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2016年3月14日寫于北京 親愛的自由人： #溫馨提示：寫文章的日期是頭像上方的日期。# 鑒于當(dāng)前市場上沒什么值得討論的重大事件，這期咱們回歸“股民大科普”系列，把今天的市場做為標(biāo)本，講一些你在網(wǎng)上絕對搜不到的看盤竅門兒?；?分鐘耐心看完，以后從看熱鬧變成看門道。以下是正文。 今天A股上漲得十分詭異，在沒有任何重大利好的情況下大漲，這實在不是A股的一貫作風(fēng)。我搜遍全網(wǎng)也找不到如此大漲的理由。于是我到盤面上尋找蛛絲馬跡。 我首先看了一下上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)哪個漲幅大，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板漲幅大，初步判斷這是題材股的行情，而不是大盤股行情。#因為創(chuàng)業(yè)板的代名詞是“概念”、“題材”、“想象力”# 接下來我看了一下銀行和證券板塊，還有兩桶油，發(fā)現(xiàn)也沒有明顯的拉升跡象，于是確認(rèn)了這不是國家隊所為。#因為通常國家隊拉大盤，都是拉指數(shù)，拉那些占指數(shù)權(quán)重大的板塊和個股，比如銀行證券和兩桶油。# 再接下來我看了一下上證分時圖，發(fā)現(xiàn)代表大盤股的黑線大幅低于代表小盤股的藍(lán)線。這意味著市場上小盤股普遍強于大盤股。#不懂我在說啥的，回看分時圖那期文章。# 這里分享一個小竅門。在通達(dá)信軟件里輸入“998”，你能看到A股所有重要指數(shù)的列表，總共有14個。這個時候你按“Ctrl+M”，就可以同時看到這些指數(shù)的分時圖了，就像這樣：  從這個圖你可以縱觀全局，看到每個指數(shù)的走勢情況，并且進行橫向?qū)Ρ取?br> 比如說今天，明顯看出藍(lán)黑兩線差距最大的就是上證指數(shù)，尤其是下午，差距逐漸放大，可見小盤股的活躍度極高。 然后你再看中間的上證50，最高都沒超過3%漲幅，而且很明顯到尾盤時候急劇縮水，到收盤已經(jīng)回到開盤時候的水平了。這不僅印證了大盤股漲幅有限，還給我們提供了另一條線索：午盤過后以銀行為首的大藍(lán)籌砸了一波盤。#因為上證50里都是規(guī)模最大、流動性最好的大藍(lán)籌股。而且50只成分股里有11只是銀行股，整個A股有16只銀行股，11只都在上證50里面。# 所以沿著這個思路我再繼續(xù)去看銀行板塊的情況。如下圖，在通達(dá)信最下方點“板塊指數(shù)”→“行業(yè)板塊”→“漲幅%”點兩下，按從小到大排列，果然銀行排在第一，也就是漲幅最小。然后看右側(cè)的“凈流入”數(shù)據(jù)，今天銀行板塊流走了6億資金，是所有板塊里最弱的。  雖然6億資金對于A股這么大的池子來說實在不足為奇，但在市場一片向好的時候，唯獨它特立獨行，就值得推敲了。 所以我接下來點銀行進去看（也可以輸入代碼880471），看銀行板塊的分時圖走勢。果然發(fā)現(xiàn)下午上證50跳水的時候，就是銀行板塊在放量拋盤——分時圖走低同時成交量放大——元兇果然是你。  逮到元兇之后，就得考慮一個很現(xiàn)實的問題：它為什么要拋盤？它的“作案動機”是什么？ 當(dāng)然你不能指望元兇自己招，只能繼續(xù)分析。 我在上圖的界面按快捷鍵“Alt+5”，看到了最近5天的分時圖。仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn)了一個有意思的地方。全國人民都知道這些天老爺們在開會，所以最近每到收盤前幾分鐘，都有來路不明的資金在拉抬銀行和兩桶油的股價。銀行和兩桶油占指數(shù)權(quán)重很大，拉它們會讓大盤指數(shù)收盤時會比較好看，起到開會期間的維穩(wěn)作用。 所以你看圖里，近5天有3天尾盤時銀行板塊都放量上漲，明顯有故意拉抬的痕跡：  可以進一步說明問題的是，中石油中石化這兩個負(fù)責(zé)拉指數(shù)的大塊頭，跟銀行的情況很像，也都有尾盤拉抬的痕跡。 如此一來就可以做出以下推測：
第一，尾盤拋銀行不像是游資的做法，因為早盤題材股大漲，如果是為了挪資金去追題材，應(yīng)該早上就拋權(quán)重股了，不會等到午盤以后。
第二，跟前幾天的尾盤成交量比較，今天銀行板塊的拋盤力度其實非常輕，證明目的不是為了高調(diào)打壓，只是為了低調(diào)出貨。 第三，短期內(nèi)有這么大出貨需求的，除了國家隊，想不到有其他人。一般游資是不會去買權(quán)重股的，因為波動太小，利潤太少。而國家隊前期維穩(wěn)的時候尾盤吃了很多權(quán)重股的籌碼，今天正好借機短線獲利了結(jié)一下，以確保手里有足夠的現(xiàn)金為以后的維穩(wěn)任務(wù)做準(zhǔn)備。 當(dāng)然這只是推測，真相我們永遠(yuǎn)也不可能知道。因為任何資金的動作，只要沒造成個股異動，就不會被披露出來，而且權(quán)重股上龍虎榜的幾率很小。#龍虎榜就是把每天發(fā)生異動的個股列出來示眾，并披露當(dāng)天誰交易了這只股票。嚴(yán)重偏離大盤的個股就是異動的一種。那權(quán)重股本身就決定了指數(shù)，所以不可能嚴(yán)重偏離指數(shù)。# 所以，不上龍虎榜，影響范圍又沒超過個股股本的5%，不能觸發(fā)舉牌，我們是無從知道真相的。但好在這個動作不是很大，對整個市場的方向性選擇不會起到?jīng)Q定性的作用。 但話說回來，目前為止整個市場的人氣依然不是很高。 我統(tǒng)計了一下，即便是今天大漲過后，均線多頭排列、價格在30日均線上方的個股只有6只。而價格在30日均線下方、均線空頭排列的個股有215只。尤其是今天即便大漲，大盤指數(shù)的成交量并沒有放大，而且絕對漲幅其實也不大，只是盤中被創(chuàng)業(yè)板帶起來了一波，滬深300和上證指數(shù)依然要面對上方近在咫尺的壓力位。另外，兩市的融資情況從年初到現(xiàn)在已經(jīng)下跌了3352億。也就是說借錢買股票的人越來越少，而且每天持續(xù)減少。這說明A股投資者的風(fēng)險偏好越來越低了，也側(cè)面說明大家現(xiàn)在都不看好A股。#這一段為數(shù)據(jù)客觀事實，不構(gòu)成方向預(yù)測。# 而創(chuàng)業(yè)板今天雖然絕對漲幅很大，但給我的感覺很像是從注冊制暫緩中松了口氣，來了一波恢復(fù)性反彈而已。回看2月最后一周，因為3月1日要開始所謂的注冊制，創(chuàng)業(yè)板嚇得5天跌去了16%，而且一直沒有像樣的反彈，一直趴在地上豎著耳朵聽著老爺們開會的時候提不提注冊制。而今天第一個會結(jié)束了，注冊制基本沒戲，所以來了一波大反彈，恢復(fù)一下元氣，在情理之中。#這一段是我的推測，沒有事實依據(jù)。# 綜上所述，今天的大漲可能只是創(chuàng)業(yè)板從地上爬了起來，后面能跳多高還得看實力。 需要提醒一下，這篇是我3月14號寫的，你看到的時候已經(jīng)是3月16日了，所以我寫這個不是為了預(yù)測股市（我從不相信短期走勢可以預(yù)測）。我寫這個是為了分享我的分析思路，分享我的分析工具，這樣大家以后看盤可以多看看門道，不要總是盯著上證指數(shù)看熱鬧。 最后，市場有自己的規(guī)律，任何分析方法都不可能一直奏效，這就是市場的特性和魅力所在。 與君共勉。 向自由更進一步，  王鳳鳴 《財務(wù)自由人》 編者附言： 對于本文有任何疑問，或者對其他投資相關(guān)的問題，可以在微信文章頁面點擊右下方的“寫留言”向我提問，我會在留言區(qū)回復(fù)。我的回復(fù)字?jǐn)?shù)只限140個字，所以用語會比較簡練，希望理解。微信號是cwziyouren 另外，跟投資無關(guān)的問題，比如訂報告、會員登錄等問題，請發(fā)郵件到 wfm@ 客服人員會及時幫你解決。所有跟投資無關(guān)的問題我都不會在微信中回復(fù)，請諒解。 |
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