有人做過這樣一個實驗：把兩輛外型完全相同的汽車停放在相同的環(huán)境里，其中一輛車的引擎蓋和車窗都是打開的，另一輛則封閉如常。打開的那輛汽車在三天內(nèi)就被人破壞得面目全非，而另一輛汽車卻完好無損。這時候，實驗人員在剩下的這輛車的窗戶上打了一個洞，僅僅一天工夫，車上所有的窗戶都被人打破，內(nèi)部的東西也全部丟失。這就是著名的「破窗理論」。既然是壞的破的，讓它再破一些也是無妨；對于完美的東西，大家都會不由自主地維護它，舍不得破壞。

那么聯(lián)系到投機上呢？你同樣會發(fā)現(xiàn)這樣一個道理：一個沒有虧損的新手，比虧損程度很大的人容易賺錢；一個保持盈利狀態(tài)的投機者，有時比虧損的人更容易賺錢。同樣，那些虧損得接近破產(chǎn)了的人也都是從一次虧損開始的；隨著虧損程度的加大，其操作的隨意性、不負責(zé)任性都發(fā)揮得淋漓盡致。這與生活中的破窗戶理論不無干系。

許多虧損程度很深的人，其實是需要暫時離開市場的。因為你一旦虧損很嚴重，往往會產(chǎn)生反正已經(jīng)虧損那么多了，再虧損個幾百幾千也是接受得了的想法，于是，無原則的頻繁買賣真的讓一個人破了產(chǎn)。破窗戶理論其實揭示的就是一種人類的心理慣性，我們有必要把它引用到自己的投機操作中來，盡量做到保持自己的贏利狀態(tài)，不要輕易打破你的資金「窗戶」。

根據(jù)破窗理論，在市場投機中必須注意兩個方面：

一是盡量不要「打破窗戶」：盡量不要讓自己的投機出現(xiàn)較大虧損，在必要的時候要使用止平法。止平法指的是絕不讓自己已經(jīng)贏利的倉位變成被套的倉位，當(dāng)價格滑落到保本價時即堅決賣出。這種方法與止損或止贏的不同之處，在于是以投機者自己的保本價為堅決賣出價，是一種可以有效防止投機者所持有的倉位由贏轉(zhuǎn)虧，避免被套的投機技巧。有的投機者或許會擔(dān)心，如果采用止平法賣出倉位，價格漲上去怎么辦？這種擔(dān)心是正常的，但市場中永遠不缺少的是投機機會，而最容易減少的是投機資金，對于每位投機者來說，機會是無限的，資金則是有限的，讓有限的資金去冒險博取無限的機會，是不明智的。

二是窗戶打破后要及時修補：根據(jù)破窗理論原理，投機者在出現(xiàn)較大失誤或虧損時，必須要果斷地暫時停止操作，找出失誤的原因并調(diào)節(jié)好心態(tài)。必須將自己的投機狀態(tài)完全恢復(fù)到「完好窗戶」時的狀況，才可以重新入市投機。

怎樣控制在股市中的心態(tài)

心態(tài)的控制是決定投資是否成功的一個重要標(biāo)志。心態(tài)不好，就容易受到股價波動的影響。好的心態(tài)在買股、持股和賣股三個階段中很重要。

買股階段的心態(tài)：

1、 不要妄想可以在最低價買進，要著眼于中期位置的高低，更不要被股盤中的波動所迷惑。

2、 短線的買點不是一個點，而是一個買進的范圍。只要是這支股票處于上漲階段的初期或者中期，就不要猶豫，不要斤斤計較短線的價差。

3、 不要天天的盯盤，也不要因為股票漲或者跌而左右你的心情，在你的股票沒有出手之前，它只是一個數(shù)據(jù)，而不是真正的錢。如果非常的想要看盤，就讓自己忙起來，否則，股價的跌跌漲漲很影響心情。

持股階段的心態(tài)：

1、 首先要有自己的交 易計劃，定好計劃之后就是等時間了，在這個期間要能抵制得了誘惑 。有很多股票是在你買進的短期內(nèi)可能不漲，但是總會有其他的股票出現(xiàn)比較大的漲幅，這往往會使你賣出自己手中的股票而去追其他的股票。

2、 記住欲速則不達，不要妄想自己的股票在買進之后就大漲特漲，股票的上漲需要時間。更要承受股票的短線下跌或者調(diào)整。

賣股階段的心態(tài):

1、 按照自己的交 易計劃，當(dāng)出現(xiàn)賣出信號時，就果斷按照自己的計劃進行，不要猶豫，不要覺得賣出之后股價下跌你就是贏家，也不要以為賣出之后股價上漲就是輸家。

2、 不要妄想自己的股票在最高點賣出，在賣出的信號出現(xiàn)了以后，在次高點賣出也是不錯的選擇。

3、 止損也是一樣的，止損的條件出現(xiàn)時，按照自己的交 易計劃執(zhí)行，就算賣出后股價又上漲了，也不要懊悔，這一次沒有賺到錢，可以在下次買進的時候再獲利，畢竟回避風(fēng)險是必須要做的。

如何發(fā)現(xiàn)莊家的行蹤

在瞬息萬變的股票市場上，形形色色的莊家憑借強大的資金實力成為掌控市場的重要力量。那么，在眾多的股票中，到底哪一只是有莊家的，哪一只是沒有莊家的呢？下面介紹幾種簡單的方法。

1.查看十大股東情況

如果十大股東中有券商或基金，很可能他們中間就有該股的莊家。如果券商或基金的持倉量非常大，并且該券商的幾個營業(yè)部也在這十大股東之中，或基金管理公司的幾只基金同時在這之中，或同一地區(qū)的幾個機構(gòu)同時上榜，或同一個集團系的幾個機構(gòu)同時上榜，則這只股票中肯定有莊家。

2.留意公開信息制度

股市中每天都要公布當(dāng)日漲跌幅超過7%的個股的成交信息，主要是前五個成交金額最大的營業(yè)部或席位的名稱和成交金額數(shù)。如果這些營業(yè)部席位的成交金額占到總成交金額的40%，即可判斷有莊家在進出。

3.通過盤口和盤面來看

莊家可以利用股價走勢對技術(shù)指標(biāo)進行精心的描繪，但由于莊家的進出量大，如果進出的周期過長很有可能會延誤時機，導(dǎo)致做莊失敗。因此，莊家進出必定會在盤口留下痕跡，即在買盤或賣盤中掛出巨量的買單或賣單，并且數(shù)量以整數(shù)居多，例如1000手、5000手等，都表明有大資金在活動。

4.從換手率查看

如果個股在一兩周內(nèi)突然放量上行，并且換手率累計超過100%，則大多是莊家拉高建倉所致。對于新股來說，如果上市首日換手率超過70%或第一周成交量超過100%，則一般都有新莊入駐。

5.從成交龍虎榜判斷

如果個股在升幅超過7%時，某券商有幾家營業(yè)部同時上榜或上榜時所占的成交量比例很高，表明該股的莊家正處于強勢拉升中。

6.查看個股的周K線圖

將周K線圖的均線參數(shù)可設(shè)定為5、10、20，一般情況下，當(dāng)周K線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，說明該股有莊家介入。

換手率與資金流向

換手率=某一段時期內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)×100%

(在我國：成交量/流通總股數(shù)×100%)一般情況，大多股票每日換手率在1%~25%(不包括初上市的股票)。

70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一條分界線。那么大于3%又意味著什么？

當(dāng)一只股票的換手率在3%~7%時，該股進入相對活躍狀態(tài)；在7%~10%

時，該股成為強勢股，股價處于高度活躍當(dāng)中(廣為市場關(guān)注)；10%~15%，大莊密切操作；超過15%的換手率，持續(xù)多日的話，此股也許將成為最大黑馬。

挖掘領(lǐng)漲板塊首先要做的就是挖掘熱門股，判斷是否屬于熱門股的有效指標(biāo)之一便是換手率。換手率高，意味著近期有大量的資金進入該股，流動性良好，股性趨于活躍。因此，投資者在選股的時候可將近期每天換手率連續(xù)成倍放大的個股放進自選股中，再結(jié)合一些基本面以及其他技術(shù)面精選出其中的最佳品種。

首先要觀察其換手率能否維持較長時間，因為較長時間的高換手率說明資金進出量大，持續(xù)性強，增量資金充足，這樣的個股才具有可操作性。如果僅僅是一兩天換手率突然放大，其后便恢復(fù)平靜，這樣的個股操作難度相當(dāng)大，并容易遭遇騙線。另外，要注意產(chǎn)生高換手率的位置。高換手率既可說明資金流入，亦可能為資金流出。一般來說，股價在高位出現(xiàn)高換手率則要引起持股者的重視，很大可能是主力出貨(當(dāng)然也可能是主力拉高建倉)；而在股價底部出現(xiàn)高換手率則資金大規(guī)模建倉的可能性較大，特別是在基本面轉(zhuǎn)好或者有利好預(yù)期的情況下。投資者操作時可關(guān)注近期一直保持較高換手率，而股價卻漲幅有限(均線如能多頭排列則更佳)的個股。根據(jù)量比價先行的規(guī)律，若成交量先行放大，股價通常會很快跟上量的步伐，即短期換手率高，表明短期上行能量充足。形態(tài)上選擇圓弧底、雙底或者多重底，橫盤做底時間比較長，主力有足夠的建倉時間，如配合各項技術(shù)指標(biāo)支撐則應(yīng)該引起密切關(guān)注！

個股的周K線圖

所謂周K線,就是從股票上市開始,由多個單K線構(gòu)成,能反映每周股票漲跌變化的K線組合,其每個單K線的時間單位是周。所繪制的圖形是每周一到每周五收盤的價格走勢。如圖4-5所示為中國銀行從上市到當(dāng)前時間的周K線,從圖左上角可以看到“周線”二字,表示該圖是周線圖

周K線在很多書中或技術(shù)分析的時候,又被稱為中期K線。在股市實盤中,通常被作為中線指標(biāo)。

周K線的分析在應(yīng)用一般K線分析的基礎(chǔ)上,還應(yīng)該注意以下幾點:

1、周K線在連續(xù)出現(xiàn)陰線而超跌時,在出現(xiàn)兩根以上的周K線組合表明有止跌跡象后,一般表示其后可能會有力度較大的反彈或反轉(zhuǎn)行情出現(xiàn),這時買入后可不必依照日K線的分析過早賣出,可以適當(dāng)增加持股的時間。

2、在連續(xù)的下跌行情中,對周K線而言,要等到較長的下影線和成交量極度萎縮同時出現(xiàn)時才可以考慮是否介入,而不應(yīng)僅靠日K線的分析來判斷操作時機。

3、在上漲行情中,如果周K線呈現(xiàn)出量價齊增的態(tài)勢,則下一周應(yīng)該還有新的高點出現(xiàn)。這時若周初盤中出現(xiàn)低點,一般不需依照日K線的提示考慮賣出,反而應(yīng)當(dāng)視為較好的短線介入時機而考慮短線買入。

4、如果周K線在連續(xù)上漲后出現(xiàn)了較長的上影線,同時成交量也出現(xiàn)明顯放大,表明行情即將進入調(diào)整,此時通?？梢钥醋魇琴u出的信號,應(yīng)當(dāng)在下周初及時出局,而不一定等到日K線發(fā)出賣出信號時再作決定。

5、如果行情在下跌后出現(xiàn)轉(zhuǎn)暖跡象,在有理由認為反彈不會演變成為反轉(zhuǎn)的情況下,周K線若出現(xiàn)了實體較大的光頭光腳的大陽線,一般應(yīng)該是見頂回落的信號,其后多數(shù)情況周K線會出現(xiàn)一兩根的陰線,因此,這種情形下周K線出現(xiàn)的大陽線,也應(yīng)當(dāng)作為賣出信號來對待。

由于周K線的時間跨度要遠遠大于日K線,在同樣的K線組合出現(xiàn)的情況下,周K線所預(yù)示的買賣信號的可信度要遠遠高于日K線。

十周均線神奇的作用（一個實戰(zhàn)成功率很高的技巧）

內(nèi)盤與外盤

股票交易是一種雙向交易，有買方就有賣方，一筆交易能成交，不是買方主動性的買入（即買方按照賣方的標(biāo)價主動地買入），就是賣方主動性的賣出（即賣方按照買方的標(biāo)價主動地賣出）。我們將主動性買入的總數(shù)量稱為外盤，將主動性賣出的總數(shù)量稱為內(nèi)盤，內(nèi)盤＋外盤＝成交量。

在結(jié)合價格走勢的基礎(chǔ)上，內(nèi)盤與外盤這兩個數(shù)據(jù)蘊含了豐富的信息：當(dāng)個股處于低位區(qū)震蕩之中時，如果常常出現(xiàn)放量陽線，且當(dāng)日的外盤數(shù)量遠大于內(nèi)盤，則說明主動性買盤數(shù)量大，是多方力量較強，且買入意愿強的表現(xiàn)，往往也是主力資金開始建倉的標(biāo)志。

當(dāng)個股處于上升途中時，如果在更多的交易日內(nèi)出現(xiàn)外盤大于內(nèi)盤，說明買盤強勁、漲勢真實，是持股待漲的信號；反之，在持續(xù)上漲后的高位區(qū)，若出現(xiàn)成交量明顯放大，且內(nèi)盤明顯大于外盤，則多是主力資金開始出貨的標(biāo)志。

在個股持續(xù)下跌過程中，如果在更多的交易日內(nèi)出現(xiàn)內(nèi)盤大、外盤小，則說明拋壓沉重，是跌勢繼續(xù)的信號。此外，在下跌途中也時常會出現(xiàn)外盤大、內(nèi)盤小的情況，此種情況并不表明買盤更強勁，也不表明個股一定會上漲。因為主力用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后再賣1、賣2掛賣單，并自己吃掉賣單，造成股價小幅上升。此時的外盤將明顯大于內(nèi)盤，使投資者認為主力在吃貨而紛紛買入。

當(dāng)個股經(jīng)歷了較大幅度的上漲而處于高位滯漲區(qū)時，此時出現(xiàn)的外盤遠大于內(nèi)盤并不表明個股將突破上行，它很可能是主力對倒出貨操盤手法造成的。

當(dāng)個股經(jīng)歷了較大幅度的下跌而進入低位區(qū)后，此時出現(xiàn)的內(nèi)盤明顯大于外盤并不表明個股將再度破位下行，它很可能是主力打壓建倉手法的表現(xiàn)。

如何觀察莊家的持倉量

1.成交量

如果莊家一直在增加持倉量，則成交量是不會放大的，一般成交量呈現(xiàn)漲時持平、跌時明顯萎縮。否則，如果每輪上漲都明顯放量，下跌時逐漸縮量，則莊家的持倉量不大，而且有可能在減少。

2.走勢形態(tài)

如果股票呈現(xiàn)小振幅緩慢上漲態(tài)勢，則莊家的持倉量必然是在增加。如果股票K線呈現(xiàn)帶狀上升通道，即價格的日K線運行在一條整體趨勢向上的帶狀區(qū)域里，每一個波段的反彈高點將會高于前一個反彈高點，每一個波段的回調(diào)低點也將會高于前一個低點，這樣的走勢一般也是莊家在增加持倉量。一般每一次明確的短期頭部，都是莊家的一次減倉的過程。如果K線整體上呈現(xiàn)減速上漲，短期頭部一個接一個，那就說明莊家要出逃了。

3.橫盤時間

只要股價能夠盤住，就說明莊家在運作，且盤的時間越長，則說明走的籌碼越多。在股價達到最大的密集區(qū)之前，莊家的持倉量難以達到大幅拉升的標(biāo)準。如果一只股票已經(jīng)在密集區(qū)上方整理得相當(dāng)充分了，那么它的莊家持倉量應(yīng)該已經(jīng)非常高了，這只股票已經(jīng)具備大幅上漲的條件了。

如何分析及應(yīng)用成交量

成交量是投資者看盤過程中必不可少的研究對象，也是分析大盤和個股走勢的一個重要技術(shù)指標(biāo)。穩(wěn)定的成交量是推動行情持續(xù)發(fā)展的根基，通常投資者心理變化都會在成交量上面體現(xiàn)出來，一旦發(fā)現(xiàn)成交量異常變化就要考慮投資者情緒發(fā)生的轉(zhuǎn)變，這在實際操作過程中具有非常重要的意義。分析投資者的情緒事實上就是分析市場的情緒，掌握了市場的情緒變化，就有可能獲得較大的盈利機會。

成交量可以用一定時間內(nèi)成交的股數(shù)或者金額來衡量，成交的股數(shù)或金額越大，成交量就越大。因此，成交量反映股票在某個時間段內(nèi)交易的情況，成交量越大說明當(dāng)時的交易越活躍，股票流通性越大。

在使用成交量指標(biāo)分析的時候，通常會關(guān)注成交量的變化和成交量均線這兩個指標(biāo)，如圖所示。

成交量及其均線

成交量是在一個時間單位內(nèi)撮合成交的股數(shù)，在K線圖上是用條形實體來表示的，通常在走勢圖的下方顯示，圖中的英文字母VOL就是成交量的意思。如果當(dāng)天收盤價高于成交均價，成交柱呈紅色；反之，成交柱呈綠色。圖中VOL（5，10，20）表示5天、10天、20天成交量的均線，括號里的數(shù)字可以根據(jù)投資者自己的需要進行設(shè)置。

成交量是一種供需表現(xiàn)，代表著投資者購買股票意愿強弱的循環(huán)過程，能夠?qū)崟r地反映出市場人氣的聚散，將人氣聚散用數(shù)字化表示便是成交量。當(dāng)一波行情開始的時候，成交量開始逐漸增加，市場人氣開始聚集；當(dāng)行情結(jié)束并進入整理階段時，成交量便開始逐漸減少；當(dāng)股價下跌時，市場人氣渙散，成交量便會隨之縮小。

成交量均線與K線相似，成交量可以根據(jù)不同的交易期間顯示均線，簡稱均量線。均量線在成交量柱體的上方顯示，如果短期均量線向上穿過長期均量線稱為黃金交叉。即5日均量線向上穿過10日均量線稱為黃金交叉，同樣的道理，如果短期均量線向下穿過長期均量線稱為死亡交叉，即5日均量線向下穿過10日均量線稱為死亡交叉。通常情況下，均量線會較頻繁地上穿和下穿，因此，最好是配合其他技術(shù)指標(biāo)進行使用。

不遵守交易紀律的人，你的交易沒有退路

遵守交易紀律重于一切

交易中最重要的是什么、最難的是什么？你可能會說是預(yù)測市場，確實，預(yù)測市場最重要，但它不是最難的，而是不可能的！很多人就是犧牲在這個無解之迷上的。市場存在的基礎(chǔ)是不確定性，而不是可預(yù)測性，這是一個最重要的交易問題，相當(dāng)于哲學(xué)上的物質(zhì)論和意識論。這個問題不弄清則接下來的一切努力都將帶來完全不同的交易結(jié)果。

我接受市場是不可預(yù)測的這一觀念，在這個前提下，我們再問一遍：交易中最重要的是什么、最難的是什么？我的回答是：遵守紀律！遵守紀律最重要！遵守紀律最難！遵守紀律重于一切！紀律是交易獲利的保證！

交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定。嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的交易系統(tǒng)之上，請你相信你自己認可的交易系統(tǒng)而不要相信自己的盤感。遵守紀律的前提是你必須有有效的交易規(guī)則，而獲取有效的交易規(guī)則并不難，任何有關(guān)交易的書上都有，在獲取了有效的交易規(guī)則之后，剩下的工作就是遵守紀律，執(zhí)行規(guī)則，而不是根據(jù)自己的分析和判斷來破壞規(guī)則。一百多年形成的規(guī)則不是憑你幾天或幾年的交易經(jīng)驗就可以否定和創(chuàng)新的，圣經(jīng)上說：陽光之下沒有新鮮事，就是這個道理。

交易是一個在初期非常難的事，因為，你要面對很多心理上的屏障，“如果你想賺錢，就不要總想著賺錢”，很多人或許都不懂這句話是什么意思，有的人，下了單子，吃飯也吃不好，睡覺也睡不踏實，這就完全不是一個成熟交易者的狀態(tài)，成熟交易者，下單，果斷輕松，持倉，淡定平靜，出倉無論盈虧，心理上根本沒什么起伏，能流于表面的，都是簡單的，什么指標(biāo)怎么用，幾分鐘就能講清楚，可是，心里這一關(guān)怎么過，有的人可能一輩子都找不到鑰匙，這也就是為什么新手見到交易員，總是先問他的交易系統(tǒng)是什么，看什么指標(biāo)，然后看到交易員賺了很多錢，就希望也能成為他一樣的人，而交易員卻總跟他講的是心理的修煉，然后新手還老覺得交易員是藏著掖著，不肯告訴他發(fā)財?shù)拿伢牛桓嬖V他通往財富的捷徑。

很多朋友炒股虧損一買就跌一賣就漲，不會看盤，把握不好選股和買賣點，想了解更多股市投資經(jīng)驗及技巧，可以留意筆者圈子，近期整理的牛股思路、散戶進階十招以及十大游資戰(zhàn)法，交易系統(tǒng)一套！