金融深化是市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，利率市場化是金融深化的重要指征。我國利率市場化始于20世紀(jì)90年代后半期，至今已歷時(shí)18年，其對促進(jìn)金融市場活力、服務(wù)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的正面意義顯而易見，但繼續(xù)深入推進(jìn)亦面臨一些困難和障礙，某些領(lǐng)域甚至成為“瓶頸”。如以Shibor為基準(zhǔn)利率的利率體系還不健全、存款保險(xiǎn)制度尚未建立、法律層面和制度層面的配套改革有待跟進(jìn)，等等。對中國而言，利率市場化過程也許會(huì)比較曲折，尤其對作為改革參與者和改革對象的商業(yè)銀行而言，將承受巨大的挑戰(zhàn)，甚至還會(huì)經(jīng)歷一些“陣痛”。
利率市場化背景下我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)
利率市場化改革對我國商業(yè)銀行而言，既有促進(jìn)商業(yè)銀行主動(dòng)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新、求變的動(dòng)力，也有現(xiàn)階段發(fā)展模式難以為繼的壓力，可謂機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。其中，商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)將主要表現(xiàn)在以下方面：
凈利差收窄、競爭加劇、利潤增速放緩。我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行營業(yè)收入主要來自存貸款利差。然而，利率市場化完全實(shí)現(xiàn)之后，商業(yè)銀行為招攬存款勢必會(huì)競相抬高存款利率水平，并壓低貸款利率水平，最終導(dǎo)致我國商業(yè)銀行利息凈收入及凈利潤增速普遍放緩。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與社區(qū)金融等新金融模式方興未艾、金融脫媒加劇以及民營銀行試點(diǎn)的興起，銀行的存貸款規(guī)模擴(kuò)張也會(huì)受限。
利率定價(jià)面臨考驗(yàn)。我國在實(shí)現(xiàn)利率市場化的過程中，利率受市場供求影響而自由波動(dòng)的程度加大，利率變化更具復(fù)雜性。我國傳統(tǒng)的利率定價(jià)機(jī)制很難符合市場新形勢的要求，商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。在利率市場化改革進(jìn)程中，我國商業(yè)銀行如果不加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，利潤增長將受到利率市場化的巨大沖擊。一方面，為了保持利潤增長，商業(yè)銀行不得不對高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)客戶進(jìn)行放貸，最終很有可能導(dǎo)致信貸客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。另一方面，由于低風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目的同業(yè)競爭過于激烈，導(dǎo)致利率下浮，為保持利潤的適度增長，商業(yè)銀行不得不投放一些風(fēng)險(xiǎn)較高、回報(bào)較高的項(xiàng)目。
我國商業(yè)銀行的應(yīng)對之策
面對利率市場化對我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型發(fā)展應(yīng)是重要途徑。商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到轉(zhuǎn)型發(fā)展的嚴(yán)峻性和必要性，將經(jīng)營轉(zhuǎn)型發(fā)展提升到全行戰(zhàn)略高度。具體來講，可采取以下對策：
加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型，重視零售業(yè)務(wù)發(fā)展，樹立普惠金融客戶服務(wù)理念。樹立以客戶為中心的理念，運(yùn)用多樣化客戶服務(wù)手段大力、廣泛開展普惠金融業(yè)務(wù)，確立“多角度、全覆蓋”的客戶經(jīng)營指導(dǎo)思想和模式，提升市場占有率。
明確戰(zhàn)略定位，積極穩(wěn)妥推進(jìn)海外戰(zhàn)略布局。中國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營應(yīng)當(dāng)以跨國銀行集團(tuán)的戰(zhàn)略要求為導(dǎo)向，以提升全球客戶服務(wù)能力為核心目標(biāo)，著力推進(jìn)經(jīng)營模式和管理機(jī)制的轉(zhuǎn)型，以全球產(chǎn)品創(chuàng)新、全球客戶關(guān)系管理及全球布局和渠道建設(shè)的根本轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾ナ?，以風(fēng)險(xiǎn)管理、信息科技管理、人力資源管理和財(cái)務(wù)管理的轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ｕ?，逐步建立和完善適應(yīng)全球化經(jīng)營、一體化管理需要的管理機(jī)制。
加強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及交易業(yè)務(wù)創(chuàng)新。通過努力推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)出售、并購貸款以及供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款抵押貸款等貸款業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，滿足當(dāng)前銀行管理流動(dòng)性、盤活不良資產(chǎn)等方面的現(xiàn)實(shí)需求；通過積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具和手段，加強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新；在防范中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加大中間業(yè)務(wù)尤其是理財(cái)業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，同時(shí)注重商業(yè)銀行新興中間業(yè)務(wù)如投資銀行業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)及國際中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，減少對利差收入業(yè)務(wù)的依賴，拓展商業(yè)銀行盈利空間。此外，在利率市場化的關(guān)鍵時(shí)期，我國商業(yè)銀行更是要花大力氣推進(jìn)交易業(yè)務(wù)創(chuàng)新，建立更為豐富的銀行交易產(chǎn)品種類，更積極主動(dòng)地適應(yīng)市場新變化，滿足大中小型和國內(nèi)外客戶新需求，打造新的競爭優(yōu)勢和盈利增長點(diǎn)。
提升利率定價(jià)能力。在積極加大我國商業(yè)銀行利率定價(jià)專業(yè)人才隊(duì)伍培養(yǎng)力度的同時(shí)，通過借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀商業(yè)銀行利率定價(jià)理論模型和實(shí)踐，充分考慮我國銀行業(yè)的具體情況，建立適合我國實(shí)際的利率定價(jià)模型。
強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面，積極借鑒國外商業(yè)銀行成功的經(jīng)驗(yàn)，建立起專業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門，以及建立適合我國國情的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系、系統(tǒng)，以求提升對利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、處置、管理和對沖能力。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面，加強(qiáng)對包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，并在考核各主要業(yè)務(wù)條線收益時(shí)均納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平，強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控。
挖掘自身潛力，尋求同業(yè)、跨業(yè)合作。其一，商業(yè)銀行應(yīng)圍繞客戶、業(yè)務(wù)和系統(tǒng)優(yōu)勢，充分挖掘自身潛力，強(qiáng)調(diào)“一站式”服務(wù)；加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)尚不發(fā)達(dá)地區(qū)服務(wù)的覆蓋；利用資金、品牌優(yōu)勢，廣納具備金融和計(jì)算機(jī)復(fù)合背景的“高”“尖”“精”人才。其二，加強(qiáng)同業(yè)、跨業(yè)合作。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)合作，推廣“柜面通”合作模式，利用客戶和系統(tǒng)的優(yōu)勢，建設(shè)、共享一個(gè)聯(lián)盟電子商務(wù)平臺(tái)，彌補(bǔ)數(shù)據(jù)領(lǐng)域的不足；另一方面，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，在合作中發(fā)揮比較優(yōu)勢，比如通過整合利用云服務(wù)、多媒體、大數(shù)據(jù)、社交媒體、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)平臺(tái)，開發(fā)P2P平臺(tái)、電子小貸、銷售理財(cái)產(chǎn)品等等，不斷提升自身市場核心競爭力。（作者單位：南開大學(xué)）
