文章來源：天使茶館

作者：桂曙光

林森是著名天使投資人，目前擔任英諾天使基金創(chuàng)始合伙人、清華校友TMT協(xié)會副秘書長。他曾是連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，參與創(chuàng)辦至德訊通、東方道邇等。林森畢業(yè)于清華大學(xué)自動化系、清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院MBA。英諾天使基金專注于互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)早期投資，重點關(guān)注手機游戲、在線教育、O2O、互聯(lián)網(wǎng)金融、移動健康等領(lǐng)域，投資案例包括e代駕、美團、酷米、游族網(wǎng)絡(luò)、悠易、葡萄游戲廳、Watchdata等。

下面是林森的精彩分享（2/2)：

不投幫不到的項目

各位天使實戰(zhàn)學(xué)院的學(xué)員，大家在做天使投資之前一定要想明白，你是怎么一個心態(tài)去做，是幫別人的心態(tài)，不要把掙錢當?shù)谝晃?，掙錢只不過是結(jié)果。我們會遇到很多項目，我建議大家在決定投某個項目的時候，一定要問自己我能幫到什么，如果這個項目只需要錢，我建議你就別投了。原因很簡單，財務(wù)投資人太多！所以我們在做天使投資的時候，第一個想到問題就我們到底除了錢之外能做什么？

我們不投自己看不懂的項目、幫不到的項目。不是說你必須非常徹底地了解這個項目才投，但你對至少這個事情是了解的。你在某些領(lǐng)域非常厲害，但跨界去投另外一個領(lǐng)域，這很難成功。如果你對某個事情一無所知，幫不到的時候，你也得不到這些樂趣。做天使投資的時候，一定不能讓天使投資這件事情成為你生活的負擔或者是障礙，你要把它當成一個有樂趣的事情。樂趣非常重要，做天使投資讓自己狀態(tài)更好，而不是給自己加了一個枷鎖，任何事情都應(yīng)該讓自己生活更加美好，我們只做讓自己生活更加美好的事情。所以要問自己，有沒有樂趣。

不投自己沒感覺的人

在天使實戰(zhàn)學(xué)院這樣的小范圍交流我可以這么講，有感覺的創(chuàng)業(yè)者，就跟情人、對眼的人一樣，你可能看到自己影子，也可能看到自己缺的某些東西在他身上閃光。你很喜歡他，一個創(chuàng)業(yè)項目找到一個合適的天使投資人也是幸事。如果天使投資人與創(chuàng)業(yè)者的氣場不合，也許這個項目不錯，人也不錯，但是就有可能不成功，所以創(chuàng)業(yè)項目也需要找到投緣的投資人。我們做天使投資，對項目本身一定要有幫助，能夠真的作為創(chuàng)業(yè)者的教練、導(dǎo)師，很多方面的引導(dǎo)者，但是不下手管，是他需要時找你談心，你要有喜歡、欣賞、支持的沖動。

有些像咱們天使實戰(zhàn)學(xué)院的學(xué)員這樣的高凈值客戶向我咨詢一些困擾，他們周邊有一些朋友說，我這個項目不錯，你投點錢吧！我在這里給你們一點建議：你就說我的錢都交給一支基金或者平臺了，因為我是基金的LP，你不用找我投，我介紹你去找我投資的基金，他認了我就投！這也是你脫推周邊一堆朋友以投資的名義向你借錢的一個辦法。其實挺好的，這是高凈值客戶理財一個辦法，把那些問題都推出去。比如說你的朋友想借錢，現(xiàn)在借錢的活往往就變成一個創(chuàng)業(yè)的活了,他說要創(chuàng)業(yè)請你來支持一下?？梢园凑者@邏輯，看不懂的就推給基金，說如果他們認同我還可以跟投，也不傷面子。我們現(xiàn)在也是一樣，看不懂的項目、不懂的領(lǐng)域，我一定跟創(chuàng)業(yè)者講得很清楚，我給你介紹誰誰誰，可能他懂。從這個角度來講，大家很多時候遇到這個問題怎么解決。

天使要幫忙不添亂

我相信雷軍講的話，對于投資的項目，天使投資人只幫助忙不添亂。大家都做企業(yè)的，很明白企業(yè)的成功一定是那個領(lǐng)導(dǎo)人，只有強人才能成功。假如說你投了一家公司，這個公司的CEO天天跟你說，老板這個事情怎么辦？那個事情怎么辦？你認為他能成嗎？他都沒有自己的決策的能力怎么成？我們企業(yè)家變成天使投資人一定要換位思考，去想這個事情。

其實任何的創(chuàng)業(yè)項目，犯錯誤是難免的，也是必須的。很多時候，我們?nèi)タ捶浅６嗟墓适?、非常多的原則、創(chuàng)業(yè)的一些模式方法什么的，那些東西即使能夠爛熟于心，真正操作的時候，沒有跌過跤、沒有刻骨銘心，碰到這個問題一定不明白。所有的道理，最簡單的道理是最正確的道理，但是最簡單的道理也是最難理解的道理，你必須是真的經(jīng)歷過，你才能明白。所以我們做投資的時候，一定要有寬容的態(tài)度，有的時候我們有些項目跟我溝通一些發(fā)展方向，我說你做吧，做完了溝通。你得讓他去做，你要是不讓他做，以后他可能在這方面還會跌跤。

作為天使投資人，我們爭取做創(chuàng)業(yè)者的鏡子。通過天使投資，我們要學(xué)會傾聽，給直接的反饋，接受不完美。同時我們要做創(chuàng)始人、團隊的心理按摩師，你要觀察清楚，你跟他怎么說話才是正確的。對一些內(nèi)心很強的人就要打擊他，對于一些內(nèi)心不是那么強的人就需要鼓勵他，讓他樹立信心。低落得時候要鼓勵、張狂的時候要提醒，這是我們要做的。你要作一面鏡子，跟他談的過程中，盡量反饋你直接的感受。不要參與創(chuàng)業(yè)公司內(nèi)部事情，包括創(chuàng)始人之間發(fā)生矛盾怎么處理，我都建議你們不要參與，參與了沒有用。創(chuàng)業(yè)者讓我?guī)椭胰?，我只幫助找，如何把那個人忽悠進你的團隊，如何跟那個人談利益、其他所有的東西都跟我一點關(guān)系都沒有。因為你是公司的老板，假如我?guī)湍阏劻?，給他定了多少期權(quán)、多少利益的時候，那個人肯定認為我是老板，而非你是老板，這就埋下了創(chuàng)業(yè)公司的隱患。一個公司只有一個老大，投資人不是老大，所有的決定都是他來，如果我參與了這個事情，后患無窮。

為創(chuàng)業(yè)者著想

天使投資人要適時退出，留出空間。因為你想從天使輪拿到10%、20%的股份，然后A輪、B輪、C輪，最后退出的時候，創(chuàng)業(yè)者可能只剩20%了。那你認為這個創(chuàng)業(yè)者心態(tài)會比較平和嗎？他一定心理不舒服，我只能拿了20%的股份，我為你們80%的打工。他一定想盡一切辦法折騰你，那你最好的辦法是什么？我的做法是適時的退出。盡最大的可能幫到創(chuàng)業(yè)者，我們最大的感受，是當你為他著想的時候，他才為你著想。當你跟他對立的時候，你永遠占不到任何便宜；當你天天為他著想，你可能占到最大的便宜，這是最簡單的道理。

如果這個人是靠譜的人，你對他好，他一定會為你介紹新的靠譜的人讓你投資。我們發(fā)現(xiàn)投的很多項目，是一個人牽出來的一堆人。我們英諾基金的幾個非常成功的項目，包括e代駕、美團，都是投了創(chuàng)始人之前的創(chuàng)業(yè)項目，如果沒有前面的兩、三個公司，根本不可能有這些可能性。你的人品要足夠好，攢完人品才能拿到好項目，人品不好，你一定不會看到好的項目。

如何看待失敗

昨天吃飯的時候跟一個朋友交流，說我們要學(xué)會認輸！認輸能夠快速的清零，很多時候我們錯誤是因為我們不懂得退讓取舍。你既然是做投資的，一定要清楚明白，我們估計就是20%、30%的概率投到好項目，但是一個項目就能讓你的回報豐厚。但是其他70%、80%的項目怎么處理？不要把自己弄得心很累，有的時候就要放棄，接受這個失敗，反而會更好。我們有一個非常重要的感受：掙錢最多的項目往往是最省心的項目；讓你賠錢最多的項目，一定是讓你投入最多資源和經(jīng)歷的項目。所以你懂得把你的精力，放在那些幫助你掙錢的項目上，這比去考慮心有不甘的項目、注定會失敗的項目要好的多。沒有失敗，一定是沒有成功的，從失敗學(xué)習(xí)很多東西，不忘初心，你是要幫別人的。

天使投資最頭疼找人

除了心態(tài)以外，我們天使投資最頭疼的事情就是找人、識人。找到合適的人，機會非常渺茫。每天都能看到很多的機會，但是就沒有找到合適的團隊，找到合適的團隊，也感受不到他們具備足夠的素質(zhì)，能把這個企業(yè)帶到一個非常高的高度。因為中國的教育制度實際上是一個毀人的制度，中國的大學(xué)教育都是不成功的教育，所以大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的事情是極其不靠譜的事情。所以我們現(xiàn)在最頭疼的是人的問題，看到這個人在某一方面比較強，但是綜合來講會有很多的問題，因為他到了某一個階段，他個人的瓶頸就出現(xiàn)了，個人的瓶頸決定了這個企業(yè)的瓶頸。我們最頭疼的是看到好的項目、好的趨勢，但最后因為人的問題，變得很平庸。如果遇到很好的團隊，我們就感謝，就覺得自己真是裝上大運了。（完）