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申萬XXXX定向資產(chǎn)管理合同 編號： 委托人： 管理人： 托管人： 目錄 第一條 定義和解釋 3 第二條 三方聲明與承諾 4 第三條 相關(guān)賬戶 5 第四條 委托資產(chǎn)及其交付 6 第五條 投資管理 8 第六條 委托人的權(quán)利、義務(wù) 10 第七條 管理人權(quán)利與義務(wù) 11 第八條 托管人的權(quán)利與義務(wù) 12 第九條 交易及交收清算安排 13 第十條 越權(quán)交易處理 17 第十一條 委托資產(chǎn)的估值 18 第十二條 委托資產(chǎn)的會計核算 20 第十三條 托管人對管理人的投資監(jiān)督 20 第十四條 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的費用與稅收 21 第十五條 委托資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利的行使 23 第十六條 報告義務(wù) 23 第十七條 風(fēng)險揭示 23 第十八條 資產(chǎn)管理合同的生效、變更與終止 25 第十九條 合同終止時資產(chǎn)清算和返還 26 第二十條 文件檔案的保存 27 第二十一條 違約責(zé)任和免責(zé)條款 27 第二十二條 爭議的處理 28 第二十三條 其他事項 28 附件一： 32 附件二： 33 附件三 34 附件四 35 附件五： 36 附件六： 37 附件七： 41 附件八： 42 附件九： 43 附件十： 45 三方當(dāng)事人相關(guān)信息 委托人： 法定代表人： 住所： 郵政編碼： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 傳真： 電子郵件地址（用于發(fā)送投資指令）： 管理人： 法定代表人： 住所： 郵政編碼： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 傳真： 電子郵件地址： tangyu@sywg.com.cn yutang287@hotmail.com wuhk@sywg.com.cn hongkun1006@gmail.com chenliang@sywg.com.cn 托管人： 負(fù)責(zé)人： 聯(lián)系人： 住所： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 傳真： 為規(guī)范委托資產(chǎn)的運作，保護委托人的合法權(quán)益，明確委托人、管理人、托管人各方的權(quán)利義務(wù)，本著平等自愿、誠實信用、真實合法的原則，根據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，簽訂本合同，以資信守。 第一條 定義和解釋 在本合同中，除非上下文另有解釋或文義另有所指，下列詞語具有以下含義： 本合同：指本《申萬XXXX定向資產(chǎn)管理合同》及對該合同的任何有效修訂和補充。 委托資產(chǎn)管理：指委托人依據(jù)有關(guān)現(xiàn)行法律、法規(guī)，與管理人、托管人簽訂本合同，由管理人按本合同規(guī)定將委托人委托的資產(chǎn)進行投資，在維護委托人資產(chǎn)安全的前提下爭取實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益目標(biāo)的行為。 委托人： 管理人：指 。 托管人：指招商銀行股份有限公司成都分行。 投資主辦人：指XX 先生。同一投資主辦人不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)；定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人不得兼任其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人。 委托/受托（投資）資產(chǎn)：指委托人委托管理人管理的委托資產(chǎn)與管理、運用前述資產(chǎn)所獲得損益之和減去各項稅費和委托人在管理期限內(nèi)提取的委托資產(chǎn)的余額。 投資收益：指清算日委托資產(chǎn)余額減委托資產(chǎn)本金的差額，如為負(fù)數(shù)則為投資虧損。 管理費：指管理人按本合同約定收取的資產(chǎn)投資管理傭金。 托管費：指托管人按本合同約定收取的托管資產(chǎn)傭金。 清算日：指本合同終止日或經(jīng)合同當(dāng)事人同意提前終止日。 工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。 第二條 三方聲明與承諾 委托人聲明與承諾： 委托人具備簽署并履行本合同的權(quán)利能力和行為能力，具有合法的參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格，不存在法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定禁止或限制參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情形； 委托人承諾以真實身份參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，保證提供給管理人、托管人的信息和資料均真實、準(zhǔn)確、完整、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)，前述信息資料如發(fā)生任何實質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時書面告知管理人； 委托人保證委托資產(chǎn)的來源和用途合法；委托人為自然人的，不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；委托人為法人或者依法成立的其他組織，用籌集的資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向管理人提供合法籌集資金證明文件； 委托人聲明已聽取了管理人指定的專人對管理人業(yè)務(wù)資格的披露和對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、合同的講解，閱讀并理解風(fēng)險揭示書的相關(guān)內(nèi)容，并已充分理解本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利及義務(wù)及所投資品種的風(fēng)險收益特征，承諾自行承擔(dān)風(fēng)險和損失； 委托人有完全及合法的權(quán)利委托或授權(quán)管理人對委托資產(chǎn)進行投資管理。如果委托人為法人，則簽署和履行本合同不會與其章程、內(nèi)部規(guī)章、以其為一方主體的任何其他合同或其他法律文件及其在該等法律文件中的義務(wù)發(fā)生沖突，且不違反適用于委托人的任何現(xiàn)行法律、法規(guī)、規(guī)章、條例、司法判決、裁定、仲裁裁決和行政授權(quán)、命令及決定，并履行了委托人的內(nèi)部程序。 委托人使用本合同中約定的電子郵箱地址向管理人發(fā)送任何投資指令、業(yè)務(wù)通知等事項，均視為委托人自身的行為。委托人若需調(diào)整或變更電子郵箱地址的，應(yīng)征得管理人的書面同意。 管理人聲明與承諾： 管理人是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，具有從事客戶定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格（證監(jiān)機構(gòu)字【2002】124號《關(guān)于核準(zhǔn) 受托投資管理業(yè)務(wù)資格的批復(fù)》）； 管理人不以任何方式對委托人資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益做出承諾；管理人在任何報告或文件中向委托人介紹的投資收益預(yù)期，僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人保證委托資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾； 管理人已指定專人向委托人披露業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，提示委托人閱讀風(fēng)險揭示書。 管理人承諾對本定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性（包括但不限于本定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍）負(fù)責(zé)，由于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本身的合法合規(guī)性問題給委托資產(chǎn)造成損失的，托管人不承擔(dān)任何責(zé)任；由此給資產(chǎn)委托人及資產(chǎn)托管人造成損失的，資產(chǎn)管理人應(yīng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任。 托管人聲明與承諾： 托管人具有合法的從事資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的資格； 托管人承諾誠實守信、審慎盡責(zé)地按相關(guān)法律法規(guī)及本合同約定履行安全保管委托人委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為等職責(zé)。 第三條 相關(guān)賬戶 銀行托管專戶： 托管人按照規(guī)定開立委托資產(chǎn)的托管專戶。委托人和管理人應(yīng)當(dāng)在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。 委托資產(chǎn)的銀行托管專戶應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定在托管人營業(yè)機構(gòu)以本定向資產(chǎn)管理計劃的名義開立:戶名為：證券公司全稱－產(chǎn)品名稱，或證券公司全稱－招商銀行（招行）—××（委托人名稱），由托管人負(fù)責(zé)銀行賬戶開立、預(yù)留印鑒刻制、保管和使用。 該賬戶僅用于：①存放委托的現(xiàn)金資產(chǎn)和辦理本委托資產(chǎn)投資交易發(fā)生的資金清算；②用于本委托資產(chǎn)項下發(fā)生的管理費用、托管費用等的支付。 管理人應(yīng)配合托管人辦理開立賬戶事宜并提供相關(guān)資料。管理人承諾并保證，未經(jīng)托管人同意不得撤銷托管銀行賬戶或變更托管銀行賬戶預(yù)留印鑒。 網(wǎng)銀的開立和使用。委托人承諾不單獨開立網(wǎng)銀，并同意由托管人為本賬戶辦理招商銀行網(wǎng)銀用戶開戶手續(xù)和全權(quán)使用招商銀行網(wǎng)銀辦理委托資產(chǎn)的資金結(jié)算匯劃業(yè)務(wù)。 在委托管理期限內(nèi)，委托資產(chǎn)資金賬戶的資金只能按本合同約定進行劃轉(zhuǎn)和使用。未經(jīng)管理人和托管人的書面同意，或本合同未約定，委托人不得違反本合同的規(guī)定，擅自變更銀行結(jié)算賬戶的預(yù)留印鑒、擅自取消銀行結(jié)算賬戶、擅自劃轉(zhuǎn)銀行結(jié)算賬戶內(nèi)的資金、提取現(xiàn)金。由于委托人違反上述約定造成的損失管理人和托管人不承擔(dān)責(zé)任。 委托人同意托管人全權(quán)負(fù)責(zé)管理和使用本賬戶，并僅限于在本合同約定的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)使用。 與本委托資產(chǎn)投資有關(guān)的其他賬戶，由管理人與托管人協(xié)商一致后辦理。 第四條 委托資產(chǎn)及其交付 初始委托資產(chǎn)： 初始委托資產(chǎn)的種類：委托人合法持有的現(xiàn)金、銀行存款。 初始委托資產(chǎn)的金額： 初始委托資產(chǎn)以委托人實際委托并劃付至銀行托管專戶的資產(chǎn)為準(zhǔn)，擬委托的現(xiàn)金資產(chǎn)為不低于100萬人民幣現(xiàn)金。 初始委托資產(chǎn)的移交： 在委托資產(chǎn)相關(guān)賬戶開立完畢后，委托人應(yīng)及時將初始委托資產(chǎn)現(xiàn)金部分足額劃撥至為本合同運行所開立的委托資產(chǎn)銀行托管專戶。委托人完成委托資產(chǎn)劃撥后應(yīng)及時通知管理人，管理人應(yīng)于收到委托人通知并確認(rèn)委托人初始委托資產(chǎn)足額到達(dá)銀行托管專戶當(dāng)日內(nèi)向委托人及托管人以傳真方式發(fā)送《初始委托資產(chǎn)運作通知書》，管理人向委托人及托管人發(fā)出前述傳真之日視為委托資產(chǎn)起始運作日，自該日起管理人方可進行委托資產(chǎn)的投資運作，托管人對管理人的投資運作進行監(jiān)督。 委托資產(chǎn)的追加和提取 委托人移交、追加委托資產(chǎn)的劃出賬戶與提取委托資產(chǎn)的劃入賬戶必須為以下賬戶： 戶 名： 開戶行： 賬 號： 大額號： 特殊情況導(dǎo)致移交、追加與提取的賬戶與以上賬戶不一致時，委托人應(yīng)出具符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的書面說明，否則管理人和托管人均有權(quán)拒絕接受此部分轉(zhuǎn)入資金作為委托財產(chǎn)或轉(zhuǎn)出委托資產(chǎn)的申請。 在本合同有效期內(nèi)，委托人可以用人民幣現(xiàn)金方式追加委托資產(chǎn)。委托人應(yīng)至少于擬追加資產(chǎn)當(dāng)日向管理人提交追加資產(chǎn)書面申請，管理人在委托人追加資產(chǎn)書面申請上蓋章后傳真給托管人,追加資產(chǎn)書面申請應(yīng)至少包括以下信息：日期、追加金額。 在本合同存續(xù)期內(nèi)，資產(chǎn)委托人可以提取部分委托財產(chǎn)，但提取后的委托資產(chǎn)本金不得低于100萬元人民幣。當(dāng)委托資產(chǎn)本金少于100萬元人民幣時，委托人不得提前支取，經(jīng)三方協(xié)商一致同意后可提前結(jié)束合同并進入清算。 委托財產(chǎn)的追加和提取的方式 1.在委托期限內(nèi)，委托人有權(quán)以書面通知的形式追加委托資產(chǎn)。管理人、托管人應(yīng)按照本合同的規(guī)定分別管理和托管追加部分的委托資產(chǎn)。 2. 在委托期限內(nèi)，委托人如需要提取委托資產(chǎn)，應(yīng)提前至少一個工作日以書面形式通知管理人。管理人同意后，應(yīng)當(dāng)在該通知載明的提取時間的基礎(chǔ)上至少提前一個工作日向托管人發(fā)送提取委托資產(chǎn)的書面通知，通知應(yīng)當(dāng)至少包括以下信息：日期、提取金額、提取本金、提取收益。同時，管理人提前一個工作日向托管人發(fā)出《劃款指令》，托管人審核無誤后按照《劃款指令》將相應(yīng)資產(chǎn)劃往指定賬戶。 委托人應(yīng)為管理人預(yù)留充足的變現(xiàn)時間，以保證托管專戶中的資金足以支付提取金額。管理人和托管人不承擔(dān)由于提取委托資產(chǎn)進行資產(chǎn)變現(xiàn)造成的損失。 委托資產(chǎn)追加和提取本金按的面值按照1元確認(rèn)。 委托資產(chǎn)的保管與處分 委托資產(chǎn)應(yīng)獨立于管理人、托管人的自有資產(chǎn)，并由托管人保管。管理人、托管人不得將委托資產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)，管理人或托管人不得以自有資金參與本合同。 因委托資產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的資產(chǎn)和收益歸入委托資產(chǎn)。 管理人、托管人可以按本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。管理人、托管人分別以其自有資產(chǎn)對各自債務(wù)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對委托資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，委托資產(chǎn)不屬于其清算資產(chǎn)。 委托資產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于委托資產(chǎn)本身的債務(wù)相互抵消。非因委托資產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，管理人、托管人不得主張其債權(quán)人對委托資產(chǎn)強制執(zhí)行。上述債權(quán)人對委托資產(chǎn)主張權(quán)利時，管理人、托管人應(yīng)明確告知委托資產(chǎn)的獨立性，采取合理措施并及時通知委托人。 委托人的債權(quán)人通過司法機關(guān)對委托資產(chǎn)采取強制措施的，由此造成委托資產(chǎn)損失的，管理人和托管人不承擔(dān)任何責(zé)任。 托管人的托管責(zé)任始于委托資產(chǎn)起始運作日，終于本合同終止日。 第五條 投資管理 投資目標(biāo): 在有效控制投資風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)委托資產(chǎn)的保值增值，為委托人謀求穩(wěn)定的投資回報。 管理人應(yīng)當(dāng)本著應(yīng)有的謹(jǐn)慎和勤勉，建立和完善投資管理的風(fēng)險控制機制和決策機制，運用專業(yè)的知識和技能向委托人提供委托資產(chǎn)管理服務(wù)，并以委托資產(chǎn)的安全及穩(wěn)定收益作為委托投資管理目標(biāo)。 投資范圍及比例: 委托人委托管理人實施資產(chǎn)管理的范圍為符合國家有關(guān)管理部門規(guī)定的可實施投資的金融產(chǎn)品。管理人確保在委托人授權(quán)的范圍內(nèi)進行組合式的資產(chǎn)管理。 投資的品種包括： 銀行存款、在銀行間市場發(fā)行的債券的買賣及逆回購、債券基金、貨幣市場基金、資產(chǎn)收益權(quán)、委托人書面認(rèn)可的金融產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種等，比例為0－100％。 本委托資產(chǎn)不投資證券交易所場內(nèi)交易。 管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本合同確定的投資范圍進行合理的投資，未經(jīng)三方書面認(rèn)可，不得超越該投資范圍。任何一方增加投資范圍時，應(yīng)征得其余兩方的書面同意。 投資策略： 力爭本金安全和資產(chǎn)的充分流動性，追求安全穩(wěn)定的現(xiàn)金收益。 本定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將根據(jù)委托資產(chǎn)的投資目標(biāo)，通過對低風(fēng)險品種、低風(fēng)險品種適當(dāng)配置來達(dá)到避險增值的目的。 投資限制： 本合同委托資產(chǎn)的投資組合將遵循以下限制： 委托資產(chǎn)不得違反本資產(chǎn)管理合同中有關(guān)投資范圍、投資比例的規(guī)定；法律法規(guī)或監(jiān)管部門的其它規(guī)定。 投資政策的變更： 若管理人在資產(chǎn)管理過程中，認(rèn)為在符合法律法規(guī)及相關(guān)法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)可投資本合同約定的投資范圍以外的投資品種，應(yīng)當(dāng)事先向委托人提出書面投資建議及可行性分析報告，經(jīng)委托人書面同意后，管理人方可實施，并在實施前及時通知托管人，管理人與托管人協(xié)商確定相應(yīng)的準(zhǔn)備時間。 此外，如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會對于委托資產(chǎn)的投資品種有其他規(guī)定的，管理人應(yīng)當(dāng)事先向委托人提出書面投資建議及可行性分析報告，經(jīng)委托人書面同意后，管理人方可實施，并在實施前及時通知托管人，管理人與托管人協(xié)商確定相應(yīng)的準(zhǔn)備時間。 第六條 委托人的權(quán)利、義務(wù) 委托人的權(quán)利： 根據(jù)本合同的規(guī)定取得其委托資產(chǎn)投資運作產(chǎn)生的收益，取得委托資產(chǎn)清算后的剩余財產(chǎn)； 監(jiān)督管理人及托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況； 按照本合同的規(guī)定追加或提取委托資產(chǎn)； 向管理人及托管人查詢委托資產(chǎn)的投資運作、托管等情況； 依據(jù)本合同的規(guī)定，定期從管理人和托管人處獲得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)相關(guān)報告； 享有委托資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利，并可授權(quán)管理人或托管人代為行使部分因委托資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利； 國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 委托人的義務(wù) 按照本合同的規(guī)定，將委托資產(chǎn)足額、及時交付管理人和托管人分別進行投資管理和資產(chǎn)托管； 及時、全面、準(zhǔn)確地向管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況； 不得違反本合同的規(guī)定干涉管理人的投資行為，并接受管理人的投資結(jié)果，自行承擔(dān)投資損益； 承擔(dān)相應(yīng)的稅費，按照本合同的規(guī)定按時、足額支付資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費、托管費，并承擔(dān)因委托資產(chǎn)運作產(chǎn)生的其他費用； 保守商業(yè)秘密，不得泄露委托資產(chǎn)投資計劃、投資意向等，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外； 國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。 第七條 管理人權(quán)利與義務(wù) 7.1管理人的權(quán)利： 7.1.1按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，要求委托人提供與其身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險認(rèn)知與承受能力和投資偏好等相關(guān)的信息和資料； 7.1.2自本合同生效之日起，按照本合同的規(guī)定，對委托資產(chǎn)進行投資運作及管理； 7.1.3依照本合同的規(guī)定，有權(quán)及時、足額收取管理費等費用； 7.1.4根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督托管人，對于托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對委托資產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的，應(yīng)及時采取措施制止，同時通知委托人并報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)； 7.1.5經(jīng)委托人授權(quán)，代理委托人行使部分因委托資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利； 7.1.6 代理委托人開立、使用和注銷專用債券賬戶； 7.1.7 發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，有權(quán)按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報告義務(wù)； 7.1.8國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 7.2管理人的義務(wù) 7.2.1在發(fā)生變更投資主辦人等可能影響委托人利益的重大事項時，應(yīng)在投資主辦人變更等重大事項發(fā)生之日起3個工作日內(nèi)告知委托人； 7.2.2為委托人提供委托資產(chǎn)運作情況的查詢服務(wù)； 7.2.3 在合同終止時，按照合同約定將委托資產(chǎn)交還委托人； 7.2.4辦理本合同備案手續(xù)； 7.2.5自本合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用委托資產(chǎn)；如果委托資金投資于票據(jù)資產(chǎn)，若出現(xiàn)票據(jù)承兌行拒絕兌付票據(jù)或其他票據(jù)債務(wù)人拒絕償付票據(jù)之情形，管理人應(yīng)在承兌行拒絕兌付或其他票據(jù)債務(wù)人拒絕償付的當(dāng)日書面通知委托人，并督促票據(jù)管理人采取必要措施追討票款。 7.2.6配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運作委托資產(chǎn)； 7.2.7建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的委托資產(chǎn)與旗下基金資產(chǎn)、其他委托資產(chǎn)和管理人的固有資產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同資產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行投資； 7.2.8除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為管理人及任何第三人謀取利益，未經(jīng)委托人同意不得委托第三人運作委托資產(chǎn)； 7.2.9 依據(jù)法律法規(guī)及本合同接受委托人和托管人的監(jiān)督； 7.2.10按照《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》和本合同的規(guī)定，編制并向委托人報送委托資產(chǎn)的投資報告，對報告期內(nèi)委托資產(chǎn)的投資運作等情況做出說明； 7.2.11按照《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》和本合同的規(guī)定，編制報告，并向管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案； 7.2.12保守商業(yè)秘密，不得泄露委托資產(chǎn)投資計劃、投資意向等，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外； 7.2.13保存委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的全部會計資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料； 7.2.14公平對待所管理的不同資產(chǎn)，不得從事任何有損委托資產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動； 7.2.15 發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，有權(quán)按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報告義務(wù)； 7.2.16證券公司應(yīng)當(dāng)定期向委托人提供對賬單，說明報告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動、交易記錄等情況。 7.2.17國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。 第八條 托管人的權(quán)利與義務(wù) 8.1托管人的權(quán)利 8.1.1對委托人的委托資產(chǎn)進行托管； 8.1.2依照本合同的規(guī)定，及時、足額獲得資產(chǎn)托管費；托管人按照本合同及補充協(xié)議提供服務(wù)，收取托管費。托管費由委托財產(chǎn)承擔(dān)，可優(yōu)先于管理報酬得到支付。委托財產(chǎn)不足以支付托管費的，由管理人先行墊付。 8.1.3根據(jù)本合同的規(guī)定，依法保管委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人的投資行為； 8.1.4國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 8.2托管人的義務(wù) 8.2.1安全保管委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項；非依法律規(guī)定、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定或合同約定，不得擅自動用或處分托管資產(chǎn)； 8.2.2設(shè)立專門的資產(chǎn)托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)委托資產(chǎn)托管事宜； 8.2.3對所托管的不同財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保委托財產(chǎn)的完整與獨立； 8.2.4除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為托管人及任何第三人謀取利益，未經(jīng)委托人同意不得委托第三人托管委托資產(chǎn)； 8.2.5按規(guī)定開設(shè)委托資產(chǎn)的資金賬戶； 8.2.6保守商業(yè)秘密，不得泄露委托資產(chǎn)投資計劃、投資意向等，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外； 8.2.7 按照本合同的規(guī)定，根據(jù)管理人的投資指令，及時辦理清算、交割等交收事宜； 8.2.8 監(jiān)督管理人投資行為，發(fā)現(xiàn)管理人違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定的，或違反合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即要求管理人改正；管理人不改正或造成委托人委托資產(chǎn)損失的，應(yīng)及時通知委托人，并報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)； 8.2.9公平對待所托管的不同資產(chǎn)，不得從事任何有損委托資產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動； 8.2.10 為委托人提供委托資產(chǎn)運作情況的查詢服務(wù)。 8.2.11國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。 第九條 交易及交收清算安排 9.1本委托資產(chǎn)投資于場外交易的資金清算交割，全部由托管人負(fù)責(zé)辦理。 9.2場外交易及其他款項的資金交收：本委托資產(chǎn)場外交易的資金交收，由托管人依據(jù)管理人發(fā)送的場外投資指令完成。 9.2.1 投資指令的授權(quán) 授權(quán)通知的內(nèi)容：管理人應(yīng)事先向托管人提供書面授權(quán)通知（以下稱“授權(quán)通知”），指定投資指令的被授權(quán)人員及被授權(quán)印鑒，授權(quán)通知的內(nèi)容包括被授權(quán)人的名單、簽章樣本、權(quán)限和預(yù)留印鑒。管理人撤換被授權(quán)人員、改變被授權(quán)人員的權(quán)限或更改被授權(quán)印鑒，須提供變更后的新的授權(quán)通知。授權(quán)通知應(yīng)加蓋管理人公司公章并寫明生效時間。 授權(quán)通知的確認(rèn)：計劃成立時的授權(quán)通知，在托管人確認(rèn)收妥原件后于授權(quán)通知載明的生效時間生效。由于人員、權(quán)限或印鑒變更而提供的變更后的新的授權(quán)通知，管理人必須提前至少一個交易日，使用傳真方式或其他管理人和托管人認(rèn)可的方式向托管人發(fā)送，同時電話通知托管人，變更后的新的授權(quán)通知經(jīng)托管人確認(rèn)后于授權(quán)通知載明的生效時間生效，同時原授權(quán)通知失效。 授權(quán)通知的保管：管理人在與托管人電話確認(rèn)授權(quán)通知后的三個工作日內(nèi)將授權(quán)通知的正本送交托管人。管理人應(yīng)確保授權(quán)通知的正本與傳真件一致。若變更后的新的授權(quán)通知正本內(nèi)容與托管人收到的傳真件不一致的，以托管人收到的已生效的傳真件為準(zhǔn)。管理人和托管人對授權(quán)通知負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向授權(quán)人、被授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。 9.2.2 投資指令的內(nèi)容 投資指令是在管理委托財產(chǎn)時，管理人向托管人發(fā)出的交易成交單、交易指令及資金劃撥類指令（以下簡稱“指令”）。指令應(yīng)加蓋預(yù)留印鑒并由被授權(quán)人簽章。管理人發(fā)給托管人的資金劃撥類指令應(yīng)寫明款項事由、到賬時間、金額、收款賬戶信息等。 9.2.2.1票據(jù)資產(chǎn)投資及投資回收指令內(nèi)容及相關(guān)材料 在投資票據(jù)資產(chǎn)時，管理人需在每次投資時，向托管人發(fā)出劃款指令，同時將擬投資的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同復(fù)印件及票據(jù)清單提交給托管人。劃款指令載明的收款賬戶信息應(yīng)與轉(zhuǎn)讓合同中載明的轉(zhuǎn)讓方賬戶信息一致。若不一致，托管人拒絕執(zhí)行。管理人發(fā)送的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓清單需要包括以下信息：此次轉(zhuǎn)讓票據(jù)的票面總金額、轉(zhuǎn)讓價款、轉(zhuǎn)讓日期及票據(jù)到期日期。 在票據(jù)到期時，資產(chǎn)管理人應(yīng)向托管人出具到期收款通知，到期收款通知應(yīng)加蓋管理人的預(yù)留印鑒，并載明如下信息：日期、收款金額、票據(jù)成本、票據(jù)收益。 9.2.2.2 其他固定收益類產(chǎn)品投資指令內(nèi)容及相關(guān)材料 在投資其他固定收益類產(chǎn)品時，管理人需在每次投資時，向托管人發(fā)出劃款指令，同時將擬投資的其他固定收益類產(chǎn)品的合同復(fù)印件提交給托管人。劃款指令載明的收款賬戶信息應(yīng)與轉(zhuǎn)讓合同中載明的轉(zhuǎn)讓方賬戶信息一致。若不一致，托管人拒絕執(zhí)行。 在該類投資到期收回投資款項時，資產(chǎn)管理人應(yīng)向托管人出具到期收款通知，到期收款通知應(yīng)加蓋管理人的預(yù)留印鑒，并載明如下信息：日期、收款金額、投資成本、收益。 因本委托資產(chǎn)在投資管理運用過程中產(chǎn)生的應(yīng)收款項，應(yīng)由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)催收并確認(rèn)到賬時間后通知托管人。 9.2.3 指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行 指令的發(fā)送：管理人應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)依照授權(quán)通知的授權(quán)用傳真方式或其他托管人和管理人認(rèn)可的方式向托管人發(fā)送。管理人在發(fā)送指令時，應(yīng)確保本計劃銀行賬戶有足夠的資金余額，并為托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間。 指令的確認(rèn)：管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后與托管人以電話的方式進行確認(rèn)。指令以獲得托管人確認(rèn)該指令已成功接收之時視為送達(dá)托管人。對于依照“授權(quán)通知”發(fā)出的指令，管理人不得否認(rèn)其效力。 指令的執(zhí)行：托管人確認(rèn)收到管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對指令進行形式審查，驗證指令的要素是否齊全，傳真指令還應(yīng)審核印鑒和簽章和預(yù)留印鑒和簽章樣本的表面一致性，指令復(fù)核無誤后應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)及時執(zhí)行，不得延誤。若存在要素不符或其他異議，托管人應(yīng)及時與管理人進行電話確認(rèn)，暫停指令的執(zhí)行并要求管理人重新發(fā)送指令。托管人可以要求管理人傳真提供相關(guān)交易憑證、合同或其他有效會計資料，以確保托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。托管人待收齊相關(guān)資料并判斷指令有效后重新開始執(zhí)行指令。管理人應(yīng)在合理時間內(nèi)補充相關(guān)資料，并給托管人預(yù)留必要的執(zhí)行時間。在指令未執(zhí)行的前提下，若管理人撤銷指令，管理人應(yīng)在原指令上注明“作廢”并加蓋預(yù)留印鑒及被授權(quán)人簽章后傳真給托管人，與托管人進行電話通知。 9.2.4 托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序 托管人發(fā)現(xiàn)管理人發(fā)送的指令有可能違反《試行辦法》、《實施細(xì)則》本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定時，應(yīng)暫緩執(zhí)行指令，并及時通知管理人，管理人收到通知后應(yīng)及時核對并糾正；如相關(guān)交易已生效，則應(yīng)通知管理人在10個工作日內(nèi)糾正，并報告中國證監(jiān)會。 9.2.5 管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序 管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人在履行監(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知管理人糾正。 9.2.6 指令的保管 指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由管理人保管，托管人保管指令傳真件。當(dāng)兩者不一致時，以托管人收到的指令傳真件為準(zhǔn)。 9.2.7相關(guān)責(zé)任 對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令致使資金未能及時劃付或清算所造成的損失由管理人承擔(dān)。因管理人原因造成的傳輸不及時、未能留出足夠執(zhí)行時間、未能及時與托管人進行指令確認(rèn)致使資金未能及時劃付或清算所造成的損失由管理人承擔(dān)。托管人正確執(zhí)行管理人發(fā)送的有效指令，委托財產(chǎn)發(fā)生損失的，托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)，因托管人原因未能及時或正確執(zhí)行合法合規(guī)的指令而導(dǎo)致委托財產(chǎn)產(chǎn)生的直接損失，托管人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但如遇到不可抗力的情況除外。 托管人根據(jù)本合同相關(guān)規(guī)定履行形式審核職責(zé)，如果管理人的指令存在事實上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能及時提供授權(quán)通知等情形，托管人不承擔(dān)因執(zhí)行有關(guān)指令或拒絕執(zhí)行有關(guān)指令而給管理人或委托財產(chǎn)或任何第三方帶來的損失，全部責(zé)任由管理人承擔(dān)，但托管人未按合同約定盡形式審核義務(wù)執(zhí)行指令而造成損失的情形除外。 9.3 管理人和托管人定期對資產(chǎn)的交易記錄進行核對。 第十條 越權(quán)交易處理 10.1越權(quán)交易的界定 10.1.1越權(quán)交易是指管理人違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及違反或超出本合同項下委托人的授權(quán)而進行的投資交易行為，包括：（1）違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同投資范圍的規(guī)定進行的投資交易行為；（2）法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。 10.1.2管理人應(yīng)在有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運用委托資產(chǎn)進行投資管理，不得違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資。 10.2對越權(quán)交易的處理 10.2.1違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同投資范圍的規(guī)定進行的投資交易行為： 10.2.1.1托管人對于越權(quán)交易，發(fā)現(xiàn)管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即要求管理人改正；未能改正或者造成客戶委托資產(chǎn)損失的，托管人應(yīng)當(dāng)及時通知委托人，并報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。 10.2.1.2根據(jù)交易規(guī)則，托管人只能在事后發(fā)現(xiàn)的越權(quán)交易，托管人在履行其及時通知管理人和委托人并及時報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)的義務(wù)后，予以免責(zé)。 10.2.1.3管理人應(yīng)向委托人和托管人主動報告越權(quán)交易，在限期內(nèi)，委托人和托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復(fù)查，督促管理人改正。管理人對委托人和托管人通知的越權(quán)事項未能在限期內(nèi)糾正的，托管人應(yīng)報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。 10.2.2超買、超賣行為：托管人在行使監(jiān)督職能時，如果發(fā)現(xiàn)委托資產(chǎn)投資過程中出現(xiàn)超買或超賣現(xiàn)象，應(yīng)立即提醒管理人，由管理人負(fù)責(zé)解決，由此給委托資產(chǎn)及托管人托管的其它財產(chǎn)造成的損失由管理人承擔(dān)。如果因管理人原因發(fā)生超買行為，管理人必須于T 1日上午10：00前準(zhǔn)備好資金 ,用以完成清算交收。 10.2.3 越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費用由管理人負(fù)擔(dān)，所發(fā)生的收益歸委托資產(chǎn)所有。 第十一條 委托資產(chǎn)的估值 11.1資產(chǎn)凈值計算、復(fù)核的依據(jù)、時間和程序 資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。資產(chǎn)凈值的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入。 管理人每個工作日及銀行間交易日對委托資產(chǎn)進行估值。托管人于每月初對上月末最后一個工作日（如遇銀行間交易日，含）的委托資產(chǎn)進行復(fù)核（以下簡稱“估值核對日”）。估值原則應(yīng)符合本合同及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。管理人應(yīng)于每個估值核對日交易結(jié)束后第一個工作日計算估值核對日的資產(chǎn)凈值并以傳真方式發(fā)送給托管人。托管人對凈值計算結(jié)果復(fù)核后，簽名、蓋章并以傳真或其他雙方認(rèn)可的方式傳送給管理人，由管理人提交委托人。 11.2估值方法 11.2.1估值對象 委托資產(chǎn)項下所有的銀行存款本息及法律法規(guī)未禁止投資的其它固定收益類產(chǎn)品。 11.2.2估值方法 本產(chǎn)品按以下方式進行估值： 11.2.2.1銀行間債券市場交易的債券及其逆回購、銀行存款及其他固定收益類產(chǎn)品，由甲乙雙方按照成本價估值。 11.2.2.2資產(chǎn)收益權(quán)、委托人書面認(rèn)可的金融衍生品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種等按其成本價估值。 如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，管理人可根據(jù)具體情況與托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。 相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有規(guī)定的，從其規(guī)定；如有最新規(guī)定，按最新規(guī)定估值。 11.3估值差錯處理 11.3.1如管理人或托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)估值違反本合同約定的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護委托人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，協(xié)商解決。 資產(chǎn)凈值計算和會計核算的義務(wù)由管理人承擔(dān)。因此，就與委托資產(chǎn)有關(guān)的會計問題，本委托資產(chǎn)的會計責(zé)任方是管理人。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見，以管理人對資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果為準(zhǔn)，如因管理人估值錯誤給委托人造成損失的，由管理人承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。 當(dāng)委托資產(chǎn)估值出現(xiàn)錯誤時，管理人和托管人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。錯誤偏差達(dá)到組合資產(chǎn)凈值的0.5%時，管理人和托管人應(yīng)該立即報告委托人，并說明采取的措施，在委托人同意后，立即更正。 11.3.2 估值錯誤的處理方法： （1）管理人計算的委托資產(chǎn)凈值已由托管人復(fù)核確認(rèn)，但因資產(chǎn)估值錯誤給委托人造成損失的，由管理人與托管人按照過錯程度各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。 （2）如管理人和托管人對委托資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果，雖然多次重新計算和核對尚不能達(dá)成一致時，為避免不能按時披露委托財產(chǎn)凈值的情形，以管理人的計算結(jié)果對外披露，由此給資產(chǎn)委托人和委托財產(chǎn)造成的損失，托管人予以免責(zé)。 （3）由于一方當(dāng)事人提供的信息錯誤，另一方當(dāng)事人在采取了必要合理的措施后仍不能發(fā)現(xiàn)該錯誤，進而導(dǎo)致委托資產(chǎn)凈值計算錯誤造成委托人的損失，以及由此造成以后交易日委托資產(chǎn)凈值計算順延錯誤而引起的委托人的損失，由提供錯誤信息的當(dāng)事人一方負(fù)責(zé)賠償。 （4）由于第三方機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的委托資產(chǎn)估值錯誤，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。但管理人和托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。 11.3.3 暫停估值的情形 因不可抗力或其他情形致使管理人、托管人無法準(zhǔn)確評估委托資產(chǎn)價值時； 中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。 11.3.4資產(chǎn)賬冊的建立 管理人和托管人在本合同生效后，應(yīng)按照相關(guān)各方約定的同一記賬方法和會計處理原則，分別獨立地設(shè)置、登錄和保管委托資產(chǎn)的全套賬冊，對相關(guān)各方各自的賬冊定期進行核對，互相監(jiān)督，以保證資產(chǎn)的安全。若雙方對會計處理方法存在分歧，應(yīng)以管理人的處理方法為準(zhǔn)。 經(jīng)對賬發(fā)現(xiàn)相關(guān)各方的賬目存在不符的，管理人和托管人必須及時查明原因并糾正，保證相關(guān)各方平行登錄的賬冊記錄完全相符。 第十二條 委托資產(chǎn)的會計核算 12.1會計政策: 12.1.1本項委托資產(chǎn)的會計年度為每年1月1日至12月31日。 12.1.2計賬本位幣為人民幣，計賬單位為元。 12.1.3委托資產(chǎn)的會計核算參照《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》執(zhí)行。 12.2會計核算方法: 12.2.1管理人、托管人應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和委托人的相關(guān)規(guī)定，對委托資產(chǎn)單獨建賬、獨立核算。 12.2.2管理人、托管人應(yīng)保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算，編制會計報表。 12.2.3托管人應(yīng)定期與管理人就委托資產(chǎn)的會計核算、報表編制等進行核對。 第十三條 托管人對管理人的投資監(jiān)督 托管人依據(jù)本條約定對管理人的委托財產(chǎn)投資進行監(jiān)督。 13.1在委托資產(chǎn)運作周期內(nèi)，托管人按照本合同第5.4條投資限制要求對委托資產(chǎn)的投資范圍、投資對象進行監(jiān)督。 13.2自本合同生效后，管理人若需更改或增加新的投資品種，應(yīng)在進行新品種投資前與委托人、托管人商議，經(jīng)委托人同意后，重新調(diào)整監(jiān)督事項和修訂本合同，并為新品種的托管流程設(shè)計和系統(tǒng)開發(fā)上線留出足夠準(zhǔn)備時間。 13.3 托管人對委托資產(chǎn)的投資限制的監(jiān)督自委托資產(chǎn)運作起始日起開始。投資政策變更，應(yīng)當(dāng)事先向委托人提出書面投資建議及可行性分析報告，經(jīng)委托人書面同意后，管理人應(yīng)以書面形式通知托管人并應(yīng)為托管人調(diào)整監(jiān)督事項留出必要的時間。 13.4委托人確認(rèn)，托管人投資監(jiān)督的準(zhǔn)確性和完整性受限于管理人及其他中介機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)信息，合規(guī)投資的最終責(zé)任在管理人。托管人對管理人及其他中介機構(gòu)提供的信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何擔(dān)保、暗示或表示，并且對由于管理人及其他中介機構(gòu)提供的信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性所引起的損失不承擔(dān)任何責(zé)任。 13.5托管人發(fā)現(xiàn)管理人的投資運作違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同時，不予執(zhí)行，應(yīng)當(dāng)及時通知委托人，并通知管理人限期糾正，管理人收到通知后應(yīng)及時核對，并以書面形式向托管人進行解釋或舉證，由此造成的損失由管理人承擔(dān)。 托管人發(fā)現(xiàn)管理人可能存在違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定，但難以明確界定時，應(yīng)立即報告委托人并按委托人的答復(fù)執(zhí)行。 在限期內(nèi)，托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復(fù)查，督促管理人改正。管理人對托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，托管人應(yīng)通知委托人，并報告管理人住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)。 第十四條 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的費用與稅收 14.1資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費用的種類: 14.1.1管理人的管理費； 14.1.2托管人的托管費； 14.1.3相關(guān)賬戶開戶費用； 14.1.4委托資產(chǎn)劃撥支付的銀行費用； 14.1.5委托資產(chǎn)的投資交易費用，票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)費用（包括但不限于票據(jù)資產(chǎn)交易費用、托收保管費用等）； 14.1.6相關(guān)稅費； 14.1.7按照法律法規(guī)及本合同的約定可以在委托資產(chǎn)中列支的其他費用。 14.2上述資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費用根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按實際支出金額計入當(dāng)期費用由資產(chǎn)托管人從委托財產(chǎn)中支付。 14.3 管理人的管理費 管理人在資產(chǎn)運作起始日計提管理費。根據(jù)管理的投資規(guī)模和投資范圍協(xié)商確定。托管人根據(jù)管理人指令負(fù)責(zé)在委托資產(chǎn)運作起始日，管理人以每日委托資產(chǎn)本金為基數(shù)，按N%（年化）的費率標(biāo)準(zhǔn)計提管理費： 14.3.1具體計算方法如下 H＝E×N%/365 H為每日應(yīng)計提的管理費 E為每日委托資產(chǎn)本金 委托人和管理人根據(jù)市場情況及業(yè)務(wù)運作要求對管理費進行調(diào)整，委托人以書面形式通知管理人，管理人確認(rèn)后，發(fā)送給托管人作為管理費支付憑據(jù)。 14.4 托管人的托管費 托管人自資產(chǎn)運作起始日起計提托管費。在整個委托期間，托管人每日委托資產(chǎn)本金為基數(shù)，按0.05%（年化）的費率標(biāo)準(zhǔn)計提托管費： 14.4.1具體計算方法如下： H＝E×0.05%/365 H為每日應(yīng)計提的托管費 E為每日委托資產(chǎn)本金 14.5 本條14.1項下14.1.3到14.1.7的費用支付應(yīng)遵從有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)合同的規(guī)定。 14.6管理費和托管費每日計提，逐日累計，按季支付。經(jīng)管理人與托管人對相關(guān)費用核對，次季首日起五個工作日之內(nèi)由管理人向托管人出具費用支付指令，托管人根據(jù)劃款指令完成費用支付。 14.7 不列入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費用的項目 管理人和托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或委托資產(chǎn)的損失，以及處理與本委托資產(chǎn)運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入委托資產(chǎn)運作費用。 14.8管理人和托管人與委托人協(xié)商一致后，可根據(jù)市場發(fā)展情況調(diào)整資產(chǎn)管理費率和資產(chǎn)托管費率，并報中國證監(jiān)會備案。 14.9 稅費 委托資產(chǎn)和本合同各方當(dāng)事人根據(jù)國家法律法規(guī)的規(guī)定，各自履行納稅義務(wù)。 14.10 如果委托人在本合同到期后要求延長管理期限，則延長期間的管理費、托管費及其他稅費按照本合同約定的費率標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。 第十五條 委托資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利的行使 委托人選擇自行行使委托資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利，管理人及托管人應(yīng)提供必要的協(xié)助；委托人選擇授權(quán)管理人代為行使上述權(quán)利的，管理人應(yīng)履行謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，具體事宜由相關(guān)當(dāng)事人協(xié)商簽訂補充協(xié)議予以確定。 第十六條 報告義務(wù) 16.1 向委托人提供的報告: 管理人、托管人應(yīng)按照《試行辦法》的規(guī)定和委托人的要求，向委托人全面披露委托資產(chǎn)的運作情況。管理人每月向委托人提供一次準(zhǔn)確、完整的對賬單，對報告期內(nèi)委托資產(chǎn)的配置狀況、價值變動、交易記錄等情況做出說明。對賬單中采用的相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)以管理人與托管人的對賬結(jié)果為準(zhǔn)。 16.2向中國證監(jiān)會提供的報告:管理人、托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求履行報告義務(wù)。 第十七條 風(fēng)險揭示 17.1市場風(fēng)險 證券市場價格受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致委托資產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險，主要包括： 17.1.1政策風(fēng)險 因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價格波動而產(chǎn)生風(fēng)險。 17.1.2經(jīng)濟周期風(fēng)險 隨經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。委托資產(chǎn)投資于債券，收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。 17.1.3利率風(fēng)險 金融市場利率的波動會導(dǎo)致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。委托資產(chǎn)投資于債券和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。 17.1.4信用風(fēng)險 主要是指債務(wù)人的違約風(fēng)險，若債務(wù)人經(jīng)營不善，資不抵債，債權(quán)人可能會損失掉大部分的投資，這主要體現(xiàn)在企業(yè)債中。 17.1.5購買力風(fēng)險 委托資產(chǎn)的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導(dǎo)致購買力下降，從而使委托資產(chǎn)的實際收益下降。 17.1.6債券收益率曲線風(fēng)險 債券收益率曲線風(fēng)險是指與收益率曲線非平行移動有關(guān)的風(fēng)險，單一的久期指標(biāo)并不能充分反映這一風(fēng)險的存在。 17.1.7再投資風(fēng)險 再投資風(fēng)險反映了利率下降對銀行間債券利息收入再投資收益的影響，這與利率上升所帶來的價格風(fēng)險（即前面所提到的利率風(fēng)險）互為消長。具體為當(dāng)利率下降時，委托資產(chǎn)從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，將獲得比之前較少的收益率。 17.2流動性風(fēng)險 委托資產(chǎn)要隨時應(yīng)對委托人提取委托資產(chǎn)，如果委托資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者變現(xiàn)為現(xiàn)金時使委托資產(chǎn)凈值產(chǎn)生不利的影響，都會影響委托資產(chǎn)運作和收益水平。尤其是在委托人大額提取委托資產(chǎn)時，如果委托資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，可能會產(chǎn)生委托資產(chǎn)倉位調(diào)整的困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險，可能影響委托資產(chǎn)收益。 17.3管理風(fēng)險 在委托資產(chǎn)管理運作過程中，管理人的研究水平、投資管理水平直接影響委托資產(chǎn)收益水平，如果管理人對經(jīng)濟形勢判斷不準(zhǔn)確、獲取的信息不全、投資操作出現(xiàn)失誤，都會影響委托資產(chǎn)的收益水平。 17.4特定的投資方法及委托資產(chǎn)所投資的包括但不限于票據(jù)、其他固定收益類產(chǎn)品等特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險。 17.5其它風(fēng)險 17.5.1戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失； 17.5.2金融市場危機、行業(yè)競爭、代理商違約、托管行違約等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險，也可能導(dǎo)致委托人利益受損。 第十八條 資產(chǎn)管理合同的生效、變更與終止 18.1本合同經(jīng)委托人本人簽字（當(dāng)委托人為機構(gòu)時，應(yīng)由法定代表人或其授權(quán)代表簽署并加蓋公章）、管理人和托管人加蓋公章以及雙方法定代表人或授權(quán)代表簽字之日起成立。本合同自委托資產(chǎn)運作起始日起生效。 18.2本合同自生效之日起對委托人、管理人、托管人具有同等的法律約束力。 18.3本合同的有效期限為自合同生效日起N年。 18.4委托人、管理人和托管人協(xié)商一致后，可對本合同內(nèi)容進行變更。但是，在任何情況下，委托人、管理人、托管人不得通過簽訂補充協(xié)議、修改合同等任何方式，約定保證委托資產(chǎn)投資收益、承擔(dān)投資損失，或排除委托人自行承擔(dān)投資風(fēng)險和損失，否則該等條款在任何情況下都不發(fā)生效力，任何一方不得依據(jù)該等條款向管理人或托管人主張權(quán)利。 18.5本合同終止、解除的情形包括下列事項： 18.5.1合同期限屆滿而未延期的； 18.5.2經(jīng)合同各方當(dāng)事人協(xié)商一致決定終止的； 18.5.3管理人被依法取消定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的、責(zé)令停業(yè)整頓、停業(yè)； 18.5.4管理人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的； 18.5.5托管人被依法取消該項理財托管資格的； 18.5.6托管人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的； 18.5.7法律法規(guī)和本合同規(guī)定的其他情形。 18.6管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。對本合同任何形式的變更、補充，管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補充發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)報管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。 第十九條 合同終止時資產(chǎn)清算和返還 19.1 資產(chǎn)清算 19.1.1 資產(chǎn)清算主體 管理人負(fù)責(zé)在合同終止后5個工作日內(nèi)開始資產(chǎn)清算，委托人、托管人應(yīng)協(xié)助管理人進行必要的清算活動。 19.2 確認(rèn)進入清算環(huán)節(jié)的財產(chǎn)狀況 管理人自合同終止日起3個工作日內(nèi)，編制委托財產(chǎn)合同終止日資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，并提供給托管人復(fù)核，托管人應(yīng)在收到后2個工作日內(nèi)進行復(fù)核確認(rèn)并發(fā)送管理人。 19.3 資產(chǎn)的變現(xiàn) 合同終止后，委托財產(chǎn)仍持有可流通非現(xiàn)金資產(chǎn)的，在5個工作日內(nèi)（含合同終止日當(dāng)日）由管理人進行強制變現(xiàn)處理；委托財產(chǎn)持有的流通受限證券（如有），自限制條件解除日起（含解除當(dāng)日）3個工作日內(nèi)完成變現(xiàn)。未變現(xiàn)資產(chǎn)于清算期間的損益由委托人享有或承擔(dān)。 19.4 出具清算報告 管理人應(yīng)于合同終止日后的10個工作日內(nèi)編制清算報告，并提供給托管人，托管人于收到后5個工作日內(nèi)完成復(fù)核并發(fā)送管理人，由管理人向委托人提交。管理人向委托人提交清算報告后3個工作日內(nèi)委托人未提出書面異議的，表示委托人接受此報告，管理人、托管人將照此執(zhí)行。管理人在清算結(jié)束后5個工作日內(nèi)將清算結(jié)果報往管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并報告給委托人。 19.5 委托財產(chǎn)支付 19.5.1委托財產(chǎn)首期清算款 委托人、管理人、托管人對清算報告無異議后，管理人向托管人出具劃款指令，托管人復(fù)核無誤后，向委托人支付首期清算款。 若委托資產(chǎn)后續(xù)清算，出現(xiàn)賬面剩余資產(chǎn)不足以支付相關(guān)負(fù)債的，委托人有義務(wù)于收到管理人、托管人聯(lián)合發(fā)出的收款通知后當(dāng)日將款項補足。 19.5.2支付剩余委托財產(chǎn) 委托資產(chǎn)債權(quán)、債務(wù)結(jié)清后，管理人向托管人出具劃款指令，托管人復(fù)核無誤后，向委托人支付所有剩余財產(chǎn)，并于當(dāng)日注銷該委托財產(chǎn)資金賬戶。 19.6委托財產(chǎn)相關(guān)賬戶銷戶 19.6.1資金賬戶銷戶 委托資產(chǎn)債權(quán)、債務(wù)結(jié)清后，管理人向托管人出具劃款指令，托管人復(fù)核無誤后，向委托人支付所有剩余財產(chǎn)，并于當(dāng)日注銷該委托財產(chǎn)資金賬戶。剩余財產(chǎn)支付過程中發(fā)生的銀行費用，由委托人負(fù)擔(dān)。向委托人支付的資金賬戶利息，以銷戶時銀行實際支付為準(zhǔn)。 19.7清算賬冊及文件的保存 定向資產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由管理人及托管人按相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定年限分別妥善保存。 第二十條 文件檔案的保存 20.1在本合同有效期內(nèi)及終止后二十年，合同三方當(dāng)事人各自完整保存與本合同有關(guān)的各項全部原始憑證、記賬憑證、賬冊、交易記錄和各項合同。 20.2管理人和托管人方應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，不得隱匿、偽造、篡改或銷毀。上述文件、資料和數(shù)據(jù)的保存期限不得少于二十年。 第二十一條 違約責(zé)任和免責(zé)條款 21.1管理人、托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反法律法規(guī)規(guī)定或者本合同約定，給委托資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應(yīng)當(dāng)分別對各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任，不因各自職責(zé)以外的事由與其他當(dāng)事人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是發(fā)生下列情況的，當(dāng)事人可以免責(zé)： 21.1.1不可抗力：是指本合同任一方所不能預(yù)見、不能避免并不能克服的，阻礙其履行本合同義務(wù)的事件，包括但不限于國家法律法規(guī)、重大政策和監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的改變或調(diào)整、有關(guān)交易所或登記結(jié)算公司的系統(tǒng)發(fā)生故障、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、突發(fā)性公共事件等； 21.1.2管理人和/或托管人按照有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的規(guī)定作為或不作為而造成的損失等。 21.1.3管理人由于按照本合同規(guī)定的投資原則行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等。 21.1.4托管人對于不在其保管和控制范圍內(nèi)的委托資產(chǎn)中的證券、債券、票據(jù)資產(chǎn)等有價證券等實物的毀損造成的損失。 21.2合同當(dāng)事人違反本合同，給其他當(dāng)事人造成經(jīng)濟損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。在發(fā)生一方或多方違約的情況下，本合同能繼續(xù)履行的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。 21.3本合同當(dāng)事一方造成違約后，其他當(dāng)事方應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施防止損失的擴大；沒有采取適當(dāng)措施致使損失擴大的，不得就擴大的損失要求賠償。守約方因防止損失擴大而支出的合理費用由違約方承擔(dān)。 第二十二條 爭議的處理 22.1本合同受中國法律管轄，并按中國法律解釋。 22.2 對于因本合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與本合同有關(guān)的爭議，合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交上海仲裁委員會進行仲裁，仲裁地點為上海。仲裁裁決是終局性的并對各方當(dāng)事人具有約束力，仲裁費用由被仲裁裁決認(rèn)定就所仲裁爭議承擔(dān)主要責(zé)任一方承擔(dān)。爭議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地履行資產(chǎn)管理合同規(guī)定的義務(wù)，維護委托人的合法權(quán)益。 第二十三條 其他事項 23.1如將來中國證監(jiān)會對定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容與格式有其他要求的，該等要求自動成為本合同的組成部分，對三方當(dāng)事人具有法律約束力，同時委托人、管理人和托管人應(yīng)立即展開協(xié)商，根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)要求修改本合同的內(nèi)容和格式。 23.2 本合同如有未盡事宜，由合同當(dāng)事人各方按有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定協(xié)商解決。 23.3本合同一式七份，當(dāng)事人各執(zhí)二份、報住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案一份。 附件一、 預(yù)留印鑒樣本 委托人預(yù)留印鑒 管理人預(yù)留印鑒 托管人預(yù)留印鑒 （此頁無正文，為《申萬德盈1號定向資產(chǎn)管理合同》之簽署頁） 管理人、托管人確認(rèn)已向委托人說明定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，不以任何方式對委托人資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益做出承諾；委托人確認(rèn)，已充分理解本合同內(nèi)容，自行承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。 委托人：德陽銀行股份有限公司 法定代表人或授權(quán)代表： 管理人： 法定代表人或授權(quán)代表： 托管人： 法定代表人或授權(quán)代表： 日期：二〇一二年 月 日 附件一： 《現(xiàn)金委托資產(chǎn)到賬通知書》（樣本） 本托管人向貴部確認(rèn)，委托人已于 年 月 日將初始委托現(xiàn)金資產(chǎn)劃入托管賬戶，實際到賬金額為人民幣 元（大寫人民幣 元正）。按照定向資產(chǎn)管理合同的規(guī)定，本托管人自收到初始委托資產(chǎn)之日起履行保管職責(zé)。 年 月 日 附件二： 《委托資產(chǎn)起始運作通知書》（樣本） 尊敬的資產(chǎn)委托人 ： 根據(jù)三方共同簽署的《申萬德盈1號定向資產(chǎn)管理合同》（合同編號：DX-201209-41）, 招商銀行成都分行擔(dān)任本委托資產(chǎn)的資產(chǎn)托管人，我司擔(dān)任本委托資產(chǎn)的管理人。 年 月 日，資產(chǎn)委托人已將初始委托資產(chǎn)（初始委托資產(chǎn)明細(xì)見附表）轉(zhuǎn)入本委托資產(chǎn)開立的委托資產(chǎn)專用賬戶中，本委托資產(chǎn)已經(jīng)具備正式投資運作的條件。 請貴委托人和托管人收到本通知后，向本管理人簽章確認(rèn)已收悉本通知，委托人和托管人簽收的當(dāng)日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當(dāng)日）作為資產(chǎn)委托起始日。 附：初始委托資產(chǎn)明細(xì)表如下，其中 1、現(xiàn)金資產(chǎn)：人民幣 元（大寫人民幣 元正） 2、非現(xiàn)金資產(chǎn)：人民幣 元 （大寫人民幣 元整） 年 月 日 附件三 委托資產(chǎn)追加通知書 ： 根據(jù)編號DX-201209-41的《申萬德盈1號定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理合同》，本資產(chǎn)委托人決定于20**年**月**日追加委托資產(chǎn)**，特此通知。 委托人（簽章） 日期 附件四 委托資產(chǎn)提取通知書 客戶資產(chǎn)管理總部： 根據(jù)編號DX-201209-41的《 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理合同》，本資產(chǎn)委托人決定于20**年**月**日提取委托資產(chǎn)**，請將提取的委托資產(chǎn)劃入本委托人指定賬戶： 賬號： 戶名： 開戶行銀行： （大額支付行號： ） 請予以操作。 委托人（簽章） 年 月 日 附件六： 風(fēng)險揭示書 尊敬的客戶： （以下簡稱“本公司”）已經(jīng)中國證券監(jiān)督委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)，具有開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格。為使您更好地了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，請您認(rèn)真閱讀本風(fēng)險揭示書，慎重決定是否參與。 一、了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，區(qū)分風(fēng)險收益特征 您在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，請務(wù)必了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取管理人、托管人等對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是專門為機構(gòu)和高端個人投資者提供的理財服務(wù)，可根據(jù)不同理財需求和風(fēng)險偏好為客戶量身定制不同的產(chǎn)品。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的委托資產(chǎn)交由托管人托管，由管理人進行專業(yè)的投資運作。但是，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也存在著一定的風(fēng)險，管理人不承諾投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。 二、了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險 本定向資產(chǎn)管理計劃可能面臨的風(fēng)險，包括但不限于以下幾項： （一）市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是指投資品種的價格因受經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動，導(dǎo)致收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險。市場風(fēng)險主要包括： 1、政策風(fēng)險 貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟政策的變化對資本市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價格波動，影響定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益而產(chǎn)生風(fēng)險。 2、經(jīng)濟周期風(fēng)險 經(jīng)濟運行具有周期性的特點，受其影響，定向資產(chǎn)管理計劃的收益水平也會隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。 3、利率風(fēng)險 金融市場利率的波動會直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平，導(dǎo)致證券市場的價格和收益率的變動，使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收益水平隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。 4、購買力風(fēng)險 投資者的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導(dǎo)致購買力下降，從而使投資者的實際收益下降。 5、上市公司經(jīng)營風(fēng)險 上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財務(wù)等會導(dǎo)致公司盈利狀況發(fā)生變化。如定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所投資的上市公司經(jīng)營不善，與其相關(guān)的證券價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，從而使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收益水平下降。 6、衍生品風(fēng)險 由于金融衍生品具有杠桿效應(yīng)且價格波動劇烈，會放大收益或損失，在某些情況下甚至?xí)?dǎo)致投資虧損高于初始投資金額。因此，如果定向資產(chǎn)管理計劃投資于金融衍生品，可能會影響定向資產(chǎn)管理計劃的收益水平。 （二）管理風(fēng)險 在定向資產(chǎn)管理計劃運作過程中，管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信息的獲取和對經(jīng)濟形勢、金融市場價格走勢的判斷，如管理人判斷有誤、獲取信息不全、對投資工具使用不當(dāng)?shù)扔绊懚ㄏ蛸Y產(chǎn)管理計劃的收益水平。 （三）流動性風(fēng)險 委托資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風(fēng)險。流動性風(fēng)險按照其來源可以分為兩類： 1、市場整體流動性相對不足。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性好；而在另一些時期，可能成交稀少，流動性差。在市場流動性相對不足時，交易變現(xiàn)有可能增加變現(xiàn)成本，對委托資產(chǎn)造成不利影響。 2、證券市場中流動性不均勻，存在個股和個券流動性風(fēng)險。由于流動性存在差異，即使在市場流動性比較好的情況下，一些個股和個券的流動性可能仍然比較差，從而在進行個股和個券操作時，可能難以買入和賣出預(yù)期的數(shù)量，或買入賣出行為對個股和個券價格產(chǎn)生比較大的影響，增加個股和個券的建倉成本或變現(xiàn)成本。 （四）信用風(fēng)險 信用風(fēng)險是指發(fā)行人是否能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)行時的承諾，按時足額還本付息的風(fēng)險，或者交易對手未能按時履約的風(fēng)險。 1、交易品種的信用風(fēng)險：投資于公司債券等固定收益類產(chǎn)品，存在著發(fā)行人不能按時足額還本付息的風(fēng)險；此外，當(dāng)發(fā)行人信用評級降低時，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所投資的債券可能面臨價格下跌風(fēng)險。 2、交易對手的信用風(fēng)險：交易對手未能履行合約，或在交易期間未如約支付已借出證券產(chǎn)生的所有股息、利息和分紅，將使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨交易對手的信用風(fēng)險。 （五）其他風(fēng)險 1、技術(shù)風(fēng)險。在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的日常交易中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自管理人、托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等。 2、操作風(fēng)險。管理人、托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險。 3、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴(yán)重影響證券市場的運行，可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失，從而帶來風(fēng)險。 六 擔(dān)任定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理人的證券公司或擔(dān)任定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)托管人的資產(chǎn)托管機構(gòu)，因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被有權(quán)機構(gòu)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可等原因不能履行職責(zé)，可能給投資者帶來一定的風(fēng)險。 三、了解自身特點，制定適當(dāng)?shù)亩ㄏ蛸Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案 投資者在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好，制定與自己風(fēng)險承受能力相匹配的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。 由上可見，參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險，您存在盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險；管理人不承諾確保您委托的資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。 您在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，已了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容，并已認(rèn)真聽取證券公司對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。 您已了解通過專用證券賬戶持有或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份達(dá)到規(guī)定比例時，應(yīng)由您自行履行法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的公告、報告、要約收購等義務(wù)，并自行承擔(dān)未及時履行義務(wù)的法律責(zé)任。 本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。 投資者在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、《定向資產(chǎn)管理合同》及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而遭受難以承受的損失。 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)，證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)不以任何方式對投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。 特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險和損失。 客戶： （簽字/蓋章） 簽署日期： （注：自然人客戶，請簽字；機構(gòu)客戶，請加蓋機構(gòu)公章并由法定代表人或其授權(quán)代理人簽字） 附件七： 資產(chǎn)管理人授權(quán)通知書（樣本） ： 根據(jù)雙方簽署的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)托管協(xié)議，我公司特授權(quán)以下人員為有權(quán)進行相關(guān)各類指令的簽發(fā)工作。本授權(quán)從 年 月 日起生效，如有變更將另行通知。授權(quán)人員及簽字樣本如下： 文件類型 經(jīng)辦人員 復(fù)核人員 審核簽發(fā)人員 預(yù)留業(yè)務(wù)公章 付款指令/ 收款通知/ 簽字或樣章 簽字或樣章 簽字或樣章 核算估值結(jié)果 /會計處理事項 /其他事項 簽字或樣章 簽字或樣章 簽字或樣章 年 月 日 附件十： 定向資產(chǎn)管理合同 （合同編號： ） 專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶 注意：賬戶如有變更，請及時通知相關(guān)各方。 （1）托管賬戶 戶 名： 賬 號： 開戶銀行： （2）托管費收入賬戶 戶 名： 賬 號： 開戶銀行： （3）管理費收入賬戶 戶 名： 賬 號： 開戶銀行： 年 月 日 年 月 日 定向資產(chǎn)管理合同 50 |
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