【陸楊的回答(8票)】:

利益相關(guān)，本身從事過很多跨境融資業(yè)務(wù)。

常規(guī)的內(nèi)保外貸，指境內(nèi)反擔(dān)保人（通常為境外借款人的母公司）向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)（境內(nèi)擔(dān)保銀行）提出開立備用信用證申請(qǐng)，由境內(nèi)擔(dān)保銀行向境外金融機(jī)構(gòu)（境外貸款行）開立備用信用證，為境外借款人提供融資。內(nèi)保外貸在提供擔(dān)保階段并未發(fā)生資金的跨境流動(dòng)，而需要在擔(dān)保履約時(shí)才會(huì)發(fā)生跨境支付。但因跨境擔(dān)保也屬于廣泛意義的人民幣跨境融資。

內(nèi)保外貸的額度不是由境內(nèi)被擔(dān)保人申請(qǐng)的，而是由開立備用信用證的銀行向當(dāng)?shù)赝夤芫趾藴?zhǔn)每年的對(duì)外擔(dān)保額度。

從2014年最新的《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》，外匯管理局已經(jīng)取消所有與跨境擔(dān)保相關(guān)的事前審批，境內(nèi)銀行可自行提供融資性對(duì)外擔(dān)保，無須逐筆向外匯局申請(qǐng)核準(zhǔn)。所以現(xiàn)在內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)已經(jīng)放的很開了。

參與主體有四方，境內(nèi)被擔(dān)保人（申請(qǐng)人）、境內(nèi)擔(dān)保行、境外借款人、境外貸款行。其中境內(nèi)申請(qǐng)人和境外借款人一般都是關(guān)聯(lián)方。

企業(yè)做內(nèi)保外貸的動(dòng)因主要有兩個(gè)，一個(gè)是利率-匯率套利，一個(gè)是政策套利。

（1）套利交易就是利用境內(nèi)外銀行市場貸款利率的差異，將資金存在國內(nèi)銀行，通過購買理財(cái)產(chǎn)品獲得5%以上的利率。以理財(cái)產(chǎn)品擔(dān)保，向境外開立備用信用證，在境外以3.5%到4%的貸款利率融資，在扣除銀行擔(dān)保費(fèi)之類的費(fèi)用后，還有利潤空間可賺取。

（2）政策套利就是一些有外債額度的公司，利用為另一些沒有外債額度的純內(nèi)資企業(yè)或事業(yè)單位，如學(xué)校醫(yī)院，作為融資通道舉借外債（通過內(nèi)保外貸方式）回流到境內(nèi)，加價(jià)轉(zhuǎn)貸給內(nèi)資企業(yè)（目前全國鋪天蓋地的融資租賃公司都在做這票生意），這些作為通道的公司在其中收取一定的利潤。

【知乎用戶的回答(12票)】:

前一陣因?yàn)轫?xiàng)目的緣故做過類似研究。正好借這個(gè)機(jī)會(huì)跟專業(yè)的前輩們探討一下這個(gè)小小的研究成果的可靠性：

（如本答案有問題或遺漏請(qǐng)隨時(shí)和我探討商榷，偶是知錯(cuò)就改的）

長這么大我也沒有用過幾回的分割線————————————

為了讓更多的人能看懂，我還是先跑個(gè)小題。所謂內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，如果不是以商業(yè)目的，而是純法律關(guān)系來看的話，其實(shí)可分成兩塊去講：

所謂內(nèi)保：

境外企業(yè)由于業(yè)務(wù)需要，則需要利用其相關(guān)境內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)銀行的授信額度，在境外申請(qǐng)貸款。因此，境內(nèi)企業(yè)根據(jù)境內(nèi)銀行要求，申請(qǐng)開立保函。申請(qǐng)過程中，根據(jù)保函的額度和境內(nèi)銀行的指示，境內(nèi)企業(yè)為其所申請(qǐng)的保函提供反擔(dān)保。

所謂外貸：

境內(nèi)銀行根據(jù)境內(nèi)企業(yè)的申請(qǐng)，酌情開具保函，并將此保函向境外銀行提供保函。境外銀行根據(jù)這一保函向貸款的境外企業(yè)發(fā)放貸款。

整個(gè)內(nèi)保外貸的過程如下圖所示。（根據(jù)某銀行業(yè)務(wù)說明圖片修改，旨在說明該類業(yè)務(wù)各方的關(guān)系）

銀行和企業(yè)的資質(zhì)（另外，還有題主沒有問到的，國內(nèi)的監(jiān)管限制問題）

進(jìn)行內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，單看境內(nèi)的參與者（境內(nèi)銀行和境內(nèi)企業(yè)），是不需要行政部門頒發(fā)特定牌照資質(zhì)的。當(dāng)然，（好吧這個(gè)小問答完了從此以下是關(guān)于監(jiān)管的）

但另一方面，由國家外匯管理局（以下統(tǒng)稱“外管局”）為代表的行政部門依據(jù)《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保管理問題的通知》（該通知文號(hào)：匯發(fā)

【2010】39號(hào)，業(yè)界一般愛稱為“39號(hào)文”，下文統(tǒng)一用愛稱）。將內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中的“境內(nèi)銀行”視為39號(hào)文中的對(duì)外擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。

在此我認(rèn)為有必要提醒讀者，上段所述的監(jiān)管現(xiàn)狀其實(shí)正是“外保內(nèi)貸”業(yè)務(wù)現(xiàn)階段最大的優(yōu)勢。由于整個(gè)過程的四角結(jié)構(gòu)，造成的一個(gè)結(jié)果：只要境內(nèi)公司與境內(nèi)銀行接洽成功，并滿足境內(nèi)銀行提出的操作流程要求和手續(xù)要求（當(dāng)然還要提供反擔(dān)保），整個(gè)流程中理論上境內(nèi)企業(yè)何以成功的回避與監(jiān)管方（主要為外管局）的接觸。也就是說，監(jiān)管壓力在內(nèi)保外貸的業(yè)務(wù)中完全由境內(nèi)銀行方內(nèi)部解決（根據(jù)39號(hào)文和其他相關(guān)規(guī)定其中包含審批、境外資金入境監(jiān)管、上面哥們提到的外債指標(biāo)等。）

從目前的法律法規(guī)上來看，境內(nèi)銀行作為對(duì)外擔(dān)保人在監(jiān)管方面確實(shí)需要注意諸多事項(xiàng)，這一點(diǎn)諸位銀行業(yè)從業(yè)人士已經(jīng)說得大體不差了。當(dāng)然，銀行的各類奇葩規(guī)定，都是從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度作出的，作為境內(nèi)企業(yè)，除了進(jìn)誰的屋聽誰的話以外，并不需要對(duì)銀行未提示的其他問題作出特別關(guān)注）。

企業(yè)方面需要注意的（同時(shí)也是境內(nèi)銀行一定會(huì)做出提示的）是，根據(jù)《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保管理辦法實(shí)施細(xì)則》（下稱“《細(xì)則》”）第六條規(guī)定，要求作為境外借款人的境外企業(yè)的投資人（股東）具有中資法人背景 。（存疑，不知道實(shí)務(wù)中這一條有沒有實(shí)踐或處罰的案例。請(qǐng)專家?guī)兔χ刚?/p>

具體的操作流程：

還是上面那幅圖，不過有點(diǎn)找不同的意思：

文科專業(yè)，圖不好看，見諒……

具體有幾種操作流程？

如果專指內(nèi)保外貸的話，目前只有這么一種。

但注意的是，由于美國法律不允許銀行開立保函。所以如果境外目標(biāo)是美國的，可能需要銀行開立的不是保函而是備用信用證（LETTER OF GUARANTEE），雖然兩文件在法律條件上有這一定的差別，如備用信用證是“滿足條件即付款”保函：“保證承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任”。同時(shí)相應(yīng)的行業(yè)規(guī)定也有細(xì)微的差別（具體差別請(qǐng)參見《ISP98》（國際備用信用證管理）和《URDG》（見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則）的規(guī)定。對(duì)這一問題有興趣建議閱讀《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》和《國際備用信用證慣例》之比較 A Comparative Study of URDG and ISP98）。但兩類文件實(shí)際業(yè)務(wù)中和目的效果上高度一致。

【SEELE的回答(5票)】:

內(nèi)保外貸：境內(nèi)申請(qǐng)人提供無條件不可撤銷反擔(dān)保的前提下，有境內(nèi)銀行為申請(qǐng)人境外注冊(cè)全資附屬企業(yè)或參股企業(yè)（以下簡稱借款人）開出受益人為境外銀行的備用信用證或融資保函，由受益人向境外借款人發(fā)放貸款。

顯然，申請(qǐng)人應(yīng)該有的條件是：

1、能提供無條件不可撤銷足值有效的反擔(dān)保。

2、符合開立保函的條件…（太煩，懶得說）

借款人應(yīng)有條件是：

1、符合外管局境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保政策和境外投資外匯登記手續(xù)。

2、境外注冊(cè)法人

3、各種銀行的其他奇葩要求。

流程：

1、提供擔(dān)保

2、申請(qǐng)保函

3、銀行開保函

4、受益人放款

【Chopin的回答(2票)】:

銀行角度：

- 境內(nèi)銀行

1.你需要有建立和境外銀行的聯(lián)系

2.你需要具備開立人民幣保函（或外幣保函，但要受外債指標(biāo)的限制）的資質(zhì)

3.你需要境外銀行認(rèn)可你保函的格式

4.你需要境外銀行對(duì)你有足夠的同業(yè)額度

- 境外銀行

1.你需要同意為境外公司放款

其他參考境內(nèi)銀行。

公司角度：

- 境內(nèi)公司

1.你需要為銀行開出的保函提供有效的反擔(dān)保

- 境外公司

1.你需要能在境外銀行取得授信(包括但不限于達(dá)成一定的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，遵守當(dāng)?shù)氐姆?，具備合理的借款原因和充足的還款來源等)

要點(diǎn)基本是以上，十分粗略，歡迎探討謝絕轉(zhuǎn)載。

【stormduck的回答(1票)】:

我們公司，剛好通過境內(nèi)某銀行與澳門某國際銀行，做過一筆內(nèi)保外貸

需要有貸款合同 存款管控三方協(xié)議 保證函（寫明受益人） 反擔(dān)保質(zhì)押合同。

合同需要規(guī)定的有授信額度，借款用途，額度有效期，貸款利率等。

貸款利率是LIBOR 6個(gè)月，再加上百分之3不到。

補(bǔ)充一下，如果在內(nèi)陸銀行存100億，那么境外貸款只有95億左右，有這樣的一個(gè)百分比存在。

【lili的回答(0票)】:

內(nèi)保外貸也按對(duì)外擔(dān)保管理。銀行提供融資性對(duì)外擔(dān)保實(shí)行余額管理，非融資性對(duì)外擔(dān)保不受限制。境內(nèi)企業(yè)符合一定條件的實(shí)行余額管理，其他的需外管局核準(zhǔn)。