1、 股票價(jià)格的平衡機(jī)制：股票供需曲線。

    股票價(jià)格變動(dòng)的外力和內(nèi)力是什么呢?作者把影響股價(jià)變動(dòng)的力量分為兩類(lèi)。

    一類(lèi)是公司本身的贏利能力和股票市場(chǎng)的供需關(guān)系。公司贏利能力是由公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、公司的前景、公司所在的行業(yè)等基本面因素所影響。股票的供需關(guān)系主要是受人們對(duì)股票市場(chǎng)的投資意愿和信心的影響，這是股票價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)因。

第二類(lèi)是突發(fā)性的利好相利空消息、股票市場(chǎng)上的投機(jī)壟斷和投機(jī)欺詐。這些是外力，它們只是短期影響股票價(jià)格的變動(dòng)，一旦外力消除股票價(jià)格又將回到它原來(lái)的位置。

2、 股票價(jià)格的波動(dòng)是一個(gè)隨機(jī)過(guò)程。股票價(jià)格的波動(dòng)是不可預(yù)測(cè)的，但股票價(jià)格的趨勢(shì)是可以預(yù)知的。

3、 股票價(jià)格的投機(jī)壟斷行為在中國(guó)非常普遍。

    股票發(fā)行結(jié)束后，莊家通過(guò)資金優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)始終控制了股票價(jià)格的升跌，通過(guò)股票價(jià)格的控制來(lái)賺取差價(jià)。例如；莊家從上市公司或通過(guò)其他渠道得到一條足以影響某支股票的上升的重要消息，便私下開(kāi)始秘密地收購(gòu)該股票的流通股。當(dāng)完成大部分收購(gòu)后，這支股票價(jià)格升跌的控制權(quán)便被莊家牢牢地控制。當(dāng)莊家大量拋售這支股票時(shí)．買(mǎi)賣(mài)平衡被沖破，股價(jià)開(kāi)始波動(dòng)，賣(mài)方大于買(mǎi)方．空頭線向有移，價(jià)格下降；當(dāng)莊家大量收購(gòu)股票時(shí)、買(mǎi)方大于賣(mài)方，空頭線向左移，股價(jià)上升。這種投機(jī)壟斷外力直接控制了股票的升跌。如果沒(méi)有這種外力作用，股

價(jià)是沿趨勢(shì)線隨機(jī)波動(dòng)前進(jìn)，波幅很小。在股票市場(chǎng)上，很多股票的價(jià)格長(zhǎng)期小幅波動(dòng)．成交量小，其原因就是沒(méi)有投機(jī)壟斷外力介入這文股票。

當(dāng)影響股市的好消息向公眾公布后，操縱股票的莊家立即拉升股票價(jià)格，有意使廣大散戶認(rèn)為該股票已經(jīng)啟動(dòng)，引誘散戶以高出幾個(gè)價(jià)位的價(jià)格搶購(gòu)該支股票。在莊家興風(fēng)作很的外力的作用下．股價(jià)直線上升。當(dāng)股票上升到莊家設(shè)定的價(jià)位后，莊家開(kāi)始大量派貨，股價(jià)又開(kāi)始回落。當(dāng)回落到——定幅度后，莊家又開(kāi)始進(jìn)貨拉升股價(jià)。當(dāng)拉升到一定價(jià)位后，又開(kāi)始派貨，如此循環(huán)往復(fù)，股價(jià)始終按莊家的意愿升降。當(dāng)莊家得知影響股市的壞消息后便又秘密地拋售股票，盡可能在高價(jià)值派發(fā)所有在自己手中的獲利籌碼。當(dāng)壞消息傳到公眾耳中，廣大股民開(kāi)始紛紛以低于市場(chǎng)幾個(gè)價(jià)值的價(jià)格拋售，莊家則趁勢(shì)拋出手中所有的籌碼，企圖使股票價(jià)格降到最低點(diǎn)。以便在股價(jià)降到最低點(diǎn)后又開(kāi)始秘密收貨，等待下一個(gè)好消息或行情的到來(lái)。這就是莊家操縱和控制股市價(jià)格賺取利潤(rùn)的過(guò)程。

4、 股市的正常投機(jī)操作：(P24)

突發(fā)性的利好或利空消息、股票價(jià)格的投機(jī)壟斷、股票價(jià)格的欺詐行為和正常投機(jī)操作直接影響了股價(jià)隨機(jī)過(guò)程的波動(dòng)幅度。

(1)如果沒(méi)有投機(jī)壟斷和欺詐行為，正常的投機(jī)操作可以穩(wěn)定股價(jià)的波動(dòng)。

(2)一旦存在投機(jī)壟斷和欺詐行為，正常的投機(jī)操作行為在投機(jī)壟斷和欺詐行為的誤導(dǎo)下會(huì)加劇股價(jià)隨機(jī)過(guò)程的波動(dòng)幅度。

大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，凡是在幾個(gè)月到半年內(nèi)股價(jià)成倍增加或減少，其中一定投機(jī)壟斷和欺詐行為的外力在作用于這種股票。

5、市場(chǎng)投機(jī)者在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中起到生死攸關(guān)的兩個(gè)穩(wěn)定作用：

    (1)、市場(chǎng)投機(jī)者特定了股票價(jià)格的波動(dòng)，  當(dāng)投票價(jià)格下降時(shí)．投機(jī)者買(mǎi)入股票，  當(dāng)股票價(jià)格上升時(shí)投機(jī)者賣(mài)出股票。大大降低市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的不利影響。

(2)、市場(chǎng)投機(jī)者承擔(dān)了生產(chǎn)制造者的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

6、市盈率的價(jià)格調(diào)節(jié)杠桿作用：

     市盈率越高，股價(jià)的波動(dòng)越厲害，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

7、股票市場(chǎng)是資金再分配市場(chǎng)，是多數(shù)人的資金向少數(shù)人流動(dòng)的市場(chǎng)，是少數(shù)贏家的市場(chǎng)。

廣大投資者、投資機(jī)構(gòu)和投資基金向股市注入資金。流出股市的絕大部分資金被上市公司拿走，另外一部分是政府的印花稅和券商拿走的交易手續(xù)費(fèi)，還有—部分是投資大眾分紅和股票差價(jià)賺取的利潤(rùn)。市場(chǎng)資金循環(huán)鏈要達(dá)到平衡和良性循環(huán)．必須保證流入股市的資金和流出的股市的資金大致相等或流入資金要大于流出資金。要達(dá)到平衡和良性循環(huán)，上市公司起到兩個(gè)關(guān)鍵作用：

(1)一是上市公司提供給股票市場(chǎng)可博奔的金融品種；

(2)二是在上市公司的運(yùn)作運(yùn)行中賺得的利潤(rùn)．通過(guò)股金分紅來(lái)補(bǔ)充股票市場(chǎng)上流出的資金。

8、莊家是股票市場(chǎng)的投機(jī)壟斷者

莊家是指在股票市場(chǎng)中持有每支股票大量流通籌碼的人和機(jī)構(gòu)，他們通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股票活動(dòng)，直接影響股票價(jià)格的升跌來(lái)獲取利潤(rùn)。投機(jī)者至少要控股流通股的數(shù)量達(dá)到30％以上才能操縱股價(jià)。

9、收市前15分鐘交易法

在收市前15分鐘進(jìn)入股市，第一可以選擇那些股價(jià)整天都在低價(jià)位盤(pán)整、在收市前股價(jià)發(fā)力向上攀升，成交量明顯放大的股票；第二可以挑選那些開(kāi)市后沖高后回，全天處在調(diào)整，但在尾市又發(fā)力上攻的股票；第三可以挑選那些股價(jià)從開(kāi)市時(shí)一直處在單邊上揚(yáng)趨勢(shì)，在尾市再次發(fā)力上攻的股票。