動(dòng)力鋰電池行業(yè)龍頭國(guó)軒高科正加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移步伐。公司11月14日晚間公告稱，擬以31.18元/股的價(jià)格向包括實(shí)控人在內(nèi)的8名特定投資者非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.15億股，募集資金總額不超過36億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化、年產(chǎn)10000噸高鎳三元正極材料和5000噸硅基負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目。公司股票11月15日開市起復(fù)牌。

　　今年以來，新能源汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。在新能源商用車增速大幅放緩的情況下，新能源乘用車仍保持較快增長(zhǎng)。同時(shí)，三元鋰電池正接棒磷酸鐵鋰電池成為新能源汽車動(dòng)力電池未來“風(fēng)口”。在此背景下，國(guó)軒高科加大三元鋰電池產(chǎn)能布局。

　　實(shí)控人12.5億元捧場(chǎng)

　　預(yù)案顯示，本次非公開發(fā)行對(duì)象為李縝、上汽投資、博時(shí)基金、基石投資、金牛投資、新沃基金、毅達(dá)投資、南方資本共8名特定投資者，鎖定期為36個(gè)月。

　　其中，李縝為公司實(shí)際控制人，本次擬以12.5億元認(rèn)購(gòu)4008.98萬股。本次非公開發(fā)行完成后，珠海國(guó)軒占公司總股本的21.9%，仍為控股股東，李縝持有珠海國(guó)軒80.69%股份，并直接持有公司14.36%股份，合計(jì)持有公司36.26%股份，仍為公司實(shí)際控制人。

　　同時(shí)，上汽投資以3.5億元認(rèn)購(gòu)1122.51萬股。資料顯示，上汽投資為上汽集團(tuán)全資子公司，而上汽集團(tuán)與國(guó)軒高科建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系?！吧掀瘓F(tuán)一直是我們的重要合作伙伴，早在2013年，我們向省外進(jìn)軍的時(shí)候，第一個(gè)省外客戶就是上汽集團(tuán)的參股公司申沃客車，后來上汽集團(tuán)子公司上汽大通也成為了我們的重要客戶。未來我們將加強(qiáng)與上汽集團(tuán)的合作，這次定增受到了包括上汽投資在內(nèi)的多家產(chǎn)業(yè)資本的高度認(rèn)可。”國(guó)軒高科董秘王勇對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示。

　　通過引入上汽投資，國(guó)軒高科將進(jìn)一步加強(qiáng)與下游客戶在資本方面的融合。此前，公司參與了北汽新能源增資擴(kuò)股，以3.07億元認(rèn)購(gòu)北汽新能源新增注冊(cè)資本1.2億元，完成后將持有北汽新能源3.75%股權(quán)。同時(shí)，公司設(shè)立青島國(guó)軒，以北汽新能源萊西生產(chǎn)基地年產(chǎn)15萬輛新能源汽車項(xiàng)目建設(shè)為依托，配套建設(shè)年產(chǎn)10億AH動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。

　　此外，博時(shí)基金以其管理的全國(guó)社?；?01組合、全國(guó)社?；?02組合進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。其中，全國(guó)社?；?01組合認(rèn)購(gòu)2.2億元，全國(guó)社?；?02組合認(rèn)購(gòu)1.8億元。毅達(dá)資本和基石資本認(rèn)購(gòu)金額分別為3億元和4億元。

　　加強(qiáng)三元鋰電池業(yè)務(wù)

　　在本次定增的5個(gè)募投項(xiàng)目中，年產(chǎn)10000噸高鎳三元正極材料和5000噸硅基負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目為最大的亮點(diǎn)，擬使用募投資金5億元。據(jù)王勇介紹，隨著電動(dòng)汽車的迅猛發(fā)展，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)對(duì)正負(fù)極材料的要求逐步提升，傳統(tǒng)正極材料及石墨負(fù)極材料在能量密度及續(xù)航里程等方面已難以達(dá)到電動(dòng)乘用汽車發(fā)展的需求。高鎳三元正極材料及硅基負(fù)極材料以其較高的能量密度，優(yōu)良的綜合性能，符合純電動(dòng)乘用車應(yīng)用趨勢(shì)。

　　“從全球范圍看，都把發(fā)展高能量密度的動(dòng)力電池作為電動(dòng)汽車領(lǐng)域的技術(shù)突破點(diǎn)。在正極材料方面，基于鎳酸鋰改性的高鎳三元正極材料是當(dāng)前最有希望在全電池能量密度上達(dá)到300Wh/kg的正極材料。在負(fù)極材料中，硅材料具有很高的理論比容量和較為適中的嵌脫鋰電位。隨著電池材料技術(shù)不斷提升，高鎳三元正極材料和硅基負(fù)極材料在動(dòng)力鋰電池正負(fù)極材料方面逐步得到推廣和應(yīng)用?！蓖跤卤硎?。

　　同時(shí)，擬使用募投資金19.5億元投入合肥、青島、南京三個(gè)高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，進(jìn)一步突破產(chǎn)能瓶頸；3億元投入年產(chǎn)21萬臺(tái)(套)新能源汽車充電設(shè)施及關(guān)鍵零部件項(xiàng)目，進(jìn)一步延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈；2.5億元投入年產(chǎn)20萬套電動(dòng)汽車動(dòng)力總成控制系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，與公司現(xiàn)有動(dòng)力電池產(chǎn)品形成良好的協(xié)同效應(yīng)；6億元投入工程研究院建設(shè)項(xiàng)目，拓寬研發(fā)格局，細(xì)化研發(fā)分工。

　　上述募投項(xiàng)目的實(shí)施，有利于提高公司在新材料和關(guān)鍵技術(shù)方面的能力。公司表示，擬加大研發(fā)投入，以公司牽頭承擔(dān)的2016年國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃新能源汽車重點(diǎn)專項(xiàng)“高比能量動(dòng)力鋰離子電池的研發(fā)與集成應(yīng)用”為基礎(chǔ)，建設(shè)高質(zhì)量的動(dòng)力電池創(chuàng)新研發(fā)中心，進(jìn)一步完善鋰離子動(dòng)力電池系統(tǒng)綜合研發(fā)鏈各板塊戰(zhàn)略布局，促進(jìn)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)各分支業(yè)務(wù)向深層次發(fā)展，形成材料、電池及控制系統(tǒng)等技術(shù)的協(xié)同發(fā)展。

　　加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移步伐

　　借助本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司將加速向乘用車動(dòng)力電池進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。據(jù)了解，在本次募投建設(shè)的合肥、青島、南京共計(jì)12億Ah的高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目中，用于新能源乘用車的三元鋰電池將占據(jù)重要比重，而年產(chǎn)10000噸高鎳三元正極材料和5000噸硅基負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目將匹配5G瓦時(shí)三元鋰電池。

　　今年以來，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)增速放緩，市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了明顯轉(zhuǎn)變。中汽協(xié)發(fā)布的10月份產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，10月份，新能源汽車銷量?jī)H有4.4萬輛，同比增長(zhǎng)8.1%，增速大不如前。特別是新能源商用車，10月份僅銷售1.2萬輛，同比下滑11.6%。相對(duì)而言，新能源乘用車銷售3.2萬輛，同比增長(zhǎng)17.8%。新能源汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿τ梢酝男履茉瓷逃密囖D(zhuǎn)向新能源乘用車。

　　同時(shí)，動(dòng)力鋰電池的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，三元鋰電池正接棒磷酸鐵鋰電池成為新能源汽車動(dòng)力電池未來的“風(fēng)口”。在上述背景下，包括國(guó)軒高科在內(nèi)的主要?jiǎng)恿︿囯姵貜S商都在加快三元鋰電池的投放力度。據(jù)了解，今年國(guó)軒高科動(dòng)力鋰電池的產(chǎn)能將達(dá)到16.5億Ah。其中，三元鋰電池產(chǎn)能將達(dá)到6.5億Ah?！靶履茉雌囀袌?chǎng)的增長(zhǎng)動(dòng)力由新能源商用車向新能源乘用車轉(zhuǎn)移是大勢(shì)所趨，為適應(yīng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，我們也在加快向三元鋰電池的轉(zhuǎn)移，產(chǎn)能將于明年得到釋放?！蓖跤卤硎?。

　　在加快三元鋰電池產(chǎn)能布局的同時(shí)，公司積極拓展下游客戶。據(jù)王勇介紹，公司在繼續(xù)鞏固和擴(kuò)大國(guó)內(nèi)新能源乘用車客戶的同時(shí)，與戴姆勒、通用、雷諾等國(guó)際汽車巨頭進(jìn)行了技術(shù)交流與接觸，力爭(zhēng)成為國(guó)際一流乘用車品牌動(dòng)力電池供應(yīng)商。