更靈活更透明的保險(xiǎn)類型

萬用壽險(xiǎn)（Universal Life Insurance），在北美又叫大額保單。顧名思義，就是保額較大（一般在幾百萬到上千萬美元）的人壽保險(xiǎn)。因此在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，它只是高凈值人士專有的保險(xiǎn)產(chǎn)品。不過近年來有普及化的趨勢(shì)，保費(fèi)從已經(jīng)數(shù)百萬美元降至數(shù)十萬美元，但對(duì)于一般人來說依然難以負(fù)擔(dān)。

既然是為高凈值人群設(shè)計(jì)的，保額又如此龐大，萬用壽險(xiǎn)自然有其它產(chǎn)品不具有的優(yōu)勢(shì)。與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比，萬用壽險(xiǎn)更靈活，更有彈性及透明度更高。許多萬用壽險(xiǎn)保單允許投保人增減保額，或調(diào)高或調(diào)低保單的儲(chǔ)蓄成份，保費(fèi)亦可彈性調(diào)整，或增減死亡賠償率等。對(duì)一些有要求的高端客戶來說，萬用壽險(xiǎn)正能滿足他們的需求。

接受采訪時(shí)董事們總結(jié)了萬用壽險(xiǎn)的幾個(gè)重要特點(diǎn)：“一是不變的保費(fèi)率，加保時(shí)仍按最初投保時(shí)的年齡計(jì)算保費(fèi)；其次是如果保單已經(jīng)有累計(jì)現(xiàn)金價(jià)值，即可減低或者暫停繳交保費(fèi)，而毋需支付利息，亦不會(huì)影響受保范圍。另外萬用壽險(xiǎn)會(huì)定期派息，部分計(jì)劃更提供利率保證。不同于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，萬用保險(xiǎn)在提取現(xiàn)金后仍享有基本的保障，不會(huì)因提取現(xiàn)金而減少?！?/span>

保費(fèi)融資計(jì)劃

萬用壽險(xiǎn)終極大福利是保費(fèi)可以通過私人銀行融資來獲得（這種實(shí)務(wù)叫作“保費(fèi)融資”，是私人銀行放貸的主要途徑之一）。保單持有人可申請(qǐng)保單貸款，從保單中提取現(xiàn)金價(jià)值作流動(dòng)資金。自己只需要付出小額資本，即可獲得大額保險(xiǎn)保障。

郭詠珊談到，“保單持有人可以申請(qǐng)保單貸款，從保單中提取現(xiàn)金價(jià)值作流動(dòng)資金，自己只需要付出小額資本，即可獲得大額保險(xiǎn)保障。除此之外，一般的萬用壽險(xiǎn)都會(huì)提供一個(gè)保證的回報(bào)，現(xiàn)時(shí)的回報(bào)大約在3％－4％，約高于現(xiàn)時(shí)的實(shí)際保單貸款利率HIBOR+1.8%～2.5%的貸款利率。因此，保單持有人除了可以享受杠桿投保的好處之外，亦可以擁有無風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)?！?/span>

萬用壽險(xiǎn)的應(yīng)用

萬用壽險(xiǎn)因?yàn)槠潇`活性及保證性的資產(chǎn)回報(bào)，習(xí)慣被用于遺產(chǎn)規(guī)劃的保險(xiǎn)信托之中，以保險(xiǎn)金給付作為信托財(cái)產(chǎn)，受托人則依照合同約定管理和分配信托財(cái)產(chǎn)。

案例：

陳先生經(jīng)營一家工廠30多年，現(xiàn)已屆退休年齡，其資產(chǎn)為名下價(jià)值1100萬美元的工廠和其他資產(chǎn)800萬美元。陳先生育有一子一女，他想身后平均分配其資產(chǎn)給兩子女，但又想兒子繼承其工廠的生意。如果陳先生將工廠全部交給兒子而將其他資產(chǎn)800萬美元遺留給女兒，顯然不能滿足平均分配的愿望。

解決方案： 

陳先生可購買100萬美元的萬用壽險(xiǎn)保單，在其身故之后，他的繼承人將最高可獲得賠付500萬美元，陳先生的遺產(chǎn)總數(shù)為2400萬美元（1100萬＋800萬＋500萬）。

故陳先生的遺產(chǎn)可作如下分配：其兒子除完全繼承其價(jià)值1100萬美元的工廠之外，亦可獲得100萬美元的保險(xiǎn)收益；其女兒可獲得800萬美元的其他資產(chǎn)，連同400萬美元的保險(xiǎn)收益，兩人各獲1200美元資產(chǎn)。陳先生更可以安排家庭信托計(jì)劃，根據(jù)自己的意愿，分階段地轉(zhuǎn)移其資產(chǎn)給子女，長(zhǎng)期保障子女的生活。

如何購買萬用壽險(xiǎn)？

既然萬用壽險(xiǎn)那么好，那么究竟要去哪買？買什么？

首先要明確一點(diǎn)，萬用壽險(xiǎn)必須得去海外買，國內(nèi)暫無類似產(chǎn)品。有些人可能會(huì)將內(nèi)陸的萬能險(xiǎn)與萬用壽險(xiǎn)弄混淆，但是其實(shí)二者差距較大。

國內(nèi)的萬能險(xiǎn)是需要按期繳納保費(fèi)的，終身保障需要終身繳款。而且萬能險(xiǎn)以萬能理財(cái)型為主險(xiǎn)，附加其他保障型附加險(xiǎn)，看上去各種保障都具備，實(shí)際上什么都不行。

對(duì)比前文對(duì)于萬用壽險(xiǎn)的介紹可以發(fā)現(xiàn)，二者名稱一字之差，但產(chǎn)品天差地別。因此如果要買萬用壽險(xiǎn)還是得出海，可以選擇諸如美國、英國、香港這些保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)。由于香港離我們最近，因此首先建議香港。

去香港投保萬用壽險(xiǎn)需注意的是，由于香港保監(jiān)會(huì)規(guī)定，推出萬用壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司必須具備標(biāo)準(zhǔn)普爾A+評(píng)級(jí)。目前符合這一標(biāo)準(zhǔn)的有保誠、友邦、宏利、永明金融、大都會(huì)人壽以及全美人壽等，所以選保險(xiǎn)公司時(shí)需關(guān)注它們的資質(zhì)評(píng)級(jí)。