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烏合之眾是研究群體心理學的經(jīng)典之著，為什么要解讀它，因為股票市場的交易波動性在很大程度上是群體心理的反應呈現(xiàn)，搞清楚群體是怎樣形成反應并實施行動，對于看待自身的行為有很大的警醒。 作者定義的群體是聚集在一起的兩個或更多人，因為共同關注的目標或事件，他們的個性全部消失，取而代之的感情和思想都是向著同一個方向，就形成了一個心理群體。股市就是一個典型的群體，很多時候是股民心理因素的影響決定了股市的走向，特別是在極端市場上。以下主要從兩個方面來講述作者關于群體心理的特征。 一、理智的欠缺 烏合之眾指出組成群體的個人所表現(xiàn)出來的主要特點，是有意識人格的消失，無意識人格的得勢，意志和辨別力也不復存在，思想和感情因暗示和相互傳染作用而轉向一個共同的方向，以及立刻把暗示的觀念轉化為行動的傾向。所以很多個人處在群體中時，會表現(xiàn)比完全不同于他個人本質的特征，做出一個人時根本不會做的事情，作者舉例如原本舉止溫和的公民在暴亂中變成殘暴而狂熱的暴徒或是不顧個人生死的英勇戰(zhàn)士。當2015年那次股災前，當身邊人人都活靈活現(xiàn)在你身邊討論股票高漲，這種興奮的氛圍在蔓延的時候，有多少新股民是被這種群體的興奮所刺激所鼓動，進入群體的一員，難以抗拒自己的沖動而采取進入股市的行動，不斷追高，打聽小道消息，在推薦的股票間頻繁操作，而不會自問那份信心是來自那里，只是有這么多人的進入，股市就會不斷推向更高點嗎？因為處在群體中是沒有這種能力，當回頭來看，你開始思考這些問題時，這時的你就是作為獨立的個人在思考了，而不是處在一個群體中。 二、感情的強化 群體在智力上總是低于孤立的人，沒有理性，但是從感情和被激發(fā)的行動這個角度來看，群體更沖動易變，力量最大，群體可以比個人表現(xiàn)得更好或更差，這全看環(huán)境如何，以及所接受的暗示具有什么性質。群體性讓約束個人的責任感徹底消失了，因為群體是個無名氏，即使僅從數(shù)量上考慮，開成群體的個人也會感覺到一種勢不可擋的力量，這使他敢于發(fā)泄出自本能的欲望，不必承擔責任，也不需要約束。 群體的沖動、易變和急躁的特點，是因為所有刺激因素都對群體有控制作用，并且它的反應會不停地發(fā)生變化。群體是刺激因素的奴隸。孤立的個人就像群體中的個人一樣，也會受刺激因素的影響，但是他的大腦會向他表明，受沖動的擺布是不足取的，因此他會約束自己不受擺布。這個道理可以用心理學語言表述如下：孤立的個人具有主宰自己的反應行為的能力，群體則缺乏這種能力。比如日本大地震事故后，公眾的搶購碘鹽潮到來，股市上的鹽業(yè)公司股票第二天開盤即漲停，搶購潮很快退去，第三天又直接破壞暴跌，都是群體對刺激因素的沖動易變反應的體現(xiàn)。 群體易受暗示和輕信的特點，因為群體是用形象來思維的，而形象本身又會立刻引起與它毫無邏輯關系的一系列形象。我們的理性告訴我們，它們之間沒有任何關系。但是群體對這個事實卻視若無睹，把歪曲性的想象力所引起的幻覺和真實事件混為一談。例如因為川普當選而漲停的川大智勝，以及與他女兒Ivanka名字相似的萬科的股票。 群體的感情還極易受到傳染，顯示出盲從性。在大家對股市樂觀的時候，自己也莫名其妙的樂觀，不斷追漲，其實也不清楚是為什么；在悲觀的時候，自己也莫名其妙的悲觀甚至恐慌，然后黯然退出。所以總是在最該買入時離場，在最該離場時涌入，而且每次都一樣。 知止而后能定，定而后能靜，靜而后能安，安而后能慮，慮而后能得。 認識群體的特性，炒股時保持你的心態(tài)獨立，與市場人群始終保持距離，也盡量遠離每日的價格波動，少談論，不薦股，讓市場行情沒有機會攪混你形成清晰的交易理念。在股市這個嘈雜的市場里，其實是最應該自守孤獨的地方。 羊群效應在群體中經(jīng)常顯現(xiàn)，在股市中我們可以發(fā)現(xiàn)當換手率高時，往往是高點，這時很多投資者在大力買入，而重要股東們在大力賣出。然后等到換手率低點時，這時很多散戶又受不了開始割肉，這是很多投資者在股市里虧錢的原因，在高點時買入，在低點時賣出。這兩天準備置換一套房子買學位房，在廣州市區(qū)幾個有優(yōu)質學位房的小區(qū)轉了一圈，發(fā)現(xiàn)大房子的租售比相當?shù)?，而且成交一次大約要交10%的稅（因為要交豪宅稅），比如某小區(qū)學位房170方，現(xiàn)在掛牌價1200萬，加上稅和中介費1300多萬，但是租金才14000元。從租售比看現(xiàn)在房價是明顯高估的，而且這么高的交易費用其實也限制了炒房的空間，一次交易的成本是6年的租金，所以這兩天我的想法就是買一套小房子，然后一次性付六年的租金租一套大房子，其實相當于買一套大房子的稅而已，我拿來給六年的租金，已經(jīng)可以達到住大房子又有學位的目的。去年以來廣州房價呈現(xiàn)恐慌性上漲，現(xiàn)在到處都在討論房子，就像不買房就很落后一樣，而且現(xiàn)在買房不像五年前是解決剛需，現(xiàn)在很多人是不缺住房然后買來做投資，人多的地方要保持謹慎。 在價值投資中一再強調最劃算的交易，或逆向思維，或巴菲特提倡的在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪，這便是價值投資的人性基礎，烏合之眾的群體心理。 |
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