一、中國視頻監(jiān)控行業(yè)現(xiàn)狀分析

   近年來，隨著平安城市項目以及公安部信息化程度的快速推進(jìn)，我國城市視頻監(jiān)控市場保持高增長的態(tài)勢。2015 年我國視頻監(jiān)控硬件市場規(guī)模預(yù)計為740 億元，市場增速在19%，未來預(yù)期增速仍將保持在10%以上。

我國視頻監(jiān)控硬件市場規(guī)模及增速

   相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國視頻監(jiān)控市場運(yùn)行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略研究報告》

   在視頻監(jiān)控下游行業(yè)中，平安城市、大交通、金融行業(yè)占視頻監(jiān)控市場的近80%，其中平安城市占視頻監(jiān)控市場43%，是視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)的最大應(yīng)用領(lǐng)域。目前視頻監(jiān)控設(shè)備占總視頻監(jiān)控市場產(chǎn)值的39%左右，集成占56%，運(yùn)營占5%，隨著視頻監(jiān)控向智能化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，集成商和運(yùn)營商的重要性將越來越凸顯。

視頻監(jiān)控終端應(yīng)用領(lǐng)域分類

視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)鏈利潤構(gòu)成

   根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國城市數(shù)量已經(jīng)從新中國成立時的132 個增加到2014 年的 860 個，其中50 萬人以上的城市從1980 年的51 個發(fā)展到2014 年的322個；100 萬人口以上的城市從1980 年的10 個發(fā)展到2014 年的 303 個；千萬級人口城市數(shù)量達(dá)到13 個！隨著城市現(xiàn)代化進(jìn)程發(fā)展，人口快速增長，引發(fā)城市社會治安、重點區(qū)域安全防范、交通管理等一系列城市問題，城市治安管理的日常防范和應(yīng)對重大恐怖、災(zāi)害等特殊突發(fā)公共事件的安全防范壓力也越來越大。

   我國城市視頻監(jiān)控數(shù)量與發(fā)達(dá)國家相比仍有很大差距: 以每千人擁有的視頻監(jiān)控數(shù)量作為指標(biāo)，目前我國攝像頭密度最高的北京市每千人擁有攝像頭數(shù)量在59 個，僅僅相當(dāng)于英國平均水平的80%；美國的60%。而二、三線城市攝像頭覆蓋率更低，據(jù)不完全統(tǒng)計我國二線城市的攝像頭數(shù)量在5-10 萬個；三線城市則在5 萬個以下。就攝像頭密度而言，二三線城市的攝像頭密度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于10 個/千人。

我國部分一線城市視頻監(jiān)控滲透率（個/千人）與發(fā)達(dá)國家平均水平對比

   2005 年以來國家公安部和有關(guān)機(jī)構(gòu)在全國范圍內(nèi)開始推行 “科技強(qiáng)警建設(shè)工程”，“3111 工程”，“平安城市”，“天網(wǎng)工程”等重大安防項目， 視頻監(jiān)控正是其中核心推進(jìn)的內(nèi)容。2015 年5 月，發(fā)改委發(fā)布了由九部委聯(lián)合出臺《關(guān)于加強(qiáng)公共安全視頻監(jiān)控建設(shè)聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用工作的若干意見》，首次量化了2020 年視頻監(jiān)控布控的總體目標(biāo)：到2020 年重點公共區(qū)域視頻監(jiān)控覆蓋率達(dá)到100%，新建、改建高清攝像機(jī)比例達(dá)到100%；重點行業(yè)、領(lǐng)域的重要部位視頻監(jiān)控覆蓋率達(dá)到100%，同時逐步增加高清攝像機(jī)的新建、改建數(shù)量。

   全域覆蓋 重點公共區(qū)域視頻監(jiān)控覆蓋率達(dá)到100%，新建、改建高清攝像機(jī)比例達(dá)到100%；重點行業(yè)、領(lǐng)域的重要部位視頻監(jiān)控覆蓋率達(dá)到100%，逐步增加高清攝像機(jī)的新建、改建數(shù)量。

   全網(wǎng)共享 重點公共區(qū)域視頻監(jiān)控聯(lián)網(wǎng)率達(dá)到100%；重點行業(yè)、領(lǐng)域涉及公共區(qū)域的視頻圖像資源聯(lián)網(wǎng)率達(dá)到100%。
全時可用 重點公共區(qū)域安裝的視頻監(jiān)控攝像機(jī)完好率達(dá)到98%，重點行業(yè)、領(lǐng)域安裝的涉及公共區(qū)域的視頻監(jiān)控攝像機(jī)完好率達(dá)到95%，實現(xiàn)視頻圖像信息的全天候應(yīng)用。

   全程可控 公共安全視頻監(jiān)控系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的分層安全體系基本建成，實現(xiàn)重要視頻圖像信息不失控，敏感視頻圖像信息不泄露。
在國家政策帶動下，各地方政府積極落實城市視頻監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。此處僅以廣東省為例，根據(jù)《廣東省社會治安監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)三年規(guī)劃》所示，2014 年起廣東省將投資300 億，針對其下的21 個市（縣）新建96 萬個一、二類視頻監(jiān)控點，同時更新原有100 萬個監(jiān)控點，其中新建規(guī)模200 億，更新規(guī)模100 億，目前已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)的高峰期。

   二、硬件升級帶動城市視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)再次騰飛

   1、攝像頭高清化是實現(xiàn)攝像頭網(wǎng)絡(luò)化和智能化的重要前提：從標(biāo)清到高清的跨越，實現(xiàn)了視頻監(jiān)控從“看得見”到“看得清”的轉(zhuǎn)變。高清攝像頭不僅讓人類看得更清楚，也能讓機(jī)器“看”得更清楚，從而讓機(jī)器更容易從中“讀懂”畫面的內(nèi)容，更準(zhǔn)確地提取人們關(guān)注的有效信息。此前阻礙攝像頭向超高清發(fā)展的一個很重要的原因是帶寬和存儲的成本，提升編碼效率是實現(xiàn)視頻高清化的技術(shù)基礎(chǔ)。
以目前國際最新的視頻標(biāo)準(zhǔn)H.265 為例，在同等清晰度下，H.265 視頻標(biāo)準(zhǔn)碼率是前一代H.264 碼率的一半，大幅提升存儲效率；同時基于H.265 標(biāo)準(zhǔn)各大廠家也在推出更有效的編碼算法，如?？低曂瞥龅腟mart265，可以針對不同的場景設(shè)定不同的碼率，在人流量不密集的場景中（如樓道等），碼率最高可降低70%以上。更高效編碼算法的出現(xiàn)，大大的降低了超高清的成本，進(jìn)一步促進(jìn)了超高清的普及，也為智能的實用化應(yīng)用鋪平了道路。據(jù)統(tǒng)計，2012 年全國高清攝像機(jī)(包括IPC、HD-SDI、HD-MDI，720p、1080p、4K 等全部在內(nèi))總出貨量已突破360 萬臺，約占到攝像機(jī)市場總量的20%。2014 年，高清攝像機(jī)總出貨量約為920 萬臺，約占到攝像機(jī)市場總量的46%。我們預(yù)計到2016年，高清攝像機(jī)總出貨量將達(dá)1500 萬臺，高清攝像機(jī)的出貨量將超過標(biāo)清攝像機(jī)。

攝像機(jī)編碼效率提升

高清攝像頭占比提升

   2、攝像機(jī)采集信號后的傳輸過程分為模擬和數(shù)字兩種：模擬攝像機(jī)采用隔行掃描CMOS 感光器，將光信號轉(zhuǎn)換為模擬信號，接著由DSP 進(jìn)行A/D 轉(zhuǎn)換，圖像處理和D/A 轉(zhuǎn)換，最后調(diào)制成PAL/NTSC 信號輸出；數(shù)字?jǐn)z像機(jī)是利用CMOS 感光器將光信號直接轉(zhuǎn)化為數(shù)字信號，然后由DSP 進(jìn)行圖像處理與壓縮，繼而進(jìn)行數(shù)字輸出的。數(shù)字?jǐn)z像機(jī)相對于模擬攝像機(jī)有很多優(yōu)勢：在數(shù)據(jù)傳輸上，模擬攝像機(jī)輸出為模擬信號，長距離傳輸信號易衰減且易受干擾，故一般采用DVR 主機(jī)進(jìn)行本地存儲；而數(shù)字?jǐn)z像機(jī)采用數(shù)字信號傳輸，視頻傳輸無損傷，使得長距離傳輸，云端存儲成為可能。攝像機(jī)數(shù)字化也是攝像機(jī)網(wǎng)絡(luò)化的基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)化攝像頭使得實時智能視頻分析成為現(xiàn)實，在智能攝像頭發(fā)展大潮下代表攝像頭未來的發(fā)展趨勢。

模擬攝像機(jī)和數(shù)字?jǐn)z像機(jī)對比

   此前制約數(shù)字?jǐn)z像機(jī)發(fā)展的主要原因包括1、數(shù)字/網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)造價較高，數(shù)字/網(wǎng)絡(luò)攝像頭價格大約是模擬攝像頭價格的1.5-3 倍以上；

   2、網(wǎng)絡(luò)帶寬不夠，我國網(wǎng)絡(luò)帶寬與發(fā)達(dá)國家相比有很大差距，尤其在二三線城市，平均網(wǎng)速甚至不及1Mbs。帶寬不足限制了數(shù)據(jù)傳輸速度，對數(shù)字網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)推廣造成不利影響；3、系統(tǒng)改造力度不夠，很多后端系統(tǒng)、設(shè)備尚不支持?jǐn)?shù)字/網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)等。隨著城市監(jiān)控設(shè)備改造持續(xù)提速、光網(wǎng)的到來和市場統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，數(shù)字?jǐn)z像機(jī)滲透提速，根據(jù)IHS 最新數(shù)據(jù)顯示，2015 年數(shù)字?jǐn)z像機(jī)的出貨量首超模擬攝像機(jī)，15 年數(shù)字?jǐn)z像機(jī)出貨占比約為55%，數(shù)字?jǐn)z像機(jī)正處于高速替代傳統(tǒng)模擬攝像機(jī)的階段。

   3、攝像頭數(shù)量快速增加+攝像頭網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程提速，越來越多的視頻監(jiān)控信息已經(jīng)超出監(jiān)控人員能實時管理的范圍，智能化視頻分析的需求越來越迫切：一方面過濾冗余信息，另一方面能夠在發(fā)生警報時及時向監(jiān)控人員報警，提高監(jiān)控效率。目前市面上的網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)已經(jīng)廣泛搭載了智能分析的功能，能夠?qū)崿F(xiàn)諸如遺留物檢測、車牌識別、人臉識別、車流量統(tǒng)計、交通狀況監(jiān)控等功能，前端攝像頭智能化傳輸?shù)胶笈_的只是有用的報警信息和畫面，這樣可以大幅減少傳輸數(shù)據(jù)量，也減少了后臺存儲的負(fù)擔(dān)；同時智能視頻監(jiān)控系統(tǒng)的后端也只需集中對前端攝像機(jī)發(fā)送過來的目標(biāo)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行管理，提升識別效率。在現(xiàn)代城市大型城市視頻監(jiān)控項目中，智能化分析已經(jīng)得以大量應(yīng)用，大量實例證明智能化分析在城市視頻監(jiān)控中的必要性：以佳都科技在為廣州亞運(yùn)會搭建的平安廣州項目為例，其視頻監(jiān)控系統(tǒng)就集成了人臉識別、車流量統(tǒng)計、交通狀況監(jiān)控、人群分析等功能模塊。據(jù)了解，為保障亞運(yùn)會這樣級別的盛會安全，傳統(tǒng)的安防措施需要至少出動全廣州市70%以上的警力，而佳都科技提供的智能化警務(wù)平臺大大減少了對警力的需求，廣州市實際出動的警力不到原先預(yù)計的30%。

   三、PPP 模式與城市視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)完美契合

    1、從國家財政收入和支出指標(biāo)來看，從2008 年以來，我國歷年財政支出均超財政收入，且缺口歷年增大，2015 年我國全年財政收入15.2 萬億，財政支出17.6 萬億，財政缺口達(dá)到2.4 萬億，為歷年最高。而從地方政府的財政情況看，目前我國地方政府債務(wù)累計規(guī)模也在不斷增加。根據(jù)2016 年預(yù)算草案，地方政府一般債務(wù)和專項債務(wù)余額限額合計約17.2 萬億元，地方政府債務(wù)缺口仍然很大。視頻監(jiān)控改造項目初始投入巨大，單個項目動輒在數(shù)億元，如果單單采用財政支出的方式支持建設(shè)，將為地方政府帶來巨大的財政壓力。

《關(guān)于加強(qiáng)公共安全視屏監(jiān)控建設(shè)聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用工作若干計劃》任務(wù)目標(biāo)

   地方政府在政績和財力的平衡中，目前廣泛采用BT 模式進(jìn)行視頻監(jiān)控項目融資：即政府將視頻監(jiān)控項目移交給企業(yè)實施，企業(yè)通過自有資金（融資）進(jìn)行項目建設(shè)，項目建設(shè)完畢后企業(yè)向政府移交項目，政府回款。

   PPP 模式是Public—Private—Partnership 的字母縮寫，是“公共私營合作制”簡稱。廣義的PPP 泛指公私合作的投融資關(guān)系，按合同類型包括外包、特許經(jīng)營和私有化三類；項目運(yùn)作形式包括O&M、MC、LOT、TOT、ROT、BOT、BOO 等。狹義的PPP是政府與私人部門組成特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），引入社會資本，共同設(shè)計開發(fā)，共同承擔(dān)風(fēng)險，全過程合作，期滿后再移交政府的公共服務(wù)開發(fā)運(yùn)營方式。

城市視頻監(jiān)控BT 模式和PPP 模式對比

   2015 年至今各方社會資本已自發(fā)成立了38 家PPP 基金，其中22 家披露了已經(jīng)完成的募集金額，已完成的募集金額達(dá)1994.32 億元；28 支披露了擬投資行業(yè)，從PPP 基金擬投行業(yè)來看，交通運(yùn)輸、水利/公共設(shè)施、城建是PPP 基金投資的重點領(lǐng)域，有11 支基金擬投資交通運(yùn)輸領(lǐng)域、9 支基金擬投資于水利/公共設(shè)施領(lǐng)域。

入庫項目數(shù)量和落地率不斷升高

PPP 基金擬投資領(lǐng)域占比（以基金數(shù)量計）

   在政府部門的全力推動下，PPP 項目快速發(fā)展，各地地方PPP 項目需求不斷加大，根據(jù)財政部簡建立的全國政府和社會資本合作綜合信息平臺統(tǒng)計，截至2016 年6 月末，全國入庫PPP 項目9285 個，總投資額達(dá)到10.6 萬億元，比3 月末增加1564個，投資額增加1.8 萬億元。此外，PPP 項目整體的落地率在不斷提升，入庫項目正在加速落地。項目落地率是指執(zhí)行和移交兩個階段項目數(shù)之和與準(zhǔn)備、采購、執(zhí)行、移交4 個階段項目數(shù)總和的比值。6 月末項目落地率為23.8%，1 月末和3 月末PPP項目落地率分別為20%、21.7%，這表明私人資本的參與意愿在加強(qiáng)，相信隨著政策法規(guī)的完善，未來PPP 項目的十萬億投資也將落到實處。

入庫項目數(shù)量和落地率不斷升高

入庫項目行業(yè)分布

   安防PPP 項目同樣處于加速推進(jìn)階段，目前石河子公安局“平安城市”項目已經(jīng)進(jìn)入到執(zhí)行階段，另外有十余個安防PPP 項目已經(jīng)進(jìn)入前期籌備階段。伴隨政府對PPP 項目的大力支持，我們認(rèn)為安防PPP 項目即將進(jìn)入高速發(fā)展軌道。