理財工廠

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來源：P2P投資家（ID：p2ptzj），綜合自P2P黑板報，中華網(wǎng)財經(jīng)、證券日報、財富管理社區(qū)、財經(jīng)日報、理財大智慧

P2P理財產(chǎn)品的收益一般在10%—12%，遠遠高于銀行理財產(chǎn)品的收益，面對比銀行高1倍甚至3倍的利息，投資者開始將理財目標轉(zhuǎn)向P2P理財。
　
與銀行理財相比，P2P理財顯然更有吸引力。銀行理財產(chǎn)品多有投資金額門檻限制，而且利率低于P2P理財，而P2P理財將以上銀行理財?shù)娜毕葸M行了完善，這就是P2P理財?shù)镊攘λ?，投資期限多元化多為3個月、6個月、12個月、24個月及36個月等，預期年化收益高達8%--12%。讓每位投資用戶的資產(chǎn)都穩(wěn)定升值。

P2P的本質(zhì)是創(chuàng)新的金融形式

從本質(zhì)上講，它是一種創(chuàng)新的小額民間借貸。P2P借貸通過中間平臺公司的撮合管理，快速實現(xiàn)個人對其他陌生人的借貸。個人與個人間的借貸行為在一定程度上推動了我國普惠金融事業(yè)的發(fā)展，解決了正規(guī)金融機構(gòu)無法顧及的特定群體資金需求。

銀行理財收益230萬銀行拿95萬

“為您理財”，這是銀行推介其發(fā)行的理財產(chǎn)品時常用的廣告語。然而，名義上“為您理財”的背后，部分銀行管理費收入早已賺得盆滿缽滿。

銀行理財產(chǎn)品隱含的投資管理費究竟有多少？大多數(shù)精于計算的銀行都交出了“糊涂賬”，僅有少數(shù)銀行在單個產(chǎn)品兌付公告中披露了相關(guān)信息?！蹲C券日報》記者注意到，從近日西部地區(qū)某城商行披露的數(shù)據(jù)來看，即使目前銀行理財產(chǎn)品平均收益率已經(jīng)大幅度下降，但是銀行的管理費收得卻不手軟——接近230萬元的投資收益，銀行拿走了95萬元。

銀行理財產(chǎn)品是這么玩的

從圖中我們可以看到，投資人購買理財產(chǎn)品本質(zhì)上就是放貸，但是簡單的借貸關(guān)系中由于加入了銀行及影子銀行（非標資產(chǎn)的通道），借款人實際付出的高利息，被中間的金融機構(gòu)以手續(xù)費的形式層層剝奪，到投資者一端就所剩無幾了。

銀行理財，陷阱重重！

陷阱一：預期收益代替實際收益。用戶選擇銀行理財產(chǎn)品當然是為了獲取更高的收益，因此，高收益也成為了銀行宣傳理財產(chǎn)品，吸引用戶眼球的一個撒手锏。為了吸引客戶，銀行在銷售理財產(chǎn)品時往往會刻意夸大收益，不少工作人員在給客戶講解時，也會口頭保證預期收益。銀行會在宣傳中強調(diào)此前發(fā)行的同類理財產(chǎn)品均達到預期收益，令客戶對收益產(chǎn)生滿意的心理預期，把預期收益當作是實際收益。而實際情況是，有很多結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品都沒有達到預期收益，有的甚至本金都虧損。

陷阱二：偷梁換柱，理財產(chǎn)品變身保險。據(jù)統(tǒng)計，有30%的用戶在購買理財產(chǎn)品時被誤導，把保險當成了理財產(chǎn)品。不少保險公司的銷售人員會在銀行內(nèi)推銷保險產(chǎn)品，而且銀行的工作人員也會給用戶推銷其代售的保險產(chǎn)品，用戶在銀行內(nèi)很容易被“忽悠”，稀里糊涂的就買了保險。

陷阱三：延長募集期，導致收益縮水。理財產(chǎn)品在發(fā)售時都會有募集期，時間從兩三天到半個月不等。在募集期這一段時間里，用戶的資金是沒有收益的，最多也只是按照活期利率進行計息。對于理財產(chǎn)品來說，募集期越長，實際收益率越低。這在一些短期理財產(chǎn)品上體現(xiàn)得非常明顯。例如某一款理財產(chǎn)品的預期收益率為6%，時間為30天，募集期為5天，如果用戶在募集期的第一天就已經(jīng)購買該產(chǎn)品，那么最后的實際收益率為6%×30÷35=5.14%，明顯低于6%的預期收益率。

陷阱四：“霸王條款”賺取超額收益。在理財產(chǎn)品的說明書中，有些條款明顯偏向銀行。如，某些浮動收益型理財產(chǎn)品的說明書中會規(guī)定 “超過預期年化收益率的最高部分，將作為銀行投資管理費用”。也就是說，如果某產(chǎn)品的預期收益率為8%，但最后的實際收益率為10%，那么多出的2%就歸銀行所有。

陷阱五：避重就輕，信息披露不完整。銀行工作人員在推銷理財產(chǎn)品時，往往只強調(diào)收益，刻意淡化風險。產(chǎn)品說明中關(guān)于風險的表述有大量專業(yè)術(shù)語，普通用戶很難看懂。不披露或者選擇性披露信息，產(chǎn)品信息不完整、資金投資用途不明、收費項目不明、信息更新不及時等是很多理財說明書存在的問題。消費者在投資前務必要看清事實，保持理性，謹慎投資。

市場監(jiān)管部門提醒

凡是銀行自主發(fā)行的理財產(chǎn)品，均具有惟一的產(chǎn)品編碼,消費者可依據(jù)該編碼在相關(guān)部門查詢到產(chǎn)品信息。凡無法在公示代銷清單查詢到的產(chǎn)品,均非銀行正規(guī)產(chǎn)品，應予高度警惕。 

【案例一】理財產(chǎn)品爆雷投資人巨虧打上門

多名南京市民投訴稱在南京銀行理財經(jīng)理的推薦下，他們購買了一款新推出的“低風險穩(wěn)健型產(chǎn)品”。當初南京銀行的理財經(jīng)理在銷售這款產(chǎn)品時，曾口頭“承諾”過這款產(chǎn)品“半年絕對回報13%”。近日該產(chǎn)品即將到期兌現(xiàn)，他們卻面臨著15%左右的虧損！

【案例二】虛構(gòu)“內(nèi)部高息理財產(chǎn)品” 寧波銀行跑單員詐騙1600萬

“內(nèi)部高息理財產(chǎn)品”、“高利轉(zhuǎn)貸業(yè)務”這樣名目的理財渠道，從在銀行工作的親朋好友口中說出來，你信不信？大多數(shù)人的防御心理恐怕都要解除一大半。寧波銀行的一名跑單員正是利用這種心理，在她的親朋好友中詐騙了1600多萬元。這名跑單員被寧波市中級人民法院判處有期徒刑14年，并處罰金170萬元，同時還要退賠受害人的損失。

最后再提醒下，銀行理財產(chǎn)品并不是安全保本的代名詞，如需購買，多留心眼，細節(jié)之處仔細甄別，而理財產(chǎn)品也并非銀行存款，合理的分散資產(chǎn)配置也不失一種明智的投資方法。

P2P是這么玩的

P2P是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎上的金融，投資人和借款人可以直接實現(xiàn)資金的對接，借款人愿意支付的利息可以直接轉(zhuǎn)化為投資人的高收益，而P2P在其中只是擔當了信息傳遞者的角色，收取少量的居間費用。

大家一定看懂了吧？P2P的高收益并非出自高風險，也并非不靠譜。但是如今P2P行業(yè)魚龍混雜，所以對于投資人而言，選擇可靠安全的P2P平臺進行投資是關(guān)鍵。在當下中國信用體系還不完善的現(xiàn)實情況下，選擇擁有豐富的金融行業(yè)經(jīng)驗、實力雄厚的股東和先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的P2P平臺非常重要。

發(fā)展普惠金融，將金融資源更多向普惠層面供給，構(gòu)建有效完善的普惠金融供給體系，就是要構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的普惠金融服務體系，形成包括各類金融組織機構(gòu)及新聞媒體在內(nèi)的分工協(xié)作、互補競合、共生共榮的金融生態(tài)圈。

銀行理財和P2P理財?shù)降啄膫€好？

①定位不同

銀行理財產(chǎn)品是針對特定目標群體推出的資金投資和管理計劃。它不是儲蓄，自然也不能承諾保本保息。但目前為止還沒有聽說哪家銀行的理財產(chǎn)品虧了本金的，所以安全度還是較高。

P2P理財是互聯(lián)網(wǎng)理財平臺通過撮合投資人和借款人，實現(xiàn)融資人獲得資金，并在規(guī)定期限內(nèi)償還本息使投資人獲得收益?；ソ鹌脚_在其中只作為中間人的角色。相較而言P2P更注重收益，客戶群體抗風險能力較強。

②投資門檻

銀行理財產(chǎn)品的高冷，體現(xiàn)在他的門檻是有一定高度的。動輒5W、10W的起投額度，讓眾多擁有小額閑置資金的投資人望而卻步。

我們不能剝奪每一位具有理財意識的人的理財夢想。于是P2P的產(chǎn)生讓理財走進千家萬戶，充分貫徹了國家“普惠”金融的方針 。目前幾乎所有的互金平臺都是“百元起投”。降低了門檻，讓大咖小散都可輕松理財，讓理財可觸碰。

③收益率

P2P在這一局是完勝的，在年化收益率方面P2P遠遠高于銀行理財收益。

銀行理財以穩(wěn)健為主，收益一般只略高于儲蓄，在4%左右。而高收益則是P2P行業(yè)興起的首要王牌。雖然今年以來，隨著國家政策不斷完善，P2P高收益有所收斂并趨于合理。但總體來說也是遠高于銀行理財?shù)摹?/span>

④資金流動性

銀行理財和P2P理財都有期限，在投資期內(nèi)一般都不能提前贖回。即使可以贖回，手續(xù)費比例也會很高，且會損失很多收益。這一局銀行與P2P幾乎打平。

但是，P2P在產(chǎn)品期限上明顯比銀行理財產(chǎn)品靈活多變一些。為了配合不同借款需求的融資人，P2P平臺會推出各種形式的理財產(chǎn)品，不只局限于與期限多變，還本付息方式等都會有所不同。

⑤投資真實性

投資人在購買了銀行理財產(chǎn)品后，一般很難知曉資金的最終投向。問銀行，銀行必定對這方面的信息披露三緘其口。

合規(guī)經(jīng)營的P2P平臺，對于每一筆撮合成功的理財項目都真實可查，每一筆資金流向都明確公示。你可以了解到跟你借100元的是自然人還是公司，他們到底是誰，他們做了什么事等等。

⑥可操作性

銀行理財一般需要在銀行柜臺面簽，在做了風險評估后開通移動交易功能。雖然是為了保障投資人的真實性和安全性，但便捷方面的確不足。

P2P平臺，你只需一臺電腦，甚至一部手機，就可以輕松開始你的理財計劃。當然也需要進行實名認證及銀行卡綁定等操作，只不過這些流程都不需要你移步他所。

P2P模式下的借貸關(guān)系法律依據(jù)

P2P是為出借人和借款人提供借貸咨詢和管理服務，促成雙方簽訂借款合同的平臺。由于借貸雙方法律地位平等，在法律上具有合法地位，借貸雙方簽訂的借款合同受我國法律的保護。

國家定義P2P公司為“機構(gòu)” “金融信息公司”受《民法》《公司法》《合同法》等法律保護。

監(jiān)管落地，p2p行業(yè)道德風險逐步降低，合法身份確認

2016年8月24日下午，銀監(jiān)會官網(wǎng)正式對外公布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》。國務院對互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的重視?；仡櫿麄€行業(yè)在中國的發(fā)展，P2P的監(jiān)管雖歷經(jīng)曲折，仍向前發(fā)展。P2P作為促進普惠金融發(fā)展的獨具特色的一種形式，作為刺激傳統(tǒng)金融改革的催化劑，P2P行業(yè)將獲得更長遠的發(fā)展。

（銀行家個人交流微信：bankjia，如你有問題會及時解答，也可以互相交流學習。）