股票市場風(fēng)險控制

 
做為市場分析又可以劃分為基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析兩個部分，而基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析還可以一步一步的做更細(xì)致的劃分，但那些不屬于我此篇文章要論述的范疇。我在此主要是把風(fēng)險控制的各個方面作一下詳細(xì)的闡述。
　　
　　作為風(fēng)險控制我認(rèn)為包括以下幾個方面：
　　
　　一， 正確地認(rèn)識市場的風(fēng)險。 全世界億萬之眾投身于股市之中，其目的就是一個，都想從股市中賺取利潤，但股市里是否人人都能賺到錢？那肯定是不可能的。在進(jìn)入這個市場之前每個人都要做好賠錢的準(zhǔn)備，這個市場風(fēng)云變幻，許多風(fēng)險是我們每個人都始料不及的，正確地認(rèn)識這個市場的性質(zhì)是投身股市必備的前提。拋開股市對于一個國家的經(jīng)濟(jì)活動所起的作用，單就這個風(fēng)險投機市場而言，它本身并不創(chuàng)造價值，任何人所賺的錢都來自別人的口袋，任何人所賠的錢也都流進(jìn)別人的腰包。揭開股市華麗的面紗，往本質(zhì)上看，就是個人吃人的場所，是個少數(shù)人賺多數(shù)人錢的地方，這里是勝利者的天堂，也是失敗者的地獄。股市不相信眼淚，也不要祈求任何人的憐憫，要想來這里淘金就必須清醒地看到這里面蘊藏的風(fēng)險?！安槐M知用兵之害者，則不能盡知用兵之利也”。
　　
　　二， 股票的選擇： 股票市場里擁有成千上萬個股票，但并非所有的股票都有投資價值或操作價值，我們在選擇可操作的股票之前首先要做的是剔除那些風(fēng)險大于回報的股票，縮小選擇股票的范圍，以利于我們更準(zhǔn)確地尋找到可操作的股票。這里所談的股票選擇是什么樣的股票不可以介入： 1． 成交量低迷的股票不能做： 如果一個股票的成交量過小那操作中進(jìn)出都存在困難，不論它好壞，都不能介入，萬一行情對你不利你無法迅速地離開市場，風(fēng)險無法控制。 2． 不熟悉的股票不要做： 在買入一只股票之前，要對你所要買的股票做深入細(xì)致的分析，對這個股票要有充分的了解，主力炒做一只股票炒的是題材，你必須了解你想做的股票有沒有主力可炒做的題材或者借口，如果你對此股絲毫不了解，那這只股票還是最好別碰，無論別人如何對你推薦，你要做的股自己必須搞明白。有些股票雖然莊家運作他們的時候，給他們披上了這樣那樣華麗的外衣，但如果該股票的上市公司是嚴(yán)重虧損的企業(yè)，那炒做它的任何題材都可能是莊家為拉高出貨而編造的美麗謊言，沒有業(yè)績支撐的股價99.99％都是建立在沙灘上的樓閣。 3． 技術(shù)形態(tài)沒有走好的股票不要做：任何一只股票，如果莊家想炒做它，都必須經(jīng)過一個漫長的先期準(zhǔn)備工作時間，莊家在一只股票上要完成很多例如吸籌或者洗盤等必不可少的工序，雖然莊家所做的一切是及其隱蔽的，但在技術(shù)圖表上還是可以看到它運作這只股票的操作軌跡的。我們要盡量規(guī)避它很多不確定的因素，不和莊家一起在一只股票里面耗時間和精力，等待莊家把上升前的所有準(zhǔn)備工作都做完后準(zhǔn)備拉抬的時候果斷介入。而那些技術(shù)圖表沒有一點走好跡象的股票，要不就是沒莊，要不就是莊家的前期工作還沒做完，最好還是離它越遠(yuǎn)越好?？傊灰x擇那些無法把握的股票，不論它是否能給你帶來豐厚的利潤，只要是風(fēng)險不易控制的股票都近似于賭博。孫子兵法云：“途有所不由，軍有所不擊，城有所不攻，地有所不爭，君命有所不受”。放到股市中就是有些股票就不能做，有些錢就不能掙。
三，資金管理： 投資股市的人，你手里的資金就是你在股市中作戰(zhàn)的武器，如何合理的運用你手中的資金，是股票操作的一個重要的環(huán)節(jié)。股市中的資金管理大致可分為兩個方面： 1， 投入股市的資金占你總資產(chǎn)的比例： 股市是個風(fēng)險投資的場所，不論你股票操作水平的高低，都不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都投入到股市中來，作為職業(yè)股民。
 2， 投入股市里的資金如何運用： 不論你對某一只股票有多大的把握，也決不能把所有資金都投入到一只股票上。天有不測風(fēng)云，股票操作本身就是預(yù)測未來，再精確的判斷都不能代替現(xiàn)實的走勢，決不應(yīng)該因一次判斷失誤而全盤皆輸，永遠(yuǎn)不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里。但股票操作中所做的股票也不可過于分散，那樣也不便于管理，一般3－5只為宜。未進(jìn)思退，居安思危，在股市這個風(fēng)高浪急的地方，時刻都要給自己留一條退路。
　　
　　四，周密的入市計劃： 股票操作如同領(lǐng)兵打仗，未作戰(zhàn)之前必須做好一個完整的作戰(zhàn)計劃，未雨綢繆方可運籌帷幄。未入市之前要計劃好做那一只股票，投入多少資金，等待什么樣的機會，入市后方向?qū)α巳绾螖U(kuò)大戰(zhàn)果，方向錯了如何及時撤退，盡可能的對未來的走勢做出幾種假設(shè)，并都制定好相應(yīng)的對策，在這種前提下入市操作你就會對市場的未來走勢有一個良好的心理準(zhǔn)備，對了賺多少，錯了虧多少都在計劃之中，當(dāng)然，操作計劃也要隨著走勢的變化不斷地修改和完善。但股市中的情況往往不是這樣，許多人對市場走勢并沒有用自己的頭腦認(rèn)真分析，也沒有什么計劃可言，東聽張三，西問李四，要不就憑報紙電視上的支言片語就作為操作的理由，倉促入市，能賺錢也屬于瞎蒙，往往做錯了就沒有任何對策，只有消極的等待市場向有利于自己的方向發(fā)展，或者去尋找各種各樣的理由來堅持自己的錯誤。也就應(yīng)了孫子兵法中所說的“勝兵先勝而后求戰(zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝”。
　　
　　五，時機的把握： 股市中并非天天都有機會賺錢，行情有明朗和不明朗之分，操作就有可做和不可做之別。只有當(dāng)走勢有明確的趨勢可尋時方可動作，不要在不明朗的時候強行入市。從總體上講，股市操作就是在上升的趨勢中逢低買進(jìn)，在下跌的趨勢中逢高拋出。但落實的具體的操作中何為低何為高這就涉及到具體的技術(shù)分析的運用了，歸納起來有兩種方法： 1，見位作單： 如上所述，在上升的趨勢中，等待股價回調(diào)到重要的支撐位上買進(jìn)；在下跌的趨勢中等待股價反彈到重要的壓力位上拋空。 3， 破位作單： 當(dāng)股價漲破一個重要的壓力位時順勢買進(jìn)，當(dāng)股價跌破一個重要的支撐位時順勢拋空。以上兩種做法無論你采取那一個，都需要耐心等待那個最佳入市點的到來，如果時機把握不好，經(jīng)常是看對了大勢確賠了錢。因為股市的價格波動不是一條直線，任何趨勢都是在振蕩中運行出來的，沒有選擇好入市時機將使你飽受市場的振蕩之苦。好的開始是成功的一半，好的機會有時是尋找出來的，但更多的是忍耐出來的，股市中要耐得住寂寞。
　六，盈虧比例： 股市本身是個時刻存在風(fēng)險的地方，要想通過股票操作賺錢但又不想冒任何風(fēng)險，那幾乎是不可能的事情。其問題的關(guān)鍵是你所冒的風(fēng)險是否值得?在股市中的許多人都在犯同樣一個錯誤，就是賠的起，贏不起，具體的說就是盈利只拿三天，套牢可扛三年，十次的盈利不抵一次虧損。在每一次操作之前都應(yīng)該認(rèn)真對走勢進(jìn)行分析，要想到做對了，此波行情我可以賺多少，而萬一錯了，我可以冒的風(fēng)險是多大。如果你認(rèn)定的獲利目標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于你的止損損失的話，你去冒這風(fēng)險就是值得的。反之，如果只是為賺取點短線的小價差的話，就不值得去冒太大的風(fēng)險。股市中要時刻想到看錯了怎么辦？一般的講，回報和風(fēng)險的比例必須達(dá)到3：1以上時方可動作，不為蠅頭小利而入市，不去做無謂的犧牲。
　　
　　七，止損和止盈： 在每一次交易時，都要為自己的頭寸設(shè)置止損指令，這個市場是個很無情的市場，它決不以你的主觀意識所轉(zhuǎn)移。當(dāng)自己的交易方向與市場走勢相違背的時候，要勇于向市場屈服，我們每個人都有犯錯誤的時候，但市場的走勢是永遠(yuǎn)正確的，主觀的期待市場向有利于你自己的方向發(fā)展那無異于坐以待斃。當(dāng)然，在具體的操作中止損和止贏的設(shè)置還需要有一定的技巧，過小的止損止盈盤會被走勢洗掉，過大的止損和止盈會使你的損失太大，其設(shè)置的點位還是應(yīng)該以走勢的技術(shù)支撐和阻力位為依據(jù)，在走勢有效穿越技術(shù)位的地方設(shè)置止損和止盈盤。止損盤是使你不堅持錯誤的最好的助手，止盈盤是使你利潤既不大幅縮水又不至于踏空行情的最好工具?？傮w而言，不在乎一時的得失，留的青山在，不怕沒柴燒，“不怕錯，就怕托”。
　　
　　八，心態(tài)的把握： 在股市的操作中，人是操作的主體，每個人心態(tài)的不同導(dǎo)致最后的成敗得失也就有所不同，在許多時候股市中你并不是在和市場斗爭，你是在和你自己作戰(zhàn)，在股市中贏得勝利的過程就是個戰(zhàn)勝自我的過程。在心態(tài)的把握方面大體可分以下幾點： 1， 忌貪： 來股市中都是為了贏得利潤的，可以講無人不貪，但凡事都有個尺度，超越了這個尺度就往往適得其反。以小風(fēng)險換取大利潤是正確的市場操作，不能叫貪婪，一把大勢做對了，要盡可能賺足；一個好的機會來臨要果斷入市，在做好風(fēng)險控制的前提下盡可能不放過任何一次獲大利的機會，這本無可厚非。“善戰(zhàn)者，立于不敗之地，而不失敵之所敗也”。但如果一味的追求利潤的最大化而忽視了風(fēng)險的存在，那就是貪婪了，股市中無數(shù)的人都有頂部被套的經(jīng)歷，其中的很多人也都明白在高價的區(qū)間買入股票風(fēng)險很大，但貪心使他們忘卻了風(fēng)險。有的人是賺了錢還想繼續(xù)賺，這只股票逃了個高點卻又追到那只股票的浪尖上；有的人是看別人賺錢眼紅也拼命地往股市里鉆，中國大陸幾次股市見頂之前都出現(xiàn)過證卷公司門口排隊開戶的現(xiàn)象。人見利而不見害，魚見食而不見鉤。在狂熱的股市中需要的是冷靜的頭腦，要時刻提醒自己，這個市場處處都布滿了陷阱。 2， 忌怕： 股票的走勢從來沒有一蹴而就的，總是在不斷振蕩的過程中上下運行的，這就需要股票的操作者既要有敏銳的判斷力正確判斷市場走勢，也要有良好的心態(tài)去承受市場的振蕩，決不要被走勢中細(xì)小的波動所迷惑，在做好風(fēng)險控制的前提下要有信心把握住行情走勢，那種隨著盤中股價的起伏波動而三分鐘前看漲，五分鐘后看跌的心態(tài)將使你無法正確地判斷市場的主流趨勢。我們要時刻保持風(fēng)險意識，但決不是時時刻刻都誠惶誠恐，如果瞻前顧后患得患失那再大的行情你也賺不到錢，再好的機會你也把握不住。在一個風(fēng)險市場里想不冒任何風(fēng)險那也是不可能的，其關(guān)鍵是你所冒的風(fēng)險值得不值得？ 3， 忌賭：股票市場說投資也行說投機也罷，但就一點要記住，不要用賭徒的心里來對待它。其實我們的每一次操作都是以小風(fēng)險博取大利潤，但那是建立在對行情走勢和風(fēng)險大小有冷靜的判斷的前提下的正常操作。但股市中的很多人卻不是這樣，在操作前不做周密的計劃，當(dāng)走勢與自己的頭寸相反時不是冷靜地判斷市場未來的方向，而是抱著一種賭博的心理，“我就不信你不回頭”。有時在堅持錯誤的同時還不斷地加死碼，以至身陷泥潭，越掙扎陷的越深。另外，在這個市場中要牢記一條規(guī)則，輸?shù)闷鸲嗌倬妥龆嗌伲灰焉砑倚悦級涸诠墒欣铮行┤嗽诠墒欣镔r了錢，不是認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗，而是不顧一切地想迅速的挽回虧損，將自己的全部家當(dāng)拿到股市里來甚至還借債來股市翻本，做法如同一個輸紅了眼的賭徒，其結(jié)局可想而知了。孫子兵法里有句名言：“主不可以怒而興師，將不可以慍而致戰(zhàn)。合于利而動，不合于利而止。怒可以復(fù)喜，慍可以復(fù)悅；亡國不可以復(fù)存，死者不可以復(fù)生。故明君慎之，良將警之，此安國全軍之道也”。作為股市風(fēng)險控制的問題，應(yīng)該說還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止我上述的這些，人們都說股市是個高風(fēng)險高回報的場所，股市里尋求利潤每日都如履薄冰，加強風(fēng)險控制意識方可使我們盡可能的在這個市場里追求高回報而不冒高風(fēng)險。在最后我要說的是，股市的風(fēng)險控制理論并不難學(xué)，難的是如何運用到實際操作中去?！昂程煜乱?，撼人心難”。