◎智谷趨勢丨嚴九元

李安說，《比利.林恩的中場戰(zhàn)事》是“一個成長的故事”。中國互聯(lián)網(wǎng)也行至中場，下半場如何走，成長的方向在哪里，成當下關鍵性話題。

在前不久舉行的第三屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會上，多位大佬都將議題聚焦到了互聯(lián)網(wǎng)下半場。這其中，少壯派三巨頭 TMD（T：今日頭條；M：美團點評；D：滴滴）掌門人張一鳴、王興、程維的閉門談話，頗為引人注目。

談話長達三個半小時，信息量巨大，有業(yè)內人士認為“未來3-5年看也有史料價值”。

TMD閉門談話對互聯(lián)網(wǎng)下半場的三個核心問題進行了觸及：

·   為什么會進入下半場？

·   上下半場的最大不同？

·   誰在下半場領跑？

01

三張圖表包含了下半場所有秘密

幾乎被所有人公認，人口紅利的終結，是互聯(lián)網(wǎng)從上半場向下半場切換的關鍵原因。

中國網(wǎng)民已達7億以上，超過一半人口?？坑脩麸w漲帶動互聯(lián)網(wǎng)飛奔的情況在減少。全球的情況也類似。下半場有著和上半場迥然相異的圖景，三張圖可簡明示之。

1. 第一張圖：B的價值

一個產(chǎn)品的總價值，等于用戶數(shù)（A）乘以人均價值（B）。B可能是人均使用時長，也可能是人均消費。

互聯(lián)網(wǎng)上半場，是A在劇增，用戶紅利見頂后，下半場的空間在B。

美團CEO王興說：我覺得這里（B）還有好幾個數(shù)量級的上升空間，不是一倍兩倍的問題。 

以TMD為代表的新興巨頭，在B側的發(fā)力很明顯。

美團從“吃”延伸到“吃喝玩樂”，滴滴從“打車”擴展為“出行”，都在深度挖掘單個用戶的價值。今日頭條的人均使用時長，根據(jù)QuestMobile的數(shù)據(jù)，僅次于微信，達到76分鐘，超過了上半場“連接人與信息”的霸主——百度的移動端（30.8分鐘）。

下半場更深刻的變化，是對數(shù)據(jù)的挖掘。今日頭條CEO張一鳴說，移動互聯(lián)網(wǎng)暫時過掉高峰了，但是更多的連接，更多的數(shù)據(jù)，更強的處理能力之后，應該還有機會有大的變化。

程維說，在連接了幾億用戶的時候，“我們就在想，就永遠這么連接下去嗎？什么時候是邊界，什么時候是盡頭。像人一樣，我覺得他的上半場，就是人的早期是長身體，越來越大，但是20歲以后身體就不會再越來越大了，但是你的智慧，你的心智，你會越來越成熟?！?nbsp;

2. 第二張圖：F1的誘惑

上半場的競爭有點像拉力賽，大家用80邁的速度行進；下半場有點像F1，200邁的速度飛奔。

BAT創(chuàng)業(yè)的時候，大家都不太懂互聯(lián)網(wǎng)，一邊摸索一邊前進。到了TMD創(chuàng)業(yè)時，大家對互聯(lián)網(wǎng)規(guī)律已非常了解，看準一個風口，資本、人才、流量……各種資源立馬涌入，全速推進。

今日頭條和美團獲得6億用戶，分別用了4年和5年。而QQ在第5年的時候，用戶數(shù)是3億。

估值方面，滴滴達到388億美元用了4年，美團達到200億美元用了6年時間，今日頭條達到100億美元用了4年。而騰訊和百度達到100多億美元都用了9年。

下半場是在F1的直道上競速，極致競爭，甚至殘酷。上半場的打法和節(jié)奏完全被顛覆。王興說：“就跟物理上面，第一宇宙速度是環(huán)繞速度，第二宇宙速度才是逃逸速度，慢于一定的速度你是脫離不了大氣層的?！?/span>

這種打法帶來的一個連鎖影響是，與BAT相比，新興巨頭的盈利期普遍推后。

BAT一般在成立三四年后進入盈利點。TMD中，成立6年的美團和成立4年的滴滴，都還距盈利較遠。只有今日頭條處于“不燒錢”狀態(tài)。

其他如O2O、直播、移動醫(yī)療等下半場的風口，普遍把F1速度放在第一位，盈利次之。

今日頭條CEO張一鳴認為，這種策略是對的，上半場那些的公司錯了。“你在一個非常有前景，非常長的跑道上，你就應該低空飛行。不論騰訊也好，百度也好，他應該把之前的利潤都用到，再更深層次、給大規(guī)模的投入，他們可以取得更大的成就?！?/span>

王興很贊同張一鳴的說法，“在早期的話其實投入是很劃算的”。亞馬遜就是這個策略，它很早想清楚這個事情，長期保持在盈虧線上，把錢都投到長遠發(fā)展上。

從企業(yè)哲學的角度，是想追求企業(yè)時間夠長，像歐洲那樣的百年小店、隱形冠軍？還是想追求發(fā)展的絕對值夠高，更燦爛更具爆炸性？兩種是不同的途徑選擇。只是，生在這個時代，處在互聯(lián)網(wǎng)江湖中，它的背景、它的規(guī)則要求企業(yè)必須像F1一樣往前沖。

要么贏，要么死。 

3. 第三張圖：兩種世界觀

有兩種世界觀：一種世界觀是兩個圓，但是不相交，一個是中國，一個是外國；另一種世界觀也是兩個圓，是大圓里面套個小圓，這大圓是世界，里面小圓是中國。

在互聯(lián)網(wǎng)上半場里，基本上是第一種世界觀，中國與國外是兩個不相交的圓。即使是中外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接交鋒，QQ大戰(zhàn)MSN，淘寶大戰(zhàn)eBay，百度大戰(zhàn)google，國外巨頭也是把中國當作一個與外部隔離的戰(zhàn)場。

進入下半場，中國市場與全球的關系發(fā)生了變化，成為大圓中的一個小圓。滴滴與Uber的纏斗可謂典型。

程維說，Uber的策略就是個章魚，它的頭在舊金山、在硅谷，它的觸角已經(jīng)觸達全球。如果只是跟它的觸手去搏斗，你永遠打不過?！熬拖袢绻覀冎皇且粋€北京的打車軟件，但人是在全國范圍內流動的，你只能在一個局部提供服務，你怎么去跟全國性的滴滴去競爭呢，這個是必須要去面對的問題。”

中國已不是一個與世界割裂的戰(zhàn)場，滴滴必須去面對全球。于是，它投資了印度打車服務公司Ola，參與了東南亞打車軟件Grabtaxi、美國打車應用Lyft的融資，“看上去似乎是Uber在海外的競爭對手滴滴都要投資一遍的節(jié)奏”。

與上半場相比，這不是一個防御戰(zhàn)，變成了一個以攻為守的戰(zhàn)爭。這點，百度當初沒有做到，阿里巴巴也沒有做到。

中國人再多，還是13億人，而全世界是73億人。在國內用戶紅利漸失的背景下，國際化是下半場的增長點的重要出路。

今日頭條一年多前啟動國際化，在日本、印度、東南亞、北美、巴西等布局。美團在今年上半年開始考慮這個問題，王興“去了一趟硅谷，去了一趟柏林，去了一趟以色列，去一趟雅加達”。

更多新興企業(yè)，其實是born to be global，生而國際化。

02

誰將勝出

互聯(lián)網(wǎng)上半場，BAT是最大受益者。下半場，誰將在F1賽道勝出？

目前盛行的三小巨頭TMD的提法，代表了人們對于下半場玩法、規(guī)則、環(huán)境變了之后的一些判斷。

1. 下半場不會出現(xiàn)去中心化格局。

人們對于去中心化的的趨勢可能過于樂觀了。從微軟帝國走出來之后，搜索被Google帝國統(tǒng)治，社交被Facebook帝國統(tǒng)治，電商被阿里帝國、亞馬遜帝國統(tǒng)治，手機被安卓帝國、蘋果帝國統(tǒng)治……這個世界的權力從來沒有被分散過。

張一鳴說，整個世界本身就是越來越連接的，“中心”這個系統(tǒng)連接的能力更強了，它穿透中間很多公司直達用戶。比如說滴滴全部連接司機了，不管什么類型的司機它都連接了。它就一個產(chǎn)品，一個系統(tǒng)，不同定價，自動就覆蓋了。所以我們說沒有小而美的出行公司。 

準確地說，平臺級的格局只會越來越向中心集中，小而美只是在平臺上產(chǎn)生的個體。

2. 超級船票所剩無幾。

TMD是抓住了上半場連接構建平臺機會的最后幾張船票。

滴滴2012年創(chuàng)立時，幾乎所有的都已經(jīng)連接了，但交通工具仍然是離線的，它把億級的用戶、車輛、司機連接成一個超級平臺。

美團連接的是不能輕易搬到淘寶上銷售的線下商家，在BAT之外開掘出另一個藍海。

今日頭條顛覆了人與信息的連接方式。此前，這一領域毫無爭議的霸主百度解決的是“拉”的信息獲取方式，用戶主動去搜索獲得信息；今日頭條解決的是“推”的信息獲取方式，信息通過算法自動推送到用戶面前。這與百度模式不同，與傳統(tǒng)媒體用人工“推”的方式也不同。

可以做一個簡單的類比：

上半場：

·   B：人與信息的連接

·   A：人與商品的連接

·   T：人與人的連接

下半場：

·   T：人與信息的連接

·   M：人與商品的連接

·   D：人與人（車）的連接

TMD是對BAT的縱深，瞄準的依然是可以形成超級平臺的領域。這樣的超級船票，在下半場很少了。整個世界該連接的幾乎都已連接。

3. “系統(tǒng)”是最深的護城河。

下半場，最重要的一個變化可能是“系統(tǒng)”崛起。

張一鳴說，這次信息技術革命，有個很不一樣的地方，能勝出的企業(yè)更多時候不是憑單個的技術或方法，而是一個更好的系統(tǒng)。

更好的系統(tǒng)意思是，你一旦形成之后，盡管這個系統(tǒng)是開放的，但與這個公司緊緊綁在一起了，無法拿走，很難復制。比方說搜索引擎，每天全球有十億人不斷地告訴搜索引擎我要什么，不斷地in-put，數(shù)據(jù)積累，形成系統(tǒng)。 

現(xiàn)在不僅是科技專利的保護了，系統(tǒng)本身也是門檻，更好的系統(tǒng)的這種規(guī)模效應、網(wǎng)絡效應，是它非常大的優(yōu)勢。“比如說Android系統(tǒng)，你即使掌握了開發(fā)這個系統(tǒng)的能力，你也搞不清這個系統(tǒng)。如果這些系統(tǒng)都被一些公司做完之后，你去做品牌，做渠道是沒有用的?！?/span>

這也從側面印證了，下半場去中心化的實現(xiàn)概率較低。

03

TMD的真正含義

TMD表面上是指三個新興巨頭，本質上指的是：

·   T：技術（technology）

·   M：場景（moment）

·   D：數(shù)據(jù)（data）

技術、場景、數(shù)據(jù)，這三者才是下半場的核心要素。從根本上來說，企業(yè)效率的提高是靠技術而不是人海戰(zhàn)術，“用戶中心”使得場景成為關鍵要素，而數(shù)據(jù)將成為新時代的“石油”，成為力量之源。

經(jīng)歷了上半場的人才、技術和數(shù)據(jù)積累，下半場TMD（今日頭條、美團點評、滴滴）可以在TMD（技術、場景、數(shù)據(jù)）發(fā)力了。

今日頭條一直定位是技術公司而非媒體公司，用技術算法推動信息的分發(fā)。張一鳴說：“我相信我們公司更擅長把技術這個生產(chǎn)要素發(fā)揮得更好。 ”（T）

美團圍繞用戶的消費場景為建構產(chǎn)品，王興說：“我還是希望美團點評被認為是一個以客戶為中心的公司?！保∕）

滴滴打完市場大戰(zhàn)、運營大戰(zhàn)后，逐漸將重心放到數(shù)據(jù)上。程維說：“上半場的主要工作是連接所有交通工具和人出行的需求，下半場就是在云端構建一個人工智能的交通引擎，DiDi Brain（滴滴大腦）”（D）

技術戰(zhàn)場，是一個真正剛硬的正面戰(zhàn)場。長久以來，業(yè)界公認一種劃分：美國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的成功在于創(chuàng)新，在于技術突破；中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的成功在于營銷，在于復制與應用。

下半場，中國企業(yè)該為自己正名了。

所謂的“中場戰(zhàn)事”，包含了上半場的中國基因，亦包含了下半場的時代趨勢。我們正處在一個 “過去未去，未來已來”的歷史交匯點。