一、資金分配

總資金：100萬(wàn)

股票賬戶：40萬(wàn)，占總資金的比例為40%。（0.375）

期貨賬戶：60萬(wàn)，占總資金的比例為60%。（0.57）

二、股票賬戶初始頭寸控倉(cāng)模式
1、0.03125倍杠桿的小頭寸：市值31250元（100萬(wàn)×0.03125＝31250）。以虧損達(dá)到總資金的0.25％（100萬(wàn)×0.25％＝2500）為警戒線攔截?fù)p失。當(dāng)交易標(biāo)的逆向波動(dòng)8％時(shí)觸發(fā)警戒線（0.03125×8％＝0.25％），此時(shí)直接平倉(cāng)頭寸，兌現(xiàn)損失0.25％。為“一次攔截、按金額止損”。止損寬度＝8％。

2、0.0625倍杠桿的大頭寸：市值62500（100萬(wàn)×0.0625＝62500）。以虧損達(dá)到總資金的0.25％（100萬(wàn)×0.25％＝2500）為警戒線攔截?fù)p失。

當(dāng)交易標(biāo)的逆向波動(dòng)4％時(shí)觸發(fā)警戒線（0.0625×4％＝0.25％），此時(shí)減持一半，兌現(xiàn)損失0.125％（100萬(wàn)×0.125％＝1250），浮虧由0.25％下降為0.125％，杠桿倍率由0.0625下降為0.03125。

如果交易標(biāo)的繼續(xù)逆向波動(dòng)4％，則浮虧將再次擴(kuò)大到0.25％，二次觸發(fā)警戒線。此時(shí)全部平倉(cāng)，兌現(xiàn)損失0.25％。兩次合計(jì)兌現(xiàn)損失0.375％（100萬(wàn)×0.375％＝3750，或2500＋1500＝3750）。為“二次攔截、按金額止損”。止損寬度＝4％＋4％＝8％。實(shí)際虧損百分比＝3750/62500＝6％

三、股票帳戶初始頭寸持倉(cāng)模式
1、0.0625×3＋0.03125×0

即持有3個(gè)大頭寸，如果全部止損則損失總資金的0.375％×3＝1.125％（100萬(wàn)×1.125％＝11250，或375×3＝11250。

2、0.0625×2＋0.03125×2

即持有2個(gè)大頭寸，2個(gè)小頭寸。如果全部止損則損失總資金的0.375％×2＋0.25％×2＝1.25％（100萬(wàn)×1.25％＝1250萬(wàn)，或375×2＋250×2＝1250）

3、0.0625×1＋0.03125×4

即持有1個(gè)大頭寸，4個(gè)小頭寸。如果全部止損則損失總資金的0.375％×1＋0.25％×4＝1.375％（100萬(wàn)×1.375％＝1375，或3750×1＋2500×4＝13750）

4、0.0625×0＋0.03125×6

即持有6個(gè)小頭寸。如果全部止損則損失總資金的0.25％×6＝1.5％（100萬(wàn)×1.5％＝15000，或2500×6＝15000）

綜上所述，股票帳戶初始頭寸一般持有0～6只股票，有0.0625倍杠桿的大頭寸或0.03125倍杠桿的小頭寸兩種，市值分別為62500或31250。當(dāng)大頭寸逆向波動(dòng)4％時(shí)，浮虧2500，減持一半；當(dāng)大頭寸繼續(xù)逆向波動(dòng)4％時(shí)，浮虧第二次達(dá)到2500，此時(shí)應(yīng)予以平倉(cāng)。一個(gè)大頭寸兌現(xiàn)損失3750（占總資金的0.375％）。止損寬度＝4％＋4％＝8％。

當(dāng)小頭寸逆向波動(dòng)8％，浮虧第一次達(dá)到2500時(shí)，直接平倉(cāng)。一個(gè)小頭寸兌現(xiàn)損失2500（占總資金的0.25％）。止損寬度＝8％。

無(wú)論采取上述4種持倉(cāng)模式中的哪一種，“初始頭寸滿倉(cāng)”的市值均為18750（62500×3＝187500或31250×6＝187500）。占股票帳戶總值的近0.5（187500/40萬(wàn)＝0.5；占資金金總值的0.1875（187500/100萬(wàn)＝0.1875）。當(dāng)然，除非真的必要否則不一定建滿倉(cāng)。我們不能為了交易而交易，每一個(gè)頭寸都必須有充分的進(jìn)場(chǎng)理由，而且是第一時(shí)間進(jìn)場(chǎng)，非臨界點(diǎn)不建倉(cāng)。當(dāng)初始頭寸安然度過(guò)“按止損價(jià)鎖定”和“按成本價(jià)鎖定”兩關(guān)步入“系統(tǒng)鎖定”階段，利潤(rùn)開始奔跑以后，在下一個(gè)臨界點(diǎn)——也叫“節(jié)奏點(diǎn)”，通常是日線級(jí)別的形態(tài)構(gòu)筑完畢之后的突破點(diǎn)——?jiǎng)t將剩余的資金用于“等量加碼”，即直接將存活下來(lái)的頭寸翻倍。所以，“初始頭寸滿倉(cāng)”實(shí)際上只有半倉(cāng)。

四、期貨賬戶初始頭寸控倉(cāng)模式
1、0.125倍杠桿的小頭寸：市值12.5萬(wàn)（100萬(wàn)×0.125＝12.5萬(wàn)）。以虧損達(dá)到總資金的0.25％（100萬(wàn)×0.25％＝2500）為警戒線攔截?fù)p失。當(dāng)交易標(biāo)的逆向波動(dòng)2％時(shí)觸發(fā)警戒線（0.125×2％＝0.25％），此時(shí)直接平倉(cāng)頭寸，兌現(xiàn)損失0.25％。為“一次攔截、按金額止損”。止損寬度＝2％。

2、0.25倍杠桿的大頭寸：市值25萬(wàn)（100萬(wàn)×0.25＝25萬(wàn)）。以虧損達(dá)到總資金的0.25％（100萬(wàn)×0.25％＝2500）為警戒線攔截?fù)p失。

當(dāng)交易標(biāo)的逆向波動(dòng)1％時(shí)觸發(fā)警戒線（0.25×1％＝0.25％），此時(shí)減持一半，兌現(xiàn)損失0.125％（100萬(wàn)×0.125％＝1250），浮虧由0.25％下降為0.125％，杠桿倍率由0.25下降為0.125。

如果交易標(biāo)的繼續(xù)逆向波動(dòng)1％，則浮虧將再次擴(kuò)大到0.25％，二次觸發(fā)警戒線。此時(shí)全部平倉(cāng)，兌現(xiàn)損失0.25％。兩次合計(jì)兌現(xiàn)損失0.375％（100萬(wàn)×0.375％＝3750，或2500＋1250＝3750）。為“二次攔截、按金額止損”。止損寬度＝1％＋1％＝2％。

3、0.5倍杠桿的特大頭寸：市值50萬(wàn)（100萬(wàn)×0.5＝50萬(wàn)）。以虧損達(dá)到總資金的0.5％（100萬(wàn)×0.5％＝5000）為警戒線攔截?fù)p失。

當(dāng)交易標(biāo)的逆向波動(dòng)1％時(shí)觸發(fā)警戒線（0.5×1％＝0.5％），此時(shí)減持一半，兌現(xiàn)損失0.25％（100萬(wàn)×0.25％＝2500，浮虧由0.5％下降為0.25％，杠桿倍率由0.5下降為0.25。

如果交易標(biāo)的繼續(xù)逆向波動(dòng)1％，則浮虧將再次擴(kuò)大到0.5％，二次觸發(fā)警戒線。此時(shí)全部平倉(cāng)，兌現(xiàn)損失0.5％。兩次合計(jì)兌現(xiàn)損失0.75％（100萬(wàn)×0.75％＝7500，或5000＋2500＝7500）。為“二次攔截、按金額止損”。止損寬度＝1％＋1％＝2％。

4、若有必要，可將0.5倍杠桿的頭寸拆分為兩個(gè)0.25倍杠桿的頭寸，分散在兩個(gè)主力合約上，以兩個(gè)不同的品種視之，分別以其浮虧達(dá)到總資金的0.25％時(shí)兩次攔截。1倍杠桿一般情況下不用，如果特殊情況下要用，也以拆分為兩個(gè)0.5倍杠桿的頭寸，分散在兩個(gè)主力和約上分別警戒和攔截為宜。

五、期貨帳戶初始頭寸持倉(cāng)模式
1、0.125×8或0.25×4＝1（即1倍總杠桿）

2、0.125×16或0.25×8＝2（即2倍總杠桿）

3、0.25×12或0.5×6（即3倍總杠桿）

4、0.125、0.25、0.5三種頭寸混雜（要求初始頭寸總杠桿極限不得超過(guò)3倍）