè)（600595） 高位雙大量

5.堆量滯漲是賣出信號

所謂堆量，是指成交量在某個價位附近出現(xiàn)持續(xù)放大，每天的成交量都非常大。所謂堆量滯漲，就是指出現(xiàn)堆量后，股價并沒有隨同成交量的持續(xù)放大而出現(xiàn)上漲，而是強勢震蕩，或即使上漲，幅度和力度也非常弱，量價配合嚴(yán)重背離。如圖2-5所示杭鋼股份（600126）。

實踐經(jīng)驗證明，堆量滯漲的欺騙性極大，這種技術(shù)形態(tài)之所以能欺騙眾多投資者，主要是因為其成交量持續(xù)放大，交投非常活躍。同時，股價也出現(xiàn)強勢特征，普通的投資者很難分辨其危害性。其實質(zhì)是主力資金通過堆量造成一種股價即將上漲的假象，誘騙眾多散戶進場買入，從而趁機脫逃。

案例：杭鋼股份（600126）

圖2-5 杭鋼股份（600126）堆量滯漲

堆量滯漲主要表現(xiàn)為兩種技術(shù)形態(tài)。

（1）剛剛除權(quán)的股票。有些股票除權(quán)后出現(xiàn)明顯的堆量滯漲，這是主力利用除權(quán)后的“廉價”效應(yīng)造勢騙人。其特點是成交量持續(xù)放大，股價強勢橫盤或小幅上漲，給人以放量走高的印象。一般而言，除權(quán)后出現(xiàn)堆量的股票，往往會破位下行，并且幅度相當(dāng)大。所以說，對于這種除權(quán)堆量股票，短線投資者一定要高度警惕，果斷出逃，且不可盲目買入。

（2）弱市逞強。有些主力被套后喜歡逆市拉升。因為在大盤持續(xù)走低的情況下，放量堆高非常容易引起市場的關(guān)注，也容易讓投資者介入。這類股票很多都是過去主力曾經(jīng)大幅炒作過而又未順利出逃，并且主力倉位很重的股票。為了盡快出逃，主力經(jīng)常采取不計成本殺跌的方式出貨。

6.5日、10日均量線賣出法

均量線是指將一定時期內(nèi)的成交量（值）相加后平均，在成交量（值）的柱條圖中形成較為平滑的曲線，它是一種反映一定時期內(nèi)市場平均成交情況，亦即交投趨勢的技術(shù)性指標(biāo)。

成交是否活躍，主力是否進出，是熱門股還是冷門股，都可以在均量線上得到較明確的反映。在許多股票分析軟件中，有5日均量線和10日均量線，它們能比較準(zhǔn)確地反映出成交量的變化，并在很多時候可以非常明顯地給出賣點信號。在實戰(zhàn)中把5日均量線和10日均量線結(jié)合起來選擇賣點，其效果更加突出。

伴隨著股價的上升，成交量不斷放大，此時5日均量線的上升速度一般快于10日均量線。當(dāng)股價上升到高位時，一般情況下，5日均量線在上，10日均量線在下。當(dāng)行情進入尾聲時，均量線提前向下滑落，通常也是5日均量線快于10日均量線。5日均量線下穿10日均量線為股民常說的死叉信號，預(yù)示下跌的趨勢已經(jīng)形成，應(yīng)及時賣出股票。

這是一種十分有效的賣出方法。此方法的機理并不難理解，前期經(jīng)過持續(xù)的放量將股價推高后，投資者的風(fēng)險意識越來越強烈，做多的意愿已經(jīng)減退，成交量也隨著萎縮。當(dāng)5日均量線與10日均量線形成死叉時，表明多方已經(jīng)全面退卻，空方大舉進攻，股價下跌的通道已經(jīng)形成。所以短線投資者此時應(yīng)該及時賣出股票，規(guī)避風(fēng)險。

7.下跌行情放量組合賣出法

股價從波峰往下跌的時候，成交量的變化規(guī)律是“縮量—放量—縮量——放量—縮量”，呈現(xiàn)出“兩放三縮”的變化態(tài)勢。也就是說，投資者在股價下跌過程中，一般存在著兩次逃命的機會。對于第一次放量，如果投資者還存在僥幸心理，認(rèn)為是調(diào)整的話，那么對于第二次放量下跌，投資者就千萬不要錯過最后的逃命機會，甚至有所虧損也在所不惜。否則，等到股價跌入低谷時將會是漫漫的無盡黑夜。

對比前兩種賣出法而言，該方法的賣點更后，風(fēng)險也更大，但是投資收益卻不會因此而提高。所以如果不是高手，盡量少采用這種賣出法，千萬不要對后市抱有僥幸的心理。利用此法進行操作時需要注意的是。

（1）下跌行情中出現(xiàn)放量的情況是最強烈的賣出信號，尤其是在對應(yīng)的K線圖也收大陰的情況下，更是如此。但是，千萬也不要以為對應(yīng)的K線圖為陽線時就可放心。因為莊家可以在收市的最后幾分鐘將本來收陰線的K線圖改成小陽線，所以，當(dāng)投資者遇到那種小陰小陽下跌的情況時，千萬要提高警惕，十有八九是莊家在麻痹投資者。

（2）一般來說，最好在第一次放量下跌時就要果斷出貨，尤其是遇到第三波行情時，更可以放心地確認(rèn)出貨時機。

四、由技術(shù)指標(biāo)判斷最佳賣出時機

1.KDJ死亡交叉時是賣出時機

KDJ形成死亡交叉分為80附近的高位死叉和50附近的中位死叉兩種情況。

（1）80附近的高位死叉。股價經(jīng)過前期的上升行情后，股價漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80附近）幾乎同時向下突破D線，同時股價也向下跌破中短期均線，則表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，此時投資者應(yīng)及時賣出大部分股票。如圖3-1所示西寧特鋼（600117）。

圖3-1 西寧特鋼（600117） KDJ指標(biāo)80附近的死叉

（2）50附近的中位死叉。股價經(jīng)過一段較長時間的下跌后，向上反彈的動力缺乏，長期均線對股價形成較強的壓力。K線、D線經(jīng)過短暫的反彈，未能重返80以上，而當(dāng)J線和K線在50附近再次向下突破D線，同時股價被中短期均線壓制下行時，表明股市進入極度弱市之中，股價還將下跌，這是KDJ指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式，即50附近的中位死叉，此時可以賣出余下股票或觀望。如圖3-2所示金健米業(yè)（600127）。

例如：金健米業(yè)（600127）

圖3-2金健米業(yè)（600127） KDJ指標(biāo)50附近的死叉

總的來說，KDJ出現(xiàn)以上兩種死亡交叉時，都是明確的賣出信號。但在具體的應(yīng)用于操作過程中，投資者需要注意以下幾個方面。

①與KDJ黃金交叉不同，而KDJ形成死亡交叉時，并不需要靠成交量的配合來確定信號的準(zhǔn)確性。

②有時K線、D線進入超買區(qū)域后一直在此超買區(qū)域運行，由于KDJ指標(biāo)敏感的超前性，股價仍然可能有較大的上升空間，因此要耐心等待K線向下跌破D線才賣出股票。

③有時K線、D線在不長的一段時間內(nèi)在高位出現(xiàn)多次交叉，K線與D線發(fā)生交叉的次數(shù)越多，則死亡交叉的可信度也就越高，賣出信號也就越強。

2.MACD死亡交叉時是賣出時機

MACD死亡交叉可分為0值線以上區(qū)域的強勢“死亡交叉”和0值線以下區(qū)域的弱勢“死亡交叉”兩種情況。

（1）0值線以上區(qū)域的強勢“死亡交叉”

MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以上區(qū)域同時向上運行很長一段時間后，當(dāng)DIF線開始進行橫向運行或慢慢轉(zhuǎn)頭向下靠近MACD線并最終向下突破MACD線時，這是MACD指標(biāo)的第一種“死亡交叉”。

這種“死亡交叉”預(yù)示著股價的中長期上升行情結(jié)束，下跌趨勢可能開始，股價將可能展開一段時間較長的跌勢，因此短線投資者對于MACD指標(biāo)的這種“死亡交叉”應(yīng)格外警惕，應(yīng)及時逢高賣出全部或大部分股票，特別是對于那些前期漲幅過大的股票更要加倍小心。如圖3-3所示用友網(wǎng)絡(luò)（600588）。

圖3-3 用友網(wǎng)絡(luò)（600588）0值線以上區(qū)域的強勢“死亡交叉”

（2）0值線以下區(qū)域的弱勢“死亡交叉”

MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域運行很長一段時間后，DIF線的走勢領(lǐng)先于MACD線，因此，當(dāng)DIF線開始慢慢轉(zhuǎn)頭向下靠近MACD線并最終突破MACD線時，這是MACD指標(biāo)的另一種“死亡交叉”。

這種“死亡交叉”表示股價在經(jīng)過長期下跌途中的一段時間的反彈整理后，一輪比較大的跌勢又要展開，股價將再次下跌，是短線賣出信號。也就是意味著下跌途中的短線反彈結(jié)束，股價的中長期趨勢依然看淡，投資者應(yīng)以逢高賣出剩余的股票或持幣觀望。如圖3-4所示中化國際（600500）。

例如：中化國際（600500）

圖3-4 中化國際（600500）0值線以下區(qū)域的弱勢“死亡交叉

短線投資者利用此方法進行操作時應(yīng)注意，用MACD死亡交叉法判斷賣出時機，僅對于股性比較活躍、股價波幅較大的股票比較適合，而對于股性不活躍的股票，失誤會較多。

3.6日RSI值嚴(yán)重超買時是短線賣出時機

RSI指標(biāo)是判斷買賣力強弱程度的一種技術(shù)指標(biāo)，可預(yù)測股價的未來趨勢，其通過比較一定時期內(nèi)股價的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)變化的關(guān)系，來分析市場買賣雙方的強弱程度，從而預(yù)測市場發(fā)展趨勢。

從技術(shù)上講，RSI值將0到100之間分成了從“極弱”、“弱”、“強”到“極強”四個區(qū)域。“強”和“弱”以50作為分界線，但“極弱”和“弱”之間以及“強”和“極強”之間的界限則要隨著RSI參數(shù)的變化而變化。不同的參數(shù)，其區(qū)域的劃分就不同。不過一般而言，RSI值都應(yīng)落在15～30或70～85的區(qū)間內(nèi)。RSI值如果超過50，則表明市場進入強市，可以考慮買入；但是如果繼續(xù)進入“極強”區(qū)，就要考慮物極必反，準(zhǔn)備賣出了。

對于短線投資者來說，以6日RSI作為選擇買賣點的重要參考指標(biāo)，具有較強的實戰(zhàn)意義。如果RSI指標(biāo)超過80即意味著該股出現(xiàn)嚴(yán)重超買，處于極強區(qū)域。此時短線投資者應(yīng)該選擇某一高位果斷出手，否則后市將會被套牢。如圖3-5所示棲霞建設(shè)（600533）。

例如：棲霞建設(shè)（600533）

圖3-5 棲霞建設(shè)（600533）RSI指標(biāo)高于80的賣出信號

利用此法進行操作時需要注意以下幾點：

（1）當(dāng)6日RSI值升到85以上時應(yīng)考慮賣出，升到90以上時則堅決賣出。

在市場連續(xù)上漲之后，由于未經(jīng)充分調(diào)整，6日RSI值可能會達(dá)到95以上十分接近極值的位置，盡管市場仍處于漲勢之中，但接近極值的6日RSI預(yù)示市場過熱且嚴(yán)重超買，即使一次普通的調(diào)整都可能有較深的幅度，因而應(yīng)果斷平倉出場。

（2）根據(jù)6日RSI選擇賣出時機，由于其周期短、敏感性強，要求反應(yīng)快，出貨平倉動作一定要迅速、果斷，通常只適合少量資金的進出而不便于“大兵團”作戰(zhàn)。

做股市投資需要投資者一步一步的掌握所需的知識,增強自己的判斷能力,做出正確的決策。要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存,沒有一套贏利方法技巧和自我保護的紀(jì)律是不行的，如果想對接下來的操作以及趨勢有個清楚的了解，股票深套，選股、買賣點把握不好的，可以關(guān)注本人交流學(xué)習(xí)！個股中線趨勢把握；選股難，買了就跌賣就漲問題。歡迎前來交流和探討，每天推送選強勢牛股思路方法！

筆者公眾平臺：張傲雁