20140528

[摘要]據(jù)知情人士透露，中國(guó)已經(jīng)與外資銀行和黃金生產(chǎn)商接觸，邀請(qǐng)他們加入上海一個(gè)全球性的黃金交易所。據(jù)知情人士透露，中國(guó)已經(jīng)與外資銀行和黃金生產(chǎn)商接觸，邀請(qǐng)他們加入上海一個(gè)全球性的黃金交易所。作為全球最大的黃金生產(chǎn)和進(jìn)口國(guó)，中國(guó)希望擴(kuò)大在定價(jià)方面的影響力。

上周，中國(guó)央行批準(zhǔn)上海黃金交易所(SGE)在自貿(mào)區(qū)推出一個(gè)全球性的交易平臺(tái)，此舉可能挑戰(zhàn)紐約和倫敦在黃金交易和定價(jià)方面的統(tǒng)治地位。而此時(shí)，指標(biāo)金價(jià)的制定過程正受到相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)查。上周巴克萊因試圖操縱有95年歷史的倫敦金定盤價(jià)成為首家受罰的銀行。

兩位消息人士稱，SGE已經(jīng)邀請(qǐng)匯豐、澳新銀行(澳盛)、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行、渣打銀行和加拿大豐業(yè)銀行加入該交易平臺(tái)。他們并稱，SGE可能也向外資經(jīng)紀(jì)商和黃金生產(chǎn)商開放平臺(tái)。SGE是全球最大的實(shí)貨黃金交易所，中國(guó)國(guó)內(nèi)的銀行、礦商和零售商在此買賣黃金。

中國(guó)希望在黃金定價(jià)上能有更多話語權(quán)，推出國(guó)際交易平臺(tái)是獲得更大的黃金定價(jià)權(quán)的第一步。如果不準(zhǔn)外資參與市場(chǎng)活動(dòng)，或者不推動(dòng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與到國(guó)際市場(chǎng)，那么中國(guó)旺盛的黃金需求就只是數(shù)字而不是一種力量。 據(jù)直接參與推出國(guó)際交易平臺(tái)的第三位消息人士稱，該交易平臺(tái)將首先推出黃金和其他貴金屬現(xiàn)貨合約，之后計(jì)劃推出衍生品交易。

中國(guó)目前正致力于建立多種大宗商品的定價(jià)基準(zhǔn)。黃金及石油可能是首批對(duì)外資開放的項(xiàng)目。上海自貿(mào)區(qū)將推出中國(guó)第一個(gè)原油期貨，進(jìn)行國(guó)際能源的交易。

另一名取得SGE資料的消息人士表示，上海交易所將推出三種人民幣計(jì)價(jià)實(shí)貨黃金期約，分別為100公克、1公斤及12.5公斤。白銀、鉑金(白金)及鈀金等合約規(guī)格亦在討論當(dāng)中，但消息人士表示，合約規(guī)格及參與方尚未最后定案。該交易平臺(tái)預(yù)計(jì)將在第四季推出。即使中國(guó)可吸引外資進(jìn)駐，該交易平臺(tái)仍需人民幣完全兌換及充沛的流動(dòng)性，方能與其他交易中心一較高下。

目前倫敦金定盤價(jià)為現(xiàn)貨金價(jià)的指標(biāo)，紐約商品期貨交易所(COMEX)期金為期貨的指標(biāo)。SGE價(jià)格則被視為研判中國(guó)需求的指標(biāo)。

雖然實(shí)貨需求往往給金價(jià)提供潛在支撐，但投機(jī)交易才是推動(dòng)價(jià)格的主要因素。隨著中國(guó)推動(dòng)建立國(guó)際實(shí)貨交易平臺(tái)，實(shí)貨需求可能會(huì)有更大影響。

去年中國(guó)超越印度，成為全球最大的黃金進(jìn)口國(guó)，2013年黃金需求增長(zhǎng)逾三分之一，達(dá)到1,065.8噸的紀(jì)錄高位。根據(jù)湯森路透旗下黃金礦業(yè)服務(wù)公司(GFMS)，大量黃金的涌入使得SGE成為最大的實(shí)貨交易所，即期和遠(yuǎn)期合約成交量達(dá)到10,000噸。

世界黃金協(xié)會(huì)遠(yuǎn)東區(qū)董事總經(jīng)理鄭良豪表示，當(dāng)人民幣可自由兌換的時(shí)候，SGE國(guó)際交易平臺(tái)和主要交易平臺(tái)可能最終合并。“那將成為全球非常重要的一家交易所，上海將真正成為僅次于紐約和倫敦的三大國(guó)際黃金交易中心之一，”他說。“毋庸置疑，參與國(guó)際市場(chǎng)是SGE和現(xiàn)任政府的重要任務(wù)?！?/p>