KDJ的簡(jiǎn)介

KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。

首先，我們還是要了解一下KDJ指標(biāo)中最基礎(chǔ)的東西，畢竟萬(wàn)丈高樓平地起。如圖：

KDJ指標(biāo)又被稱為是隨機(jī)指標(biāo)，即隨機(jī)應(yīng)變的意思。它是根據(jù)股價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)的，主要研究的是最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)還融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平行線的優(yōu)點(diǎn)。因此能夠迅速、快捷、直觀地研判股市行情，被廣泛的應(yīng)用到了中短期趨勢(shì)分析中來(lái)。

它由三根線組成：K線、D線、J線。K線和D線的活動(dòng)范圍在0-100，J線的活動(dòng)范圍沒(méi)有具體的限制。我們需要關(guān)注的恰好就是J線突破80，低于20的情況。通常我們稱KDJ指標(biāo)是股價(jià)波動(dòng)幅度的放大鏡，常用的形態(tài)就是KDJ 的金叉和死叉。如圖：

KDJ指標(biāo)的實(shí)用方法

KDJ 指標(biāo)KD的取值范圍是0到100，80%以上為超買區(qū)，20%以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)；當(dāng)KD指標(biāo)在高位或低位形成了頭肩形態(tài)（多重頂或多重頂?shù)祝?時(shí)，是發(fā)出轉(zhuǎn)向信號(hào)；在KD指標(biāo)，K上穿D是金叉，為買入信號(hào)；當(dāng)KD處在高位或低位時(shí)，如果出現(xiàn)與股價(jià)走向背離的情況，也是提醒須關(guān)注信號(hào)；KD值處于 50%徘徊或交叉無(wú)意義。

1、一般而言, D線由下轉(zhuǎn)上為買入信號(hào),由上轉(zhuǎn)下為賣出信號(hào)。

２、KD都在0～100的區(qū)間內(nèi)波動(dòng),50為多空均衡線。如果處在多方市場(chǎng),50是回檔的支持線; 如果處在空方市場(chǎng),50是反彈的壓力線。

３、K線在低位上穿D線為買入信號(hào),K線在高位下穿D線為賣出信號(hào)。

４、K線進(jìn)入90以上為超買區(qū),10以下為超賣區(qū)；D線進(jìn)入80以上為超買區(qū),20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時(shí)機(jī)。

５、高檔區(qū)D線的M形走向是常見(jiàn)的頂部形態(tài),第二頭部出現(xiàn)時(shí)及K線二次下穿D線時(shí)是賣出信號(hào)。低檔區(qū)D線的W形走向是常見(jiàn)的底部形態(tài),第二底部出現(xiàn)時(shí)及K線二次上穿D線時(shí)是買入信號(hào),若與價(jià)格走向發(fā)生背離,分別稱為'頂背離'和'底背離',買賣信號(hào)可信度極高。

６、J 值可以大于100或小于0。J 指標(biāo)值為依據(jù)KD買賣信號(hào)是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常,當(dāng) J值大于100或小于10 時(shí)被視為采取買賣行動(dòng)的時(shí)機(jī)。

7、通過(guò)KDJ與股價(jià)背離的走勢(shì)，判斷股價(jià)的頂?shù)住?/p>

1)、股價(jià)創(chuàng)新高，而J值沒(méi)有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出。

2)、股價(jià)創(chuàng)新低，而J值沒(méi)有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入。

3)、股價(jià)沒(méi)有創(chuàng)新高，而J值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出。

4)、股價(jià)沒(méi)有創(chuàng)新低，而J值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入。

KDJ指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)用法

一般而言，當(dāng)K、D、J三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當(dāng)K、D、J三值都大于50時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；當(dāng)K、D、J三值都小于50時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。

那么何謂“超買”呢？通俗的講就是市場(chǎng)里買的太多，很難有更多的人繼續(xù)買入，那么股價(jià)就面臨回調(diào)的壓力；反之，“超賣”就是賣的太多，已經(jīng)賣無(wú)可賣，那么股價(jià)很可能就會(huì)走出彈升行情。

如圖：

KDJ曲線的交叉

KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式。通俗的講如果形成買入的交叉信號(hào)就是“黃金交叉”，又稱“金叉”；形成賣出的交叉信號(hào)就是“死亡交叉”，又稱“死叉”。

一般而言，在一個(gè)股票的完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過(guò)程中，KDJ指標(biāo)中的K、D、J線會(huì)出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。

（1）、黃金交叉

A、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)向上突破D線時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買進(jìn)股票，進(jìn)行中長(zhǎng)線建倉(cāng)。這是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。

B、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)再次向上突破D線，成交量再度放出時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。

以上兩個(gè)內(nèi)容的區(qū)別主要在于KDJ指標(biāo)的位置及之前股價(jià)走勢(shì)的配合，使用的原理基本一致。

如圖：

A、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。

B、 當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線對(duì)股價(jià)形成較強(qiáng)的壓力時(shí)，KDJ曲線在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以 上時(shí)，一旦J線和K線再次向下突破D線時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是KDJ指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形 式。

以上兩種情況的區(qū)別在于KDJ“死叉”之前的走勢(shì)，但從原理上都反映市場(chǎng)賣壓較重的情況，實(shí)際應(yīng)用基本一致。

如圖：

KD指標(biāo)形態(tài)應(yīng)用

KDJ 指標(biāo)的研判還可以從KDJ曲線的形態(tài)來(lái)分析。當(dāng)KDJ指標(biāo)曲線圖形形成頭肩頂?shù)仔螒B(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M頭、W底）及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理 論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢(shì)、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法。另外，KDJ指標(biāo)曲線還可以劃趨勢(shì)線、壓力線和支撐線等。

A、頂部形態(tài)：當(dāng)KDJ曲線在50上方的高位時(shí)，如果KDJ曲線的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判。

如圖：

B、底部形態(tài)：當(dāng)KDJ曲線在50下方的低位時(shí)，如果KDJ曲線的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。

如圖：

需要注意的是，KDJ曲線的頭部形態(tài)要比底部形態(tài)實(shí)戰(zhàn)效果更好，即形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。

C、趨勢(shì)線應(yīng)用

股價(jià)在持續(xù)回調(diào)一段時(shí)間后，KDJ隨著股價(jià)向下運(yùn)動(dòng)中會(huì)形成下降趨勢(shì)壓力線，一旦股價(jià)回升，而KDJ指標(biāo)突破下降趨勢(shì)壓力線時(shí)，股價(jià)就有可能走出一波彈升行情。

如圖：

反之，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間上升后，KDJ指標(biāo)可能會(huì)形成上升趨勢(shì)線，一旦KDJ指標(biāo)高位跌破這條趨勢(shì)支撐線，股價(jià)就有回調(diào)的可能。

如圖：

關(guān)于KDJ，還有很多其他的用法，比如背離、形態(tài)等等，但這些在另外一些指標(biāo)上表現(xiàn)會(huì)更好，我今天只是把它的一些比較優(yōu)良的性能加以概括，并呈現(xiàn)給大家，權(quán)當(dāng)拋磚引玉，希望對(duì)大家有所啟迪。