來源:管廊

                  綜合管廊PPP項目

初步實施方案

二〇一六年四月

一、項目情況

（一） 項目基本條件

請結(jié)合具體項目實際情況編寫。

（二） 項目前期工作

請結(jié)合具體項目實際情況編寫。

（三） 融資結(jié)構(gòu)

1、              總投資及構(gòu)成

本項目總投資          萬元，具體構(gòu)成如下：

2、融資方案結(jié)構(gòu)設(shè)計

本項目資本金       萬元，占總投資的30%；融資總額約    萬元，占總投資的70%，由項目公司通過融資解決。

項目公司擬采用有限追索權(quán)項目融資方式。

3、項目公司SPV股權(quán)結(jié)構(gòu)

本項目由政府和社會資本共同組建項目公司，其中：政府出資

    萬元，占股權(quán)投資比例的30%；社會資本出資     萬元，占股權(quán)投資比例的70%。

4、項目合同結(jié)構(gòu)

政府平臺公司與社會投資人簽訂合資協(xié)議共同組建項目公司，由實施主體與項目公司簽訂PPP項目協(xié)議。此外，本項目涉及的其他合同包括但不限于入廊協(xié)議、融資協(xié)議、管廊租賃合同、工程承包合同、設(shè)備采購合同、原料供應(yīng)合同和保險合同等。

二、項目可行性分析（本處只做參考，結(jié)合具體項目編寫）

（一） 經(jīng)濟可行性分析

根據(jù)《**綜合管廊工程可行性研究報告》，本項目的經(jīng)濟可行性分析結(jié)論為本項目具有良好的社會效益且不具有削弱同行業(yè)的情況，對提升城市品質(zhì)、促進土地升值十分有益。因此，本項目的實施，對于促進社會經(jīng)濟的發(fā)展起著積極的作用。

（二） 環(huán)境影響評價

根據(jù)《**綜合管廊工程可行性研究報告》，本項目的環(huán)境影響評價結(jié)論為工程建設(shè)有利于城市精細化管理，體現(xiàn)了城市開發(fā)與環(huán)境、資源保護并重的可持續(xù)發(fā)展發(fā)展戰(zhàn)略思路，實現(xiàn)經(jīng)濟建設(shè)與環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展，對促進當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展具有重大意義，工程施工所帶來的不利影響可通過采取相應(yīng)的環(huán)境保護措施加以減免。

（三） 社會影響評價

根據(jù)《**綜合管廊工程可行性研究報告》，本項目的社會影響評價結(jié)論為實施本項目將顯著提高***基礎(chǔ)設(shè)施水平，大幅度削減城市“馬路拉鏈”現(xiàn)象，從而改善城市品質(zhì)，進一步改善投資環(huán)境，對引進外資、發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)、促進**經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步，提高居民健康水平和生活水平有著極為重要的作用。

（四） 項目組織領(lǐng)導機制建設(shè)

經(jīng)***人民政府同意，決定成立***地下綜合管廊PPP項目領(lǐng)導小組，由**人民政府**(領(lǐng)導)主要負責，主管**（領(lǐng)導）全面負責。成員單位有***財政局、國土局、住建局、環(huán)保局、發(fā)改局、**管局等，辦公室設(shè)在***住建局。

（五） 項目對國家有關(guān)政策落實與執(zhí)行情況

按照《關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》（財金[2014]76號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》（發(fā)改[2014]45號）等文的精神，充分認識推廣運用政府和社會資本合作模式的重要意義。為深入貫徹落實黨中央和國務(wù)院精神，本項目嚴格按照政策要求，規(guī)范地下綜合管廊PPP項目操作流程，完善投融資環(huán)境，引導社會資本積極參與、加大投入。

（六） 對社會資本的吸引力

2002年以來隨著建設(shè)部《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見》的發(fā)布，越來越多的國內(nèi)外工程建設(shè)企業(yè)參與綜合管廊市場化的改革中來，投資人市場已經(jīng)培育發(fā)展起來，這些投資人不僅擁有雄厚的資金實力，同時擁有相關(guān)項目經(jīng)驗。

三、風險分配基本構(gòu)架

根據(jù)《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金〔2014〕113號）相關(guān)規(guī)定，結(jié)合本項目實際情況，按照“風險由最適宜的一方來承擔”的原則，合理分配政府和項目公司需要承擔的風險責任，其中項目設(shè)計、建設(shè)、財務(wù)和運營維護等商業(yè)風險由社會資本承擔；項目征拆、法律、政策等風險由政府承擔；項目審批手續(xù)辦理、不可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔。主要風險分配安排如下：

四、項目運作方式

（一） PPP合作基本結(jié)構(gòu)

本項目采取PPP模式。

1、地下綜合管廊采用BOT模式，合作期限  年，含  年建設(shè)期；

2、項目建成投入運營期內(nèi)，政府依據(jù)項目入廊收費逐年支付缺口補貼；

3、由政府與社會資本組建項目公司（SPV），

4、項目公司（SPV）負責項目的范圍內(nèi)全部工程的設(shè)計、投資、建設(shè)及運營維護，直至合作期滿。

（二） 合作各方基本情況

本項目由**人民政府發(fā)起。經(jīng)**人民政府研究決定，確定**住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局（暫定）為本項目實施主體，并由指定政府方出資人代表政府與社會資本成立本項目SPV公司。

（三） 雙方權(quán)利義務(wù)

1、 政府方的主要權(quán)利和義務(wù)

（1）政府及相關(guān)職能部門有權(quán)依照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和PPP合同的約定對項目公司進行監(jiān)管，對規(guī)劃、設(shè)計進行評審。

（2）政府負責將服務(wù)費列入財政預(yù)算足額安排，并按照合同約定，支付服務(wù)費用。

（3）政府負責及時完成項目前期工作、征地拆遷、提供資料文件等項目配套條件，協(xié)調(diào)辦理項目所需審批手續(xù)。

（4）政府負責維護市場秩序，營造公平的市場環(huán)境，保證公共利益最大化等。

2、 項目公司的主要權(quán)利和義務(wù)

（1）項目公司負責項目的設(shè)計、投資、融資、建設(shè)和運營維護，按照相關(guān)標準和規(guī)范完成項目設(shè)計工作，按照合同要求的進度完成融資交割，確保項目資金滿足建設(shè)進度要求，按時保質(zhì)完成工程建設(shè)。

（2）項目公司應(yīng)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提供高質(zhì)量、高水平的運營管理服務(wù)，有權(quán)通過政府付費獲得合理回報。

（3）項目公司應(yīng)編制運營維護手冊，建立應(yīng)急處置機制，購買相應(yīng)保險。

（4）服務(wù)期滿時，項目公司移交給政府的相關(guān)設(shè)施設(shè)備應(yīng)符合合同約定的標準。

（四） 項目收益方案

項目收益方案包括使用者付費、政府付費和政府缺口補貼和用戶付費混合模式三種支付方式，本項目采用第三種方式，即政府缺口補貼和用戶付費混合模式。項目公司通過向入廊企業(yè)收取入廊費、管廊運行管理費以及獲得政府可行性缺口補貼等方式取得收入，以補償經(jīng)營成本、還本付息（若有）、回收投資、應(yīng)繳稅金并獲取合理投資回報。

本項目的收益構(gòu)成為：項目公司收益=日常維護費收入+財政補貼-運營成本

五、項目財政補貼方式

1、收費機制

在綜合管廊的運營管理過程中，管廊公司承擔管廊日常運營成本，并獲得運營綜合管廊的收益。其中管廊公司運營收益主要來源為入廊管線單位繳費（含入廊費和管廊運行管理費），物價部門要綜合考慮綜合管廊建設(shè)成本和管線單位的使用成本，合理確定入廊費收取標準和管廊運行維護費標準。

2、補貼機制

項目經(jīng)營期內(nèi)，如果項目公司向入廊管線單位收取的入廊費及管廊運行管理費不足以收回建設(shè)投資彌補運營成本，則政府按照約定的方式對差額部分予以補貼（即可行性缺口補助）。

本項目中，政府對地下綜合管廊設(shè)施建設(shè)、運營、維護進行可行性缺口補貼，同時入廊單位征收一定入廊費和運管費，故屬于“使用者付費+可行性缺口補助”模式的項目。根據(jù)《關(guān)于印發(fā)<政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引>的通知》（財金〔2015〕21號）對運營補貼支出計算公式：

第N年每季度運營補貼支出數(shù)額=[

項目全部建設(shè)成本×（1+合理利潤率）×（1+年度折現(xiàn)率）n

            財政運營補貼周期（年）

+年度運營成本×（1+合理利潤率）-當年使用者付費數(shù)額]×1/4

本項目建設(shè)成本：本項目工程建設(shè)總成本為        萬元。

合理利潤率：根據(jù)財政部 21號文要求，合理利潤率以商業(yè)銀行中長期貸款基準利率為基數(shù)，充分考慮可用性付費、使用量付費、績效付費的不同情景，結(jié)合風險等因素確定。

年度折現(xiàn)率：根據(jù)財政部 21號文要求，年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財政補貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。

n：根據(jù)運營期年限確定。

財政可行性缺口補助周期：根據(jù)運營期年限確定。

年度運營支出：本項目中即年度運營成本×（1+合理利潤率）。

當年使用者付費數(shù)額：使用者付費包括入廊費和日常運營管理費兩部分，按照政府相關(guān)機構(gòu)出臺的政策和標準進行征收。

3、價格調(diào)整機制

項目公司運營維護服務(wù)費單價在運營期內(nèi)每**年調(diào)整一次。主要針對消費物價指數(shù)、勞動力市場指數(shù)等因素變化進行調(diào)整。具體調(diào)整辦法和調(diào)整公式將在PPP項目協(xié)議中予以明確。