具有較強(qiáng)精英色彩的金融行業(yè)，正隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展越來(lái)越普及，這從廣告的投放便可知一二。曾經(jīng)的廣告大戶地產(chǎn)公司的"地位"正逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融公司撼動(dòng)。P2P平臺(tái)E租寶將數(shù)億元廣告費(fèi)投向電視、高鐵、地鐵等處;同為P2P平臺(tái)的恒昌公司冠名近百列高鐵，原先的"和諧號(hào)"變?yōu)?恒昌號(hào)"，不一而足。普通消費(fèi)者在面對(duì)更多投資機(jī)會(huì)的同時(shí)，也承擔(dān)了更多的投資風(fēng)險(xiǎn)。

日前，國(guó)務(wù)院發(fā)文強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，這是我國(guó)首次從國(guó)家層面對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)進(jìn)行具體部署。而互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的消費(fèi)者，或許將成為這一戰(zhàn)略的直接受益者。

新瓶裝舊酒，互聯(lián)網(wǎng)金融侵權(quán)防不勝防

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域還未出現(xiàn)能夠造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，但是近期新出現(xiàn)的騙局還是比比皆是。然而，模式再新，多數(shù)還是"新瓶裝舊酒"。以日前在國(guó)內(nèi)大舉擴(kuò)張的MMM金融互助社為例，該平臺(tái)聲稱要"摧毀不公正的世界金融體系、打破金融家的控制、創(chuàng)建普通人的社區(qū)"，而其模式介紹則具備門(mén)檻低(60元起投)、周期短(15天)和高收益(月收益30%，年收益23倍)等等極具吸引力的條件。銀監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合不提名預(yù)警，"此類運(yùn)作模式違背價(jià)值規(guī)律，資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以長(zhǎng)期維系，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨嚴(yán)重?fù)p失"。

"很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司利用互聯(lián)網(wǎng)金融的熱度，把傳統(tǒng)事物包裝一下，以高收益吸引投資人。"江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)周治翰對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者這樣表示。

互聯(lián)網(wǎng)無(wú)疑讓投資行為獲得了前所未有的便利，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，雖然高收益吸引眼球，而投資周期較短，甚至"隨存隨取"等條件則是誘導(dǎo)投資人降低警惕，不斷追加投資額度的關(guān)鍵原因。不少被侵權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者曾告訴記者，投資初始往往都意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)，先投入少量資金"試驗(yàn)"，很快就能連本帶利取回，于是逐步加倉(cāng)，越投越多，以致最后損失慘重。

借助互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段，侵權(quán)的行為也變得更加具有隱蔽性。虛假標(biāo)的、抵押物不足這些在傳統(tǒng)借貸關(guān)系中經(jīng)過(guò)實(shí)地考察能夠辨明的問(wèn)題在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上真假莫辨。近期跑路的365金融就被媒體曝出抵押物"坑很多"。

發(fā)生侵權(quán)行為之后，對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的追索也較傳統(tǒng)金融更加困難。周治翰告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，如果網(wǎng)貸平臺(tái)違規(guī)操作分拆標(biāo)的，或者使用虛假標(biāo)的，消費(fèi)者難以判斷錢(qián)流向哪里，追索更是難上加難。

監(jiān)管并非不嚴(yán)，嚴(yán)格守法是核心

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，不同業(yè)態(tài)的快速融合給監(jiān)管帶來(lái)了一定的難度，但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并非"無(wú)法可依"。中國(guó)政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛(ài)君告訴記者，今年7月18日，十部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的模式、定義都做了界定，也指出了各類模式所遵循的法律制度，現(xiàn)在各個(gè)具體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都在制定具體的監(jiān)管細(xì)則。"只要協(xié)同配合，權(quán)利義務(wù)到位，是沒(méi)有什么問(wèn)題的。"李愛(ài)君表示。

周治翰也表示，對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō)，信息披露、資金池、自融、自擔(dān)保、廣告宣傳等問(wèn)題都有嚴(yán)格的法律規(guī)定，只要嚴(yán)格做到守法，"問(wèn)題應(yīng)該不大。"

但是網(wǎng)貸行業(yè)近期還是風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2015年10月底正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)為2520家，其中，新上線平臺(tái)數(shù)量為150家，新增問(wèn)題平臺(tái)47家。而截止到2015年10月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到3598家(含問(wèn)題平臺(tái))，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1078家，幾近三分之一。

盡管《指導(dǎo)意見(jiàn)》已經(jīng)明確規(guī)定，在個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。網(wǎng)貸行業(yè)還是頻現(xiàn)"跑路"現(xiàn)象，似乎"有法難守"。周治翰告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)金融需要的專業(yè)性很強(qiáng)，有些平臺(tái)可能并非有意欺詐消費(fèi)者，但是由于風(fēng)控不到位，最后資金鏈斷裂，還是損害了消費(fèi)者的利益。

周治翰也是知名P2P平臺(tái)開(kāi)鑫貸的總經(jīng)理，他告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，在運(yùn)營(yíng)中也曾經(jīng)發(fā)現(xiàn)有借款人試圖"化整為零"，將資金通過(guò)多個(gè)渠道最終投向風(fēng)險(xiǎn)較高的地產(chǎn)項(xiàng)目等行為，但是憑借對(duì)行業(yè)的了解和大量的數(shù)據(jù)積累，有經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)還是能夠?qū)⒋祟愴?xiàng)目剔除。"這對(duì)于平臺(tái)的專業(yè)性和風(fēng)控能力有較高的要求，我們主張?jiān)谑裁捶矫嬗袃?yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)管理什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)如果把資金聚集到不熟悉的高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上，風(fēng)險(xiǎn)管理難度可能就很大了。"周治翰表示。

消費(fèi)者也是監(jiān)管的力量

李愛(ài)君告訴記者，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)際上也是圍繞市場(chǎng)不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種監(jiān)管模式，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供服務(wù)的行為，立法的目標(biāo)和理念是保證這種行為不會(huì)促使金融體系產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。"這并非是告訴消費(fèi)者，大膽投資吧，你們受到保護(hù)了。"

"消費(fèi)者也是監(jiān)管的力量，"李愛(ài)君說(shuō)，"如果消費(fèi)者有能力辨別和理解復(fù)雜的金融產(chǎn)品，在不能辨別和理解的時(shí)候，有理性拒絕高收益的誘惑，不去選擇風(fēng)險(xiǎn)大的平臺(tái)和機(jī)構(gòu)，這本身就是有力的監(jiān)管。"

然而不斷暴露的問(wèn)題平臺(tái)和維權(quán)事件還是說(shuō)明了互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的理性辨別能力有待提高。周治翰透露，普通消費(fèi)者在投資時(shí)往往不具備辨別的能力，容易輕信一些問(wèn)題平臺(tái)給出的信息，自己難以辨別項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，李愛(ài)君倡議加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的教育，她表示，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)都要加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的教育，提高金融消費(fèi)者的理性、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和金融行為能力。李愛(ài)君建議金融消費(fèi)者，投資之前一定要認(rèn)真看看平臺(tái)的治理結(jié)構(gòu)、交易結(jié)構(gòu)和交易流程等是否合法和安全，如果交易結(jié)構(gòu)和流程違法和過(guò)于復(fù)雜，那將來(lái)一定會(huì)出問(wèn)題。其次是要看借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)和償債能力如何，"P2P平臺(tái)的投資屬于民間借貸范疇，是借款合同法律關(guān)系，自己要對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)。"李愛(ài)君說(shuō)。