2015年10月23日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》（財(cái)稅[2015]116號(hào)，下稱“116號(hào)文”）。

116號(hào)文實(shí)質(zhì)上并無(wú)任何新政策出臺(tái)，只是在2015年6月11日財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局頒布的《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于推廣中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)稅收試點(diǎn)政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2015]62號(hào)，下稱“62號(hào)文”）的基礎(chǔ)上，將62號(hào)文的有關(guān)政策推廣到全國(guó)范圍內(nèi)執(zhí)行。

不論是62號(hào)文或是116號(hào)文實(shí)質(zhì)都涉及如下四項(xiàng)優(yōu)惠政策的問(wèn)題：

• 有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅政策

• 技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅政策

• 企業(yè)轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅政策

• 股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人所得稅政策

最近一段時(shí)間，各路大咖對(duì)上述第三項(xiàng)中的“資本公積轉(zhuǎn)增股本”的個(gè)人所得稅政策爭(zhēng)議不休，發(fā)出了各種聲音和觀點(diǎn)。

但筆者在本文卻無(wú)意對(duì)此進(jìn)行辯論之“鏖戰(zhàn)”，筆者關(guān)注的是上述第一項(xiàng)的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅政策。從本質(zhì)上講，該政策只是針對(duì)法人合伙人企業(yè)所得稅的一個(gè)優(yōu)惠政策，其政策思路可以溯及至《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（法人企業(yè)）的稅收優(yōu)惠政策[1]。

但遺憾的是，就像我國(guó)合伙稅制的理論認(rèn)識(shí)一直以來(lái)并不清晰一樣，116號(hào)文政策局部地從理論和實(shí)踐上否定了合伙企業(yè)“透明體”或“導(dǎo)管”的性質(zhì)，對(duì)法人合伙人取得的有限合伙獲得的“股息、紅利”所得明確了屬于應(yīng)稅所得而不適用居民企業(yè)之間的免稅股息政策，對(duì)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人而言實(shí)質(zhì)上并非是“優(yōu)惠政策”。

Ⅰ 116號(hào)文有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人

企業(yè)所得稅政策概述

根據(jù)116號(hào)文規(guī)定，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策將適用于全國(guó)范圍內(nèi)的所有有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。該文第一條“關(guān)于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅政策”規(guī)定：

“1.自2015年10月1日起，全國(guó)范圍內(nèi)的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年（24個(gè)月）的，該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

2.有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)的投資額，按照有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)的投資額和合伙協(xié)議約定的法人合伙人占有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資比例計(jì)算確定。”

如何理解和適用上述政策？筆者以下例來(lái)進(jìn)行說(shuō)明：

【例1】：假定，甲公司屬于有限合伙企業(yè)A的有限合伙人，持有20%的合伙權(quán)益。A投資未上市中小高新技術(shù)企業(yè)B公司，投資金額為1,000萬(wàn)元（已滿2年），占B公司的股權(quán)比例為10%。假定當(dāng)年A合伙企業(yè)從B公司取得了股息200萬(wàn)元，還從C公司處取得了200萬(wàn)元的管理咨詢費(fèi)用收入，假定不考慮A企業(yè)層面的各項(xiàng)扣除成本、費(fèi)用及損失等，A企業(yè)當(dāng)年計(jì)算的應(yīng)納稅所得額為400萬(wàn)元。

在本例中，由于A合伙企業(yè)不屬于《企業(yè)所得稅法》規(guī)制的“企業(yè)”，因此，甲公司通過(guò)A合伙企業(yè)間接投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)B公司不能享受《企業(yè)所得稅法》第三十一條、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條以及《關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào)，下稱“87號(hào)文”）的有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

在116號(hào)文下，根據(jù)其規(guī)定，甲公司可以在對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)B公司投資額的70%范圍內(nèi)抵扣其從A合伙企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。前述的可抵扣投資額應(yīng)為140萬(wàn)元（1,000×20%×70%）。由于116號(hào)文并沒(méi)有區(qū)分應(yīng)納稅所得額的性質(zhì)和來(lái)源，因此來(lái)源于B公司的200萬(wàn)元股息所得和來(lái)源于C公司的200萬(wàn)元管理咨詢收入皆并入計(jì)算A合伙企業(yè)層面的應(yīng)納稅所得額。根據(jù)，我們合伙企業(yè)稅法的規(guī)定，甲公司從A合伙企業(yè)劃分的應(yīng)納稅所得額為80萬(wàn)元（400×20%），當(dāng)年可抵扣80萬(wàn)元，當(dāng)年不足抵扣的60萬(wàn)元可以在以后納稅年度抵扣。

讓我們先暫時(shí)擱置對(duì)上述例子的稅務(wù)處理進(jìn)行評(píng)析，先接著往下走。

Ⅱ 合伙所得稅制“集合理論”和“實(shí)體理論”與我國(guó)稅法實(shí)踐

其實(shí)早在財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局于2013年9月29日頒布的《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅試點(diǎn)政策的通知》(財(cái)稅[2013]71號(hào)，下稱“71號(hào)文”)出臺(tái)之際，筆者就已經(jīng)在思考這個(gè)稅收優(yōu)惠政策了。

從一開(kāi)始，筆者就認(rèn)為，71號(hào)文、62號(hào)文以及“一脈相承”的116號(hào)文在制定有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策就進(jìn)入了“企業(yè)所得稅”的“思維誤區(qū)”！從前述政策的規(guī)定，明顯可以看出，實(shí)質(zhì)就是按照企業(yè)所得稅法的邏輯在制定合伙企業(yè)的稅收政策。要對(duì)這些政策進(jìn)行反思和再審視，我們首先應(yīng)該從合伙所得稅制的基礎(chǔ)理論和制度設(shè)計(jì)出發(fā)來(lái)研究問(wèn)題。

我們講，不論是我國(guó)尚不完善的合伙所得稅制或是已經(jīng)相當(dāng)完善、齊備的美國(guó)合伙稅制，在構(gòu)筑其稅制時(shí)，無(wú)一例外地采用了如下兩個(gè)基本理論的混合：

• “集合理論”（“Aggregate Concept”）

• “實(shí)體理論”（“Entity Concept”）

事實(shí)上，這兩個(gè)理論決定了合伙企業(yè)在設(shè)立或組建、運(yùn)營(yíng)、應(yīng)分配份額劃分、實(shí)際分配以及清算中，如何處理合伙企業(yè)、合伙人（個(gè)人合伙人和法人合伙人）的稅收待遇問(wèn)題。

1.“集合理論”及我國(guó)稅法的實(shí)踐

合伙所得稅制中的“集合理論”視合伙企業(yè)為全部合伙人的一個(gè)集合，并且視每個(gè)合伙人在合伙企業(yè)資產(chǎn)及其營(yíng)業(yè)中直接擁有一個(gè)未分割的合伙權(quán)益。在該理論下，一個(gè)合伙企業(yè)并不是一個(gè)稅法上的個(gè)人，亦不是一個(gè)納稅主體。它僅僅是一個(gè)導(dǎo)管（“conduit”），僅僅是收入“穿透”（“pass through”/“flow through”）該合伙企業(yè)至合伙人的通道，從而在合伙人層面進(jìn)行所得稅納稅申報(bào)并完稅。從此意義上講，合伙企業(yè)通常被稱為“透明體”，在稅法上被忽略，就像它從來(lái)都不存在一樣。集合理論反映的一個(gè)最根本的立場(chǎng)就是，合伙形式通常應(yīng)該盡可能小地影響合伙人的稅收待遇。因此，它通常適用于在一個(gè)非采用合伙形式交易情形下考慮一般的所得稅原則來(lái)比較和處理合伙人的稅收待遇。即是說(shuō)，如果合伙人在采用合伙交易情形下的稅收待遇不應(yīng)受到合伙形式介入交易的影響而使得它的稅收待遇發(fā)生變化。

譬如，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》（國(guó)稅函[2001]84號(hào)，下稱“84號(hào)文”）第二條“關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回利息、股息、紅利的征稅問(wèn)題”規(guī)定：“個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅?！?/span>

根據(jù)上述規(guī)定，對(duì)于合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或股息、紅利等，不并入合伙企業(yè)的收入總額，單獨(dú)作為個(gè)人合伙人取得的利息、股息、紅利所得，體現(xiàn)了“集合理論”。合伙企業(yè)取得的利息、股息、紅利所得直接“穿透”到個(gè)人合伙人，并按照“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。顯然，這與《國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2000]16號(hào)，下稱“16號(hào)文”）、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉的通知》（財(cái)稅[2000]91號(hào)，下稱“91號(hào)文”）、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]159號(hào)，下稱“159號(hào)文”）規(guī)定的合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得比照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%－35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅（在合伙企業(yè)層面歸集計(jì)算收入并扣除成本、費(fèi)用和損失）的“實(shí)體理論”并不相同。

2.“實(shí)體理論”及我國(guó)稅法的實(shí)踐

在實(shí)體理論下，合伙企業(yè)在稅法上被視為一個(gè)獨(dú)立的“實(shí)體”（“entity”），它具有自己獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)，合伙人持有的合伙企業(yè)權(quán)益視為一個(gè)整體。簡(jiǎn)單地講，該理論類似于企業(yè)（公司）實(shí)體理論，與企業(yè)所得稅法上的法人企業(yè)類似。因此，一個(gè)合伙企業(yè)在稅法上屬于一個(gè)個(gè)人，合伙企業(yè)運(yùn)營(yíng)的收入、所得、扣除、抵免以及成本、費(fèi)用、損失等項(xiàng)目最初應(yīng)先在合伙企業(yè)實(shí)體層面進(jìn)行歸集、確定并計(jì)算合伙企業(yè)層面的應(yīng)納稅所得額，并隨后將應(yīng)納稅所得額按照合伙人的權(quán)益份額分配到合伙人層面（讀者是不是覺(jué)得116號(hào)文就是這個(gè)思路？）。

我們可以清晰地看到，實(shí)體理論與集合理論的區(qū)別在于，前者將合伙企業(yè)視為稅法上的一個(gè)實(shí)體，在合伙企業(yè)實(shí)體層面歸集、計(jì)算應(yīng)分配各合伙人的應(yīng)納稅所得額，這實(shí)際也意味著將其視為一個(gè)類似于企業(yè)實(shí)體，允許其扣除成本、費(fèi)用及損失等[2]；但后者則顯然不是這樣，在集合理論下，合伙企業(yè)就是“透明體”，合伙企業(yè)的收入將直接“穿透”合伙企業(yè)并不得進(jìn)行任何扣除而劃分至合伙人。兩者的相同點(diǎn)是，合伙企業(yè)最終都不是納稅主體，稅負(fù)最終都將落在合伙人層面。

譬如，16號(hào)文原則規(guī)定：“為公平稅負(fù)，支持和鼓勵(lì)個(gè)人投資興辦企業(yè)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，國(guó)務(wù)院決定，自2000年1月1日起，對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅。具體稅收政策和征稅辦法由國(guó)家財(cái)稅主管部門(mén)另行制定。”91號(hào)文第三條規(guī)定：“個(gè)人獨(dú)資企業(yè)以投資者為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人（以下簡(jiǎn)稱投資者）。”第四條規(guī)定：“個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的‘個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得’應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5％－35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。”同時(shí)，《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)個(gè)人所得稅稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]65號(hào)，下稱“65號(hào)文”）和《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶業(yè)主個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的通知》（財(cái)稅[2011]62號(hào)，下稱“62號(hào)通知”）對(duì)所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了規(guī)定。

從上述規(guī)定可以看出，在個(gè)人所得稅領(lǐng)域，合伙企業(yè)的個(gè)人投資者從合伙企業(yè)取得的所得按照從“合伙實(shí)體”獲得的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅。合伙企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的收入、所得、損失和扣除以及抵免等最初先在合伙實(shí)體層面進(jìn)行歸集和確認(rèn)，隨后再按照個(gè)人投資人享有的份額分配到個(gè)人合伙人。這實(shí)質(zhì)是采用了實(shí)體理論。當(dāng)然，我們應(yīng)注意的是，上述政策出臺(tái)時(shí)基本考慮的是從事實(shí)體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合伙企業(yè)，譬如，從事生產(chǎn)、制造、銷售等營(yíng)業(yè)的企業(yè)，并未考慮主要從事消極投資活動(dòng)的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的政策。

Ⅲ 對(duì)116號(hào)文法人合伙人企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的再審視

在合伙所得稅制兩個(gè)基本理論及我國(guó)稅法的實(shí)踐基礎(chǔ)上，讓我們?cè)賮?lái)看有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅的有關(guān)規(guī)定。涉及該規(guī)定的國(guó)家層面的稅法規(guī)定比較簡(jiǎn)單，僅只有一些原則性規(guī)定。

1.國(guó)家層面有關(guān)法人合伙人企業(yè)所得稅政策

159號(hào)文第二條規(guī)定：“合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅?！?/span>

159號(hào)文的上述規(guī)定第一次針對(duì)法人和其他組織作為合伙企業(yè)合伙人的企業(yè)所得稅問(wèn)題做出了原則性規(guī)定。這一原則性規(guī)定始一出臺(tái)在理論和實(shí)踐中就引發(fā)了極大的爭(zhēng)議。因?yàn)?，從字面理解就是，該?guī)定似乎意味著法人和其他組織從合伙企業(yè)取得的所有收入（包括股息、紅利等權(quán)益性投資收益）均應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。但是，如果是在集合理論下，合伙企業(yè)視為“透明體”，則合伙企業(yè)從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益以及其他消極所得應(yīng)該直接“穿透”到合伙人層面，即是說(shuō)合伙企業(yè)在向合伙人分配時(shí)這些消極所得的稅法性質(zhì)應(yīng)該是保持不變的。譬如，合伙企業(yè)從被投資企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益在分配到法人合伙人時(shí)其稅法屬性依然將是股息、紅利等權(quán)益性投資收益。此時(shí)，我們可以發(fā)現(xiàn)，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為企業(yè)的免稅收入。因此，此時(shí)法人合伙人應(yīng)當(dāng)就此免征企業(yè)所得稅。此外，前述的84號(hào)文在處理個(gè)人合伙人取得的來(lái)自于合伙企業(yè)的股息、紅利所得不計(jì)入合伙企業(yè)收入，直接穿透視為個(gè)人合伙人的收入，稅法性質(zhì)仍然為股息、紅利所得，從而按照“利息、股息、紅利所得”（20%）應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。159號(hào)文沒(méi)有區(qū)分法人及其他組織從合伙企業(yè)取得收入的類型和性質(zhì)，籠統(tǒng)規(guī)定均應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，從而導(dǎo)致了后續(xù)相關(guān)政策在股息、紅利、利息等所得上法人合伙人與個(gè)人合伙人的不同稅務(wù)處理。即，造成同一性質(zhì)和來(lái)源的所得在不同的合伙人處的不同稅法屬性，實(shí)質(zhì)導(dǎo)致了不同的稅收后果，這顯然與84號(hào)文對(duì)股息、紅利、利息等所得對(duì)個(gè)人合伙人稅務(wù)處理規(guī)定的基本精神以及合伙企業(yè)稅法的基本原理不符。

2.116號(hào)文有關(guān)法人合伙人企業(yè)所得稅政策再審視

從總體上講，116號(hào)文的政策存在如下幾個(gè)方面的問(wèn)題：

2.1 合伙企業(yè)納稅“實(shí)體”或是“透明體”的混淆——積極所得或消極所得

從116號(hào)文的規(guī)定來(lái)看，合伙企業(yè)從投資的未上市中小高新技術(shù)企業(yè)取得的收入[既包括提供管理咨詢服務(wù)取得的積極收入（相對(duì)較少），也包括股權(quán)投資收益（股息、紅利所得）、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益（股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得），還可能包括借款利息收入等]在合伙企業(yè)層面歸集，扣除成本、費(fèi)用、抵免及損失之后，計(jì)算得出合伙企業(yè)層面的應(yīng)納稅所得額后，按照約定的合伙權(quán)益比例劃分到法人合伙人層面。這實(shí)際是不分所得來(lái)源及性質(zhì)將有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)視為納稅實(shí)體在處理。但是，我們注意到，在同一來(lái)源及性質(zhì)的所得處理上，存在政策矛盾。如前文所述，84號(hào)文第二條“關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回利息、股息、紅利的征稅問(wèn)題”規(guī)定：“個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅?！憋@然，在合伙企業(yè)對(duì)外投資取得股息、紅利所得時(shí)，對(duì)個(gè)人合伙人采取的是直接“穿透”的方式來(lái)進(jìn)行處理，保留了股息、紅利的原來(lái)的稅收屬性，顯然這是集合理論的觀點(diǎn)，將合伙企業(yè)視為“透明體”。但到了116號(hào)文，對(duì)于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從未上市中小高新技術(shù)企業(yè)取得的股權(quán)投資收益（股息、紅利所得）則采用實(shí)體理論觀點(diǎn)，視為合伙企業(yè)的收入先在合伙企業(yè)層面歸集計(jì)算應(yīng)納稅所得額后再劃分。筆者認(rèn)為，這是混淆了實(shí)體理論和集合理論在積極經(jīng)營(yíng)所得和消極所得上的應(yīng)用。同時(shí)，既然對(duì)個(gè)人合伙人采用穿透，那么，為什么不對(duì)法人合伙人采用同樣的政策呢？這顯然導(dǎo)致同一事項(xiàng)有兩個(gè)不同性質(zhì)的判定，從而制定不同的稅收政策。

2.2 116號(hào)文采用以合伙企業(yè)劃分的應(yīng)納稅所得額抵扣的政策使得與法人制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)政策不相一致——存在劃分應(yīng)納稅所得額與法人合伙人自身應(yīng)納稅所得額的差異

對(duì)于此問(wèn)題，筆者在前述【例1】的基礎(chǔ)上來(lái)展開(kāi)討論：

【例2】：

事實(shí)同【例1】。除了下述事實(shí)：

1.假定，甲公司系根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)等10部委令2005年第39號(hào)”）和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（商務(wù)部等5部委令2003年第2號(hào)）設(shè)立的專門(mén)從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)的企業(yè)法人；

2．A企業(yè)當(dāng)年的扣除總額為50萬(wàn)元；

3.甲公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額500萬(wàn)元[含A企業(yè)劃分的70萬(wàn)元=（200＋200－50）×20%]。

根據(jù)87號(hào)文的規(guī)定，甲公司可以在當(dāng)年抵扣140萬(wàn)元（1,000×20%×70%）。但在甲公司通過(guò)有限合伙A企業(yè)間接投資的情形下，甲公司僅僅只能在當(dāng)年抵扣70萬(wàn)元[（400－50）×20%]。顯然，在這兩種情形下，合伙企業(yè)A的“透明體”的地位并沒(méi)有完全地實(shí)現(xiàn)。造成兩種政策的待遇不一致，一定程度上會(huì)對(duì)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展造成障礙。

筆者認(rèn)為，116號(hào)文的政策規(guī)定值得商榷。如果116號(hào)文對(duì)來(lái)自于投資的消極所得，采取與個(gè)人合伙人同樣的直接穿透政策的話，則劃分至法人合伙人的應(yīng)納稅所得額應(yīng)包括如下兩個(gè)部分：一是，A企業(yè)取得的投資收益（股息、紅利消極所得）直接穿透劃分到甲公司，即40萬(wàn)元（200×20%），屬于居民企業(yè)之間的免稅股息，免于納稅；二是，A企業(yè)取得的管理咨詢費(fèi)用（經(jīng)營(yíng)收入積極所得）在減去扣除項(xiàng)目后劃分到甲公司，假定扣除總額為50萬(wàn)元，則劃分額為30萬(wàn)元[（200－50）×20%]。兩部分合計(jì)應(yīng)納稅所得額為30萬(wàn)元。

同時(shí)，對(duì)于法人合伙人的抵扣政策，應(yīng)采取與87號(hào)文規(guī)定的政策一致的政策，允許甲公司以其自身的應(yīng)納稅所得額（而不是A企業(yè)劃分的應(yīng)納稅所得額為限）抵扣70%的投資額，保持政策的一致。如果政策是這樣的話，則甲公司500萬(wàn)元應(yīng)納稅所得額首先調(diào)減40萬(wàn)元，在此范圍內(nèi)還可以抵扣140萬(wàn)元，當(dāng)期調(diào)整后應(yīng)納稅所得額為320萬(wàn)元（500－40－140）。

2.3 從其他企業(yè)取得的收益抵扣投資額的問(wèn)題

在【例1】中，我們可以發(fā)現(xiàn)，A企業(yè)從C公司取得管理咨詢費(fèi)用收入被用于計(jì)算劃分至甲公司的應(yīng)納稅所得額40萬(wàn)元（200×20%），這意味著來(lái)源于C公司的投資的200萬(wàn)元的非投資性收益對(duì)B公司的投資額的額度內(nèi)享受了抵扣的優(yōu)惠政策，這顯然跟鼓勵(lì)對(duì)非上市的中小高新企業(yè)的股權(quán)投資而給予優(yōu)惠政策的精神是相違背的。116號(hào)在這個(gè)問(wèn)題并沒(méi)有進(jìn)行明確的規(guī)定。

2.4 有限合伙投資于多家未上市中小高新技術(shù)企業(yè)時(shí)是否允許交叉扣除？

116號(hào)文并沒(méi)有明確這個(gè)問(wèn)題，如果根據(jù)集合理論并遵從《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表（A類，2014年版）〉的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第63號(hào)，下稱“63號(hào)公告”）的有關(guān)規(guī)定來(lái)看，至少63號(hào)公告“抵扣應(yīng)納稅所得額明細(xì)表”（表A107030）是允許多投資項(xiàng)目時(shí)的合并抵扣的。

如果允許交叉扣除，則某一投資項(xiàng)目超過(guò)該項(xiàng)目允許抵扣投資額上限的部分應(yīng)納稅所得額可以在其他投資項(xiàng)目中未使用完的允許抵扣投資額上限范圍內(nèi)得到彌補(bǔ)。但是，顯然這樣允許抵扣是很“危險(xiǎn)”的，因?yàn)闃O端的情形下，因某項(xiàng)目的投資額很大，而被投資項(xiàng)目又虧損時(shí)（本身無(wú)所得不能抵扣），可能會(huì)將法人企業(yè)的其他非投資項(xiàng)目所得完全抵扣掉，從而導(dǎo)致其他無(wú)關(guān)的所得“避免”了納稅義務(wù)。事實(shí)上，這也是我國(guó)企業(yè)所得稅法應(yīng)該思考的一個(gè)問(wèn)題。

2.5 116號(hào)文未明確有限合伙股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益抵扣時(shí)投資額如何確定的問(wèn)題

事實(shí)上，在《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例以及87號(hào)文有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（法人企業(yè)）如何適用時(shí)，這個(gè)問(wèn)題就已經(jīng)存在了。筆者認(rèn)為，對(duì)于此問(wèn)題，主要存在如下兩個(gè)問(wèn)題需要解決：

問(wèn)題一：如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生在法人合伙人匯算清繳之前，在對(duì)上一年度匯算清繳時(shí)，是否可以享受抵扣優(yōu)惠政策？

筆者認(rèn)為，此種情形又可以細(xì)分為兩種情形：

一是，在上一年度終結(jié)之前全部轉(zhuǎn)讓的，實(shí)質(zhì)相當(dāng)于在對(duì)上一年度匯算清繳時(shí)，已經(jīng)不存在股權(quán)投資額了，不可享受抵扣優(yōu)惠政策；如果僅僅部分轉(zhuǎn)讓的，則在對(duì)上一年度匯算清繳時(shí)，按照剩余的股權(quán)投資額計(jì)算享受抵扣優(yōu)惠政策；

二是，在上一年度終結(jié)之后下一年度對(duì)上一年度匯算清繳之前轉(zhuǎn)讓的，實(shí)質(zhì)相當(dāng)于在上一年度整個(gè)期間都存在股權(quán)投資額，對(duì)于上一年度形成的應(yīng)納稅所得額應(yīng)給予抵扣優(yōu)惠政策。因?yàn)榧词乖摴蓹?quán)投資額在上一年度終結(jié)之后下一年度對(duì)上一年度匯算清繳之前已經(jīng)轉(zhuǎn)讓，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益畢竟是全部股權(quán)投資額產(chǎn)生的收益，并且已經(jīng)計(jì)入了法人合伙人當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額計(jì)繳企業(yè)所得稅。

問(wèn)題二：如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生在法人合伙人匯算清繳后（不論是否存在結(jié)轉(zhuǎn)抵扣），是否需要追溯調(diào)整前期已經(jīng)抵扣的應(yīng)納稅所得額？

筆者認(rèn)為，此種情形下，可以給予優(yōu)惠政策，即不需要進(jìn)行追溯調(diào)整。即是說(shuō)，不論是屬于問(wèn)題一中的情形一或者是情形二，由于在最初的年度，整個(gè)投資額度都存續(xù)，并且已經(jīng)在最初的年度給予抵扣（不論是否存在結(jié)轉(zhuǎn)抵扣），不再需要進(jìn)行追溯調(diào)整。

結(jié)束語(yǔ)：

筆者認(rèn)為，我國(guó)合伙所得稅制對(duì)于法人合伙人的企業(yè)所得稅政策應(yīng)當(dāng)分別情形采用集合理論和實(shí)體理論來(lái)構(gòu)筑稅法規(guī)則。處理原則如下：

1.有限合伙從事股權(quán)權(quán)益性投資的，從被投資企業(yè)取得的股息、紅利所得、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得不計(jì)入有限合伙的收入，也不得進(jìn)行成本費(fèi)用等的扣除，直接穿透計(jì)入法人合伙人的收入總額，保持其原稅法屬性不變，分所得性質(zhì)分別處理如下：

（1）如果屬于股息、紅利所得的，按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定，視為居民企業(yè)之間的免稅股息處理（滿足企業(yè)所得稅法第二十六條規(guī)定）；

（2）如果屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的，按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定，視為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)入應(yīng)納稅所得額按照適用稅率（25%）計(jì)繳企業(yè)所得稅。同時(shí)，按照企業(yè)所得稅法第三十一條及實(shí)施條例第九十七條的規(guī)定執(zhí)行抵扣優(yōu)惠政策。

2.有限合伙從事非股權(quán)權(quán)益性投資的，從其他企業(yè)取得的咨詢費(fèi)用收入等其他收入，可采用實(shí)體理論來(lái)進(jìn)行處理。即，這些非權(quán)益性投資所得項(xiàng)目，可先在有限合伙實(shí)體層面進(jìn)行歸集、扣除之后計(jì)算應(yīng)納稅所得額，按照“先分后稅”原則處理，不得適用116號(hào)文規(guī)定的優(yōu)惠政策。

3.對(duì)于多投資項(xiàng)目的交叉抵扣問(wèn)題，筆者建議不允許進(jìn)行交叉抵扣，因?yàn)楦鱾€(gè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬可能是完全不同的，如果存在投資于中小高新技術(shù)企業(yè)的項(xiàng)目的，還與116號(hào)文給予優(yōu)惠政策的目的和取向相背離；

4.對(duì)于發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)投資額如何確定的問(wèn)題，筆者認(rèn)為，按照法人合伙人在年度匯算清繳時(shí)，有限合伙在匯算清繳年度終結(jié)時(shí)是否持有股權(quán)投資為標(biāo)準(zhǔn)分情形來(lái)予以確定。

雷霆

2015年11月28日

[1] 《企業(yè)所得稅法》第三十一條規(guī)定：“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額?！薄镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第三十一條所稱抵扣應(yīng)納稅所得額，是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。”《關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào)）對(duì)此進(jìn)行了明確的細(xì)致規(guī)定。

[2] 筆者注：實(shí)體理論一般適用于合伙企業(yè)自身從事的積極的、活躍的貿(mào)易或營(yíng)業(yè)的歸集、計(jì)算，但并不適用于組合投資、消極所得（譬如，股權(quán)投資收益、租賃房地產(chǎn)租金、利息）等，后者一般適用集合理論，直接在合伙企業(yè)單獨(dú)列示（并不用于歸集計(jì)算應(yīng)納稅所得額），并按照權(quán)益份額直接劃分給合伙人。需要注意的是，即使合伙企業(yè)專門(mén)從事的就是股權(quán)投資主營(yíng)業(yè)務(wù)，除非稅法另有規(guī)定，這并不意味著股息等所得就是積極所得，因?yàn)樗旧聿⒉皇呛匣锲髽I(yè)從事積極的“貿(mào)易或營(yíng)業(yè)”獲得的所得。