闖蕩資本市場(chǎng)20多年，劉益謙贏得了一眾稱號(hào)：“中國巴菲特”、“法人股大王”、“定增大王”……相比大多數(shù)富豪，他沒有燙金的學(xué)歷、沒有強(qiáng)大的家庭背景，但是他的財(cái)富故事，不遜色于任何人。

　　近年來，這位資本大鱷悄然換了身份，其頭銜轉(zhuǎn)變成了收藏家、美術(shù)館創(chuàng)始人。短短數(shù)年內(nèi)，他在藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨，幾乎以一己之力將藝術(shù)品市場(chǎng)帶入億元時(shí)代。

　　文/華商名人堂 蔣瑋

　　輟學(xué)闖蕩江湖

　　劉益謙1963年出生在上海所謂的“下只角”（意思相當(dāng)于貧民區(qū)），從小性格頑劣，父母難以管教，干脆撒手不管。

　　讀書時(shí)他經(jīng)常逃課，初二那年，為了賺錢，他決定輟學(xué)跟舅舅做皮具生意。“你們讀書吧，我賺錢去了?！眲⒁嬷t給同學(xué)們留下這樣一句話，就開始闖蕩江湖。

　　那個(gè)年代箱包生意很好做，一個(gè)手工人造革的手提包可賣3元錢。劉益謙一天只能做兩個(gè)包，但是生意好得連夜都做不過來。于是，他直接去廠家采購，然后外包給別人做好各個(gè)部分，自己再組裝起來。這樣，他每天能做一兩百個(gè)，賺100多塊錢輕輕松松。

　　這段經(jīng)歷，不僅使劉益謙在十七八歲時(shí)就成了萬元戶，而且讓他很早就明白了什么是經(jīng)營。

　　做了3年的皮包生意后，20歲的劉益謙在上海豫園商場(chǎng)拿下了一個(gè)不到20平米的商鋪，開了一家百貨店。同期，他結(jié)識(shí)了溫柔漂亮的姑娘王薇并最終喜結(jié)連理。

　　▲圖注：劉益謙與太太王薇

　　開了百貨店，劉益謙常去外地進(jìn)貨，他發(fā)現(xiàn)在上海火車站很難打到出租車，其中有不小的商機(jī)。那是1984年，考駕照的費(fèi)用高達(dá)6000多元，劉益謙沒有絲毫猶豫，掏錢成為最早自費(fèi)考駕照的一批人。4個(gè)月后，他買回兩輛車，和哥哥一起干起了出租車的生意。

　　“那時(shí)候坐出租車完全是暴利，滿街都是找車的，從十六鋪到碼頭，3公里要收人家50～60塊，比現(xiàn)在還貴呢?！痹谏形疵鞔_完整規(guī)則、灰色空間十足的市場(chǎng)中，劉益謙賺得盆滿缽滿。

　　錢越賺越多，劉益謙不愿意把辛苦錢放在銀行沉睡，不斷謀求新的生財(cái)之道。

　　上世紀(jì)80年代末，他邁出了投資的第一步，買賣國債。那時(shí)候，國債發(fā)行困難、流通性低，雖然利率高達(dá)10%，但是沒人愿意買。銀行只好打折促銷，最低時(shí)打到七折。劉益謙算了一筆賬，一張100元的國債，利息加折扣一年下來就變成了140元，能獲得40%的收益。這筆賬讓他開了竅，大筆買入國庫券的同時(shí)，劉益謙也懂了資本市場(chǎng)錢生錢的道理，相較以前的辛苦錢，資本市場(chǎng)才是他大展拳腳的真正戰(zhàn)場(chǎng)。

　　買了國債后，劉益謙又馬上涉足股票市場(chǎng)，并且真正體會(huì)到了資本的魔力。1990年，他以每股100元的價(jià)格買入100股“豫園商城”，當(dāng)股價(jià)漲到400元時(shí)，連豫園商場(chǎng)的公司老總都認(rèn)為不值這個(gè)價(jià)。

　　那是一個(gè)瘋狂的年代，寥寥可數(shù)的股票與諸多希望一夜暴富的投資者，一起將股價(jià)推向了不合理的高峰。劉益謙洞悉人性，一直長捂豫園的股票不放，直到1992年5月，其價(jià)格沖上1萬多元后才拋出，這筆投資，讓他凈賺了近100萬元。

　　股市的瘋狂，徹底打開了劉益謙的視野，而炒股票認(rèn)購則成為他積累億萬身家過程中關(guān)鍵一役。

　　90年代初，上海證券交易所剛剛成立，因股票供不應(yīng)求，形成了粥少僧多、有價(jià)無市的局面。針對(duì)此，人民銀行決定發(fā)行股票認(rèn)購證，憑認(rèn)購證搖號(hào)中簽認(rèn)購。

　　1992年，上海發(fā)行股票認(rèn)購證后，很快就出現(xiàn)了炒賣認(rèn)購證的狂潮，劉益謙也加入了炒賣的行列。

　　當(dāng)時(shí)，大多數(shù)參與者只希望通過炒作賺取差價(jià)，但劉益謙經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研和計(jì)算后發(fā)現(xiàn)：中簽率約為10.3%，即理論上100張認(rèn)購證會(huì)有10張中簽。當(dāng)時(shí)成本為3000元的百張認(rèn)購證，最高被炒至1.9萬元。而若有10張中簽，按照3萬每張的預(yù)估價(jià)，轉(zhuǎn)手便是30萬元！于是，劉益謙選擇在搖號(hào)前兩天以每百張20050元的高價(jià)大量收購，并與賣家約定在搖號(hào)日交款。最終，每張中簽的認(rèn)購炒到了3萬元，劉益謙花20萬元買的1000張認(rèn)購證，至少中了100張，價(jià)值300萬元。

　　依靠這種零風(fēng)險(xiǎn)的做法，劉益謙演繹了那個(gè)瘋狂年代中，最激動(dòng)人心的造富故事。

　　▲圖注：劉益謙展示明代永樂御制紅閻摩敵刺繡唐卡拍品證書

　　開掘最后一座金礦

　　國內(nèi)資本市場(chǎng)從開放到步入正軌，期間因?yàn)槁┒础⑹袌?chǎng)不完善、投資者的盲目性等原因，創(chuàng)造了一大批財(cái)富神話，但是大部分的神話締造者，都在日后迅速“凋零”。

　　作為其中的一員，劉益謙卻將神話延續(xù)了20多年。如果說一次兩次的成功是幸運(yùn)，那么持續(xù)成功則證明了他的投資天分。20多年間，劉益謙沒有漏過資本市場(chǎng)上的任何機(jī)會(huì)，其每步行動(dòng)都讓他的財(cái)富躍上一個(gè)新臺(tái)階。

　　2000年1月初，劉益謙看準(zhǔn)了政府將推動(dòng)解決國有法人股全流通問題，判斷這是一個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)。由于自然人不能從事法人股交易行為，他發(fā)起成立了新理益公司。

　　“新理益”三個(gè)字，除了“益”字取自劉益謙的名字以外，還包含著“運(yùn)用新的投資理念獲取收益”的意思。創(chuàng)立新理益后，劉益謙將其理念發(fā)揮到了極致。

　　資本市場(chǎng)上，他頻頻出手，在法人股拍賣市場(chǎng)上大肆收購，相繼成為瓊能源、北大車行、河北華玉等上市公司的大股東。鼎盛時(shí)期，新理益一度同時(shí)出現(xiàn)在15家上市公司的前十大股東中，股份總量約2.5億股。當(dāng)人們發(fā)覺并驚嘆法人股是“中國股市最后一座金礦”時(shí)，劉益謙已贏得“法人股大王”的稱號(hào)。

　　2002年，政府啟動(dòng)國有股減持行動(dòng)，劉益謙的判斷被證明是正確的。2005年，股權(quán)分置改革啟動(dòng)，全流通問題正式解決。那一年，新理益已發(fā)展成為集金融投資、醫(yī)藥化工及房地產(chǎn)于一體的大型綜合性集團(tuán)公司，總資產(chǎn)超過20億元。

　　2007年前后，當(dāng)熊市變?yōu)榕Ｊ袝r(shí)，劉益謙適時(shí)將手中的法人股全數(shù)拋出，獲利十幾倍甚至幾十倍。其中，在一汽轎車上，累計(jì)獲利1.48億元；在安琪酵母身上，累計(jì)獲利1.8億元；在中體產(chǎn)業(yè)上獲利超過8億元……

　　在資本市場(chǎng)上大獲全勝的同時(shí)，劉益謙也開始兩條腿走路，嘗試經(jīng)營實(shí)業(yè)公司。2002年12月，新理益以1.4億元的價(jià)格收購湖北“百科藥業(yè)”（現(xiàn)改名天茂集團(tuán)）約20%的國有股份，成為其第一大股東，他也第一次坐到了上市公司董事長的交椅上。

　　2004年，他涉足保險(xiǎn)行業(yè)，發(fā)起成立了中國第一家全國性專業(yè)汽車保險(xiǎn)公司——天平汽車財(cái)險(xiǎn)公司。2007年，他又作為第一大股東發(fā)起成立了國華人壽。

　　很多人懷疑，一個(gè)搞資本市場(chǎng)的，能不能玩轉(zhuǎn)實(shí)業(yè)公司。面對(duì)質(zhì)疑，劉益謙說：“我從來不做沒有風(fēng)險(xiǎn)的事情，這不是我的個(gè)性。我喜歡有壓力，喜歡風(fēng)險(xiǎn)，問題是你能不能控制風(fēng)險(xiǎn)，我享受駕馭風(fēng)險(xiǎn)的瞬間帶給我的快樂?！?/p>

　　2009年，在股市中如魚得水的劉益謙開始了新的冒險(xiǎn)之旅，大舉參與上市公司的增發(fā)：6月10日，以上海圣諾的名義認(rèn)購京東方A增發(fā)7億股，動(dòng)用資金16.8億元；7月16日，一舉購入保利地產(chǎn)增發(fā)股4500萬股，耗資超過10.8億；7月21日首開股份公告定向增發(fā)完成，劉益謙斥資約4.886億元認(rèn)購了其中3500萬股；加上金地集團(tuán)、浦發(fā)銀行、中體產(chǎn)業(yè)等，他當(dāng)年參與的項(xiàng)目數(shù)量就近十家。

　　然而，他當(dāng)時(shí)自有資金不過15億左右，如何“吃得下”這么多定增？“我是把股票買完之后，全部押給信托。像保利地產(chǎn)，10.8億押給信托公司，拿回來6個(gè)多億。金地集團(tuán)4個(gè)多億，押回來2.5個(gè)億。原來我做法人股，是流通股與限制流通的法人股之間的差價(jià)套利；現(xiàn)在參與增發(fā)，是在一年期限里，流通與不流通的差價(jià)?！?/p>

　　憑借這樣的投資策略，劉益謙的“股”和“錢”不斷轉(zhuǎn)換，其身家也倍漲，成為名副其實(shí)的“定增大王”。

　　▲圖注：劉益謙從蘇富比亞洲區(qū)副主席手中接過兩億八千萬元拍得的明代成化年間雞缸杯

　　藝術(shù)品只買貴的

　　2014年4月8日，香港蘇富比拍賣會(huì)上，一個(gè)不足手掌大小的明成化斗彩雞缸杯，以2.84億港元（折合人民幣約2.25億元）的成交價(jià)刷新了中國瓷器世界拍賣紀(jì)錄，震驚業(yè)界。其買家正是劉益謙，這筆交易，將劉益謙推向了輿論的頂峰。

　　而對(duì)于劉益謙來說，如此大手筆的投資藝術(shù)品已非首次。近年來，他在藝術(shù)品投資市場(chǎng)上的投資頻率和金額令人咋舌。僅2009年，他和妻子王薇就購入包括宋徽宗真跡《寫生珍禽圖》、吳彬的《十八應(yīng)真圖卷》、陳逸飛的《長笛手》以及乾隆御制“水波玉龍”寶座等價(jià)值13億人民幣的藏品。有人評(píng)價(jià)稱，劉益謙幾乎以一己之力將藝術(shù)品市場(chǎng)帶入億元時(shí)代。

　　這一年，他與王薇擊敗比利時(shí)的尤倫斯夫婦、香港的劉鑾雄和臺(tái)灣的林百里，當(dāng)選中國藝術(shù)權(quán)力榜的“2009年度收藏家”。

　　2010年，他又豪擲7億元將王羲之的《平安帖》、陳栝的《情韻梅花》等作品收入囊中，再獲“年度收藏家”的稱號(hào)。

　　2012年6月，在美國權(quán)威藝術(shù)雜志《ARTNEWS》公布的全球200位頂級(jí)收藏家榜單中，劉益謙和王薇夫婦赫然在列，這是中國大陸藏家首次入選該榜單。

　　在藝術(shù)投資領(lǐng)域聲名鵲起的劉益謙，聲稱自己踏入該領(lǐng)域純屬偶然。

　　1993年，他前往北京收購內(nèi)部職工股時(shí)，從報(bào)紙上看到北京嘉德拍賣公司舉行藝術(shù)品拍賣會(huì)的消息。雖然他對(duì)藝術(shù)品一無所知，但喜歡新鮮事物的他仍前往觀戰(zhàn)。他花200塊錢買了本圖冊(cè)，發(fā)現(xiàn)其中只認(rèn)得郭沫若和李可染兩個(gè)人，于是花了18萬元買下了郭沫若的一幅書法和李可染的一張畫。

　　誤打誤撞進(jìn)入藝術(shù)品市場(chǎng)后，劉益謙一發(fā)不可收拾，佳士得、嘉德、保利、蘇富比等一線拍賣行的重要場(chǎng)合，都少不了他捧場(chǎng)。

　　在拍賣場(chǎng)，他總是習(xí)慣坐在第一排，有些懶散地斜靠在椅子上，等到其他競(jìng)購者經(jīng)過多輪激戰(zhàn)、彈盡糧絕，眼看拍賣師即將落槌之際，他才不疾不徐地舉手報(bào)出最后一口價(jià)，將之收入囊中。

　　不少人嘲笑劉益謙“土豪”、“只買貴的”，可劉益謙有自己的算盤。眾所周知，藝術(shù)品市場(chǎng)魚龍混雜，作為一個(gè)外行，劉益謙卻趟出了一條新路。

　　起初他挑便宜的買，但很快發(fā)現(xiàn)“這跟股票不一樣，有時(shí)50萬元的畫沒價(jià)值，500萬元的畫有價(jià)值。”而且不同的人對(duì)同一件藝術(shù)品的評(píng)判也大相徑庭，有人說是真的有人說是假的，這個(gè)人說便宜那個(gè)人說貴，這讓劉益謙茫然無所適從。

　　“讓市場(chǎng)說了算，相信市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制，買最貴的！”劉益謙決定拋開專業(yè)知識(shí)，依靠市場(chǎng)行情進(jìn)行判斷。

　　“除了故宮、上博和遼博外，我的古代書畫其他博物館沒法比?！倍陙恚瑒⒁嬷t和王薇買了數(shù)不清的東西，家里堆得到處都是，1000平方米的房子走路都要側(cè)著身子過。

　　2009年，王薇在上海美術(shù)館舉辦了“紅色經(jīng)典”油畫藏品展，第一次將藏品大規(guī)模的公開。那次藏品展引起轟動(dòng)，夫妻倆便產(chǎn)生了做美術(shù)館的念頭。在劉益謙看來，自己已經(jīng)過了通過投資藝術(shù)品獲利、彰顯成就的階段。“我意識(shí)到，美術(shù)館應(yīng)該是給公眾觀賞藝術(shù)的，決定對(duì)外開放?！?/p>

　　在夫婦二人的推動(dòng)下，2012年12月，位于上海浦東的龍美術(shù)館開幕。2013年年初，兩人又投建西岸館，僅美術(shù)館建設(shè)，就花費(fèi)了劉益謙6個(gè)億，而且每年都要虧個(gè)幾千萬。但他不以為意，態(tài)度一如既往的豪氣，“虧得起就繼續(xù)開。想通過美術(shù)館去獲利，那是一百年以后的事。我就想把我們文化中有價(jià)值的東西分享給大家?！?/p>

　　▲圖注：龍美術(shù)館展出的乾隆年間釉里紅團(tuán)龍紋葫蘆瓶

　　▲圖注：龍美術(shù)館西岸館展出的作品

　　為國護(hù)盤 玩互聯(lián)網(wǎng)金融

　　藝術(shù)投資畢竟只是副業(yè)，豪擲千金于收藏的同時(shí)，劉益謙從未離開A股市場(chǎng)，他一直在等待股市萎靡之后的時(shí)間窗口。

　　隨著近期二級(jí)市場(chǎng)整體的逐步走強(qiáng)，劉益謙抓住機(jī)會(huì)陸續(xù)在A股加倉，其中不乏大額定增。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，近兩年來，劉益謙總共參與了大概30多起上市公司定增計(jì)劃，累計(jì)出資超過100億元。

　　2015年6月中旬，股市出現(xiàn)了激烈震蕩，6月12日滬指創(chuàng)出5178.19點(diǎn)的高點(diǎn)后，A股持續(xù)下跌，滬指11個(gè)交易日跌幅超過千點(diǎn)。雖然央行使出“雙降”大招，但7月1日，大盤依舊暴跌，A股市場(chǎng)恐慌蔓延。

　　離開股市二級(jí)市場(chǎng)多年的劉益謙卻看好后市，6月30日，他在微信朋友圈發(fā)了一張擺有5臺(tái)電腦的交易室圖片，并配文，“很久沒進(jìn)交易室了，不知當(dāng)年看電腦判斷的感覺還在嗎？”借著這張圖，他宣告正式回歸二級(jí)市場(chǎng)。

　　發(fā)完圖后，劉益謙開始大筆砸錢。他給股市帶來的第一份大禮就是砸10億救市：7月7日，新理益集團(tuán)旗下的國華人壽斥資5.5億買入有研新材5762.6萬股公司股票，增持比例達(dá)到6.86%；7月8日，國華人壽增持國農(nóng)科技419.89萬股股票，增持后共持有國農(nóng)科技股票419.89萬股，占國農(nóng)科技總股本5%；7月15日，國華人壽以12.07元/股的價(jià)格增持天宸股份2288.93萬股，斥資2.76億元……

　　“這次進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)跟以前有本質(zhì)的區(qū)別，這次不是為了賺錢。作為一個(gè)資本市場(chǎng)既得利益者，我希望能通過這樣的行為為市場(chǎng)穩(wěn)定起點(diǎn)作用?！眲⒁嬷t在接受媒體采訪時(shí)這樣透露，自己在股市震蕩之際投入十幾億，當(dāng)時(shí)已經(jīng)虧了2%-3%?！暗绕椒€(wěn)了，我可以自豪地對(duì)孩子們說，老爸參與了維穩(wěn)市場(chǎng)?！?/p>

　　說完這段話后，劉益謙再入戰(zhàn)場(chǎng)。8月，他通過國華人壽又先后舉牌新世界、東湖高新和華鑫股份。三個(gè)月內(nèi)，他舉牌6家上市公司，斥資近40億。自7月以來的兩個(gè)多月的時(shí)間里，火中取栗的劉益謙賬面浮盈已達(dá)到約3.5億元。

　　高調(diào)“救市”的同時(shí)，他也在悄然布局互聯(lián)網(wǎng)金融。8月23日，劉益謙在微信朋友圈發(fā)出預(yù)告：“互聯(lián)網(wǎng)金融，我也來玩玩。”

　　▲圖注：劉益謙在一仟金融發(fā)布會(huì)上致辭

　　三天后，一家取自劉益謙名字諧音，名叫“一仟金融”的互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)平臺(tái)正式上線。劉益謙說，成立一仟金融主要是為了順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式向“互聯(lián)網(wǎng)+”轉(zhuǎn)型。

　　從5月8日首單內(nèi)測(cè)起，一仟金融短短兩個(gè)月交易額就突破1000萬元，截至8月10日完成逾1億元的交易量。目前，一仟金融所銷售的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主要包括萬能險(xiǎn)、基于權(quán)益資本市場(chǎng)類的投連險(xiǎn)、債權(quán)類產(chǎn)品、貨幣基金四大類。

　　劉益謙對(duì)一仟金融有著很高的期望值，在他看來，未來這個(gè)平臺(tái)還會(huì)開發(fā)設(shè)計(jì)更多富有想象力的金融產(chǎn)品，且絕不是只限于銷售旗下控股或參股的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品，而是一個(gè)第三方開放式平臺(tái)。

　　劉益謙有句名言，“我不幻想自己一夜暴富，但我不會(huì)放過每一次暴富的機(jī)會(huì)”。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口下，這個(gè)賺錢、花錢都堪稱傳奇的大鱷，能否延續(xù)神話？