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電力設備：新能源技術(shù)進步多點開花 關(guān)注6股 新能源車上半年處于政策調(diào)整適應期，下半年有望迎來板塊性機會。上半年，政策調(diào)整行業(yè)經(jīng)歷短期陣痛，基本面處于底部：雖然乘用車增長勢頭強勁，但是商用車產(chǎn)銷不達預期，從而使得電池裝機量不達預期。維持行業(yè)推薦評級， 推薦杉杉股份、先導智能、匯川技術(shù)、宏發(fā)股份、海興電力、 金智科技……【點擊查看全文】 平面媒體板塊疊加國企改革預期，推薦傳統(tǒng)出版龍頭南方傳媒； 游戲板塊仍是傳媒行業(yè)中成長最為可觀的板塊， 推薦二線龍頭完美世界、三七互娛、 游族網(wǎng)絡； 精品內(nèi)容板塊，關(guān)注網(wǎng)絡端采購能力不斷提升以及超級網(wǎng)劇合作推進背景下具有優(yōu)質(zhì)內(nèi)容制作能力的慈文傳媒，關(guān)注具有估值優(yōu)勢的驊威文化等。營銷板塊，關(guān)注龍頭公司省廣股份、分眾傳媒；教育板塊，關(guān)注開元股份、 百洋股份……【點擊查看全文】 房地產(chǎn)行業(yè)：成交環(huán)比提升 關(guān)注5股 投資建議： 本周板塊漲幅有所回落，申萬地產(chǎn)指數(shù)環(huán)比上漲 0.51%；我們認為全年銷售仍將表現(xiàn)平穩(wěn)，行業(yè)集中度持續(xù)提升， 建議關(guān)注具備業(yè)績確定性、低估值的龍頭個股，推薦： 1)低估值龍頭：招商蛇口、華僑城、保利地產(chǎn)等； 2)國改、轉(zhuǎn)型預期的房企：華聯(lián)控股、嘉寶集團……【點擊查看全文】 證券行業(yè)：資管產(chǎn)品繳納增值稅 關(guān)注3股 目前大多通道業(yè)務均有兩層以上的嵌套，期間涉及券商資管計劃、信托計劃等資管產(chǎn)品，有可能會涉及到重復計稅的問題，而且出于合理計稅的考慮，產(chǎn)品可能穿透至底層資產(chǎn)，也有利于監(jiān)管層對通道業(yè)務的監(jiān)管。推薦標的：具有公募基金牌照的長江證券、華泰證券；主動管理能力較強的中信證券和廣發(fā)證券……【點擊查看全文】 化工行業(yè)：原油價格和化工品市場均有改善 關(guān)注5股 建議繼續(xù)關(guān)注有業(yè)績支撐且增速較為確定的優(yōu)質(zhì)標的；隨著中報披露期的臨近，投資者注意業(yè)績下滑風險；從供給端看，建議關(guān)注受環(huán)保和供給側(cè)改革影響，供需基本面改善明顯的行業(yè)，推薦農(nóng)藥、鈦白粉以及染料等行業(yè)；此外，長期重點關(guān)注新材料產(chǎn)業(yè)。本周股票池繼續(xù)推薦：長青股份(002391.SZ)、萬華化學(600309.SH)、龍蟒佰利(002601.SZ)、海利得(002206.SZ)、國瓷材料……【點擊查看全文】 受益于需求預期不斷改善，碳酸鋰板塊的風險偏好或繼續(xù)上行。維持板塊買入評級， 推薦標的：天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)。預計 mb 價格持續(xù)上漲帶動下，國內(nèi)鈷產(chǎn)品價格仍將維持小幅上漲趨勢。 受益于需求預期不斷改善， 鈷板塊風險偏好持續(xù)提升， 維持鈷板塊買入評級， 推薦標的：華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)……【點擊查看全文】 目前，廈門及周邊地區(qū)聚集了聯(lián)芯、三安及福建晉華存儲器等。隨著國內(nèi)產(chǎn)能的不斷投入，相關(guān)配套封測產(chǎn)能也會陸續(xù)籌建，由于產(chǎn)業(yè)的資本密集屬性，我們預估國內(nèi)三大封測廠商受益最大，推薦關(guān)注華天科技、通富微電……【點擊查看全文】 銀行業(yè)：A股納入MSCI提升板塊配置價值 關(guān)注3股 金融去杠桿漸進推進，市場預期持續(xù)消化。鑒于 A 股納入 MSCI 后資金對以金融板塊為代表的藍籌偏好提升，銀行板塊不良反彈趨緩，基本面企穩(wěn)，存在配置價值，我們維持對銀行板塊的買入評級。推薦招商銀行、寧波銀行，政策風險較小、資金優(yōu)勢明顯的國有大行(建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行等)，適度關(guān)注興業(yè)銀行、常熟銀行……【點擊查看全文】 計算機行業(yè)：建議關(guān)注網(wǎng)絡安全板塊 看好5股 我們繼續(xù)維持行業(yè)“中性”的投資評級，板塊方面，建議積極關(guān)注軌道交通信息化、人工智能、存儲與信息安全板塊，股票池繼續(xù)推薦科大訊飛、啟明星辰、中科曙光、新大陸、美亞柏科……【點擊查看全文】 鋅行業(yè)：短缺持續(xù)價格或?qū)⑸闲?關(guān)注5股 對于目前已處在盈利水平之上的企業(yè)來說， 高鋅價勢必推動企業(yè)業(yè)績改善，特別是資源型龍頭企業(yè)尤為突出， 初步估計 17 年鉛鋅股票估值基本 20 倍PE 左右。 建議關(guān)注并重新審視該板塊目前估值水平。投資建議： 關(guān)注優(yōu)質(zhì)鉛鋅礦業(yè)股：馳宏鋅鍺、中金嶺南、西藏珠峰、盛屯礦業(yè)、興業(yè)礦業(yè)……【點擊查看全文】 房地產(chǎn)行業(yè)：區(qū)域主題持續(xù)發(fā)酵 關(guān)注6股 關(guān)注估值便宜、基本面上行趨勢明朗、存在持續(xù)催化劑的個股。 《深化粵港澳合作推進大灣區(qū)建設框架協(xié)議》簽署，粵港澳大灣區(qū)持續(xù)發(fā)酵。我們看好地產(chǎn)板塊的投資機會。關(guān)注估值便宜、基本面上行趨勢明朗、存在持續(xù)催化劑的個股。 A 股建議關(guān)注華僑城、華夏幸福、招商蛇口、綠地控股、金地集團、新城控股、天健集團、南山控股、南國置業(yè)、中航地產(chǎn)等。 H 股建議關(guān)注碧桂園、融創(chuàng)中國、中國恒大、寶龍地產(chǎn)……【點擊查看全文】 |
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