小編說要講講為什么要理財，那我就說說自己的看法，說的不對，請各位指正。有句老話叫你不理財財不理你，實際上中國老百姓從國債和定期存款這里早早的就已經(jīng)開始理財了。這里面有個資產(chǎn)配置的問題，現(xiàn)在國人大部分資產(chǎn)都配置在了固定資產(chǎn)--房子上面，資產(chǎn)配置非常集中，當(dāng)你又有了一些現(xiàn)金，個人覺得應(yīng)該分散風(fēng)險。當(dāng)然了，不管你是打算再去買房子，還是留著干什么，過渡期的時候，理財產(chǎn)品都是現(xiàn)階段一個很好的選擇,（150磚以上就可以考慮拿100磚放信托了）。什么，你說股票？股票我沒法說，說多了都是淚啊。

    近幾年，理財產(chǎn)品這個東西隨著個人財富的增長和銀行表外資產(chǎn)池的擴大規(guī)模越來越大，越來越多的人參與了進來，隨便進一個銀行就能看到小姑娘陪著大媽聊天。國內(nèi)因為存貸比之類的東西管制的原因，導(dǎo)致一些銀行不得不把資產(chǎn)從表內(nèi)移出來，找個信托公司把資產(chǎn)打打包，高風(fēng)險的次級產(chǎn)品賣給錢多的，風(fēng)險低一些的賣給散戶。這些銀行資產(chǎn)期限不一，然而我們看到的理財產(chǎn)品3個月6個月居多，這就是所謂的風(fēng)險錯配問題，銀行擁有的大多是長期資產(chǎn)，而負債多是短期，問題說大不大說小不小。中國現(xiàn)在整個經(jīng)濟綁架在房地產(chǎn)上面，不管哪個行業(yè)都深陷其中，所以不管銀行賣的是政府平臺債還是大企業(yè)的公司債，你就把它都想成是房地產(chǎn)好了。地產(chǎn)沒有趨勢性的崩盤的情況下，這些多可以看作是穩(wěn)定的固定收益產(chǎn)品。每次想房地產(chǎn)崩不崩盤的時候，我都有心憂碳賤愿天寒的感覺，不崩吧，買不起，崩吧，可能飯都沒得吃了。

    現(xiàn)在市場上短期理財種類繁多，各種平臺推出的寶實際大同小異。某些網(wǎng)站天天有人爭論余額寶和現(xiàn)金寶哪個好，微信的理財通又怎么樣，爭得不亦樂乎，本人堅持一貫的觀點，對于貨幣基金，其本質(zhì)決定了長期收益趨同，尤其是主流產(chǎn)品，存上幾個月一年的，差不出幾個錢。你愛支付寶，那就用余額寶；你愛微信就用理財通；你看中安全性、流動性，真正的快速贖回，那就用基金公司自己的產(chǎn)品，閉環(huán)直接對接銀行的產(chǎn)品，本人還是略微偏愛一些。

     貨幣基金的收益率是非常市場化的利率，最迅速的反映著市場的需求，所以波動也是正常的，關(guān)注余額寶今天比現(xiàn)金寶多收了一毛，沒什么意義，現(xiàn)在這種超過一年期定期存款利率300個基點并不會長久，存款利率一定會進一步放開，追隨市場。不可否認，支付寶將貨幣基金的銷售推向了一個新時代，改變了上千萬人短期理財?shù)姆绞健?/p>

下面介紹一下樓主理財?shù)慕?jīng)常性配置：

1. 關(guān)于T+0     現(xiàn)在樓主主要用于中期理財?shù)劫~期間的資金存放。樓主本人2012年打新股的時候開始使用T+0的短期理財，實際上銀行和券商賣這種產(chǎn)品比支付寶早了太多，只是沒有大規(guī)模用戶群而已。當(dāng)年使用的是上海銀行易精靈，這是真正的T+0產(chǎn)品，周一到周五14:30前買入當(dāng)日均計息，9:00-14:30可以贖回實時到賬，10磚起步。這是一款非常好的產(chǎn)品，當(dāng)周五入賬了一筆錢，買入貨幣基金將損失周末利息的時候，現(xiàn)在依然用得上。但是這家銀行并非全國性，12年部分城市在開戶的時候也做了30磚開戶的限制，所以用的人并不多。類似的產(chǎn)品有興業(yè)銀行現(xiàn)金寶，15:15前可以買入，它的收益率在一定時期是固定的，長期來看，沒有易精靈高，但也低不了多少，贖回需半小時到賬。光大銀行的活期寶，簽約后，22點前買入即可享受約定收益，當(dāng)然收益略低一些，你買不到其他的時候，這是最重要的補充方式。

2. 關(guān)于貨幣基金  之前使用的并不多，2013現(xiàn)金寶的高收益讓我把易精靈換成了現(xiàn)金寶，當(dāng)然了易精靈仍然是10天內(nèi)和周五存放的最優(yōu)選擇。2013年末，大波的網(wǎng)絡(luò)平臺商襲來，一陣陣的補貼和搶購讓貨幣基金成為了商品而不是投資，我也在網(wǎng)易搶到了。你問我劃算么，劃算，再有還買么，買。但是如果補貼停了還買么，不買。百度網(wǎng)易之類的拿個幾百萬陪大家玩玩，樂呵樂呵得了，真的長期投資還是回歸到本質(zhì)不更好么，明明基金公司網(wǎng)站就能買的，干嘛非去百度網(wǎng)易買呢？類似的產(chǎn)品在券商中也賣了很久了，例如國泰君安、齊魯證券，當(dāng)然國金證券的傭金寶最近更火一些。炒股的朋友肯定都知道節(jié)日前的逆回購，就不多講了。

3. 關(guān)于銀行理財產(chǎn)品  貨基的高收益讓部分人開始鄙視銀行，為什么你三個月的產(chǎn)品做得還沒人家一天的高？其實這本就不是一種東西，沒有太多可比性，犧牲流動性的理財產(chǎn)品讓你鎖定的是中長期受益，貨基你承受著利率波動的風(fēng)險。要說安全性，理財產(chǎn)品理論上沒有貨幣基金安全，但是我們處在黨的維穩(wěn)方針領(lǐng)導(dǎo)下的金融環(huán)境中，安全性還是比較高的。實在無法相信的，可以選擇保本產(chǎn)品，利率低一些，圖個放心。在理財產(chǎn)品的選擇中，一定要按占款天數(shù)算出真實利率，我堅持以下幾個觀點：a)只在募集期最后一天買入，有很多產(chǎn)品，需要早早去搶，再高的利率都是虛假的；b)盡量不買周五兌付的產(chǎn)品，堅決不買長假前兌付的產(chǎn)品，現(xiàn)在各個分行普遍很賊，比如我用的某行，以前都是上午十點兌付，現(xiàn)在一定是拖到下午六點左右的，同一款產(chǎn)品，不同分行的兌付時間也不同，對于從惡的分行，盡早棄之，這種拖拉，很可能導(dǎo)致好幾天沒有收益；c)不買剛好跨半年、跨年的產(chǎn)品，什么1月4日兌付，7月2日兌付，這種產(chǎn)品都是流氓。對于風(fēng)險等級，我買的大部分是PR2,貌似買過一次PR3。

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   小編問，理財?shù)男畔⑷绾潍@得？這個主要是自己得勤快一點，把理財當(dāng)成自己的另一份職業(yè)，多到常用的各個銀行網(wǎng)站看看，再有就是給理財經(jīng)理留好電話，規(guī)劃好資產(chǎn)配置的日期，不錯過每一個值得入手的產(chǎn)品。個人比較常用的銀行是：興業(yè)、華夏、民生，其中華夏民生快速轉(zhuǎn)賬免費，興業(yè)可以對有興業(yè)銀行的城市免費提供普通轉(zhuǎn)賬服務(wù)。另外據(jù)說廣發(fā)收益也是不錯的，區(qū)域銀行中，不少銀行的產(chǎn)品收益較高，這個就能使就近選擇了。部分銀行為30-50+磚提供了一些額外服務(wù)，例如中信、興業(yè)、交行等，看自己需求了，用息差為額外服務(wù)記個價，很容易辨識出值不值得買。我手上大概有十來家銀行的卡，哪家合適買哪家，常用的全國性的是興業(yè)包括銀銀平臺，他家各地分行區(qū)別非常大，如果一段時期發(fā)現(xiàn)某個分行理財特別好，可以網(wǎng)上申請一個該分行的E卡，卡片會以EMS方式寄達。去年深分出過幾期當(dāng)日計息的理財，可以算是業(yè)界良心了，對于該行的銀銀平臺，我只能說有BUG，我遇到過，不推薦不反對吧。

最后根據(jù)小編的指示，具體談?wù)劜煌虚g理財產(chǎn)品選擇的問題。比如A行出了一款理財，49天，6.0%;B行出了一款理財91天，5.8%。兩款產(chǎn)品都是PR2風(fēng)險等級，募集截止日都是3.10，當(dāng)天都可以購買，那么我們怎么選？這兩款產(chǎn)品都不會在周五到期，都沒有跨過半年時點，當(dāng)你只關(guān)心收益率，對募集期限不敏感的時候，你可以用91天的收益減去51天的收益，然后去算一下后面40天的真實收益率是多少（需考慮實際占款天數(shù)、大概5.5%），再考慮一下市場上的流動性預(yù)期，也就是在4月29號49天產(chǎn)品到期兌付的時候，能否還能買到比這個更好的產(chǎn)品，基本可以做出判斷，91天的產(chǎn)品更好一點。

另外還有一些結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，外資行比較喜歡，最近廣發(fā)和招行也出了一些，我想對于風(fēng)險辨識能力不是足夠的投資者來說，直接回避就可以了，不要被所謂的保本甚至保一個略低于市場的利息所迷惑。如果你有足夠的能力辨識結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中的風(fēng)險，并且預(yù)期所掛鉤條很可能執(zhí)行，那么選擇也是不錯的，比如廣發(fā)曾經(jīng)掛鉤港股幾家內(nèi)資銀行的產(chǎn)品，最終有人獲得了不錯的收益。

固定收益類產(chǎn)品市場基本是平衡的，不存在風(fēng)險與收益的長期錯配，獲得更好的收益，一定是承擔(dān)了更高的風(fēng)險。識別哪些風(fēng)險我們可以承受，哪些不可以，也許存在套利機會，但是投機不適合用在固定收益類的市場。