第一：籌碼分布的定義

籌碼分布的定義是什么？了解籌碼分布，關(guān)鍵需要了解什么知識？籌碼分布圖上面的指標(biāo)分別代表什么意思？你真的看懂了嗎？使用這個指標(biāo)有需要什么主意的么？

首先看下什么是籌碼？籌碼就是一只股票的流通盤。

籌碼分布又是什么呢？就是流通盤在各個價(jià)位的成交分布情況?！盎I碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價(jià)位上投資者的持倉數(shù)量?；I碼分布是尋找中長線牛股的利器，籌碼分析即成本分析，基于流通盤是固定的，無論流通籌碼在盤中如何分布，累計(jì)量必然等于總流通盤。

籌碼與籌碼分布有什么關(guān)聯(lián)？流通盤有一個分散和集中的過程，就是籌碼的分布。流通盤的由于有集中和分散的狀態(tài)，還有流通盤的籌碼是流動的，因此就有了籌碼分布圖形的變化。

第二：籌碼運(yùn)用原理

股票交易都是通過買賣雙方在某個價(jià)位進(jìn)行買賣成交而實(shí)現(xiàn)的。隨著股票的上漲或下跌，在不同的價(jià)格區(qū)域產(chǎn)生著不同的成交量，這些成交量在不同的價(jià)位的分布量，形成了股票不同價(jià)位的持倉成本。

原理計(jì)算

1、換手率是設(shè)計(jì)核心

2、換手率的判斷：3%以下屬正常，3%～5%屬活躍，5%~8%屬于異動，15%左右漲停，20%以上異常

3、高位高換手出貨，低位高換手建倉

換手率=成交量/流通盤 游資炒作的概念股，籌碼容易快速轉(zhuǎn)移

原理解析

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的。

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼。

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

4、另外還有幾個重要的指標(biāo)叫做集中度，集中度越高的股票，籌碼說明越集中，在低位就是一個長期吸籌產(chǎn)生的一種單峰三角形分布。

舉例說明

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注意籌碼形狀，我指的的是吸籌矩形里的籌碼分布

第三，籌碼分布指標(biāo)

籌碼分布指標(biāo)，主要是由坐標(biāo)軸來體現(xiàn)，分為橫向坐標(biāo)和豎向坐標(biāo)

豎向坐標(biāo)：股票的價(jià)格區(qū)間 橫向坐標(biāo)：籌碼的數(shù)量多少

其中有幾種顏色的形態(tài)分別是：

紅色的區(qū)域代表：獲利盤 綠色的區(qū)域代表：套牢盤 中間的條黃色線：平均成本 如圖所示：

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第四：籌碼峰--單峰和雙峰

籌碼峰就是籌碼分布又叫移動成本分布，它顯示了計(jì)算當(dāng)天所有持股者(并非只有莊家)的成本分布情況，由等間距的水平線來表示，水平線的位置表示成本所處價(jià)位，長度表示相對比例。紅色區(qū)域?yàn)楂@利盤，而綠色為套牢盤。里面的黃色線，就是計(jì)算的所有籌碼的平均成本。

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籌碼峰本身的應(yīng)用價(jià)值也很大，但是使用的時候最影響他成功率的因素就是籌碼中散戶多而主力少，那么分析的價(jià)值就非常小，如果我們能夠確定，籌碼大部分都是主力的，那么通過籌碼峰判斷主力籌碼以及主力成本都有非常大的價(jià)值。

單峰密集：是指在移動成本分布圖中形成的一個獨(dú)立的密集峰形，它反映了某只股票的流通籌碼在這個狹窄的價(jià)格區(qū)域內(nèi)高度集中的現(xiàn)象。單峰密集可分為低位單峰密集和高位單峰密集。形成的單峰密集在某一個價(jià)位形成高度密集峰，在這個密集峰附近的籌碼分布幾乎為零，或者很少。下圖中即為單峰密集形態(tài)。

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注意：大部分流通籌碼在單峰密集區(qū)域均得到了充分的換手，上方的籌碼不斷割肉出局，單峰密集區(qū)域就把這些割肉的籌碼承接下來：下方的流通籌碼不斷獲利回收最終也會到單峰密集區(qū)域被消化掉。

單峰密集與行情研判的實(shí)戰(zhàn)

（1） 當(dāng)主力為買方，散戶為賣方的時候。結(jié)合前面的知識來說，就是行情處于吸籌階段，股價(jià)處于低位時期，此時形成單峰密集預(yù)示股價(jià)將要迎來上漲行情。（2）當(dāng)主 力為賣方，散戶為買方的時候。就是行情處于派發(fā)階段。股價(jià)處于高位時期，此時形成單峰密集預(yù)示股價(jià)將迎來下跌行情。（3）當(dāng)主力、股民既參與買也參與賣的 時候，單峰密集將持續(xù)到明朗。

股價(jià)低位，單峰密集，上漲行情股價(jià)高位，單峰密集，下跌行情

雙峰密集：雙峰峽谷形態(tài)，就是來自下方的獲利盤和上方的割肉盤雙重拋壓而形成

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上圖中明顯的有兩個峰。一個高位峰，一個低位峰。下面我們將來說明這種形態(tài)下，股市到底是個什么樣的情形。

籌碼雙峰與股市行情

低位峰等待的投資者基本獲利，高位峰的套牢盤尚未解套。

在 低位峰獲利的投資者，其籌碼持有時間都不長，可以說在短期內(nèi)就獲得了利潤，離場之心自然明了，再加上此時高位峰的歷史套牢盤的套牢程度已經(jīng)有了明顯減輕的 趨勢，他們不會在這個時候割肉離開，在此時等待、觀望的投資者都希望等股價(jià)回落后，有一個抄底的機(jī)會，起碼可以降低持股的成本。

股 價(jià)經(jīng)低位峰密集后啟動上攻行情，在拉升途中作震蕩整理形成了兩個或兩個以上密集峰，拉升行情將持續(xù)。技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：1、拉升途中的震蕩整理屬洗盤性 質(zhì)；2、新密集峰形成時原密集峰雖減小，但仍存在；3、如新密集峰增大的同時，原密集峰迅速減小宜出局觀望；4、每一個密集峰將成為該股回調(diào)洗盤的強(qiáng)支撐 位。

第五：籌碼的密集與發(fā)散

籌碼的密集。如果一只股票在某一個價(jià)位附近橫盤了很長的時間,就會造成橫盤區(qū)上方和下方的籌碼向這個橫盤區(qū)集中,甚至?xí)纬稍?0%左右的價(jià)格空間內(nèi),聚集了該只股票幾乎所有的籌碼,這種狀態(tài)稱之為籌碼的密集狀態(tài)。

低 位密集的一個標(biāo)準(zhǔn)：有一些股票的股價(jià)自高位密集區(qū)下跌了30%左右再次形成密集,這種密集不叫低位密集,因?yàn)?0%的下跌太少,我們這里所講的低位有一定 標(biāo)準(zhǔn),即籌碼的轉(zhuǎn)移最少要有6個跌停板的空間。之所以這樣定位低位密集,是因?yàn)槲覀冃枰ㄟ^籌碼的低位密集尋找潛力個股。沒有足夠深的跌幅,我們則不敢確 認(rèn)這些低位的籌碼就是主力的吸籌。為什么必須是6個以上的跌停板呢？因?yàn)橹髁Φ奈I往往需要30%左右的震蕩空間,而主力的出貨同樣也需要至少30%左右 的震蕩空間。如果僅僅是6個跌停板,那么在主力的進(jìn)貨箱體之上就是主力的出貨箱體。主力的一出一進(jìn),其盈利非常有限,如果獲利數(shù)目比這個數(shù)目還要少,主力 就會認(rèn)為沒有什么做莊的價(jià)值了。畢竟主力處心積慮又老謀深算地操作了許多時間,沒有一個像樣的回報(bào)是不行的。

接著上圖，我們再看經(jīng)歷了七個多月之后的中國平安（深寶安A）的籌碼分布。

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籌碼的發(fā)散：如果一只股票的籌碼分布在比較廣闊的價(jià)格空間之內(nèi),我們就稱其為籌碼的發(fā)散狀態(tài)。

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. 籌碼的密集狀態(tài)和發(fā)散狀態(tài),是兩個最基本的形態(tài),它們的市場含義是截然不同的?；I碼的密集往往是一輪新的多空之戰(zhàn)的前奏,而籌碼的發(fā)散則是表明了戰(zhàn)役的現(xiàn) 在進(jìn)行時。就好像一次大的戰(zhàn)役之前,士兵們會在某一些地區(qū)高度集中,而當(dāng)戰(zhàn)役打響之后,這些士兵或會采取迂回包抄的戰(zhàn)術(shù),或會向某個即定的目標(biāo)襲擊和沖 鋒,總之隨著戰(zhàn)線的拉開,籌碼就呈現(xiàn)出發(fā)散的狀態(tài),而當(dāng)一個城市被攻克之后,大舉入城的士兵又會形成新的籌碼密集。

延續(xù)上圖，我們接著看中國平安（深寶安A）。

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分 久必合,合久必分?；I碼的發(fā)散狀態(tài)也是動態(tài)的,不可能永遠(yuǎn)維持,隨后我們再看籌碼已經(jīng)在一個新的位置上重新聚集。上述拿了中國平安做了個案例，但這種籌碼 的轉(zhuǎn)換活動卻幾乎發(fā)生在每一只個股之中。在每只個股籌碼的每一次的“密集——發(fā)散——再密集”的循環(huán)完成之后,投資者的財(cái)富也發(fā)生了一次轉(zhuǎn)移。

第六：總結(jié)籌碼分布的范圍和作用

適用范圍

1、長期牛市中； 2、用于中線行情第一主升浪最好；3、中線，短線，高位、地位均可使用；

主要作用

1、判斷大盤及個股的底部及頂部區(qū)域；2、監(jiān)控莊家進(jìn)貨及出貨；3、判斷個股主力是強(qiáng)莊還是弱莊；

4、判斷主力炒作中各階段的持倉量；5、預(yù)測個股漲升的目標(biāo)位；6、預(yù)測個股上升或下跌過程中的阻力或支撐位。

附閱：使用籌碼分布注意

1、當(dāng)股價(jià)處于歷史的相對高位或低位籌碼形成密集其股價(jià)將來有不同變化的四種走勢,注意并不是只要籌碼在低位密集將來都能持續(xù)上漲成為大牛股，籌碼密集股價(jià)在低位橫盤后也并非就是見底信號。

2、 籌碼密集后其股價(jià)是否見底還取決于大盤及這支股票形成密集以后的籌碼是主力的還是散戶的等其他諸多其他因素。只有當(dāng)大盤形成底部，主力建倉完畢后所形成的 籌碼密集才能成為可靠的底部先決條件。投資者在進(jìn)行籌碼密集的實(shí)戰(zhàn)操作中一定要設(shè)置好獲利及止損位，且對倉位進(jìn)行管理以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

3.理解下峰鎖定，行情未盡的意義