巴菲特、索羅斯、格雷厄姆、約翰·鄧普頓、彼得·林奇……那些公認(rèn)一流的投資者到底投資成績(jī)多出色？請(qǐng)看下圖：

由左至右依次是卡爾·伊坎、巴菲特、索羅斯和約翰·鄧普頓。

這幅圖讓我們看到，如果只看短短幾年的表現(xiàn)，有些投資高人的投資回報(bào)能比標(biāo)普500的高三成，比如吉姆·羅杰斯(Jim Rogers)。而如果看長(zhǎng)期回報(bào)，巴菲特的穩(wěn)健還是很突出的。

那么，股神巴菲特之所以成為長(zhǎng)跑冠軍，原因何在呢？

一、巴菲特的成功秘訣

1、巴菲特的成功秘訣是：價(jià)值投資，順勢(shì)而為。

2、巴菲特的最大優(yōu)點(diǎn)是：耐力，即持股的耐力、持幣的耐力。

3、巴菲特的操作策略是：

① 在熊轉(zhuǎn)牛前，進(jìn)入股市。

② 在牛轉(zhuǎn)熊前，離開(kāi)股市。

4、股市成功的秘訣有三條：

① 盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金。

② 盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金。

③ 堅(jiān)決牢記第①條、第②條。

5、投資成功的關(guān)鍵在于：發(fā)現(xiàn)并投資那些被市場(chǎng)低估的股票。

6、價(jià)值投資的基本概念：正確的態(tài)度、安全邊際和內(nèi)在價(jià)值。

7、價(jià)值投資的核心工作是：公司分析，對(duì)目標(biāo)公司了如指掌。

8、著名的“價(jià)值投資法”

① 通過(guò)分析企業(yè)的贏利情況、資產(chǎn)情況以及未來(lái)前景等因素，來(lái)評(píng)價(jià)股票的方法。

② 高股利的或低本益比的股票具有典型的價(jià)值投資，便宜是價(jià)值投資過(guò)程的關(guān)鍵。

二、巴菲特的投資理論

1、安全邊際理論：以低于內(nèi)在價(jià)值（價(jià)值被低估）時(shí)買(mǎi)進(jìn)。

2、集中投資理論：把雞蛋放在一個(gè)籃子里，專(zhuān)心地看好它。

3、市場(chǎng)先生理論：在別人貪婪時(shí)恐懼，在別人恐懼時(shí)貪婪。

三、巴菲特的成功之道

1、反貪：見(jiàn)好就收，不要期望掙到最后一分錢(qián)；否則，會(huì)適得其反。

2、反思：思考一下自己的投資理念正確與否，樹(shù)立正確的投資理念。

3、反動(dòng)：不盲從，要有自己的投資觀念，不要經(jīng)常變動(dòng)手里的股票。

4、反恐：不要懼怕熊市，在熊市末期，可以買(mǎi)到低于其價(jià)值的股票。

四、巴菲特的投資心態(tài)

1、耐心是投資成功的法寶。

2、目光遠(yuǎn)大，才能屢戰(zhàn)屢勝。

3、不計(jì)一時(shí)之失，方可長(zhǎng)久獲利。

4、適時(shí)調(diào)整投資理念，與時(shí)俱進(jìn)。

5、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

6、冷靜面對(duì)股市跌宕，切忌急功近利。

五、巴菲特的價(jià)值金典

1、不被市場(chǎng)情緒所感染。

2、評(píng)估投資對(duì)象的內(nèi)在價(jià)值。

3、投資有耐心，績(jī)優(yōu)股應(yīng)長(zhǎng)持。

4、投資不是投機(jī)，遠(yuǎn)離股票炒作。

5、不懂的行業(yè)不做，不熟的企業(yè)不買(mǎi)。

6、安全邊際的原則是成功投資的基礎(chǔ)。

7、集中投資，把雞蛋放在一個(gè)籃子里，看好它。

8、選擇最有優(yōu)勢(shì)的明星股，選擇最佳投資時(shí)機(jī)。

六、巴菲特的投資原則

1、選股原則：尋找超級(jí)明星企業(yè)。

2、估值原則：長(zhǎng)期現(xiàn)金流量折現(xiàn)。

3、市場(chǎng)原則：市場(chǎng)是仆人而非向?qū)А?/p>

4、買(mǎi)價(jià)原則：安全邊際是成功基石。

5、組合原則：集中投資于少數(shù)股票。

6、持有原則：長(zhǎng)期持有優(yōu)秀的股票。

七、巴菲特的投資法則

1、注重投資的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

① 巴菲特認(rèn)為：一只真正好的股票經(jīng)過(guò)了一代人或兩代人，也許能漲20甚至100倍。

② 巴菲特認(rèn)為：你買(mǎi)一只股票時(shí)要抱著準(zhǔn)備買(mǎi)下整家企業(yè)的態(tài)度，這是投資的關(guān)鍵。

③ 巴菲特認(rèn)為：投資應(yīng)以安全、穩(wěn)健為宜，注重投資的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，不要經(jīng)常性買(mǎi)賣(mài)。

④ 市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，會(huì)讓人覺(jué)得投資風(fēng)險(xiǎn)高；在巴菲特看來(lái)，市場(chǎng)波動(dòng)使機(jī)會(huì)多于風(fēng)險(xiǎn)。

2、只投資于自己最了解的股票。

① 巴菲特遵循穩(wěn)健操作法則，認(rèn)為應(yīng)該只投資于自己最了解的股票。

② 巴菲特說(shuō)：人無(wú)需事事通曉，只需在整個(gè)投資生涯中做出幾個(gè)真正的重大決定。

③ 巴菲特尋找的是那些有“防護(hù)”的企業(yè)，追求的是穩(wěn)定、合理、可預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)。

3、只要股價(jià)的情況良好，就一直持有。

① 投資的一切秘訣在于：在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，挑選好的股票之后，只要它們的情況良好，就一直持有。

② 投資應(yīng)在明確的可量化的規(guī)則下，通過(guò)一套完整的量化交易模式來(lái)實(shí)現(xiàn)投資決策的制定和執(zhí)行。

八、巴菲特的投資細(xì)則

1、賺錢(qián)才加碼，賠錢(qián)不攤平。

2、不必害怕投資風(fēng)險(xiǎn)，只怕風(fēng)險(xiǎn)未被控制。

3、盤(pán)前要有交易計(jì)劃，盤(pán)中不要聽(tīng)人比劃。

4、股市贏家一定會(huì)等，股市輸家乃敗在急。

5、聰明的人懂得休息，愚笨的人川流不息。

6、量大作多套牢居多，量小作空軋空伺候。

7、順勢(shì)是最好的計(jì)劃，逆勢(shì)是最壞的神話。

8、順勢(shì)操作不賺也難，逆勢(shì)操作有誰(shuí)能賺。