形態(tài)分析是技術(shù)分析領(lǐng)域中比較簡(jiǎn)明實(shí)用的分析方法，把價(jià)格走勢(shì)中若干典型的形態(tài)作出歸納，并命名之。被分為兩大類：反轉(zhuǎn)形態(tài)和整理形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)表示趨勢(shì)有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象，整理形態(tài)則表示市場(chǎng)正逢盤整，也許在修正短線的超賣或超買之后，仍往原來(lái)的趨勢(shì)前進(jìn)。

　　反轉(zhuǎn)形態(tài)： 頭肩型 三重頂與底，雙重頂與底，V型頂與底，圓型 還有楔形等

　　整理形態(tài)：對(duì)稱三角型 上升三角型 下降三角型 擴(kuò)散三角形 旗型 楔型等

　　一、反轉(zhuǎn)形態(tài)

　　絕大多數(shù)情況下，當(dāng)一個(gè)價(jià)格走勢(shì)處于反轉(zhuǎn)過(guò)程中，不論是由漲至跌還是由跌至漲，圖表上都會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”，這就被稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)。一個(gè)大的反轉(zhuǎn)形態(tài)帶

　　一輪幅度大的運(yùn)動(dòng)，而一個(gè)小的反轉(zhuǎn)形態(tài)就伴隨一輪小的運(yùn)動(dòng)。

　　反轉(zhuǎn)形態(tài)的特性

　　(1)、反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成在于先有一個(gè)主要趨勢(shì)的存在

　　(2)、趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)通常也表示重要趨勢(shì)線的突破

　　(3)、圖形愈大，價(jià)格移動(dòng)愈大

　　(4)、頂部形態(tài)形成的時(shí)間較底部圖形短，且震蕩較大

　　(5)、底部形態(tài)的價(jià)格幅度較小，形成的時(shí)間則較長(zhǎng)。

　　1、頭肩型

　　頭肩頂/底是最為人熟知而又最可靠的主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都僅是頭肩型的變化形態(tài)。形成的時(shí)候，通常在最強(qiáng)烈的上漲/下降趨勢(shì)中形成左肩，小幅回調(diào)后再次上行/下降形成頭部，再次回調(diào)(幅度可能略大些)后的上行/下降，形成右肩。兩次回調(diào)，頭肩頂/底形態(tài)在實(shí)際中，并不都是很完整的，也不一定很標(biāo)準(zhǔn)。然而，在形成的時(shí)候，成交量/動(dòng)量都相應(yīng)地表現(xiàn)出某種共同的特征。 即：在左肩形成時(shí)，由于通常伴隨在在最強(qiáng)烈的上漲/下降趨勢(shì)中形成，動(dòng)量最大，市場(chǎng)交投活躍，充斥著大量的各種利好傳言，動(dòng)量/成交量達(dá)到最大高峰狀態(tài)。頭部形成時(shí)，盡管各種利好消息仍然不斷出現(xiàn)，價(jià)格也隨之不斷創(chuàng)出新高，然而此時(shí)，動(dòng)量/成交量出現(xiàn)萎縮，遞減的現(xiàn)象。這是見(jiàn)利好出貨的階段，對(duì)后市轉(zhuǎn)向悲觀的投資者開(kāi)始逐步拋出/買進(jìn)(下跌中，頭肩底)，出現(xiàn)了頭部。然而，仍然有部分投資者出于對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持的樂(lè)觀狀態(tài)，繼續(xù)逢低買入/逢高賣出(下跌中，頭肩底)，但是動(dòng)量明顯下降，交投量不再活躍，趨于衰竭，于是形成了右肩。鑒于維持原有運(yùn)行趨勢(shì)的動(dòng)能衰竭，再次朝向與原有的運(yùn)行方向，不同的運(yùn)行，勢(shì)不可免。對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持樂(lè)觀的，對(duì)此看作是回調(diào)。然而，一旦頸線位的跌破，恐懼心理聚起，拋盤如潮，雖然，隨后出現(xiàn)一次反抽，但是回抽通常無(wú)法越過(guò)頸線價(jià)位，無(wú)力回天，通常成為市場(chǎng)大跌前的最后一次出貨機(jī)會(huì)。

　　2、V型頂與底

　　(1)下跌階段：通常V型的左方跌勢(shì)十分陡峭，而且持續(xù)一段短時(shí)間。

　　(2)轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)：V型的底部十分尖銳，一般來(lái)說(shuō)形成這轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間很短，而且成交量在這低點(diǎn)時(shí)明顯增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在恐慌交易日中出現(xiàn)。

　　(3)回升階段：接著價(jià)格從低點(diǎn)回升，成交量亦隨之而增加。

　　(4)價(jià)格在突破伸延V型的徘徊區(qū)頂部時(shí)，必須有成交量增加的配合，在跌破倒轉(zhuǎn)伸延V型的徘徊底部時(shí)，則不必要成交量增加。

　　形態(tài)意義：

　　由于市場(chǎng)中賣方的力量很大，令價(jià)格穩(wěn)定而又持續(xù)地挫落，當(dāng)這股沽空力量消失之后，買方的力量完全控制整個(gè)市場(chǎng)，使得價(jià)格出現(xiàn)戲劇性的回升，幾乎以下跌時(shí)同樣的速度收復(fù)所有失地;因此在圖表上價(jià)格的運(yùn)行，形成一個(gè)像V字般的移動(dòng)軌跡。倒轉(zhuǎn)V型情形則剛剛相反，市場(chǎng)看好的情緒使得價(jià)格節(jié)節(jié)扳升，可是突如其來(lái)的一個(gè)因素扭轉(zhuǎn)了整個(gè)趨勢(shì)，賣方以上升時(shí)同樣的速度下跌，形成一個(gè)倒轉(zhuǎn)V型的移動(dòng)軌跡。這種形態(tài)不易辨認(rèn)和交易。

　　3、圓形

　　這種反轉(zhuǎn)形態(tài)較為少見(jiàn)，它有數(shù)種稱呼---碟形，圓頂形或圓底形，或碗形，這種形態(tài)代表趨勢(shì)緩慢而漸進(jìn)的改變。

　　價(jià)格呈弧形上升。即雖不斷升高但每一個(gè)高點(diǎn)上不了多少就回落，先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高，后是回升點(diǎn)略低于前點(diǎn)，這樣把短期高點(diǎn)連接起來(lái)，就形成一圓形頂。在成交量方面也會(huì)有一個(gè)圓形狀。

　　(1)有時(shí)當(dāng)圓形頭部形成后，價(jià)格并不馬上下跌，只反復(fù)向橫發(fā)展形成徘徊區(qū)域，這徘徊區(qū)稱作碗柄。一般來(lái)說(shuō)，這碗柄很快便會(huì)突破，價(jià)格繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢(shì)發(fā)展。

　　(2)圓形反轉(zhuǎn)在價(jià)格的頂部和底部均會(huì)出現(xiàn)，其型態(tài)相似，意義相反。在底部時(shí)表現(xiàn)為價(jià)格呈弧形下跌，初時(shí)賣方的壓力不斷減輕，于是成交量持續(xù)下降，但買人的力量仍畏縮不前，這時(shí)候價(jià)格雖是下跌，然而幅度緩慢和細(xì)小，其趨勢(shì)曲線漸漸接近水平。在底部時(shí)買賣力量達(dá)致均衡狀態(tài)，因此僅有極小的成交量。然后需求開(kāi)始增加，價(jià)格隨著上升，最后買方完全控制市場(chǎng)，價(jià)格大幅上揚(yáng)，出現(xiàn)突破性的上升局面。成交量方面，初時(shí)緩慢地減少到一個(gè)水平，然后又增加，形成一個(gè)圓底形。這型態(tài)顯示一次巨大的升市即將到臨。投資者可以在圓形底升勢(shì)轉(zhuǎn)急之初追入。

　　二、整理形態(tài)

　　1.三角形

　　根據(jù)三角形出現(xiàn)的形態(tài)特征，可以將其分為上升三角形、下降三角形、對(duì)稱三角形和擴(kuò)散三角形。

　　2.菱形

　　菱形整理由于其形狀似“鉆石”，常常被市場(chǎng)人士稱做鉆石形態(tài)。在形態(tài)上，是擴(kuò)散三角形、對(duì)稱三角形、頭肩頂?shù)木C合體。其頸線為V字狀。與擴(kuò)散三角形一樣，很多時(shí)候菱形也是一種看跌的形態(tài)，菱形很少為底部反轉(zhuǎn)，通常它在中級(jí)下跌前的頂部出現(xiàn)，其形態(tài)完成后往往成為空頭大本營(yíng)，是個(gè)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)。菱形有時(shí)也成為持續(xù)形態(tài)，出現(xiàn)在下降趨勢(shì)的中途，菱形之后將繼續(xù)下降。菱形是一個(gè)比較特殊且少見(jiàn)的形態(tài)，無(wú)論出現(xiàn)在行情的任何位置，其技術(shù)意義都只有兩個(gè)字——看跌。由于其一旦形成往往有較大殺傷力，所以在目前以單邊市為主的內(nèi)陸市場(chǎng)上，投資者不可不防。

　　3、旗型與尖旗型

　　旗形走勢(shì)的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，這型態(tài)通常在急速而又大幅的市場(chǎng)波動(dòng)中出現(xiàn)，價(jià)格經(jīng)過(guò)一連串緊密的短期波動(dòng)后，形成一個(gè)稍徽與原來(lái)趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長(zhǎng)方形，這就是旗形走勢(shì)。旗形走勢(shì)又可分作上升旗形和下降旗形。如果上下兩條線相交時(shí)稱為尖旗形。尖旗形和旗形顯得很相似，不同處在于旗形的持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)。旗形是個(gè)整理形態(tài), 整理隨后的趨勢(shì)雖然將繼續(xù)，但距離趨勢(shì)結(jié)束可能也將不遠(yuǎn)了，此時(shí)操作要注意防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　突破旗形后，上漲的幅度一般都不會(huì)少于旗形之前緊鄰旗形的那波行情的空間。這兩個(gè)小型的整理形態(tài)被公認(rèn)為是最可靠的圖表形態(tài)之一，無(wú)論是在方向的指示還是在測(cè)量目標(biāo)的預(yù)示方面。他們偶爾也失敗，但幾乎每次都是在形態(tài)完成前發(fā)出警告。防范這種錯(cuò)誤必須采用嚴(yán)格檢驗(yàn)以保證形態(tài)的真實(shí)性。

　　4、楔型

　　所謂“楔型”，一般是由兩條同向傾斜、相互收斂的直線組成，分別構(gòu)成價(jià)格變動(dòng)的上限和下限，其中上限與下限的交點(diǎn)稱為端點(diǎn)。楔形形態(tài)屬于短期調(diào)整形態(tài)，通常分為上升楔形和下降楔形。楔形的與眾不同之處是它明顯傾斜。楔形向上或向下明顯傾斜。通常，楔形如同旗形一樣與當(dāng)前趨勢(shì)反向傾斜。因此，下降楔形看漲，而上升楔形看跌。

　　市場(chǎng)含義

　　講下跌楔形(上升楔形的含義相反)，價(jià)格經(jīng)過(guò)一段時(shí)間上升后，出現(xiàn)了獲利回吐，雖然下降楔形的底線往下傾斜，似乎說(shuō)明市場(chǎng)的承接力量不強(qiáng)，但新的回落浪較上一個(gè)回落浪波幅為小，并且跌破前次低點(diǎn)之后，并沒(méi)有出現(xiàn)進(jìn)一步下跌反而出現(xiàn)回升走勢(shì)，說(shuō)明沽售拋壓的力量正在減弱，拋壓的力量只是來(lái)自上升途中的獲利回吐，并沒(méi)有出現(xiàn)新的主動(dòng)做空量的進(jìn)場(chǎng)，所以經(jīng)過(guò)清洗浮籌后價(jià)格向上突破的概率很大。

　　5、矩型

　　矩形是價(jià)格由一連串在二條水平的上下界線之間變動(dòng)而成的型態(tài)。價(jià)格在其范圍之內(nèi)出現(xiàn)上落。價(jià)格上升到某水平時(shí)遇上阻力，掉頭回落，但很快地便獲得支持而升，可是回升到上次同一高點(diǎn)時(shí)再一次受阻，而挫落到上次低點(diǎn)時(shí)則再得到支持。這些短期高點(diǎn)和低點(diǎn)分別以直線連接起來(lái)，便可以繪出一條通道，這通道既非上傾，亦非下降，而是平行發(fā)展，這就是矩形型態(tài)。矩形是整理形態(tài)，在升市和跌市中都可能出現(xiàn)，長(zhǎng)而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現(xiàn)。突破上下了限后有買入和賣出的訊號(hào)，漲跌幅度通常等于矩形本身寬度。

　　一個(gè)高，低波幅較大的矩形，較一個(gè)狹窄而長(zhǎng)的矩形型態(tài)更具威力。矩形也被稱做交易幅度或密集區(qū)域。它代表當(dāng)前趨勢(shì)中的盤整時(shí)間，突破后仍繼續(xù)原來(lái)的。在預(yù)測(cè)價(jià)值方面，和對(duì)稱三角形相似，但趨勢(shì)線平行而不相交。價(jià)格在上趨勢(shì)線或下趨勢(shì)線之外收盤時(shí)，矩形便告完成并指示趨勢(shì)的走向。矩形有可能成為反轉(zhuǎn)形態(tài)。更通常為持續(xù)形態(tài)而非反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)矩形在底部比在頂部出現(xiàn)得多。長(zhǎng)時(shí)間、疲弱、沉緩的矩形在主要底部并非不常見(jiàn)，有時(shí)被歸類為平底碟形。