當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月3日，位于倫敦的薩瑟克皇家(Southwark Crown)法庭上，湯姆·海耶斯(Tom Hayes)雙頰通紅，低頭默默的聽(tīng)完法官對(duì)他的最終宣判。在被帶離被告席前，他希望能跟自己的妻子莎拉(Sarah)進(jìn)行最后的道別，而此時(shí)，知道海耶斯即將入獄14年的莎拉，早已目瞪口呆。

海耶斯精通數(shù)學(xué)，并且患有輕微的自閉癥(AS)。2006年至2010年，他先后任職于日本東京的瑞銀(UBS)及花旗集團(tuán)(Citi group)，那時(shí)他是銀行的明星交易員，也因古怪的個(gè)性被同事稱為“雨人”(Rain Man)，但讓他萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到的是，這段工作經(jīng)歷竟成為他一生的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

海耶斯的鋃鐺入獄，不僅讓他成為全球第一位因操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)而被判犯有刑事罪行的個(gè)人，同時(shí)也標(biāo)志著金融危機(jī)后，包括美、英在內(nèi)的多國(guó)政府用7年時(shí)間對(duì)于轟動(dòng)一時(shí)的LIBOR操控案進(jìn)行追蹤調(diào)查，已取得標(biāo)志性勝利，而此類案件的調(diào)查仍將繼續(xù)。

Libor操縱案首位“罪人”

今日(8月4日)，多家媒體報(bào)道了海耶斯接受最終審判的現(xiàn)場(chǎng)情況，倫敦薩瑟克皇家法庭因擔(dān)心聽(tīng)審者過(guò)度擁擠甚至還提前發(fā)放了限量的入庭門(mén)票。隨著本案法官杰里米·庫(kù)克(Jeremy Cooke)的一錘定音，這場(chǎng)舉世矚目的利率操縱案，終于落下帷幕。

現(xiàn)年35歲的英國(guó)公民海耶斯此前是一名銀行的日元衍生品交易員。2013年6月，英國(guó)嚴(yán)重欺詐辦公室(SFO)因其在2006年至2010年期間涉嫌合謀操縱 LIBOR，對(duì)海耶斯提出了八項(xiàng)指控。

今年5月26日，此案在倫敦開(kāi)庭受審并審判預(yù)計(jì)將持續(xù)10到12周。這期間，海耶斯始終堅(jiān)稱自己的行為(操縱LIBOR)在當(dāng)時(shí)非常普遍，并且他的所作所為是在上司的縱容下越演越烈。

然而，“無(wú)辜”的海耶斯并未等到他想要的結(jié)果。昨日法庭陪審團(tuán)一致裁定，8項(xiàng)與操縱LIBOR有關(guān)的指控全部成立，數(shù)罪并罰下，等待海耶斯的14年的牢獄生活。

時(shí)間回到9年前。2006年，海耶斯被瑞銀派駐東京，很快他就成為行業(yè)內(nèi)的明星交易員之一。通過(guò)交易復(fù)雜金融產(chǎn)品——利率互換，海耶斯為瑞銀賺取了數(shù)億美元的利潤(rùn)。2009年底，他加入花旗集團(tuán)。然而好景不長(zhǎng)，2010年9月，在距離他婚禮不到兩周的時(shí)候，花旗因涉嫌操縱LIBOR將其解雇。

隨后，2012年的夏天，媒體爆出英國(guó)LIBOR操縱丑聞，引爆全球關(guān)注，美國(guó)和歐洲監(jiān)管當(dāng)局立即展開(kāi)針對(duì)相關(guān)國(guó)際大型銀行的調(diào)查。

LIBOR是全球金融市場(chǎng)的重要基準(zhǔn)利率，影響全球數(shù)百萬(wàn)億美元債券、工商業(yè)貸款、住房抵押貸款、利率期貨等金融產(chǎn)品的定價(jià)。LIBOR的形成機(jī)制主要是由16家國(guó)際大型銀行向英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)(BBA)提交各自的借貸利率估值，由BBA去除最高和最低估值后，取中間8個(gè)估值計(jì)算出平均值，從而得出當(dāng)天的LIBOR值。

英國(guó)嚴(yán)重欺詐辦公室經(jīng)過(guò)調(diào)查稱，海耶斯建立了一個(gè)“內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)”，囊括來(lái)自各大金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)商和交易商十余人，通過(guò)哄騙或收買(mǎi)的手段讓這些人幫助他操縱銀行間借貸成本，從中獲利。

“海耶斯是扭曲LIBOR這一國(guó)際陰謀的元兇，他這樣做的目的是為了提高其交易頭寸的盈利?！比欢?，面對(duì)這一指控，海耶斯在庭審中表示，通過(guò)影響LIBOR在交易中獲利的做法在他任職期間“司空見(jiàn)慣”。

海耶斯指出，在瑞銀分發(fā)給員工的“提交Libor報(bào)價(jià)指南”中有記錄顯示，他的老板清楚并且縱容他的所作所為，他也從來(lái)沒(méi)有意識(shí)到，自己的行為是違法的。

“我可能會(huì)犯很多錯(cuò)，但我絕對(duì)沒(méi)有愚蠢到在明知道這是一項(xiàng)違法行為時(shí)，仍在電腦上留下電子郵件和聊天記錄的痕跡?！?海耶斯堅(jiān)稱，任職期間他沒(méi)有得到任何有關(guān)LIBOR培訓(xùn)，他所要求的利率水平是在“許可”范圍內(nèi)下跌的。

但本案法官杰里米·庫(kù)克(Jeremy Cooke)強(qiáng)調(diào)，“他人犯同樣的錯(cuò)誤并不能成為自己犯罪的借口”，況且海耶斯在LIBOR操縱案中扮演了“中心與樞紐”的角色。

“沒(méi)有人強(qiáng)迫他去操縱Libor。他指責(zé)所有其他人，卻沒(méi)有為自己的行為承擔(dān)任何責(zé)任?！?首席檢察官穆庫(kù)·喬拉(Mukul Chawla)表示，海耶斯幾乎每日操縱LIBOR，欺騙與他從事金融交易的人，而其動(dòng)機(jī)只有一個(gè)：貪婪。

海耶斯這看似隱秘的行為，已經(jīng)使英國(guó)這一老牌金融中心在全球市場(chǎng)中的信譽(yù)受到威脅。“誠(chéng)信本該是對(duì)銀行業(yè)最基本的要求，但本案嚴(yán)重影響到了市場(chǎng)對(duì)于LIBOR的信任?！睅?kù)克認(rèn)為，此次判決也在向全球銀行系統(tǒng)發(fā)出信號(hào)，信譽(yù)對(duì)于倫敦這樣的全球金融中心來(lái)說(shuō)是多么重要。

今年9月，幾位被控與海耶斯合謀操縱LIBOR的交易員即將接受審理。

銀行“花錢(qián)消災(zāi)”

在海耶斯接受調(diào)查的這幾年，幾家國(guó)際知名銀行因涉嫌操縱LIBOR已經(jīng)默默上繳了上百億美元的罰款。

今年4月，德意志銀行(Deutsche Bank)以25億美元與美英兩國(guó)監(jiān)管者就操縱Libor達(dá)成和解，這一天價(jià)罰款，也使德意志銀行成功超越了巴克萊銀行(Barclays Bank)此前因相同指控而繳納的23.8億美元和解金。

為了支付這筆創(chuàng)紀(jì)錄高的和解金，德意志銀行在今年一季度財(cái)報(bào)中計(jì)提約15億歐元的訴訟費(fèi)用，直接影響了該行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

今年5月11日，花旗集團(tuán)則表示，美國(guó)司法部在對(duì)LIBOR操縱案進(jìn)行調(diào)查后，放棄了對(duì)該行提出起訴，而代價(jià)則是花旗銀行上繳的12.7億美元和解金。

無(wú)獨(dú)有偶，5月20日，瑞銀也發(fā)布聲明稱，因積極配合有關(guān)部門(mén)調(diào)查，瑞銀在相關(guān)匯率操縱反壟斷調(diào)查案中得到美國(guó)當(dāng)局有條件的豁免，但需支付2.03億美元罰金，同時(shí)瑞銀還需向美聯(lián)儲(chǔ)支付3.42億美元，并就外匯業(yè)務(wù)不當(dāng)行為作出補(bǔ)救措施。截至目前，瑞銀和花旗集團(tuán)尚未對(duì)海耶斯的判決作出回應(yīng)。

有報(bào)道稱，海耶斯的審判結(jié)果標(biāo)志著7年來(lái)全球范圍內(nèi)對(duì)于操縱LIBOR調(diào)查已經(jīng)進(jìn)入新階段，這期間，已有21人相繼遭到同樣指控，同時(shí)一批世界上最強(qiáng)大的銀行和經(jīng)紀(jì)公司已經(jīng)支付總計(jì)超過(guò)100億美元的“和解費(fèi)”。