問關(guān)于理財方面的問題，譬如股票、基金、銀行理財產(chǎn)品、P2P理財、房產(chǎn)、黃金等。今天我們就針對大眾可以操作的理財工具進行一個全面的解讀。

一、儲蓄：

對每個家庭或個人來說，儲蓄都是必然會配置的理財品種，雖然它的利率低，但因為其流動性好、安全性高，所以是必然配置。但是，對大多數(shù)人來說，疑問在于該配置多少儲蓄合適。

事實上，資產(chǎn)越多的人，儲蓄在流動資產(chǎn)中的比例越小，因為對富人來說并不需要短時間內(nèi)進行流動性變現(xiàn)，富人大部分資產(chǎn)是其它更高收益的投資品種。我們這里談的理財主要還是針對大眾，所以把資產(chǎn)特別多的富人排除本分析之外。

那么，儲蓄在個人總流動資產(chǎn)中應該占多少比例呢？

通常情況下，我們用“正百分比原則”來進行分配，即儲蓄率的多少和年齡成正百分比關(guān)系。譬如，30歲的人，其儲蓄占其流動資產(chǎn)的30%，40歲的人占其流動資產(chǎn)的40%，80歲以上儲蓄占流動資產(chǎn)最低要在80%甚至百分百。

如此分配，對一般家庭來說都是較為合理的。對于抗風險能力強的家庭或個人來說，可以做適當調(diào)整。譬如，收入較高的可以適當調(diào)低儲蓄比例，收入低的則要適當調(diào)高儲蓄比例；年輕的可以適當調(diào)低儲蓄比例，年齡大可以適當調(diào)高儲蓄率。但總體上維持這樣的原則是合適的。這一原則，不以時間變化而變化。

二、股市：

股市是高風險投資品種，所以并非適合所有人群，也并非所有時候都適合大眾投資。但是，2015年的行情適合大眾投資，因為2015年大概率是牛市，投資的風險相對較小，收益預期相對很高。所以，2015年適合大眾投資股市。

投資股市占資產(chǎn)比例應該多少合適呢？這要因人而異，但對這種高風險投資，可以用“反百分比原則”進行分配，即投資股市和年齡成反比。譬如，30歲，投資股市占流動資產(chǎn)最多不要超過70%；40歲最多不要超過60%，以此類推。70歲以上，正常情況下不再建議進入股市。如果非要進，最好比例低點，以不給自己增加心理負擔為標準，老年人炒股，最重要的是給生活增加寄托和情趣，目的不該再是為了理財。

三、基金：

基金品種有很多，2015年比較適合投資的基金包括股票型基金、混合型基金、指數(shù)基金、封閉式基金，不太適合投資貨幣型基金或債券型基金。之所以這么說，在于2015年股市上漲的預期會給和股票相關(guān)的基金品種帶來更多收益，而且相對風險比過去低很多，收益預期卻高很多，這一點和股票是一致的。但是，考慮到未來利率的降低和貨幣的寬松預期，貨幣價格會下降，債券利率會降低，所以貨幣型基金和債券型基金都不適合投資。與其投資貨幣型基金或債券型基金，不如直接投資國債或銀行理財產(chǎn)品。

在考慮與股票相關(guān)度較高的基金時，要綜合考慮相關(guān)理財產(chǎn)品在個人或家庭流動性資產(chǎn)的比例，股票型基金原則上等同于股票，應遵循“反百分比”原則。

四、銀行理財產(chǎn)品：

根據(jù)相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)在的銀行理財產(chǎn)品也不準作保本宣傳了，這意味著所有銀行理財產(chǎn)品理論上都不是保本理財。但是，商業(yè)銀行特別是大的商業(yè)銀行，由于其風控體系較為完善，承受風險能力強，其理財產(chǎn)品總體仍能實現(xiàn)大概率保本。

現(xiàn)在銀行的理財產(chǎn)品普遍年收益率在5%到6%，有的額度起點高的會更高一點但不會很多。圖安全性高，又嫌儲蓄利率低，不妨選擇銀行理財產(chǎn)品。這種理財工具可以投入的比例不宜過高，最高不要超過30%，原因是其收益率總體不算很高。當然，如果在理財產(chǎn)品收益率都下降的時候，這種理財產(chǎn)品的持有比例可以適當調(diào)高一些。

五、債券

對大眾來說，投資債券主要是國債，國債收益率比定期存款要高，但隨著利率下降國債利率也會下降。對于大眾來說，國債可適當配置，但比例不宜過高。就理財工具而言，債券和儲蓄基本可等同，所占比例應和儲蓄加起來計算占比，依照“正百分比原則”處理。

六、P2P理財：

2014年哪些理財品種熱度高？除了下半年的股市和與股票相關(guān)度高的基金外，恐怕就是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品P2P理財了。

P2P理財是什么？直白點說就是小額貸款中介平臺，即小額貸款公司將社會閑散資金聚集起來，然后再融資給中小企業(yè)。對中小企業(yè)來說，這種貸款利率比普通意義上的高利貸利率要低。對中國經(jīng)濟來說，由于我國為中小企業(yè)服務的金融體系還不夠發(fā)達，所以政策面也支持這種小額貸款平臺的發(fā)展。這是為什么最近兩年P(guān)2P理財發(fā)展很快的原因之一。

那么，P2P理財收益如何？風險又如何？

P2P理財過去收益很高，有的甚至超過20%。但是，隨著市場的擴大，風險控制要求的提高，收益率也有所下降?，F(xiàn)在，P2P理財年收益率普遍在10%左右到15%左右，是收益率較高的理財產(chǎn)品。

至于風險，2014年P(guān)2P平臺大約有兩千余家，出現(xiàn)問題的有275家，暫停取現(xiàn)甚至疑似“跑路”的有數(shù)十家，這些都是風控不過關(guān)和存在欺詐行為導致。這也充分說明，P2P理財并非沒有風險。事實上，理財就是高風險高收益，收益高的產(chǎn)品一定風險也高，這就是為什么需要大家小心對待的原因。對P2P理財，投資者還是要控制風險，這是基本原則。

對P2P理財，國家政策是支持發(fā)展的，2015年也將加強監(jiān)管，行業(yè)內(nèi)將這一年稱為“監(jiān)管年”。所以，未來P2P理財進入門檻必然大幅提高，風控也會大幅提升，安全性當然也會提升，能運營良好的平臺相對都是較為安全的平臺。2014年，P2P平臺增長幅度高達100%，未來也依然會維持高速增長狀態(tài)，原因是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和發(fā)展對小額貸款有非常大的需求。

對于P2P平臺來說，最重要的是風控和擔保，只要資金使用透明、風控體系完善、有大型擔保公司擔保，這樣的P2P理財平臺就是相對安全性較高的。當然，注冊資金越高、背后依托的集團企業(yè)實力越強，安全性也就越高。

關(guān)于投資P2P理財，個人看法是應該適當配置，但要控制比例，控制風險，在選擇好理財平臺的情況下，還要做好投資分配。只要做好這些，不但可享受高收益，還能最大程度地規(guī)避風險。占豪（微信號：zhanhao668）在前面曾提出個“333”原則，下面就再闡述一下：

第一個3，就是投資的資金占自己流動資產(chǎn)的資金總額不超過30%。這里所指的流動資產(chǎn)主要包括：存款、現(xiàn)金、債券、股票、理財產(chǎn)品等比較容易隨時變現(xiàn)的資產(chǎn)。

第二個3，是指選3家或3家以上信譽度高的P2P平臺作為投資平臺，這樣可以將風險至少分散在3家平臺上。

第三個3，是指在3家或3家以上的信譽度較高的P2P平臺上投資，至少選擇3個或3個以上的投資標的，再次分散投資風險。

經(jīng)過這樣的控制額度和分散投資，這就意味著每家P2P平臺的投資額不會超過自己總流動資產(chǎn)的10%，同時投資每家又分散在3個或3個以上的投資標的上，這意味著每個標的最多的投資額占自己流動資產(chǎn)最高不超過3.33%。

經(jīng)此調(diào)整，如果一個平臺山給的標的出問題了，因為有擔保公司擔保，本息大概率都是可保；如果一個平臺倒了，由于有擔保公司和剩余資產(chǎn)，那么總還是不至于虧很多，而這個虧所占的流動資產(chǎn)也不超過10%，算下來也就流動資產(chǎn)幾個點的風險，不算大。退一萬步，哪怕3家平臺都倒了，自己的資產(chǎn)也不會因P2P投資而減少超過30%，當然這種幾率非常低。如此參與，這30%的資產(chǎn)卻能享受10%到15%的年收益率。而且，P2P理財產(chǎn)品最大的優(yōu)點就是起點低，一兩百塊就可以起步，幾千塊閑錢放銀行活期沒啥受益，但在P2P理財一年卻能收益好幾百。

關(guān)于P2P理財，一定要控制好風險。一方面一定要控制投資比例（那種準備將資產(chǎn)大規(guī)模投入P2P的，建議還是停止這種想法吧，做任何事都不該那么貪和那么狠），另一方面就是要選擇安全性高的平臺。最后，再按照占豪提出的“333原則”投資，就能在控制好風險的情況下進行高收益率產(chǎn)品的投資。

七、房產(chǎn)：

2015年投資房產(chǎn)不是很好的投資，風險不低，收益率不高。未來，只有投資那些有非常明顯中長期發(fā)展?jié)摿Φ纳倘ι虡I(yè)地產(chǎn)才有較好受益，住宅和位置不理想的商鋪都不是投資對象。

八、黃金：

作為壓箱底的可以買一些金條或金磚，未來黃金價格還有一定的下調(diào)空間，中長期看一定上漲，能實現(xiàn)保值和增值。但是，黃金變現(xiàn)能力弱，故不適合高配置。在占豪看來，黃金配置占總資產(chǎn)無論如何不應超過10%，正常情況下5%或以下即可。對大多數(shù)普通人來說，買黃金可能主要還是首飾消費，首飾消費則根據(jù)消費能力，與理財無關(guān)。