第一天，先聊個(gè)最安全的理財(cái)產(chǎn)品，它的名字叫國(guó)債。

一聽(tīng)國(guó)債是不是想直接關(guān)了頁(yè)面？但是別急，這畢竟是理財(cái)之基、利率之母，了解一下有益無(wú)害。

在平時(shí)理財(cái)中，大家潛意識(shí)里常常把銀行理財(cái)產(chǎn)品看作是最安全的，其實(shí)，還有一種比銀行理財(cái)更安全的理財(cái)產(chǎn)品，就是國(guó)債。國(guó)債代表的是國(guó)家信用，比銀行信用高多了，所以國(guó)債也被叫做“金邊債券”。

通常，大家聽(tīng)說(shuō)的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率”其實(shí)指的就是國(guó)債收益率，他是任何理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)考量的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。

比如今年第一批國(guó)債3年期年化收益3.8%，5年期年化收益4.17%，如果你購(gòu)買(mǎi)其他理財(cái)產(chǎn)品年化收益低于4%，就不值得了；如果收益遠(yuǎn)高于這個(gè)收益很多倍，那你就好掂量掂量其中的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)債雖然收益低，但是它安全啊。記住，在金融領(lǐng)域，安全都是用錢(qián)買(mǎi)來(lái)的，收益都是用風(fēng)險(xiǎn)扛來(lái)的。所以，國(guó)債適用的是追求完全安全收益的人群。同時(shí)，也成為其他收益產(chǎn)品的比較對(duì)象。

如今，老年人群體和農(nóng)村地區(qū)，已經(jīng)成為金融詐騙的重災(zāi)區(qū)，身為子女與其時(shí)時(shí)擔(dān)心，還不如給他們買(mǎi)國(guó)債，即安全，又有一定收益。最重要的是，錢(qián)都買(mǎi)了國(guó)債，騙子也自然斷了念想。你說(shuō)這是不是一大用處？

接下來(lái)，就來(lái)給大家講講國(guó)債要怎么購(gòu)買(mǎi)。

2017年國(guó)債發(fā)行起始日：

個(gè)人買(mǎi)國(guó)債分兩種：憑證式和電子式

國(guó)債分為好幾種，其中面向我們普通百姓個(gè)人投資發(fā)行的叫做儲(chǔ)蓄型國(guó)債，也就是我們?cè)阢y行購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債，通常發(fā)行時(shí)間分為3年期和5年期。

（憑證式國(guó)債）

（電子式國(guó)債）

通過(guò)上圖，大家也會(huì)發(fā)現(xiàn)，個(gè)人購(gòu)買(mǎi)的儲(chǔ)蓄型國(guó)債又分為兩種：憑證式和電子式。

憑證式國(guó)債是去購(gòu)買(mǎi)國(guó)債會(huì)拿到一個(gè)憑證；電子式國(guó)債則是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買(mǎi)。

當(dāng)然，購(gòu)買(mǎi)渠道并不重要，重要的是兩者的付息方式不一樣：

憑證式國(guó)債是到期一次還本付息，比如你今年買(mǎi)了5年期憑證式國(guó)債，就要到2022年才能一次性拿回本金和收益；

電子式國(guó)債是每年付息一次，到2022年收到最后一筆利息和本金。

另外，憑證式國(guó)債和電子式國(guó)債的計(jì)息起始日也有所不同。

憑證式國(guó)債是購(gòu)買(mǎi)當(dāng)日開(kāi)始計(jì)息；電子式國(guó)債通常會(huì)延后一段時(shí)間開(kāi)始計(jì)息，比如10號(hào)購(gòu)買(mǎi)，25號(hào)計(jì)息，即延后了半個(gè)月，到期日也是五年后的當(dāng)月25號(hào)，而不是10號(hào)。

OK，這么看來(lái)，還是跑趟銀行買(mǎi)憑證式國(guó)債更劃算嘍？其實(shí)你錯(cuò)了！

國(guó)債買(mǎi)哪種更劃算？

雖然憑證式國(guó)債計(jì)息早，但是電子式國(guó)債卻有一個(gè)明顯的優(yōu)點(diǎn)：每年付息。這意味著什么？

意味著，每年你拿到手的利息可以再去理財(cái)或消費(fèi)，如果是再買(mǎi)國(guó)債，就相當(dāng)于把國(guó)債單利收益變成復(fù)利收益，“復(fù)利”這倆字一出現(xiàn)，大家的精神頭都來(lái)了吧？總之錢(qián)到了手里任你指揮，如果不買(mǎi)國(guó)債，拿著利息去投資其他更高收益的渠道，比如花蝦金融，那么電子式國(guó)債付息的優(yōu)勢(shì)就更明顯了。

所以，表面上看憑證式國(guó)債和電子式國(guó)債收益相同，憑證式國(guó)債計(jì)息更快，但電子式國(guó)債實(shí)際上的收益會(huì)更高。當(dāng)然，拿到利息就消費(fèi)掉了除外！

提前兌取怎么計(jì)息？

國(guó)債短則3年，長(zhǎng)則5年，投資時(shí)間比較長(zhǎng)，這就涉及到了提前支取的問(wèn)題。畢竟，天有不測(cè)風(fēng)云，即使再閑的錢(qián)，也無(wú)法百分百保證三五年內(nèi)用不著。

那么國(guó)債能不能提前兌取呢？能。問(wèn)題是提前兌取如何計(jì)算利息。

按照發(fā)行規(guī)定，國(guó)債根據(jù)兌取時(shí)間分檔計(jì)息，這一點(diǎn)比銀行定期理財(cái)產(chǎn)品要好多了（銀行理財(cái)產(chǎn)品提前支取通常只按活期利息計(jì)息）。

具體怎么算，請(qǐng)看圖片說(shuō)明：

首先，只要是提前兌取，都要支付0.1%的手續(xù)費(fèi)，而且購(gòu)買(mǎi)半年內(nèi)兌取是沒(méi)有利息的。也就是說(shuō)，如果你購(gòu)買(mǎi)國(guó)債不到半年就要用錢(qián)兌回，那么你不僅沒(méi)有收益還要損失0.1%的手續(xù)費(fèi)。

超過(guò)半年，憑證式國(guó)債和電子式國(guó)債算法就產(chǎn)生了區(qū)別。電子式國(guó)債提前支取計(jì)息算法是固定的，而憑證式國(guó)債則是根據(jù)每期收益不同而定的，并不固定。

比如，你花了1萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了5年期的國(guó)債，票面利率是4.17%，分檔計(jì)算參照上圖。3年后要提前支取，如果購(gòu)買(mǎi)的是憑證式國(guó)債，最終獲得的利息是：

10000×3.76%×3-10000×0.1%=1118元

如果購(gòu)買(mǎi)的是電子式國(guó)債，最終獲得的利息是：

10000×4.17%×3-10000×4.17%×60÷365-10000×0.1%=1173元

通過(guò)計(jì)算我們可以看出，電子式國(guó)債在三年后提前支取時(shí)獲得的利息比憑證式國(guó)債高出55元。所以，在提前支取上，電子式國(guó)債仍然具有優(yōu)勢(shì)。要強(qiáng)調(diào)的是，根據(jù)不同時(shí)限，二者的優(yōu)劣勢(shì)是可轉(zhuǎn)換的，比如一年以上2年以下兌取，憑證式就比電子式收益稍高一點(diǎn)。但絕大多數(shù)情況下，電子式強(qiáng)于憑證式。

如何購(gòu)買(mǎi)國(guó)債？

雖然國(guó)債收益低，但是每年國(guó)債放出來(lái)幾乎都是秒光，還真不是你想買(mǎi)就能買(mǎi)得著。

那么，怎么才能成功買(mǎi)到國(guó)債呢？一個(gè)字：搶。

國(guó)家每年都會(huì)提前公布一整年的國(guó)債發(fā)行日期，比如今年電子式國(guó)債就是在4月10日、6月10日、7月10日、8月10日、10月10日。

知道日期后，還要知道具體發(fā)售時(shí)間。通常，國(guó)債發(fā)行時(shí)間是早8:30，也就是說(shuō)網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)電子式國(guó)債的客戶(hù)，8:30就能購(gòu)買(mǎi)了；而因?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行都是9:00開(kāi)門(mén)，所以如果要到銀行購(gòu)買(mǎi)，提早去排隊(duì)吧，隊(duì)尾的一般肯定就沒(méi)了。但是，如果你之前沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)過(guò)國(guó)債，而想在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)，則需提前開(kāi)通國(guó)債托管賬戶(hù)。