商業(yè)銀行不良貸款率連續(xù)上升，隨之，“互聯(lián)網(wǎng)”+不良資產(chǎn)處置成為“藍(lán)海”。

■記者 蔡平

實(shí)習(xí)生 吳慧敏 何媚

中國銀監(jiān)會7月14日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月末，商業(yè)銀行不良貸款率1.81%，較上季末上升0.06個百分點(diǎn)。

在此背景之下，湖南很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都瞄準(zhǔn)不良資產(chǎn)處置的風(fēng)口：吉盟財富、E資產(chǎn)、特金匯、世紀(jì)財富、升隆財富等多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都介入了互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置是未來金融市場發(fā)展的新“藍(lán)?！保吭诨ヂ?lián)網(wǎng)金融逐步由野蠻生長走向規(guī)范發(fā)展的趨勢下，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置前景如何？面臨哪些問題？如何應(yīng)對？

本土互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛嘗鮮

針對銀行可能存在的不良資產(chǎn)（有房產(chǎn)抵押等），互聯(lián)網(wǎng)金融公司瞄準(zhǔn)“肥肉”，搭建一個平臺，把銀行、資產(chǎn)管理公司、房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司、融資租賃公司等“圈”到一起，形成不良資產(chǎn)處置閉環(huán)。

在這個閉環(huán)里，資產(chǎn)管理公司與銀行簽訂房屋買賣合同，并與經(jīng)紀(jì)公司簽訂委托售房協(xié)議，同時融資租賃公司對項(xiàng)目簽訂擔(dān)保協(xié)議，經(jīng)紀(jì)公司則與購房者簽訂委托買房協(xié)議，而資產(chǎn)管理公司與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺簽訂借款合同與委托居間方服務(wù)協(xié)議，公司從銀行以6-7折價格拿到資產(chǎn)，在房屋銷售處置期間，平臺把房產(chǎn)項(xiàng)目理財產(chǎn)品化，并放到網(wǎng)上理財端，投資者可以以100起的額度購買產(chǎn)品，等到一定周期之后（一般是30-45天），房屋賣出，銀行放款，投資者收到本金和利息。

這就是湖南本土互聯(lián)網(wǎng)金融平臺吉盟財富的不良資產(chǎn)處置模式。據(jù)平臺CEO李軍江介紹，目前平臺每月對于房屋資產(chǎn)的處理是40-60套，與房產(chǎn)的處理流程類似，汽車的處理規(guī)模是每月50-60臺。

事實(shí)上，吉盟財富對不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域的介入只是冰山一角，在銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)不良率快速攀升的形勢下，除了傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置公司，如永雄資產(chǎn)積極觸網(wǎng)，湖南本土的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺E資產(chǎn)、特金匯、信投在線、世紀(jì)財富等，紛紛進(jìn)入不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域。

與吉盟財富不同，E資產(chǎn)通過“互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)”的模式，打造實(shí)物、物權(quán)為基礎(chǔ)的眾籌投資平臺，以此切入不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域。

而特金匯的不良資產(chǎn)處置，則是通過“線上+線下”的模式，通過大數(shù)據(jù)和實(shí)體店形成城市聯(lián)盟和產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，以此實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的收購、清收、分銷和二次循環(huán)流轉(zhuǎn)。

“通過互聯(lián)網(wǎng)渠道消化不良資產(chǎn)，成了一樁熱門的生意。”李軍江如是說。

“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)業(yè)態(tài)正不斷涌現(xiàn)嘗鮮者，除了上述本土平臺，包括原動力、資產(chǎn)360、搜賴網(wǎng)、分金社等在內(nèi)，全國的互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置平臺有近40家。

不良資產(chǎn)處置成為“新藍(lán)海”

不良資產(chǎn)處置之所以成“搶手”生意，湖南大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所所長何平平歸結(jié)為兩點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)增速承壓，金融資產(chǎn)風(fēng)險持續(xù)暴露，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為不良資產(chǎn)處置變現(xiàn)提供高效、快速的渠道。

根據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，截至2016年二季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額近1.4萬億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.81%，較上季末上升0.06個百分點(diǎn)，商業(yè)銀行不良貸款率連續(xù)第12個季度上升。

在日前于長沙舉行的“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”高峰論壇上，何平平教授表示，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)已經(jīng)成為平臺發(fā)展的瓶頸，很多平臺都需要能夠給投資者較高收益、變現(xiàn)能力強(qiáng)、風(fēng)險可控的資產(chǎn)，而銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等的不良資產(chǎn)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的絕佳資源。

“通過互聯(lián)網(wǎng)+的方式，不僅可以解決信息不對稱，還可以提高不良資產(chǎn)的處置效率，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置，是未來的一片新藍(lán)海?！焙纹狡浇淌诒硎?。

正因此，從2015年開始，一些企業(yè)開始嘗試通過“互聯(lián)網(wǎng)+”的方式處置一些小額、零散以及相對標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)，目前還處于比較邊緣的狀態(tài)。

國家開發(fā)銀行旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開鑫貸總經(jīng)理周治翰亦表示，目前，互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置只是開了一個頭，絕大部分的不良資產(chǎn)處置，還是通過資產(chǎn)管理公司等傳統(tǒng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的。

“有金融就有風(fēng)險，有風(fēng)險就有化解的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置的前景一定非常廣闊?！敝苤魏脖硎?。

并不是誰都可以分得一杯羹

隨著國內(nèi)不良資產(chǎn)“蛋糕”的不斷膨脹，市場也迫切地呼喚處置模式的創(chuàng)新。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，無論是投資人還是創(chuàng)業(yè)者都有著共同的疑問：互聯(lián)網(wǎng)能否重構(gòu)這個行業(yè)，顛覆原來的玩家？互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置，又存在哪些短板？

“當(dāng)前，商業(yè)銀行不良率在逐漸攀升，通過‘互聯(lián)網(wǎng)+’的方式來處置日益增長的不良資產(chǎn)可以提高效率?！奔素敻籆EO李軍江表示，企業(yè)可以通過對不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分以及大數(shù)據(jù)技術(shù)來找到細(xì)分市場，實(shí)現(xiàn)投資方和資產(chǎn)端的匹配。

湖南大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所所長何平平表示，不良資產(chǎn)處置通過網(wǎng)上路演的方式，可以將信息發(fā)布給更多人，以此來提高不良資產(chǎn)處置的效率。

然而實(shí)現(xiàn)這種運(yùn)作模式要求不良資產(chǎn)處置平臺整合大量、分布于全國各地的真實(shí)數(shù)據(jù)。平臺不僅要負(fù)責(zé)整合信息，更重要的是逐一核實(shí)發(fā)布信息?；ヂ?lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)的運(yùn)作基于龐大的真實(shí)數(shù)據(jù)，尤其需要審核處置方資質(zhì)，才能避免互聯(lián)網(wǎng)+模式可能承擔(dān)的風(fēng)險。建立如此龐大、真實(shí)的數(shù)據(jù)庫并非易事，因此許多小型網(wǎng)站只能承擔(dān)催收的單一職能。

互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)原動天CEO殷賓表示，通過互聯(lián)網(wǎng)方式參與不良資產(chǎn)處置屬“一片空白，毫無經(jīng)驗(yàn)可以借鑒”，雖然已經(jīng)出現(xiàn)淘寶拍賣類、數(shù)據(jù)服務(wù)類、撮合催收類及眾籌類等諸多模式，但行業(yè)的整體水平和處置效率仍較低，單一的業(yè)務(wù)模式無法承受龐大規(guī)模之重，尚未出現(xiàn)模式清晰、業(yè)務(wù)完整的綜合處置平臺。

困境

遇“客流”尷尬，渠道存痛點(diǎn)

雖然“互聯(lián)網(wǎng)+”給不良資產(chǎn)處置方式帶來巨大變革，但就平臺本身卻漸漸暴露出一些讓人尷尬的現(xiàn)實(shí)。

首先是概念普及度較低，網(wǎng)站業(yè)務(wù)員需要反復(fù)對用戶解釋網(wǎng)站在其中扮演的角色。盡管不良資產(chǎn)處置已經(jīng)觸網(wǎng)，但還沒能完全取代傳統(tǒng)運(yùn)作模式的地位。

長沙互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置平臺E資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人袁明明在和記者交流時表示，目前通過平臺撮合完成的資產(chǎn)有500多萬元，主要是投資者對于眾籌方式處置不良資產(chǎn)還存在很多不了解之處，對這一現(xiàn)象持謹(jǐn)慎、保留態(tài)度，“不像P2P，經(jīng)過這幾年的發(fā)展，已經(jīng)普及和成熟很多，對于互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置，我們不缺資產(chǎn)，主要是投資者跟不上來?！?/p>

另外一個不可忽視的細(xì)節(jié)是，注冊用戶活躍度和留存率較低。對網(wǎng)站來說，處理完一筆不良資產(chǎn)可能就意味著一個發(fā)布方用戶的流失。這對快速發(fā)展中的網(wǎng)站來說是沉重一擊。應(yīng)對這個問題，都只能各盡所能擴(kuò)大影響，吸引更多新用戶加入，以確?；钴S度。

傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置，一般有清收、重組、核銷和轉(zhuǎn)讓等幾種方式，不良資產(chǎn)處置個性化和定制化較強(qiáng)。

中央財經(jīng)大學(xué)教授韓復(fù)齡表示，不良資產(chǎn)傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)處置已經(jīng)有了一套成熟的流程與法規(guī)，就互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置而言，也急需設(shè)立一套規(guī)則。

央行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心副秘書庾力則認(rèn)為，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為信息中介平臺，并不承擔(dān)不良資產(chǎn)處置的職責(zé)，應(yīng)該有專門機(jī)構(gòu)來介入。

另外，金融不良資產(chǎn)處置有其專業(yè)性，因此機(jī)構(gòu)在人才儲備、風(fēng)險控制等方面應(yīng)有前瞻性準(zhǔn)備。庾力表示，由銀行等經(jīng)驗(yàn)更為豐富的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)介入互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)處置，可能也是一種選擇。

建議

組建湖南不良資產(chǎn)處置聯(lián)盟

多名業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在雖然已有不少機(jī)構(gòu)進(jìn)入，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。他們認(rèn)為，平臺之間的差異化也很重要。比如，根據(jù)不良資產(chǎn)類型、地域、逾期長短不同，不同機(jī)構(gòu)可對資產(chǎn)類別進(jìn)行細(xì)分定位。

而對于互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺未來發(fā)展，業(yè)內(nèi)也表示，希望可以獲得政策層面的確認(rèn)，哪些可以做，哪些不可以做，同時期望社會整體對于個人信用的重視提升上來。

李軍江表示，由于自身平臺的能力有限，對于一些大型的不良資產(chǎn)包，尚無能力來解決，因此，他建議，通過組建湖南不良資產(chǎn)處置聯(lián)盟，“圍獵”不良資產(chǎn)。

何平平告訴記者，目前湖南大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所正在聯(lián)絡(luò)省內(nèi)的銀行、傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置平臺，湖南不良資產(chǎn)處置協(xié)會的組建或指日可待。