|
成交量與價格時刻在影響著股票走勢，兩者之間存在著很多因果關(guān)系。因為成交 [淘股吧] 量的變化會造成股價的變化，所以成交量是股價的先行指。分析成交量的變化， 可以預(yù)測股價的動向。美國投資大師葛蘭威爾指出：成交量才是股市的元氣， 而 股價只是成交量的反映罷了，成交量的變化是股價變化的前兆。 ” 成交量是反映股市上人氣聚散的一面鏡子。 人氣旺盛才可能買賣踴躍， 買氣高漲， 成交量自然放大；相反，投資者在人心動搖舉棋不定，人氣低迷時心灰意冷,成 交量必定萎縮。 量價同向，即股價與成交量變化方向相同。股價上升，成交量也相伴而升，是市 場繼續(xù)看好的表現(xiàn)；股價下跌，成交量隨之而減，說明賣方對后市看好，持倉惜 售，轉(zhuǎn)勢反彈仍大有希望。 量價背離，即股價與成交量呈相反的變化趨勢。股價上升而成交量減少或持平， 說明股價的升勢得不到成交量的支撐，這種升勢難于維持；股價下跌但成交量上 升，是后市低迷的前兆，說明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。 股票市場中存在的量價關(guān)系歸納起來共有九種， 這九種不同的量價關(guān)系所代表的 市場意義各不相同，具體包括量增價升、量增價平、量增價跌、量平價漲、量平 價平、量平價跌、量減價升、量減價平、量減價跌。 1．量增價升 如果股價逐漸上升，成交量也增加，說明價格上升得到了成交量增加的支撐， 后市將繼續(xù)看好，特別是運用在大盤指數(shù)操作的情況下。當(dāng)大盤指數(shù)（或個股） 開始漲升時，成交量則需要有一定程度配合性的增加，以推動指數(shù)的穩(wěn)步上漲； 當(dāng)指數(shù)小幅度上升時，成交量則需要維持漲升前的狀況，或者是稍微增加量， 來 支持指數(shù)的漲升； 當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)大漲時， 成交量則必須要有放大程度的量度值配合， 否則指數(shù)就有可能因為上漲能量有限，而無力上行。成交量的相應(yīng)增大，也是市 場上人氣聚積的具體表現(xiàn)。但當(dāng)股價在一個相對較高的位置區(qū)域內(nèi)，一旦出現(xiàn)量 增價漲時，極可能會是一個十分危險的信號。 2．量增價平 量增價平出現(xiàn)在下跌趨勢末期或上升趨勢初中期，表明有主力在大力吸納籌 碼，在上漲趨勢的前提下，后市看好，新股民可跟進(jìn)；如果出現(xiàn)在漲勢末期， 可 能是主力在托盤出貨，應(yīng)賣出；下跌初中期出現(xiàn)量增價平，也是主力利用價格平 臺出貨的表現(xiàn)。 3．量增價跌 漲勢末期，價格下跌，成交量反而上升，說明價格的下跌得到成交量的配合， 價格將繼續(xù)下跌這一點特點在大市反轉(zhuǎn)、熊市來臨的情況下更為突出，投資者因 對后市看淡，紛紛斬倉離場，甚至?xí)霈F(xiàn)恐慌性拋售，價格急劇下跌，此時為賣 出時機(jī)，應(yīng)果斷斬倉出局。跌勢末期，如果股價連續(xù)下跌了很長時間之后，股價 有輕微續(xù)跌，成交量反而劇增，此時，則可視為底部漸近，是分批建倉的好時機(jī)， 股價近日可望止跌企穩(wěn)。 4．量平價漲 價格上漲而成交量變化不大， 可能是場外資金仍在觀望， 跟進(jìn)做多的力量不大， 這樣的情況如出現(xiàn)在筑底時間較短的漲勢初期，漲勢極可能是曇花一現(xiàn)，新股民 不可盲目跟進(jìn)。如果量平價漲出現(xiàn)在股價長期筑底之后，則表明主力莊家持倉量 較重，流通籌碼稀少，主力莊家的操作目標(biāo)位置相對較高，這樣的股票會有很大 的升幅，新股民可以跟進(jìn)。 5．量平價穩(wěn) 量平價穩(wěn)表明多空雙方勢均力敵，市場將繼續(xù)盤整行情，新股民應(yīng)觀望，不要 急于投資，待趨勢明朗時再做決定才是明智之舉。 6．量平價跌 股票的價格持續(xù)性下挫，而成交量卻沒有同步有效放大，這就說明市場投資者 并沒有形成一種“一致看空”的空頭效應(yīng)。在這種情形下，多是控盤主力開始逐 漸退出市場的前兆。由于成交量的平穩(wěn)運行狀態(tài)，容易使場外的散戶投資者產(chǎn)生 一種“僥幸”的心理，并以為這種現(xiàn)象只是控盤主力莊家洗盤的結(jié)果，因此， 他 們在大多情況下不會輕易地拋出自己手中所持的股票。 而控盤主力莊家正是利用 了散戶的這種心理， 從容不迫地緩步清倉， 直到自己所持的倉位不再十分沉重時， 才會將自己的余量部分一起拋出，從而加深、加快股價的下跌幅度和速度。 7．量減價升 價格上升但成交量未增加甚至減少，表明股價上升沒有得到成交量的支持， 股價屬于空漲，必定難以持久，后市不容樂觀。這種情形一般出現(xiàn)在牛市的末段 或是熊市中的反彈階段。新股民應(yīng)酌量減少手中的持股，以免高位套牢。但如果 后來股價繼續(xù)上漲，成交量也相應(yīng)增加，則前期量減屬于惜售現(xiàn)象，新股民仍可 繼續(xù)做多。 8．量減價平 價格平穩(wěn)，成交量萎縮，表明投資者仍在觀望，若是在股價下跌了很長時間之 后，表示正在逐漸筑底。 9．量減價跌 股價下跌，成交量減少，表示投資者惜售心理嚴(yán)重。如果出現(xiàn)在股價漲升初期， 屬正常回檔，投資者可以逢低補(bǔ)倉；若發(fā)生在股價下跌初期，則跌勢仍將持續(xù)。 若股價長期下跌后，跌幅略減，成交量也萎縮至最低，此時買盤雖還有顧慮， 但 賣壓也逐漸收斂，行情將止跌回穩(wěn)。對于出現(xiàn)量縮價跌的個股，新股民應(yīng)密切關(guān) 注大盤走勢，如大盤仍有上升空間，則個股可能會止跌向上；如果大盤向下， 出 現(xiàn)價跌量縮的個股可能會向下突破。 |
|
|
