其實(shí)說(shuō)白了，就是買賣指數(shù)。

在A股是不能直接交易指數(shù)，只能看看，但是在期貨市場(chǎng)就是可以直接交易指數(shù)。

那么指數(shù)怎么定價(jià)呢？比如這次要上的中證500指數(shù)（399905），1個(gè)點(diǎn)值200元，現(xiàn)在7802點(diǎn)，那一份指數(shù)價(jià)值約15.6萬(wàn)。太貴了買不起？沒有關(guān)系，你只需要支付12%的保證金就可以交易，也就是1.9萬(wàn)。這和房子太貴買不起，只交20%首付就能簽約的道理是差不多的。

看漲開多單，就是買了一份指數(shù)；看跌開空單，就是賣了一份指數(shù)。買指數(shù)大家還能理解，賣指數(shù)可能就會(huì)犯嘀咕，我沒有指數(shù)怎么賣？沒關(guān)系，只要你交12%保證金，交易所可以假裝你已經(jīng)有一份指數(shù)來(lái)賣。

指數(shù)的方向被你壓對(duì)了，一個(gè)點(diǎn)就賺200元；如果壓錯(cuò)了，1000個(gè)點(diǎn)就要虧2萬(wàn)，你的1.9萬(wàn)保證金就全輸光了，也就是暴倉(cāng)。不要覺得1000個(gè)點(diǎn)很遙遠(yuǎn)，今天這個(gè)指數(shù)就跌了317點(diǎn)，如果你拿著多單3個(gè)這樣的交易日就輸光了。

基本上股指期貨就是這么回事，如果把指數(shù)看成是一支股票，其實(shí)也就是猜漲跌的游戲，它和A股主要有兩點(diǎn)最大不同。一、可以猜跌賺錢；二、8倍杠桿很刺激。

為什么股指期貨會(huì)影響A股市場(chǎng)？

這應(yīng)該是很多股民的困惑，能不能股指期貨往死里跌，我們A股的指數(shù)自己漲自己的？當(dāng)然不可以，如果股指期貨和指數(shù)，兩者出現(xiàn)明顯的價(jià)差，就會(huì)有資金進(jìn)入套利，買便宜的那個(gè)，賣貴的那個(gè)，直至消滅差價(jià)。這里面有一些稍微復(fù)雜的專業(yè)知識(shí)就不展開講了，總之兩者高度關(guān)聯(lián)。

其他術(shù)語(yǔ)，比如交割什么的，股民其實(shí)不懂也無(wú)所謂的。所謂的交割日效應(yīng)不用去管，沒有任何數(shù)據(jù)或邏輯可以證明交割日大盤一定會(huì)漲或者一定會(huì)跌。

最后記住三個(gè)股指期貨的簡(jiǎn)碼

if，滬深300期指

ic，中證500期指

ih，上證50期指

代碼后面的數(shù)字代表年份和月份，比如ic1505，就是2015年5月到期的中證500期指合約，已經(jīng)過(guò)去月份的合約會(huì)自動(dòng)消失，股民看期指行情，一般都是看最近那個(gè)月份的合約。