形態(tài)分析是技術(shù)分析領(lǐng)域中比較簡明實用的分析方法，把股價走勢中若干典型的形態(tài)作出歸納，反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)、缺口形態(tài)是其中很常見的形態(tài)。

反轉(zhuǎn)形態(tài)表示趨勢有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象，整理形態(tài)則表示市場正逢盤整，缺口形態(tài)表示受利好、利空消息導致股價大幅變動。

反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩型 三重頂與底 雙重頂與底 V型頂與底 圓型 還有三角形 菱形 楔形 矩形等

整理形態(tài)：三角型 對稱三角型 上升三角型 下降三角型 擴散三角形 菱型 旗型 楔型 矩型等

缺口形態(tài)：普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、消耗性缺口、島型反轉(zhuǎn)、除權(quán)缺口等

一、反轉(zhuǎn)形態(tài)：

1、頭肩型：頭肩頂、頭肩底

頭肩頂形態(tài)的形成步驟

①左肩：股價經(jīng)過長期上升后，成交量大增，此時獲利回吐壓力亦增加，股價回跌一段，成交量下降，比先前最高價附近的成交量減少許多，此時頭肩頂?shù)淖蠹缧纬伞?br>②頭部：股價回升，突破左肩之頂點，成交量亦可能因大換手而創(chuàng)記錄，接手與持有股票者恐慌，相繼拋售，股價回跌至前一低點水準附近，有時高些，有時低些，但是絕對低于左肩的頂點，頭部完成。 
③右肩：第三次上升，已不再出現(xiàn)過去龐大成交量，漲勢亦不再兇猛，到達頭部股價水準前就向下跌，這是右肩。最后，第三次下跌時，急速穿過經(jīng)由左肩和頭部之間的底部以及頭部和右肩之間底部的延長線（即頸線），再回升時股價僅能達到頸線水準附近，然后成為下跌趨勢，反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)完成。 
④頸線之突破：收盤價突破頸線幅度超過該股市價3％以上，是有效之突破。

頭肩底形態(tài)的形成步驟： 

①左肩：股價經(jīng)過長期下跌，成交量相對減少，接著出現(xiàn)反彈（次級上升），成交量與最后幾天相比，沒有顯著增加，這是左肩。 
②頭：股價第二次下跌，其價格低于皇肩之最低價，而其成交量在下跌過程未減少，甚至增多，在低價盤旋時成交量則迅速萎縮，然后一口氣回升至越過左肩底價價位，成交量迅速增加，大于形成左肩之成交量。 
③右肩：第三次下跌，成交很明顯地小于左肩和頭，當?shù)令^的最低價格水準以前即反彈上升。 
④頸線之突破：頭肩底形成后，可由左肩頂經(jīng)過底部之高點畫條向上傾或向下斜的直線，當股價配合大成交量上升，突破頸線后，上升速度沒有減慢，收盤價突破頸線幅度超過該股市價3％以上，是有效之突破。 

2、復合頭肩型：復合頭肩頂、復合頭肩底

3、單日反轉(zhuǎn)、雙日反轉(zhuǎn)

當一只股票持續(xù)上升一段時間，在某個交易日中股價突然不尋常地被推高，但馬上又受到了強大的拋售壓力，把當日所有的升幅都完全跌去，可能還會多跌一部分，并以全日最低價（或接近全日最低價）收市，這個交易日就叫做頂部單日反轉(zhuǎn)。同樣在下跌時，某個交易日中股價突然大幅滑落，但馬上又受到了強大的搶購支撐，把當日所有的跌幅收幅，可能還會多升一部分，并以全日最高價（或接近全日最高價）收市，這就是底部單日反轉(zhuǎn)。

兩日反轉(zhuǎn)就是這型態(tài)的變形。在上升的過程中，某交易日該股股價大幅扳升，并以全日的最高價收市，可是翌日股價以昨天的收市價開盤后，全日價格不斷下跌，把昨日的升幅完全跌去，而且可能是以上日的最低價收市，這走勢的表現(xiàn)就稱之為頂部兩日反。同樣在下跌時，某個交易日里股價突告大幅滑落，但接著的一個交易日便完全收復失地，并以當日最高價收和市，這就是底部兩日反轉(zhuǎn)。

4、圓型：圓頂形、圓底形

股價呈孤形上升，即使不斷升高，但每一個高點亦不了多少就回落，先是新高點較前點高，后是回升點略低于前點，這樣把短期高點連接起來，就形成一圓形頂，在成交量方面也會有一個圓形狀。圓底形反之。

5、雙重頂、雙重底（M頂、W底）

一只股票上升到某一價格水平時，出現(xiàn)大成交量，股價隨之下跌，成交量減少，接著股價又升至與前一個價格幾乎相等之頂點，成交量再隨之增加卻不能達到上一個高峰的成交量，再第二次下跌，股價的移動軌跡就象Ｍ字,這就是雙重頂，又稱Ｍ頭走勢。  

一只股票持續(xù)下跌到某一平后出現(xiàn)技術(shù)性反彈，但回升幅度不大，時間亦不長，股價又再下跌，當?shù)辽洗蔚忘c時卻獲得支持，再一次回升，這次回升時成交量要大于前次反彈時成交量，股價在這段時間的移動軌跡就象Ｗ字，這就雙重底，又稱Ｗ走勢。

6、三重頂、三重底

任何頭肩型，特別是頭部超過肩部不夠多時，可稱為三重頂（底）型。三重頂型態(tài)也和雙重頂十分相似，只是多一個頂，且各頂分得很開、很深。成交量在上升期間一次比一次少。三重底則是倒轉(zhuǎn)的三重頂，分析含義一樣。

7、潛伏底

股價在一個極狹窄的范圍內(nèi)橫向移動，每日股價的高低波幅極少，且成交量亦十分稀疏，圖表上形成一條橫線般的形狀，這型態(tài)稱之為潛伏底。經(jīng)過一段長時間的潛伏靜止后，價位和成交量同時擺脫了沉寂不動的悶局，股價大幅向上搶升，成交亦轉(zhuǎn)趨暢旺。 

8、V型：V型、伸延V型、倒轉(zhuǎn)V型、倒轉(zhuǎn)延伸V型

Ｖ型走勢，可分為三個部分：

① 下跌階段：通常Ｖ型的左方跌勢十分陡峭，而且持續(xù)一段短時間。
② 轉(zhuǎn)勢點：Ｖ型的底部十分尖銳，一般來說形成這轉(zhuǎn)勢點的時間僅三兩個交易日，而且成交在這低點明顯增多。有時候轉(zhuǎn)勢點就在恐慌交易日中出現(xiàn)。
③ 回升階段：接著股價從低點回升，成交量亦隨之而增加。

在形成Ｖ型走勢期間，其中上升（或是下跌）階段呈現(xiàn)變異，股價有一部分出現(xiàn)向橫發(fā)展的成交區(qū)域，其后打破這徘徊區(qū)，繼續(xù)完成整個形態(tài)。

倒轉(zhuǎn)Ｖ型和倒轉(zhuǎn)伸延Ｖ型的形態(tài)特征，與Ｖ型走勢剛相反。

9、喇叭形（擴散形態(tài)）

股價經(jīng)過一段時間的上升后下跌，然后再上升再下跌；上升的高點較上次為高，下跌的低點亦較上次的低點為低。整個形態(tài)以狹窄的波動開始，然后和上下兩方擴大。如果我們把上下的高點和低點分別連接起來，就可以畫出一個鏡中反照的三角形狀，這便是喇叭形。這類形態(tài)通常發(fā)生在主要頂部過程中。上圖中顯示出三個依次上升的峰，以及兩個依次降低的谷。當?shù)诙€谷被向下穿越后，形態(tài)完結(jié)。

二、整理形態(tài)：

1、三角形：對稱三角形、上升三角形、下降三角形，第一種稱為正三角形、后兩種合稱為直角三角形

對稱三角形由一系列的價格變動所組成。其變動幅度逐漸縮小，也就是說每次變動的最高價低于前次的水準，而最低價比前次水準為高，呈一壓縮圖形。如從橫的方向看股價變動領(lǐng)域，其上限為向下斜線，下限為向上傾線，把短期高點和低點分別以直線連接起來，就可以形成一相當對稱的三角形。對稱三角形成交量因愈來愈小幅度的股價變動而遞減，然后當股價突然跳出三角形時，成交量隨之變大。

股價在某水平出現(xiàn)強大的賣壓，股價從低點回升到該價格水平便告回落。但市場的購買力十分強，股價未回至上次低點即告彈升，這情形持續(xù)使股價隨著一條阻力水平線波動日漸收窄。我們?nèi)舭衙恳粋€短期波動高點連接起來，可畫出一條水平阻力線；而每一個短期波動低點則可相連出另一條向上傾斜的線，這就是上升三角形。

下降三角形的形狀與上升三角形恰好相反，股價在某特定的水平出現(xiàn)穩(wěn)定的購買力，因此股價每回落至該水平便告回升，形成一條水平的需求線?？墒鞘袌龅墓潦哿α繀s不斷加強，股價每一次波動的高點都較前次為低，于是形成一條下傾斜的供給線。成交量在完成整個型態(tài)的過程中，一直是十分低迷。

2、楔形：上升楔形、下降楔形

上升楔形（如上圖）指股價經(jīng)過一次下跌后有強烈技術(shù)性反彈，價格升至一定水平又掉頭下落；但回落點較前次為高，又上升至新高點比上次反彈點高，又回落形成一浪高一浪之勢。把短期高點相連，短期低點相連形成一條向上傾斜直線，下面一條則較為陡峭。

下降楔形（如上圖）則相反，高點一個比一個低，低點亦一個比一個低，形成二條同時下傾的斜線。

3、旗形：上升旗形、下降旗形

上升旗形的形成過程是：股價經(jīng)過陡峭的飆升后，接著形成一個緊密、狹窄和稍微向下傾斜的價格密集區(qū)域。把這密集區(qū)域的高點和低點分別連接起來，就可以畫出兩條平行而又下傾的直線，這就是上升旗形。

下降旗形則剛剛相反，當股價出現(xiàn)急速或垂直的下跌后，接著形成一個波動狹窄而又緊密，稍微上傾的價格密集區(qū)域，像是一條上升通道，這就是下降旗形。

4、矩形

矩形是股價由一連串在二條水平的上下界線之間變動而成的形態(tài)。股價在其范圍之內(nèi)波動。價格上升到某水平時遇阻回落，但很快地便獲得支持而上升，可是回升到上次同一高點時再一次受阻，而挫落到上次低點時則再得到支持。這些短期高點和低點分別以直線連接起來，便可以繪出一條通道。這通道既非上傾，亦非下降，而是平行發(fā)展，這就是矩形形態(tài)。

5、菱形（鉆石形態(tài)）

菱形的形態(tài)猶如鉆石，其頸線為Ｖ字狀。成交量如同三角狀，漸次減少。菱形實際是喇叭形和對稱三角形的結(jié)合。左半部和喇叭形一樣，第二個上升點較前一個高，回落低點亦較前一個為低；當?shù)谌位厣龝r，高點卻不能升越第二個高點水平；接著的下跌回落點卻又較上一個為高。股價的波動從不斷地向外擴散轉(zhuǎn)為向內(nèi)收窄，右半部的變化類似于對稱三角形。

三、缺口形態(tài)：

1、普通缺口

在股價變化不大的成交密集區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)的缺口，稱為普通缺口，一般缺口不大，這種缺口通常發(fā)生在耗時較長的整理形態(tài)或者反轉(zhuǎn)形態(tài)中，出現(xiàn)后很快就會在幾天內(nèi)填上。普通缺口的確認可以幫助投資者判斷出當前處于盤勢。其主要原因是市場參與者毫無興趣，市場清淡，相對較小的交易指令便足以導致價格跳空。

2、突破缺口

在成交密集的反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)完成之后，股價突破阻力或跌破支撐時出現(xiàn)大幅度上漲或下跌所形成的缺口，稱為突破缺口。這種缺口的出現(xiàn)一般視為股價正式突破的標志。在股價向上突破時，必帶有大成交量的配合。缺口越大，股價未來的變動越劇烈。

3、持續(xù)性缺口

指上漲或下跌過程中出現(xiàn)的缺口，它常在股價劇烈波動的開始與結(jié)束之間一段時間內(nèi)形成。這種缺口又稱為測量缺口，即股價到達缺口后，可能繼續(xù)變動的幅度一般等于股價從開始移動到這一缺口的幅度。

4、消耗性缺口

股價在大幅度波動過程中價格在奄奄一息中回光反照，作最后一次跳躍，然而，最后的掙扎好景不長，在隨后的幾天乃至一個星期里的價格馬上開始下滑。當收市價格低于這種最后的跳空后，表明衰竭跳空已經(jīng)形成。上述情況非常典型，說明在上升趨勢中，如果跳空被填回，，則通常具有疲弱的意味。

使股價大幅度變動形成的缺口稱為消耗性缺口。這種缺口的分析意義是能夠說明維持原有變動趨勢的力量已經(jīng)減弱，股價即將進入整理或反轉(zhuǎn)形態(tài)。

5、島型反轉(zhuǎn)（頂部島形反轉(zhuǎn)、底部島形反轉(zhuǎn)）

頂部島形反：轉(zhuǎn)股價在經(jīng)過持續(xù)上升一段時間后，某日出現(xiàn)跳空缺口性加速上升，但隨后股價在高位徘徊，不久股價卻以向下跳空缺口的形式下跌，而這個下跌缺口和上升向上跳空缺口，基本處在同一價格區(qū)域的水平位置附近，使高位爭持的區(qū)域在K線圖表上看來，就像是一個遠離海岸的孤島形狀，左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上。

底部島形反轉(zhuǎn)：股價在持續(xù)下跌過程中也會出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，股價股價在經(jīng)過持續(xù)下跌一段時間后，某日突然跳空低開留下一個下調(diào)缺口，隨后幾天股價繼續(xù)下沉，但股價下跌到某低點又突然峰回路轉(zhuǎn)，股價向上跳空開始急速回升，這個向上跳空缺口與前期下跌跳空缺口，基本處在同一價格區(qū)域的水平位置附近，使低位爭持的區(qū)域在K線圖表上看來，就像是一個遠離海岸的孤島形狀，左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上。

6、除權(quán)缺口

由于制度因素的原因，股價在上市公司送配后，股價會出現(xiàn)除權(quán)、除息缺口，表現(xiàn)在除權(quán)價與股權(quán)登記日的收盤價之間的跳空。這種缺口的出現(xiàn)為股價在新的一輪波動中提供了上升空間，誘發(fā)填權(quán)行情。