近年來在國家政策的支持下,安防產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展,政府、企業(yè)、機關、城市、社區(qū)都紛紛配合國家的安全工作部署,得益于平安城市和智慧城市的打造,安防產(chǎn)業(yè)始終保持高增長態(tài)勢。 安防行業(yè)現(xiàn)狀 安防行業(yè)競爭激烈,已成紅海。根據(jù)中安網(wǎng)數(shù)據(jù),2015年我國安防行業(yè)總產(chǎn)值達到4860億元,安防產(chǎn)業(yè)在國內生產(chǎn)總值占7‰,行業(yè)增速保持在13%,國內安防市場的增速高于全球。增速雖快,但各類安防企業(yè)達到23400家,從業(yè)人數(shù)達到166萬人,市場競爭趨于飽和。 視頻監(jiān)控在中國的安防產(chǎn)業(yè)中所占市場份額最大,占到了硬件部分市場的50%以上,可以說視頻監(jiān)控是構建安防系統(tǒng)中的核心,視頻監(jiān)控產(chǎn)品的年復合增速超過12%。遠超過IT市場年復合6%的增速。 對比國外,提升空間巨大。縱覽全球,英、美是攝像頭覆蓋密度最大的國家。依據(jù)權威數(shù)據(jù),英國每千人約配備75臺監(jiān)控攝像機,美國平均每千人約有96臺監(jiān)控攝像頭,而相比之下,我國攝像頭密度位居前列的北京與上海每千人配備的攝像頭數(shù)目均不到40,顯示出巨大的市場提升空間。 安防產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)競爭 我國真正意義上的安防產(chǎn)業(yè)興起于20世紀80年代,歷經(jīng)30逾年的積淀,已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。即“上游零部件供應商—中游軟硬件供應商、系統(tǒng)集成商、運營服務商和經(jīng)銷商—下游的終端用戶。 對安防類的主流上市公司進行梳理,可以發(fā)現(xiàn),行業(yè)整體的毛利率緩步走低,行業(yè)巨頭效應明顯,大華股份和??低晝纱缶揞^市場份額持續(xù)擴大,引領行業(yè)發(fā)展,中小廠商只能專注于特色產(chǎn)品和服務,分得一杯羹。 安防產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展方向 從安防產(chǎn)業(yè)前期的一系列政策的帶動下,建設大型的項目如平安城市、智慧城市、平安社區(qū)等逐步深入,安防產(chǎn)業(yè)已逐步形成一批優(yōu)質企業(yè)。自2013年高清監(jiān)控產(chǎn)品成為安防行業(yè)的主流之后,安防產(chǎn)業(yè)未來將走向何方? 1、安防智能化+平臺化 當前平安城市和智慧城市的建設中,智能化分析已經(jīng)得以大量應用,大量實例證明智能化分析在城市視頻監(jiān)控中的必要性。但目前安防,智能化不足是安防行業(yè)的主要頑疾之一,更加智能化將是未來發(fā)展方向和創(chuàng)新點。 另一方面,平安城市和智慧城市建設的重心已經(jīng)從前端的攝像頭等硬件設備向后端聯(lián)網(wǎng)平臺系統(tǒng)轉移。未來云平臺將成為安防企業(yè)競爭的核心。 多家企業(yè)已開始布局安放云平臺 通過云平臺可以引申出一系列配套的產(chǎn)品、服務和解決方案,未來平臺建設能力較強的廠商可通過將平臺免費提供給用戶使用,而由于平臺轉換成本高,這將大大增加用戶的使用粘性。 2、從硬件轉型運營服務 目前,我國的安防產(chǎn)業(yè)主要涵蓋安防產(chǎn)品與設備、安防工程與安防運營服務三大類,其中安防工程與安防產(chǎn)品和設備占據(jù)超90%的市場份額,而運營服務規(guī)模僅占比7%。 我國安防產(chǎn)業(yè)仍以產(chǎn)品設備與解決方案為主。其中,產(chǎn)品設備競爭已趨紅海,體現(xiàn)在以海康、大華為代表的業(yè)內龍頭價格戰(zhàn)日趨明顯,導致產(chǎn)品毛利呈現(xiàn)下滑態(tài)勢,只賣硬件將難以生存。 對比國外市場,我國安防運營服務規(guī)模占比顯著偏低,將成為廠商未來布局的重點。 因此要加快運營服務市場發(fā)展步伐。安防運營服務是安防產(chǎn)業(yè)的重中之重,是全球安防產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的趨勢。在技術升級、產(chǎn)品同質化和成本的降低的背景下,產(chǎn)品市場的利潤空間逐漸被壓縮,從硬件提供商(賣設備)——系統(tǒng)集成商(賣解決方案)——運營服務商(賣服務)已成為主流發(fā)展路徑。 3、安防民用化 美國民用安防普及率在50%,中國民用安防占整體安防市場約11%。從以上數(shù)字來看我國的安防產(chǎn)業(yè)市場在民用領域還有很大的上升空間。 隨著人們的安全識的加強,以及生活水平的提高和家居產(chǎn)品日趨智能化,打造智能家居終究繞不開家庭安防。 目前中國一共有接近3億個家庭,即便愿意使用相關安防產(chǎn)品的只有一小部分家庭,相關的增量空間依舊很大,預測未來5年民用安防市場規(guī)模將達到500億元人民幣,年增長率超過50%,并且線上銷售將成為家用安防產(chǎn)品的主流平臺。 雖然整體安防產(chǎn)業(yè)步入紅海階段,市場巨頭效應明顯,民用安防領域這塊最被忽略的市場將有可能會帶來安防產(chǎn)業(yè)急需的市場空間和利潤,從現(xiàn)有競爭中拓展藍海市場。 PPP模式與安防產(chǎn)業(yè)完美契合 根據(jù) 2016 年預算草案,地方政府一般債務和專項債務余額限額合計約 17.2 萬億元,地方政府債務缺口仍然很大。政府依然是安防產(chǎn)業(yè)最大客戶,但如果以財政支出方式支持安防建設,政府壓力巨大。 目前廣泛采用BT模式進行安防項目融資,即政府將視頻監(jiān)控項目移交給企業(yè)實施,企業(yè)通過自有資金(融資)進行項目建設, 項目建設完畢后企業(yè)向政府移交項目,政府回款。 BT 項目確實解決了政府短期資金困難的問題,但無論BT模式還是政府直投目前都存在較多限制。 對于政府:BT 模式實質上只是暫時轉移了財政投入壓力,但依然背著長期債務;項目建成轉交后,項目運營難、管理難也是尚待解決的問題。 對于企業(yè):項目需要企業(yè)墊付大量資金,政府回款率低,項目回報率偏低等問題導致企業(yè)參與意愿不強。 引入PPP模式 PPP 模式是“公共私營合作制”簡 稱。廣義的 PPP 泛指公私合作的投融資關系,按合同類型包括外包、特許經(jīng)營和私有化三類;項目運作形式包括 O&M、MC、LOT、TOT、ROT、BOT、BOO 等。 具體PPP基金的設立可參考我之前寫的一篇(PPP的機遇與挑戰(zhàn))。 PPP 模式直擊傳統(tǒng) BT 模式的痛點,在項目初始階段,企業(yè)與政府共同參與項目,一方面分散政府風險,一方面增加企業(yè)在城市視頻監(jiān)控項目中的參與程度,充分調 動企業(yè)的積極性,有望成為城市視頻監(jiān)控建設的主流項目形式。 以一個典型的安防項目為例,安防PPP模式可以描述為: ① 政府及社會資本以一定比例成立項目公司(SPV)。 ② 由項目公司負責融資、投資、建設和運營維護工作。 ③ 項目初始資金來源:政府財政補貼、銀行貸款和其他股權投資(PPP基金、社保、理財)等,銀行貸款占其中大部分。 ④ 項目營運資金來源:政府按運營進度向SPV給付項目費用 ⑤ 項目盈利模式:由于視頻監(jiān)控項目本身無盈利,政府采用服務費模式按期向SPV給付服務費,社會資本收取固定的股權收益。 安防PPP 項目蓄勢待發(fā) 在政府部門的全力推動下,今年PPP項目加快落地,各地地方 PPP 項目需求不斷加 大,截至 2016 年 6 月末,全國入庫PPP 項目 9285 個,總投資額達到 10.6 萬億元,比 3 月末增加 1564 個,投資額增加1.8 萬億元。 安防 PPP 項目同樣處于加速推進階段,伴隨政府對PPP項目的大力支持,我們認為安防 PPP 項目即將進入高速發(fā)展軌道。 關注微信公號【風投小蝦】,獲取更多投行寶典! |
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來自: 鄭公書館298 > 《光電安防與市場調研》